北京三元食品股份有限公司2018年年度报告

2018年年度报告 公司代码:600429 公司简称:三元股份 北京三元食品股份有限公司 2018年年度报告 A 三元食品 SANYUAN 2019年4月 1/213

2018 年年度报告 1 / 213 公司代码：600429 公司简称：三元股份 北京三元食品股份有限公司 2018 年年度报告 2019 年 4 月

2018年年度报告 重要提示 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任。 未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 独立董事 白金荣 因工作原因未能亲自出席薛健 三、致同会计师事务所(特殊普通合伙)为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、公司负责人常毅、主管会计工作负责人刘旭及会计机构负责人(会计主管人员)尹莹声明: 保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经致同会计师事务所(特殊普通合伙)审计,本公司2018年度实现合并会计报表归属于母公 司所有者净利润18,035.35万元,按母公司实现净利润9,716.44万元提取法定盈余公积971.64万元 。加上合并会计报表年初未分配利润-10,042.15万元,扣除已分配2017年度现金红利2,545.85万 元,公司2018年末合并会计报表未分配利润为4,475.71万元,公司2018年末母公司未分配利润为 49,613.68万元。 经本公司董事会审议,报告期利润分配预案如下:公司拟以2018年12月31日总股本 1,497,557,426股为基数,向全体股东每10股派发现金股利0.37元(含税),拟派发的现金股利共 计约5,540.96万元,占2018年合并报表归属于母公司所有者的净利润的30.72%。 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用口不适用 本报告中所涉及的经营计划等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺,敬请投资者注意 投资风险。 七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 2/213

2018 年年度报告 2 / 213 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 独立董事 白金荣 因工作原因未能亲自出席 薛健 三、 致同会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人常毅、主管会计工作负责人刘旭及会计机构负责人（会计主管人员）尹莹声明： 保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经致同会计师事务所（特殊普通合伙）审计，本公司2018年度实现合并会计报表归属于母公 司所有者净利润18,035.35万元，按母公司实现净利润9,716.44万元提取法定盈余公积971.64万元 。加上合并会计报表年初未分配利润-10,042.15万元，扣除已分配2017年度现金红利2,545.85万 元，公司2018年末合并会计报表未分配利润为4,475.71万元，公司2018年末母公司未分配利润为 49,613.68万元。 经本公司董事会审议，报告期利润分配预案如下：公司拟以2018年12月31日总股本 1,497,557,426股为基数，向全体股东每10股派发现金股利0.37元（含税），拟派发的现金股利共 计约5,540.96万元，占2018年合并报表归属于母公司所有者的净利润的30.72%。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的经营计划等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意 投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否

2018年年度报告 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 九、重大风险提示 公司已在本报告中描述可能存在的相关风险,敬请查阅第四节“经营情况讨论与分析”中“可 能面对的风险”部分的内容。 十、其他 口适用√不适用 3/213

2018 年年度报告 3 / 213 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 公司已在本报告中描述可能存在的相关风险，敬请查阅第四节“经营情况讨论与分析”中“可 能面对的风险”部分的内容。 十、 其他 □适用 √不适用

2018年年度报告 目录 第一节释义… 第二节公司简介和主要财务指标 第三节 公司业务概要 第四节经营情况讨论与分析…… 第五节 重要事项. 第六节普通股股份变动及股东情况 48 第七节优先股相关情况 第八节董事、监事、高级管理人员和员工情况 第九节公司治理 第十节 公司债券相关情况 第十一节财务报告 第十二节备查文件目录 213 4/213

2018 年年度报告 4 / 213 目录 第一节 释义.....................................................................................................................................5 第二节 公司简介和主要财务指标.................................................................................................5 第三节 公司业务概要.....................................................................................................................9 第四节 经营情况讨论与分析.......................................................................................................10 第五节 重要事项...........................................................................................................................24 第六节 普通股股份变动及股东情况...........................................................................................48 第七节 优先股相关情况...............................................................................................................54 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.......................................................................55 第九节 公司治理...........................................................................................................................62 第十节 公司债券相关情况...........................................................................................................65 第十一节 财务报告...........................................................................................................................66 第十二节 备查文件目录.................................................................................................................213

2018年年度报告 第一节释义 释义 在本报告书中,除非文义另有所指,下列词语具有如下含义: 常用词语释义 中国证监会 中国证券监督管理委员会 北京证监局 中国证券监督管理委员会北京监管局 交所 上海证券交易所 交所网站 www.ssecomcn 公司、本公司、三元股份 北京三元食品股份有限公司 报告期 2018年1月1日至2018年12月31日 首农食品集团、首农集 北京首农食品集团有限公司(原北京首都农业集团 团、首都农业集团 有限公司) 北企食品 指指指指指指指指指指指指 北京企业(食品)有限公司( BEIJING ENTERPRISES (DAIRY LIMITED) 平闰投资 上海平间投资管理有限公司 复星创泓 上海复星创泓股权投资基金合伙企业(有限合伙) 艾菜发喜 北京艾莱发喜食品有限公司 艾莱发喜新西兰子公司 艾莱发喜新西兰食品有限公司( ALLIED FAXI NEW 指指指指指指指指 ZEALAND FOOD CO. LIMITED) 河北工业园项目 河北三元食品有限公司年产4万吨乳粉、25万吨液 态奶搬迁改造项目 河北三元 河北三元食品有限公司 迁安三元 迁安三元食品有限公司 新乡三元 新乡市三元食品有限公司 天津三元 天津三元乳业有限公司 柳州三元 「柳州三元天爱乳业有限公司 上上海三元 上海三元乳业有限公司 湖南太子奶 湖南太子奶集团生物科技有限责任公司 江苏三元双宝 江苏三元双宝乳业有限公司 三元普度 指指指 三元普度国际资本与贸易有限公司 唐山三元 唐山三元食品有限公司 香港三元 香港三元食品股份有限公司 第二节公司简介和主要财务指标 公司信息 公司的中文名称 「北京三元食品股份有限公司 公司的中文简称 三元股份 公司的外文名称 BEIJING SANYUAN FOODS CO, LTD 公司的外文名称缩写 公司的法定代表人 常毅 5/213

2018 年年度报告 5 / 213 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 北京证监局 指 中国证券监督管理委员会北京监管局 上交所 指 上海证券交易所 上交所网站 指 www.sse.com.cn 公司、本公司、三元股份 指 北京三元食品股份有限公司 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 首农食品集团、首农集 团、首都农业集团 指 北京首农食品集团有限公司（原北京首都农业集团 有限公司） 北企食品 指 北京企业（食品）有限公司(BEIJING ENTERPRISES (DAIRY) LIMITED) 平闰投资 指 上海平闰投资管理有限公司 复星创泓 指 上海复星创泓股权投资基金合伙企业（有限合伙） 艾莱发喜 指 北京艾莱发喜食品有限公司 艾莱发喜新西兰子公司 指 艾莱发喜新西兰食品有限公司（ALLIED FAXI NEW ZEALAND FOOD CO., LIMITED） 河北工业园项目 指 河北三元食品有限公司年产 4 万吨乳粉、25 万吨液 态奶搬迁改造项目 河北三元 指 河北三元食品有限公司 迁安三元 指 迁安三元食品有限公司 新乡三元 指 新乡市三元食品有限公司 天津三元 指 天津三元乳业有限公司 柳州三元 指 柳州三元天爱乳业有限公司 上海三元 指 上海三元乳业有限公司 湖南太子奶 指 湖南太子奶集团生物科技有限责任公司 江苏三元双宝 指 江苏三元双宝乳业有限公司 三元普度 指 三元普度国际资本与贸易有限公司 唐山三元 指 唐山三元食品有限公司 香港三元 指 香港三元食品股份有限公司 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 北京三元食品股份有限公司 公司的中文简称 三元股份 公司的外文名称 BEIJING SANYUAN FOODS CO.,LTD. 公司的外文名称缩写 公司的法定代表人 常毅

2018年年度报告 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 张娜 张希 联系地址 北京市大兴区瀛海瀛昌街8号北京市大兴区瀛海瀛昌街8号 10-5630609 010-56306020 传真 10-56306098 电子信箱 zhengquanbuesanyuan.com.cnzhengquanbu@sanyuan.com.cn 三、基本情况简介 麽公司注册地址 北京市大兴区瀛海瀛昌街8号 公司注册地址的邮政编码 100163 仫公司办公地址 「北京市大兴区瀛海瀛昌街8号 公司办公地址的邮政编 00163 公司网址 www.sanyuancol.cn 电子信箱 zhengquanbu@sanyuan.com.cn 四、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 《中国证券报》、《上海证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址w.se. com. cn 公司年度报告备置地点 公司证券部 五、公司股票简况 公司股票简况 股票种类股票上市交易所股票简称 股票代码 变更前股票简称 上海证券交易所三元股份 600429 六、其他相关资料 公司聘请的会计师事务所(培名称 致同会计师事务所(特殊普通合伙) 内) 办公地址 北京市朝阳区建外大街22号赛特广场4层 「签字会计师姓名「严冰、石绍春 公司聘请的会计师事务所(境 名称 致同会计师事务所(特殊普通合伙) 外) 办公地址 北京市朝阳区建外大街22号赛特广场4层 签字会计师姓名「严冰、姚丽丹 七、近三年主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 单位 币种:人民币 本期比 主要会计数据 2018年 2017年 上年同 2016年 期 6/213

2018 年年度报告 6 / 213 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 张娜 张希 联系地址 北京市大兴区瀛海瀛昌街8号 北京市大兴区瀛海瀛昌街8号 电话 010-56306096 010-56306020 传真 010-56306098 010-56306098 电子信箱 zhengquanbu@sanyuan.com.cn zhengquanbu@sanyuan.com.cn 三、 基本情况简介 公司注册地址 北京市大兴区瀛海瀛昌街8号 公司注册地址的邮政编码 100163 公司办公地址 北京市大兴区瀛海瀛昌街8号 公司办公地址的邮政编码 100163 公司网址 www.sanyuan.com.cn 电子信箱 zhengquanbu@sanyuan.com.cn 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 《中国证券报》、《上海证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司证券部 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 三元股份 600429 无 六、 其他相关资料 公司聘请的会计师事务所（境 内） 名称 致同会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市朝阳区建外大街 22 号赛特广场 4 层 签字会计师姓名 严冰、石绍春 公司聘请的会计师事务所（境 外） 名称 致同会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市朝阳区建外大街 22 号赛特广场 4 层 签字会计师姓名 严冰、姚丽丹 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比 上年同 期增减 2016年

2018年年度报告 营业收入 7,455,843,969.766,121,181,627.1921.805,854,016,571.31 归属于上市公司股东的180,353,547.7876,018,757.11137.2516,247,482.86 净利润 归属于上市公司股东的124,210,407.48-1,680,915.70不适用-78,051,046.82 扣除非经常性损益的净 利润 经营活动产生的现金流|870,919,576.57-24,132,574.94不适用417,03,806.96 量净额 本期末 比上年 8年末 2017年末 2016 增减(% 归属于上市公司股东的4,965,757,643.594,815,593,956.343.124,768,259,897.38 净资产 总资产 475,431,338.267,628,978,727.376.637,728,418,886.21 (二)主要财务指标 主要财务指标 2018年 017年本期比上年同期增2016年 基本每股收益(元/股) 0.051 135.290.0776 稀释每股收益(元/股) 0.120 0.051 35.290.076 扣除非经常性损益后的基本每 0.083 0.008 不适用-0.0521 股收益(元/股) 加权平均净资产收益率(%) 1.59增加2.10个百分点 扣除非经常性损益后的加权平 -0.24 不适用 均净资产收益率(%) 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 口适用不适用 八、境内外会计准则下会计数据差异 (-同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 口适用√不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的 净资产差异情况 口适用√不适用 (三)境内外会计准则差异的说明: 口适用√不适用 7/213

2018 年年度报告 7 / 213 (%) 营业收入 7,455,843,969.76 6,121,181,627.19 21.80 5,854,016,571.31 归属于上市公司股东的 净利润 180,353,547.78 76,018,757.11 137.25 116,247,482.86 归属于上市公司股东的 扣除非经常性损益的净 利润 124,210,407.48 -11,680,915.70 不适用 -78,051,046.82 经营活动产生的现金流 量净额 870,919,576.57 -24,132,574.94 不适用 417,033,806.96 2018年末 2017年末 本期末 比上年 同期末 增减（% ） 2016年末 归属于上市公司股东的 净资产 4,965,757,643.59 4,815,593,956.34 3.12 4,768,259,897.38 总资产 13,475,431,338.26 7,628,978,727.3 76.63 7,728,418,886.21 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期增 减(%) 2016年 基本每股收益（元／股） 0.120 0.051 135.29 0.0776 稀释每股收益（元／股） 0.120 0.051 135.29 0.0776 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） 0.083 -0.008 不适用 -0.0521 加权平均净资产收益率（%） 3.69 1.59 增加2.10个百分点 2.12 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） 2.54 -0.24 不适用 -1.42 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用

2018年年度报告 九、2018年分季度主要财务数据 单位:元币种:人民币 第一季度 第二季度 第三季 第四季度 (1-3月份 (4-6月份) (7-9月份) (10-12月份) 营业收入 1.782,333,067.40 归属于上市公司股东的净利润 35,523,457.43 89,359,047.19 14,153 41,317,120.46 归属于上市公司股东的扣除非 30,273,761.20 66.822,066.65 16,623,945.92 经常性损益后的净利润 营活动产生的现金流量净额 -208,632,097 -7,125,561.14 122,291,504.12 964,385,731.23 季度数据与己披露定期报告数据差异说明 口适用√不适用 十、非经常性损益项目和金额 √适用口不适用 单位:元币种:人民币 非经常性损益项目 2018年金额 附注(如适 2017年金额 2016年金额 用) 非流动资产处置损益 3,859,692.31七、62-6436,729,489.27-3,542,525.94 越权审批,或无正式批准文件,或偶 78,000.00 41,000.00 发性的税收返还、减免 十入当期损益的政府补助,但与公司|62,934,70.00 七、7331,365,301.02128,862,207.86 正常经营业务密切相关,符合国家政 策规定、按照一定标准定额或定量持 续享受的政府补助除外 委托他人投资或管理资产的损益 11,986,333.43 七、6032,410,274.2416,747,679.26 同一控制下企业合并产生的子公司 13,176,502.50105,446,782.68 期初至合并日的当期净损益 除同公司正常经营业务相关的有效 4,019,402.17 七、61 套期保值业务外,持有交易性金融资 产、交易性金融负债产生的公允价值 变动损益,以及处置交易性金融资 产、交易性金融负债和可供出售金融 资产取得的投资收益 受托经营取得的托管费收入 55,800.70 除上述各项之外的其他营业外收入-1,865,851.58七、63-64-7,95,071.263,794,640.89 和支出 其他符合非经常性损益定义的损益1,266,632.00 项目 少数股东权益影响额 7,728,854.37 -17,474,49.70-56,41,871.45 所得税影响额 2,626,595.40 -590,32326-629,38362 合计 56,143,140.30 87,699,672.81194,298,529.68 十、采用公允价值计量的项目 √适用口不适用 单位:元币种:人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响

2018 年年度报告 8 / 213 九、 2018 年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3 月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度 （7-9 月份） 第四季度 （10-12 月份） 营业收入 1,752,590,038.46 2,041,940,255.85 1,878,980,608.05 1,782,333,067.40 归属于上市公司股东的净利润 35,523,457.43 89,359,047.19 14,153,922.70 41,317,120.46 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益后的净利润 30,273,761.20 66,822,066.65 10,490,633.71 16,623,945.92 经营活动产生的现金流量净额 -208,632,097.64 -7,125,561.14 122,291,504.12 964,385,731.23 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018 年金额 附注（如适 用） 2017 年金额 2016 年金额 非流动资产处置损益 -3,859,692.31 七、62 -64 36,729,489.27 -3,542,525.94 越权审批，或无正式批准文件，或偶 发性的税收返还、减免 78,000.00 41,000.00 计入当期损益的政府补助，但与公司 正常经营业务密切相关，符合国家政 策规定、按照一定标准定额或定量持 续享受的政府补助除外 62,934,770.00 七、73 31,365,301.02 128,862,207.86 委托他人投资或管理资产的损益 11,986,333.43 七、60 32,410,274.24 16,747,679.26 同一控制下企业合并产生的子公司 期初至合并日的当期净损益 13,176,502.50 105,446,782.68 除同公司正常经营业务相关的有效 套期保值业务外，持有交易性金融资 产、交易性金融负债产生的公允价值 变动损益，以及处置交易性金融资 产、交易性金融负债和可供出售金融 资产取得的投资收益 -4,019,402.17 七、61 受托经营取得的托管费收入 55,800.70 除上述各项之外的其他营业外收入 和支出 -1,865,851.58 七、63-64 -7,995,071.26 3,794,640.89 其他符合非经常性损益定义的损益 项目 1,266,632.00 少数股东权益影响额 -7,728,854.37 -17,474,499.70 -56,421,871.45 所得税影响额 -2,626,595.40 -590,323.26 -629,383.62 合计 56,143,140.30 87,699,672.81 194,298,529.68 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响 金额

2018年年度报告 以公允价值计量且 1,156,624.301,156,624.30-4,019,402.17 变动计入当期损益 的金融资产 合计 1,156,624.301,156,624.30 4,019,402.17 十二、其他 口适用√不适用 第三节公司业务概要 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 (一)报告期内公司所从事主要业务及经营模式 1、经营范围 公司属于乳制品制造行业,主要业务涉及加工乳制品、冷食冷饮、饮料、食品;公司旗下拥 有液体乳、发酵乳、乳饮料、奶粉、奶酪、冰淇淋、植物涂抹酱等几大产品系列。 2、经营模式 (1)经营模式:公司根据产品品类与区域、以事业部的模式,构建了常温奶、低温奶、奶粉、 特殊渠道、送奶到户和电商六大事业部。 (2)生产模式:根据事业部产品特点及销售区域划分各加工厂,使生产和销售有序结合,便 于成本控制、产销协调以及对市场进行快速反应。在公司总部的统筹和管理下,各职能部门为产、 供、销等运营活动提供服务。冰淇淋业务由控股子公司艾莱发喜生产经营,植物涂抹酱业务由控 股子公司 St hubert生产经营。截至2018年12月底,公司实际产能为63万吨/年。 (3)物流配送模式:公司通过与第三方物流的战略合作,合理调配全国14个加工基地的产 品运输,利用GPS及北斗卫星监控系统、车辆温度监控等信息化手段,确保产品快速、准确、安 全到达客户端,为客户提供优质服务。 (4)销售模式:公司主要采用直营、经销和分销相结合的销售模式,销售渠道遍布全国各省 (5)采购模式:公司按采购物料的类型,使用公开招标、邀请招标、竞争性谈判、询价等方 式进行采购,提高资金使用效率 6)海外业务:境外公司以股东会、董事会的公司治理结构为主,由股东委派董事进行监督, 日常管理以当地管理团队为核心,并约定权利义务以及职责权限,既保证股东对管理层的监督和 管理,又授权管理层充分的权利进行日常经营,保证公司的稳定运营和市场发展。 (二)公司所属行业的发展阶段、周期性特点及公司所处的行业地位 1、行业发展阶段与周期性特点 近年来,国内乳制品行业由快速成长期进入稳步发展阶段。随着消费结构变化和消费需求提 升,乳制品行业量价齐升,进入转型升级阶段。乳业竞争格局明晰,乳制品行业壁垒逐渐抬髙 企业聚焦产品创新,提高质量,同时全球乳企相互交融趋势明显,境内企业积极“走出去”,布 局国际市场 乳制品属于大众日常消费品,行业周期性特征不明显 2、公司所处的行业地位 报告期内,公司坚定落实发展规划,围绕经营目标,把增长放在突出位置。以“转型、突破” 为核心,改善和提升公司整体素质,着力提高技术创新能力、竞争力和可持续发展能力。公司适 应新形势和新要求,借助公司领先的研发实力,通过创新升级、科技引领,提升品牌形象;通过 优化渠道,战略协同,实现资源共享;通过产销分离,科学分析和应用数据,提升管理水平。坚 持以问题为导向,加强服务意识,通过整合优势资源,精准市场投入。公司业务规模与市场占有 率持续稳步提升,整体持续良性增长。为实现完善的全球产业链布局,公司加强对加拿大、新西 法国等生产基地的投后管理,充分利用境外优势资源做好国内、国际两个市场。 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用口不适用 9/213

2018 年年度报告 9 / 213 以公允价值计量且 变动计入当期损益 的金融资产 1,156,624.30 1,156,624.30 -4,019,402.17 合计 1,156,624.30 1,156,624.30 -4,019,402.17 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）报告期内公司所从事主要业务及经营模式 1、经营范围 公司属于乳制品制造行业，主要业务涉及加工乳制品、冷食冷饮、饮料、食品；公司旗下拥 有液体乳、发酵乳、乳饮料、奶粉、奶酪、冰淇淋、植物涂抹酱等几大产品系列。 2、经营模式 （1）经营模式：公司根据产品品类与区域、以事业部的模式，构建了常温奶、低温奶、奶粉、 特殊渠道、送奶到户和电商六大事业部。 （2）生产模式：根据事业部产品特点及销售区域划分各加工厂，使生产和销售有序结合，便 于成本控制、产销协调以及对市场进行快速反应。在公司总部的统筹和管理下，各职能部门为产、 供、销等运营活动提供服务。冰淇淋业务由控股子公司艾莱发喜生产经营，植物涂抹酱业务由控 股子公司 St Hubert 生产经营。截至 2018 年 12 月底，公司实际产能为 63 万吨/年。 （3）物流配送模式：公司通过与第三方物流的战略合作，合理调配全国 14 个加工基地的产 品运输，利用 GPS 及北斗卫星监控系统、车辆温度监控等信息化手段，确保产品快速、准确、安 全到达客户端，为客户提供优质服务。 （4）销售模式：公司主要采用直营、经销和分销相结合的销售模式，销售渠道遍布全国各省 市。 （5）采购模式：公司按采购物料的类型，使用公开招标、邀请招标、竞争性谈判、询价等方 式进行采购，提高资金使用效率。 （6）海外业务：境外公司以股东会、董事会的公司治理结构为主，由股东委派董事进行监督， 日常管理以当地管理团队为核心，并约定权利义务以及职责权限，既保证股东对管理层的监督和 管理，又授权管理层充分的权利进行日常经营，保证公司的稳定运营和市场发展。 （二）公司所属行业的发展阶段、周期性特点及公司所处的行业地位 1、行业发展阶段与周期性特点 近年来，国内乳制品行业由快速成长期进入稳步发展阶段。随着消费结构变化和消费需求提 升，乳制品行业量价齐升，进入转型升级阶段。乳业竞争格局明晰，乳制品行业壁垒逐渐抬高。 企业聚焦产品创新，提高质量，同时全球乳企相互交融趋势明显，境内企业积极“走出去”，布 局国际市场。 乳制品属于大众日常消费品，行业周期性特征不明显。 2、公司所处的行业地位 报告期内，公司坚定落实发展规划，围绕经营目标，把增长放在突出位置。以“转型、突破” 为核心，改善和提升公司整体素质，着力提高技术创新能力、竞争力和可持续发展能力。公司适 应新形势和新要求，借助公司领先的研发实力，通过创新升级、科技引领，提升品牌形象；通过 优化渠道，战略协同，实现资源共享；通过产销分离，科学分析和应用数据，提升管理水平。坚 持以问题为导向，加强服务意识，通过整合优势资源，精准市场投入。公司业务规模与市场占有 率持续稳步提升，整体持续良性增长。为实现完善的全球产业链布局，公司加强对加拿大、新西 兰、法国等生产基地的投后管理，充分利用境外优势资源做好国内、国际两个市场。 二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用 □不适用

2018年年度报告 报告期内,公司与上海复星高科技(集团)有限公司、上海复星健康产业控股有限公司(合 并称“复星”)完成对法国 Brassica Holdings公司收购, Brassica Holdings公司及其下属St Huberts.A.S.公司、 Valle’ ItaliaSrl公司纳入合并范围,增加境外资产, 其中:境外资产6,758,206,035.10(单位:元币种:人民币),占总资产的比例为50.15%。 三、报告期内核心竞争力分析 √适用口不适用 三元产品在业内及消费者中均拥有良好的口碑,公司具备完善的全产品线,始终塑造安全 品质、健康的积极形象。报告期内,公司核心竞争力未发生重大变化,依旧在品牌、奶源控制 质量体系、研发技术和生产水平等方面进行夯实。 1.品牌优势:公司本着“质量立市,诚信为本”的理念,以不断满足消费者需求为己任,服 务首都近70年,以其过硬的品质、良好的口碑、优质的服务建立了超强的亲和力。三元的品质坚 守形成了品牌的独特优势,在消费者心中享有极高的美誉度及信任度。公司拥有“三元”、“极 致”、“爱力优”、“八喜”、“燕山”等一系列国内知名度较高的品牌。 2.奶源优势:优质奶源是产品安全健康优质的基础保障。公司充分发挥全产业链优势,在公 司范围内持续提高标准化管理水平,生鲜乳质量持续提升,细菌总数、体细胞数等持续下降,优 于欧盟标准。公司在不断提升生鲜乳收购标准的前提下,生鲜乳合格率仍创历史新高。 3.质量优势:公司始终坚持以安全、营养、健康、美味为目标,在行业内率先建立了集育种、 养殖、加工、配送、消费及售后服务于一体的乳品全产业链质量安全发展模式,坚持执行高于国 家和行业标准的内控标准,全面保障了乳品安全。公司秉承“工匠精神”,不断提升乳品加工水 平,坚守产品品质。坚持“预防为主,持续完善”的质量管理理念,以贯彻“质量控制前移”的 源头保障为准则,建立了以预防为主的质量管控体系、质量信息可追溯系统、标准化的管理模式, 并逐步完善了卓越质量管理体系,实现了源头严防、过程严管、风险严控,打造了三元产品“安 全、品质、健康”的积极形象,确保产品安全。 4.研发优势:国家母婴乳品健康工程技术硏究中心通过科技部组织的现场验收,获得专家组 的高度评价,是国内唯一一家致力于母婴乳品营养与健康的国家级工程技术创新与服务平台。公 司是国家高新技术企业、中关村高新技术企业、国家技术创新示范企业和首批国家级两化融合示 范企业和“国家乳品健康科技创新联盟”理事长单位,荣获“全国食品工业科技竞争力卓越企 业”,拥有国家认定企业技术中心、博士后科研工作站、国家乳品加工技术研发分中心、海外院 士专家北京工作站分站、北京市乳品工程技术研究中心、母婴乳品生物技术北京市工程实验室 中国实验室国家认可委员会认证实验室等创新平台;拥有国家“万人计划”和享受“国务院特殊 津贴”等科技领军人才。与国内外高校、院所、医院及企业建立了紧密的产学研用合作关系,获 多项国家科技进步奖和省部级科技奖。 5.生产技术优势:公司采用先进的乳品加工工艺、技术、设备以及集约化的加工模式,保证 产能及产品质量的稳定。并运用产品生命周期管理系统(PLM)、企业资源计划管理系统(ERP)、 生产过程执行管理系统(MES)等信息化工具,实现从原辅材料至生产全过程的信息追溯 第四节经营情况讨论与分析 经营情况讨论与分析 018年,国内经济形式总体保持平稳,经济总量稳步上升,高质量发展势头良好,城镇化提 速,经济形势避虚向实,一二三产经济结构呈现新气象,为乳品产业发展带来新的机遇。 1、报告期,国务院办公厅印发《关于推进奶业振兴保障乳品质量安全的意见》,九部委印发 了《关于进一步促进奶业振兴的若干意见》,鼓励企业加强源头奶源建设,加强科技创新,提高 乳制品品质,提振乳制品消费信心,这与公司多年来坚持加强奶源建设,品质为先的发展理念不 谋而合。公司将积极响应国家政策,坚持高质量发展,加强源头把控与科技创新。 10

2018 年年度报告 10 / 213 报告期内，公司与上海复星高科技（集团）有限公司、上海复星健康产业控股有限公司（合 并称“复星”）完成对法国 Brassica Holdings 公司收购，Brassica Holdings 公司及其下属 St HubertS.A.S.公司、Valle’ItaliaSrl 公司纳入合并范围，增加境外资产。 其中：境外资产 6,758,206,035.10（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 50.15%。 三、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 三元产品在业内及消费者中均拥有良好的口碑，公司具备完善的全产品线，始终塑造安全、 品质、健康的积极形象。报告期内，公司核心竞争力未发生重大变化，依旧在品牌、奶源控制、 质量体系、研发技术和生产水平等方面进行夯实。 1.品牌优势：公司本着“质量立市，诚信为本”的理念，以不断满足消费者需求为己任，服 务首都近 70 年，以其过硬的品质、良好的口碑、优质的服务建立了超强的亲和力。三元的品质坚 守形成了品牌的独特优势，在消费者心中享有极高的美誉度及信任度。公司拥有“三元”、“极 致”、“爱力优”、“八喜”、“燕山”等一系列国内知名度较高的品牌。 2.奶源优势：优质奶源是产品安全健康优质的基础保障。公司充分发挥全产业链优势，在公 司范围内持续提高标准化管理水平，生鲜乳质量持续提升，细菌总数、体细胞数等持续下降，优 于欧盟标准。公司在不断提升生鲜乳收购标准的前提下，生鲜乳合格率仍创历史新高。 3.质量优势：公司始终坚持以安全、营养、健康、美味为目标，在行业内率先建立了集育种、 养殖、加工、配送、消费及售后服务于一体的乳品全产业链质量安全发展模式，坚持执行高于国 家和行业标准的内控标准，全面保障了乳品安全。公司秉承“工匠精神”，不断提升乳品加工水 平，坚守产品品质。坚持“预防为主，持续完善”的质量管理理念，以贯彻“质量控制前移”的 源头保障为准则，建立了以预防为主的质量管控体系、质量信息可追溯系统、标准化的管理模式， 并逐步完善了卓越质量管理体系，实现了源头严防、过程严管、风险严控，打造了三元产品“安 全、品质、健康”的积极形象，确保产品安全。 4.研发优势：国家母婴乳品健康工程技术研究中心通过科技部组织的现场验收，获得专家组 的高度评价，是国内唯一一家致力于母婴乳品营养与健康的国家级工程技术创新与服务平台。公 司是国家高新技术企业、中关村高新技术企业、国家技术创新示范企业和首批国家级两化融合示 范企业和“国家乳品健康科技创新联盟”理事长单位，荣获“全国食品工业科技竞争力卓越企 业”，拥有国家认定企业技术中心、博士后科研工作站、国家乳品加工技术研发分中心、海外院 士专家北京工作站分站、北京市乳品工程技术研究中心、母婴乳品生物技术北京市工程实验室、 中国实验室国家认可委员会认证实验室等创新平台；拥有国家“万人计划”和享受“国务院特殊 津贴”等科技领军人才。与国内外高校、院所、医院及企业建立了紧密的产学研用合作关系，获 多项国家科技进步奖和省部级科技奖。 5.生产技术优势：公司采用先进的乳品加工工艺、技术、设备以及集约化的加工模式，保证 产能及产品质量的稳定。并运用产品生命周期管理系统（PLM）、企业资源计划管理系统（ERP）、 生产过程执行管理系统（MES）等信息化工具，实现从原辅材料至生产全过程的信息追溯。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2018 年，国内经济形式总体保持平稳，经济总量稳步上升，高质量发展势头良好，城镇化提 速，经济形势避虚向实，一二三产经济结构呈现新气象，为乳品产业发展带来新的机遇。 1、报告期，国务院办公厅印发《关于推进奶业振兴保障乳品质量安全的意见》，九部委印发 了《关于进一步促进奶业振兴的若干意见》，鼓励企业加强源头奶源建设，加强科技创新，提高 乳制品品质，提振乳制品消费信心，这与公司多年来坚持加强奶源建设，品质为先的发展理念不 谋而合。公司将积极响应国家政策，坚持高质量发展，加强源头把控与科技创新