第八章中央银行 第一节中央银行的产生、类型和职能 中央银行即各国的金融体系的中心，对内它代表国家对整个金融体系实行领导和管理 负责制定和执行国家的货币信用政策，控制货币流通与信用活动，维护金融体系的安全运行， 实施宏观金融调控，是统治全国货币金融的最高机构：对外它是一国货币主权的象征。 一、中央银行的初创和发展 19世纪到一战爆发前的一百多年里，出现了成立中央银行的第一次高潮。 一战结束后，面对世界性的金融恐慌和严重的通货膨胀，1920年的国际经济会议上， 要求各国尽快建立中央银行，以共同维持国际货币体制和经济稳定，从而推动了中央银行成 立的第二次高潮。二战后，一批经济落后国家独立后，都把建立中央银行视为巩周民族独立 和国家主权的重要标志。 国家对中央银行控制的加强 1.30年代的经济大危机，动摇了传统认为经济自身能够达到平衡和稳定的观念。 在凯恩斯经济理论的指导下，央行成为政府对宏观经济施以调节的重要工具之一。 2.控制加强的表现：()中央银行的国有化：战后，各国中央银行的私人股份，先后转化为 国有：有些新建的中央银行，一开始就由政府出资。总之，各国央行实质上成为国家机构的 一部分。 (②)制定新的银行法：战后各国纷纷制定新的银行法，明确中央银行的主要职责 就是贯彻执行货币金融政策，维持货币金融的稳定。 二、中央银行的类型 1.单一的中央银行制度： 指国家单独建立中央银行机构，使之全面、纯粹行使中央银行的职责。又分为：一元 式中央银行制度：二元式中央银行制度。 一元式中央银行制度：目前世界上绝大部分国家的中央银行都实行这种体制。 元式中央银行制度：这是带有联邦制特点的央行制度。美国、德国属于这种类型， 2复合中央银行制度：指一个国家没有设专司中央银行职能的银行，而是由一家大银行集 中中央银行职能和一般存款货币银行经营职能于一身的银行体制，过去的苏联和东欧等国和 1983年以前我国。 3跨国中央银行制度：是由参加某一货币联盟的所有成员国联合组成的央行制度。二战后许 多地域相邻的一些欠发达国家建立了货币联盟，并在联盟内成立参加国共同拥有的统一的央 行。 欧洲中央银行：1998年7月，一个典型的跨国中央银行一欧洲中央银行正式成立。 它是欧洲一体化进程逐步深入的产物。欧洲中央银行由两个层次组成：一是欧洲中央银行 本身；二是欧洲中央银行体系。各国中央银行失去其相当的独立性
第八章 中央银行 第一节 中央银行的产生、类型和职能 中央银行即各国的金融体系的中心，对内它代表国家对整个金融体系实行领导和管理， 负责制定和执行国家的货币信用政策，控制货币流通与信用活动，维护金融体系的安全运行， 实施宏观金融调控，是统治全国货币金融的最高机构；对外它是一国货币主权的象征。 一、中央银行的初创和发展 19 世纪到一战爆发前的一百多年里，出现了成立中央银行的第一次高潮。 一战结束后，面对世界性的金融恐慌和严重的通货膨胀，1920 年的国际经济会议上， 要求各国尽快建立中央银行，以共同维持国际货币体制和经济稳定，从而推动了中央银行成 立的第二次高潮。二战后，一批经济落后国家独立后，都把建立中央银行视为巩固民族独立 和国家主权的重要标志。 国家对中央银行控制的加强 1. 30 年代的经济大危机，动摇了传统认为经济自身能够达到平衡和稳定的观念。 在凯恩斯经济理论的指导下，央行成为政府对宏观经济施以调节的重要工具之一。 2. 控制加强的表现：⑴中央银行的国有化：战后，各国中央银行的私人股份，先后转化为 国有；有些新建的中央银行，一开始就由政府出资。总之，各国央行实质上成为国家机构的 一部分。 ⑵制定新的银行法：战后各国纷纷制定新的银行法，明确中央银行的主要职责 就是贯彻执行货币金融政策，维持货币金融的稳定。 二、中央银行的类型 1. 单一的中央银行制度： 指国家单独建立中央银行机构，使之全面、纯粹行使中央银行的职责。又分为：一元 式中央银行制度；二元式中央银行制度。 一元式中央银行制度：目前世界上绝大部分国家的中央银行都实行这种体制。 二元式中央银行制度：这是带有联邦制特点的央行制度。美国、德国属于这种类型。 2. 复合中央银行制度：指一个国家没有设专司中央银行职能的银行，而是由一家大银行集 中中央银行职能和一般存款货币银行经营职能于一身的银行体制。过去的苏联和东欧等国和 1983 年以前我国。 3.跨国中央银行制度：是由参加某一货币联盟的所有成员国联合组成的央行制度。二战后许 多地域相邻的一些欠发达国家建立了货币联盟，并在联盟内成立参加国共同拥有的统一的央 行。 欧洲中央银行：1998 年 7 月,一个典型的跨国中央银行———欧洲中央银行正式成立。 它是欧洲一体化进程逐步深入的产物。 欧洲中央银行由两个层次组成：一是欧洲中央银行 本身；二是欧洲中央银行体系。各国中央银行失去其相当的独立性
4准中央银行： 指有些国家或地区只设置类似中央银行的机构，或由政府授权某个或几个商业银行，行 使部分中央银行职能的体制。新加坡、中国香港属于这种体制。 三、中央银行业务经营的特点及其职能 1.中央银行代表国家管理金融，制定和执行金融方针政策。 中央银行履行其管理职责，主要是寓于金融业务的经营过程之中，其那就是以其所拥有 的经济力量对金融领域乃至整个经济领域的活动进行调节和控制.只有部分被赋予的特定金 融行政管理职责，采取行政管理方式外， 2。中央银行的活动特征：一不以营利为目的，一不经营普通银行业务 3。中央银行的基本职能 (仙)发行的银行：所谓发行的银行就是垄断银行券的发行权，成为全国惟一的现钞发行机 构。 目前世界上几乎所有国家现钞都由央行发行。硬辅币的铸造、发行，一般也多由央行经 管。 银行券的发行是中央银行的重要资金来源，为央行调节金融活动提供了资金实力。 (②)银行的银行：①存、放、汇一同样是中央银行的主要业务内容，但面对的是商业银行 和其他金融机构：②集中存款准备：集中统一保管商行存款准备金的制度，是现代中央银 行制度的一项重要内容。③最终贷款人：对于中央银行应该支持陷入资金周转困难的商业银 行及其他金融机构，以保障支付链条不因挤兑等偶发事件的冲击而突然断裂以致引发系统性 金脸危机，曾存在长期争论。但无论如何，今天世界的中央银行，己经十分明确地树立起保 造支付链条的指导方针。有人甚而认为，在中央银行的任务中，这一条应该摆在首位。④组 织全国清算。 (3)国家的银行：指央行代表国家贯彻执行财政金融政簧，代理国库收支以及为国家提供各 种金融服务： 一代理国库： 一代理国家债券的发行： -对国家财政给予信贷支持： 管理外汇和黄金储备： 一制定和实施货币政策： 一制定并监督执行有关金融管理 法规 四、中央银行的资产负债表 央行在履行职能时，其业务活动可以通过资产负债表上的记载得到概括反映。由于各国 的金融制度、信用方式等方面的诸多差异，各国央行的资产负债表有很多不同。其最主要的 资产负债项目如下： 资产 负债 国外资产 充通中通货
4 准中央银行： 指有些国家或地区只设置类似中央银行的机构，或由政府授权某个或几个商业银行，行 使部分中央银行职能的体制。新加坡、中国香港属于这种体制。 三、中央银行业务经营的特点及其职能 1. 中央银行代表国家管理金融，制定和执行金融方针政策。 中央银行履行其管理职责，主要是寓于金融业务的经营过程之中，其那就是以其所拥有 的经济力量对金融领域乃至整个经济领域的活动进行调节和控制。只有部分被赋予的特定金 融行政管理职责，采取行政管理方式外， 2. 中央银行的活动特征：——不以营利为目的 ，——不经营普通银行业务 3. 中央银行的基本职能 ⑴发行的银行：所谓发行的银行就是垄断银行券的发行权，成为全国惟一的现钞发行机 构。 目前世界上几乎所有国家现钞都由央行发行。硬辅币的铸造、发行，一般也多由央行经 管。 银行券的发行是中央银行的重要资金来源，为央行调节金融活动提供了资金实力。 ⑵银行的银行 ：① 存、放、汇——同样是中央银行的主要业务内容，但面对的是商业银行 和其他金融机构； ②集中存款准备：集中统一保管商行存款准备金的制度，是现代中央银 行制度的一项重要内容。③最终贷款人：对于中央银行应该支持陷入资金周转困难的商业银 行及其他金融机构，以保障支付链条不因挤兑等偶发事件的冲击而突然断裂以致引发系统性 金融危机，曾存在长期争论。但无论如何，今天世界的中央银行，已经十分明确地树立起保 障支付链条的指导方针。有人甚而认为，在中央银行的任务中，这一条应该摆在首位。④组 织全国清算。 ⑶国家的银行 ：指央行代表国家贯彻执行财政金融政策，代理国库收支以及为国家提供各 种金融服务： ——代理国库； ——代理国家债券的发行； ——对国家财政给予信贷支持； ——管理外汇和黄金储备；——制定和实施货币政策；——制定并监督执行有关金融管理 法规。 四、中央银行的资产负债表 央行在履行职能时，其业务活动可以通过资产负债表上的记载得到概括反映。由于各国 的金融制度、信用方式等方面的诸多差异，各国央行的资产负债表有很多不同。其最主要的 资产负债项目如下： 资 产 负 债 国外资产 流通中通货
贴现与放款 商业银行等金融机构存款 政府债券和财政借款 国库及公共机构存款 外汇、黄金储备 对外负债 其他资产 其他负债和资本项目 计 计 五、中央银行的独立性问题 1.所谓中央银行的独立性问题就是指在货币政策的决策和运作方面，中央银行由法律赋予 或实际拥有的自主程度。 2.独立性问题集中地反映在中央银行与政府的关系上。一是中央银行应对政府保持独立性： 二是中央银行对政府的独立性总是相对的。 第二节中央银行体制下的支付清算系统 一、中央银行体制下的支付清算系统 1支付清算系统是一个国家或地区对交易者之间的债权债务关系进行清偿的系统。 由1)提供支付服务的中介机构，(2管理货币转移的规则，和(3)实现支付指令传送及资金 清算的专业技术手段共同组成。 2。伴随若商品货币经济的发展，支付的过程从最简单的当面支付，到通过中间人的支付， 到超出本地市场的支付，到超出国界的支付：支付的工具从铸币、现钞的支付，到利用票据 的支付，到通过中介的账面金额划转的支付，等等。这就要求有相应的支付清算体系为之服 务。 3.各国大多有法令明文规定，中央银行负有组织支付清算的职责。 二、支付清算系统的作用 1.由中央银行主持下的支付系统是现代经济运行的“基础设施”，犹如高速公路。良好的基 础设施使资金在债权债务人之间顺畅流动，保证经济健康运行。 2.为适应我国经济市场化改革的需要，构建一个现代化的、高效的支付系统，也是中国人 民银行的一项重要任务。 三、支付清算系统常用的清算方式 1,全额实时结算：是指对每一笔支付业务的发生额立即单独全部进行交割。 2.净额批量清算：是指累计多笔支付业务的发生额之后，轧出净借记余额或净贷记余额， 划拨余额清算。 四、中央支付清算系统票据交换所 1.票据交换所是最早形成的支付清算组织。 世界上第一家票据交换所1773年在伦敦成立。中国最早的票据交换所于1933年在上海
贴现与放款 商业银行等金融机构存款 政府债券和财政借款 国库及公共机构存款 外汇、黄金储备 对外负债 其他资产 其他负债和资本项目 合 计 合 计 五、中央银行的独立性问题 1. 所谓中央银行的独立性问题就是指在货币政策的决策和运作方面，中央银行由法律赋予 或实际拥有的自主程度。 2. 独立性问题集中地反映在中央银行与政府的关系上。一是中央银行应对政府保持独立性； 二是中央银行对政府的独立性总是相对的。 第二节 中央银行体制下的支付清算系统 一、中央银行体制下的支付清算系统 1.支付清算系统是一个国家或地区对交易者之间的债权债务关系进行清偿的系统。 由⑴提供支付服务的中介机构，⑵管理货币转移的规则，和⑶实现支付指令传送及资金 清算的专业技术手段共同组成。 2. 伴随着商品货币经济的发展，支付的过程从最简单的当面支付，到通过中间人的支付， 到超出本地市场的支付，到超出国界的支付；支付的工具从铸币、现钞的支付，到利用票据 的支付，到通过中介的账面金额划转的支付，等等。这就要求有相应的支付清算体系为之服 务。 3. 各国大多有法令明文规定，中央银行负有组织支付清算的职责。 二、支付清算系统的作用 1. 由中央银行主持下的支付系统是现代经济运行的“基础设施”，犹如高速公路。良好的基 础设施使资金在债权债务人之间顺畅流动，保证经济健康运行。 2. 为适应我国经济市场化改革的需要，构建一个现代化的、高效的支付系统，也是中国人 民银行的一项重要任务。 三、支付清算系统常用的清算方式 1. 全额实时结算：是指对每一笔支付业务的发生额立即单独全部进行交割。 2. 净额批量清算：是指累计多笔支付业务的发生额之后，轧出净借记余额或净贷记余额， 划拨余额清算。 四、中央支付清算系统票据交换所 1. 票据交换所是最早形成的支付清算组织。 世界上第一家票据交换所 1773 年在伦敦成立。中国最早的票据交换所于 1933 年在上海
成立。上世纪50年代，随着高度集中计划经济体制及“大一统”银行体制的建立，不再需要 独立的票据交换所。改革和开放后，重新逐步推行票据交换。 2.票据交换依据的原理是：任一银行的应收款项，一定是其他银行的应付款项：各银行应 收差额的总和，一定等于各银行应付差额的总和。因此，所有参加交换的银行分别汇总轧出 本行是应收还是应付的差额，相互结清差额，就可结清全部债权债务
成立。上世纪 50 年代，随着高度集中计划经济体制及“大一统”银行体制的建立，不再需要 独立的票据交换所。改革和开放后，重新逐步推行票据交换。 2. 票据交换依据的原理是：任一银行的应收款项，一定是其他银行的应付款项；各银行应 收差额的总和，一定等于各银行应付差额的总和。因此，所有参加交换的银行分别汇总轧出 本行是应收还是应付的差额，相互结清差额，就可结清全部债权债务