第十六章金融监管 第一节金融监管的原则、理论和体制 ·一、金融监管的含义 ·金融监管是金融监督和金融管理的总称。 金融监管是指是国家法律授权的部门（往往授予中央银行或者特定的金融监管当局） 对金融交易行为主体进行的某种限制或规定。即金融主管当局对金融机构实施的全面性、 经常性的检查和督促，并以此促进金融机构依法稳健地经营和发展。 一、金融监管的原则和理论对银行的监管 金融监管的原则 1.依法管理原则： 2.合理、适度竞争原则： 3.自我约束和外部强制相结合原则 4.安全稳定与经济效率相结合原则 5.金融监管的内容、方式、手段等要适时调整。 金融监管理论 1.金融监管理论，是在政府管制理论的基础上，结合对金融业特殊性的分析，发展和 完善起来的。 2.社会利益论：金融监管的基本出发点是维护社会公众的利益：社会公众利益的高度 分散化，决定只能由国家授权的机构来履行这一职责。 3.金融风险论：金融业是特殊的高风险行业：金融业有发生支付危机的连锁效应：金 融体系的风险直接影响着货币制度和宏观经济的稳定。金融风险的内在特性，决定必须有 一个权威机构对金融业实施监管，以确保整个金融体系的安全与稳定。 4.投资者利益保护论：信息不对称的大量存在，导致交易的不公平。这就有必要对信 息优势方（主要是金融机构）的行为加以规范和约束，以为投资者创造公平、公正的投资 环境。 5。管制供求论：将金融监管本身看成是存在供给和需求的特殊商品。是否提供管制以 及管制的性质、范围和程度，取决于管制供求双方力量的对比。 6.公共选择论：强调"管制寻租"的思想，即监管者和被监管者都寻求管制以谋取私利： 监管者将管制当作一种“租”，主动地向被监管者提供以获益：被监管者则利用管制来维护自 身的既得利益。 ·三、对银行实施监管的体制 中国对商业银行、资产管理公司、信托投资公司及其他存款类金融机构的监管职责
第十六章 金融监管 第一节金融监管的原则、理论和体制 •一、金融监管的含义 • 金融监管是金融监督和金融管理的总称。 • 金融监管是指是国家法律授权的部门（往往授予中央银行或者特定的金融监管当局）， 对金融交易行为主体进行的某种限制或规定。即金融主管当局对金融机构实施的全面性、 经常性的检查和督促，并以此促进金融机构依法稳健地经营和发展。 一、金融监管的原则和理论对银行的监管 金融监管的原则 1. 依法管理原则； 2. 合理、适度竞争原则； 3. 自我约束和外部强制相结合原则； 4. 安全稳定与经济效率相结合原则； 5. 金融监管的内容、方式、手段等要适时调整。 金融监管理论 1. 金融监管理论，是在政府管制理论的基础上，结合对金融业特殊性的分析，发展和 完善起来的。 2. 社会利益论：金融监管的基本出发点是维护社会公众的利益；社会公众利益的高度 分散化，决定只能由国家授权的机构来履行这一职责。 3. 金融风险论：金融业是特殊的高风险行业；金融业有发生支付危机的连锁效应；金 融体系的风险直接影响着货币制度和宏观经济的稳定。金融风险的内在特性，决定必须有 一个权威机构对金融业实施监管，以确保整个金融体系的安全与稳定。 4. 投资者利益保护论：信息不对称的大量存在，导致交易的不公平。这就有必要对信 息优势方（主要是金融机构）的行为加以规范和约束，以为投资者创造公平、公正的投资 环境。 5. 管制供求论：将金融监管本身看成是存在供给和需求的特殊商品。是否提供管制以 及管制的性质、范围和程度，取决于管制供求双方力量的对比。 6. 公共选择论：强调“管制寻租”的思想，即监管者和被监管者都寻求管制以谋取私利： 监管者将管制当作一种“租”，主动地向被监管者提供以获益；被监管者则利用管制来维护自 身的既得利益。 •三、对银行实施监管的体制 中国对商业银行、资产管理公司、信托投资公司及其他存款类金融机构的监管职责
长期由中国人民银行承担。2003年，中国银行业监督管理委员会一简称中国银监会一 成立，专司这方面的监管。对于是否应该由中央银行承担金融监管的职责，在国内外都存在 不同的看法。在论证中当然不能不涉及金融理论，但问题本身，基本属于行政管理操作的选 择。 按照《中华人民共和国银行业监督管理法》，银行监管的目标是促进银行业的合法、稳 健运行，维护公众对银行业的信心：同时保护银行业公平竞争，提高银行业竞争能力。 第二节金融监管的国际协调 一、银行机构的国际化给银行监管带来的挑战 20世纪80年代以来的金融国际化趋势，使得跨国银行和国际资本的规模及活动日益扩 大：随之而来的是，金融风险的国际扩散威胁者各国的金融稳定。 对于这些方面，各国金融监管当局大多有一些监管措施。但是，单单依靠各国管理当局 的分别监管则难于对国际金融舞台加以规范。因而要求国际合作。 二、《巴塞尔协议》 ·面，首先推动的是对跨国银行的国际监管。1975年，由十国集团国家的中央银行行长 建立了“巴塞尔银行监管委员会”。1987年通过“巴塞尔提议”。在“提议”基础上，于 1988年通过《关于统一国际银行的资本计算和资本标准的协议》，即有名的《巴塞尔协议》。 该协议第一次建立了一套完整的国际通用的、以加权方式衡量表内与表外风险的资本充足 率标准，有效地扼制了与债务危机有关的国际风险。 ·《巴塞尔资本协议》作为国际银行业监管的神圣公约，从其诞生至今已有三个版本。 每一次演变都体现了金融风险的变化，蕴涵着金融监管的新方向。 中国在2009年加入巴塞尔银行监管委员会。巴塞尔委员会作为全球监管当局交流监管 技术、讨论监管准则的平台，其形成了一系列监管框架。 1.《巴塞尔协议》的目的在于： ()制定银行的资本与其资产间的比例，订出计算方法和标淮，以加强国际银行体系的健康发 展： (②)制定统一的标准，以消除国际金融市场上各国银行之间的不平等竞争。 2.协议的主要内容： (④)关于资本的组成：把银行资木划分为核心资木和附属资本两档： 第一档核心资本包括股本和公开准备金，这部分至少占全部资本的50%：第二档附属资本包 括未公开的准备金、资产重估准备金、普通准备金或呆账准备金。 (②)关于风险加权的计算：协议订出对资产负债表上各种资产和各项表外科目的风险度量标 准，并将资本与加权计算出来的风险挂钩，以评估银行资木所应具有的适当规模。 (3)协议标准比率的目标：要求到1992年年底，银行的资本对风险加权化资产的标准比率为
长期由中国人民银行承担。2003 年，中国银行业监督管理委员会——简称中国银监会—— 成立，专司这方面的监管。对于是否应该由中央银行承担金融监管的职责，在国内外都存在 不同的看法。在论证中当然不能不涉及金融理论，但问题本身，基本属于行政管理操作的选 择。 按照《中华人民共和国银行业监督管理法》，银行监管的目标是促进银行业的合法、稳 健运行，维护公众对银行业 的信心；同时保护银行业公平竞争，提高银行业竞争能力。 第二节金融监管的国际协调 一、银行机构的国际化给银行监管带来的挑战 20 世纪 80 年代以来的金融国际化趋势，使得跨国银行和国际资本的规模及活动日益扩 大；随之而来的是，金融风险的国际扩散威胁着各国的金融稳定。 对于这些方面，各国金融监管当局大多有一些监管措施。但是，单单依靠各国管理当局 的分别监管则难于对国际金融舞台加以规范。因而要求国际合作。 二、《巴塞尔协议》 • 面，首先推动的是对跨国银行的国际监管。1975 年，由十国集团国家的中央银行行长 建立了“巴塞尔银行监管委员会”。1987 年通过“巴塞尔提议”。在“提议”基础上，于 1988 年通过《关于统一国际银行的资本计算和资本标准的协议》，即有名的《巴塞尔协议》。 该协议第一次建立了一套完整的国际通用的、以加权方式衡量表内与表外风险的资本充足 率标准，有效地扼制了与债务危机有关的国际风险。 • 《巴塞尔资本协议》作为国际银行业监管的神圣公约，从其诞生至今已有三个版本。 每一次演变都体现了金融风险的变化，蕴涵着金融监管的新方向。 中国在 2009 年加入巴塞尔银行监管委员会。巴塞尔委员会作为全球监管当局交流监管 技术、讨论监管准则的平台，其形成了一系列监管框架。 1. 《巴塞尔协议》的目的在于： ⑴制定银行的资本与其资产间的比例，订出计算方法和标准，以加强国际银行体系的健康发 展； ⑵制定统一的标准，以消除国际金融市场上各国银行之间的不平等竞争。 2. 协议的主要内容： ⑴关于资本的组成：把银行资本划分为核心资本和附属资本两档： 第一档核心资本包括股本和公开准备金，这部分至少占全部资本的 50%；第二档附属资本包 括未公开的准备金、资产重估准备金、普通准备金或呆账准备金。 ⑵关于风险加权的计算：协议订出对资产负债表上各种资产和各项表外科目的风险度量标 准，并将资本与加权计算出来的风险挂钩，以评估银行资本所应具有的适当规模。 ⑶协议标准比率的目标：要求到 1992 年年底，银行的资本对风险加权化资产的标准比率为
8%,其中核心资本至少为4%。 3.在银行国际监管标准的建立中，以巴塞尔协议的银行资本标准最为成功。这个协议的影 响广泛而深远。不仅跨国银行的资本金监管需视协议规定的标准进行，就是各国国内，货币 当局也要求银行遵循这一准则。 4.进入上世纪90年代中期以来，许多国家银行体系的弱点进一步暴露，严重威胁世界的金 融稳定。 进一步严格银行监管，强化各国金融体系，成为国际上高度关注的焦点。 三、《有效银行监管的核心原则》 1.1997年9月，巴塞尔银行监管委员会正式通过了《有效银行监管的核心原则》，为规范 银行监管提出国际统一的准则。 2.这个原则确定了一个有效监管体系所必须具备的25项基木原则，共分7大类：()有效银 行监管的先决条件：（②）发照和结构：(3)审慎法规和要求：（④）持续性银行监管手段：（⑤）信息要 求：(6)正式监管权力：(7)跨国银行业。 3.核心原则的主要内容，概括而言有： 一必须具备适当的银行监管法律、法规：监管机构要有明确的责任、目标和自主权： 必须明确界定金融机构的业务范围，严格银行审批程序： 一重申《巴塞尔协议》关于资本充足幸的规定：强调应建立起对风险进行独立评估、监 测、管理等的政策和程序
8%，其中核心资本至少为 4%。 3. 在银行国际监管标准的建立中，以巴塞尔协议的银行资本标准最为成功。这个协议的影 响广泛而深远。不仅跨国银行的资本金监管需视协议规定的标准进行，就是各国国内，货币 当局也要求银行遵循这一准则。 4. 进入上世纪 90 年代中期以来，许多国家银行体系的弱点进一步暴露，严重威胁世界的金 融稳定。 进一步严格银行监管，强化各国金融体系，成为国际上高度关注的焦点。 三、《有效银行监管的核心原则》 1. 1997 年 9 月，巴塞尔银行监管委员会正式通过了《有效银行监管的核心原则》，为规范 银行监管提出国际统一的准则。 2. 这个原则确定了一个有效监管体系所必须具备的 25 项基本原则，共分 7 大类：⑴有效银 行监管的先决条件；⑵发照和结构；⑶审慎法规和要求；⑷持续性银行监管手段；⑸信息要 求；⑹正式监管权力；⑺跨国银行业。 3. 核心原则的主要内容，概括而言有： ——必须具备适当的银行监管法律、法规；监管机构要有明确的责任、目标和自主权； ——必须明确界定金融机构的业务范围，严格银行审批程序； ——重申《巴塞尔协议》关于资本充足率的规定；强调应建立起对风险进行独立评估、监 测、管理等的政策和程序