中信建投证券股份有限公司关于北京翠微大厦股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告.pdf_大学文库

建投证券股份有限公司财务顾问报告独立财务顾问声明与承诺中信建投证券股份有限公司受北京翠微大厦股份有限公司委托,担任本次北京翠微大厦股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问,就该事项向北京翠微大厦股份有限公司全体股东提供独立意见,并制作独立财务顾问报告。本独立财务顾问报告系依据《公司法》《证券法》《重组管理办法》《26 号准则》《若干问题的规定》《上市规则》等有关法律、法规的要求,根据重组报告书及交易对方提供的有关资料和承诺制作。独立财务顾问按照行业公认的业务规范,本着诚实守信、勤勉尽责的精神, 遵循独立、客观、公正的原则,在认真审阅各方所提供的相关资料并充分了解本次交易行为的基础上,对重组报告书发表独立财务顾问核查意见,旨在对本次交易做出独立、客观和公正的评价,以供翠微股份全体股东及公众投资者参考。独立财务顾问声明 1、本独立财务顾问与本次交易各方无任何关联关系。本独立财务顾问本着客观、公正的原则对本次交易出具独立财务顾问报告 2、本独立财务顾问报告所依据的文件、材料由相关各方向本独立财务顾问提供。相关各方对所提供的资料的真实性、准确性、完整性负责,相关各方保证不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对所提供资料的合法性、真实性、完整性承担相应的法律责任。本独立财务顾问出具的核査意见是在假设本次交易的各方当事人均按相关协议的条款和承诺全面履行其所有义务的基础上提出的,若上述假设不成立,本独立财务顾问不承担由此引起的任何风险责任。 3、截止本独立财务顾问报告出具之日,中信建投证券就翠微股份本次重大资产重组事宜进行了审慎核査,本独立财务顾问报告仅对己核实的事项向翠微股份全体股东提供独立核查意见

中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告 1 独立财务顾问声明与承诺中信建投证券股份有限公司受北京翠微大厦股份有限公司委托，担任本次北京翠微大厦股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问，就该事项向北京翠微大厦股份有限公司全体股东提供独立意见，并制作独立财务顾问报告。本独立财务顾问报告系依据《公司法》《证券法》《重组管理办法》《26 号准则》《若干问题的规定》《上市规则》等有关法律、法规的要求，根据重组报告书及交易对方提供的有关资料和承诺制作。独立财务顾问按照行业公认的业务规范，本着诚实守信、勤勉尽责的精神，遵循独立、客观、公正的原则，在认真审阅各方所提供的相关资料并充分了解本次交易行为的基础上，对重组报告书发表独立财务顾问核查意见，旨在对本次交易做出独立、客观和公正的评价，以供翠微股份全体股东及公众投资者参考。一、独立财务顾问声明 1、本独立财务顾问与本次交易各方无任何关联关系。本独立财务顾问本着客观、公正的原则对本次交易出具独立财务顾问报告。 2、本独立财务顾问报告所依据的文件、材料由相关各方向本独立财务顾问提供。相关各方对所提供的资料的真实性、准确性、完整性负责，相关各方保证不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对所提供资料的合法性、真实性、完整性承担相应的法律责任。本独立财务顾问出具的核查意见是在假设本次交易的各方当事人均按相关协议的条款和承诺全面履行其所有义务的基础上提出的，若上述假设不成立，本独立财务顾问不承担由此引起的任何风险责任。 3、截止本独立财务顾问报告出具之日，中信建投证券就翠微股份本次重大资产重组事宜进行了审慎核查，本独立财务顾问报告仅对已核实的事项向翠微股份全体股东提供独立核查意见

建投证券股份有限公司财务顾问报告 4、本独立财务顾问对《北京翠微大厦股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书》的独立财务顾问报告已经提交中信建投证券内核机构审查,内核机构经审查后同意出具本独立财务顾问报告。本独立财务顾问同意将本独立财务顾问报告作为翠微股份本次重大资产重组的法定文件,报送相关监管机构,随《北京翠微大厦股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书》上报中国证监会和上海证券交易所并上网公告。 6、本独立财务顾问未委托和授权任何其它机构和个人提供未在本独立财务顾问报告中列载的信息和对本意见做任何解释或者说明。 7、本独立财务顾问报告不构成对翠微股份的任何投资建议,对投资者根据本财务顾问报告所作出的任何投资决策可能产生的风险,本独立财务顾问不承担任何责任。本独立财务顾问特别提请广大投资者认真阅读翠微股份董事会发布的《北京翠微大厦股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书》和与本次交易有关的其他公告文件全文二、独立财务顾问承诺本独立财务顾问在充分尽职调查和内核的基础上,对翠微股份本次重大资产重组事项出具《北京翠微大厦股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书》的核查意见,并作出以下承诺: 1、本独立财务顾问已按照规定履行尽职调查义务,有充分理由确信所发表的专业意见与上市公司和交易对方披露的文件内容不存在实质性差异。 2、本独立财务顾问已对上市公司和交易对方披露的文件进行充分核查,确信披露文件的内容与格式符合要求 3、有充分理由确信上市公司委托本独立财务顾问出具意见的《北京翠微大厦股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书》符合法律、法规和中国证监会及上交所的相关规定,所披露的信息真实、准确、完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏

中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告 2 4、本独立财务顾问对《北京翠微大厦股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书》的独立财务顾问报告已经提交中信建投证券内核机构审查，内核机构经审查后同意出具本独立财务顾问报告。 5、本独立财务顾问同意将本独立财务顾问报告作为翠微股份本次重大资产重组的法定文件，报送相关监管机构，随《北京翠微大厦股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书》上报中国证监会和上海证券交易所并上网公告。 6、本独立财务顾问未委托和授权任何其它机构和个人提供未在本独立财务顾问报告中列载的信息和对本意见做任何解释或者说明。 7、本独立财务顾问报告不构成对翠微股份的任何投资建议，对投资者根据本财务顾问报告所作出的任何投资决策可能产生的风险，本独立财务顾问不承担任何责任。本独立财务顾问特别提请广大投资者认真阅读翠微股份董事会发布的《北京翠微大厦股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书》和与本次交易有关的其他公告文件全文。二、独立财务顾问承诺本独立财务顾问在充分尽职调查和内核的基础上，对翠微股份本次重大资产重组事项出具《北京翠微大厦股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书》的核查意见，并作出以下承诺： 1、本独立财务顾问已按照规定履行尽职调查义务，有充分理由确信所发表的专业意见与上市公司和交易对方披露的文件内容不存在实质性差异。 2、本独立财务顾问已对上市公司和交易对方披露的文件进行充分核查，确信披露文件的内容与格式符合要求。 3、有充分理由确信上市公司委托本独立财务顾问出具意见的《北京翠微大厦股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书》符合法律、法规和中国证监会及上交所的相关规定，所披露的信息真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏

中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告 4 目录释义 ...........................................................................................................................9 重大事项提示 .............................................................................................................12 一、本次交易方案概述..........................................................................................12 二、标的资产评估及交易作价情况......................................................................13 三、本次交易构成重大资产重组..........................................................................13 四、本次交易构成关联交易..................................................................................13 五、本次交易不构成重组上市..............................................................................14 六、发行股份及支付现金购买资产......................................................................15 七、募集配套资金..................................................................................................25 八、本次交易对上市公司的影响..........................................................................27 九、本次交易实施需履行的批准程序..................................................................29 十、本次交易相关方所作出的重要承诺..............................................................30 十一、上市公司控股股东及其一致行动人对本次重组的原则性意见..............35 十二、上市公司的控股股东及其一致行动人、董事、监事、高级管理人员自本次重组复牌之日起至实施完毕期间的股份减持计划..........................................35 十三、本次交易对中小投资者权益保护的安排..................................................35 十四、业绩承诺与补偿安排..................................................................................38 十五、独立财务顾问的保荐资格..........................................................................43 重大风险提示 .............................................................................................................44 一、本次交易的审批风险......................................................................................44 二、本次交易终止的风险......................................................................................44 三、标的公司评估风险..........................................................................................45 四、标的公司业绩承诺无法实现的风险..............................................................45 五、本次交易完成后的整合风险..........................................................................46 六、募集配套资金未能实施或融资金额低于预期的风险..................................46 七、本次交易标的资产交割程序复杂的风险......................................................46 八、《支付业务许可证》可能无法续展的风险..................................................47

中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告 5 九、商户拓展服务机构导致的标的公司经营风险..............................................47 十、业务经营风险事件导致被央行处罚的风险..................................................47 十一、技术革新风险..............................................................................................48 十二、信息系统稳定性及安全性的风险..............................................................48 十三、市场竞争风险..............................................................................................48 十四、居民消费增长放缓风险..............................................................................49 十五、疫情导致的经济增速放缓和消费抑制风险..............................................49 第一节本次交易概况 .............................................................................................50 一、本次交易方案概述..........................................................................................50 二、本次交易的背景和目的..................................................................................51 三、标的资产评估及交易作价情况......................................................................52 四、本次交易构成重大资产重组..........................................................................53 五、本次交易构成关联交易..................................................................................53 六、本次交易不构成重组上市..............................................................................53 七、发行股份及支付现金购买资产......................................................................55 八、募集配套资金..................................................................................................64 九、本次交易对上市公司的影响..........................................................................66 十、本次交易实施需履行的批准程序..................................................................68 第二节上市公司基本情况 .....................................................................................70 一、上市公司概况..................................................................................................70 二、公司设立及历次股本变动情况......................................................................71 三、公司最近六十个月的控制权变动情况..........................................................73 四、公司最近三年重大资产重组情况..................................................................73 五、公司主营业务发展情况和主要财务指标......................................................73 六、控股股东及实际控制人情况..........................................................................75 七、本次交易导致的股权控制结构的预计变化情况..........................................76 八、上市公司及其控股股东、实际控制人合规情况..........................................77 第三节交易对方基本情况 .....................................................................................78 一、交易对方整体情况..........................................................................................78

中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告 6 二、交易对方具体情况..........................................................................................80 三、交易对方与上市公司的关联关系................................................................148 四、交易对方之间的关联关系............................................................................149 五、交易对方向上市公司推荐董事或者高级管理人员的情况........................149 六、交易对方及其主要管理人员最近五年合法合规及诚信情况....................149 第四节交易标的基本情况 ...................................................................................150 一、基本信息........................................................................................................150 二、历史沿革........................................................................................................150 三、股权结构及控制关系....................................................................................170 四、下属公司及分支机构情况............................................................................174 五、主营业务发展情况........................................................................................187 六、主要资产权属、对外担保及主要负债情况................................................221 七、报告期内会计政策和相关会计处理............................................................231 八、交易标的涉及诉讼情况................................................................................233 九、标的公司受到的行业主管部门处罚情况及对公司经营的影响................235 十、涉及立项、环保、用地、规划、施工建设等有关报批事项的情况........242 第五节发行股份情况 ...........................................................................................243 一、交易对价及支付方式....................................................................................243 二、发行股份的种类、面值及上市地点............................................................247 三、定价基准日、定价依据及发行价格............................................................247 四、发行对象和发行数量....................................................................................248 五、锁定期安排....................................................................................................250 六、过渡期间损益归属........................................................................................251 七、滚存未分配利润安排....................................................................................252 八、决议有效期....................................................................................................252 第六节募集配套资金情况 ...................................................................................253 一、发行股份的种类、面值及上市地点............................................................253 二、定价基准日、定价依据及发行价格............................................................253 三、发行对象和发行数量....................................................................................253

中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告 7 四、锁定期安排....................................................................................................253 五、发行股份募集配套资金具体情况................................................................254 六、决议有效期....................................................................................................261 第七节交易标的的评估情况 ...............................................................................262 一、交易标的评估的基本情况............................................................................262 二、收益法评估情况............................................................................................265 三、资产基础法评估情况....................................................................................281 四、评估基准日至重组报告书签署日的重要变化事项及其对评估结果的影响 ................................................................................................................................282 五、董事会对本次交易标的评估合理性及定价公允性分析............................283 六、独立董事对评估机构独立性、评估假设前提合理性和交易定价公允性发表的独立意见............................................................................................................289 七、交易标的前次评估情况................................................................................289 第八节本次交易主要合同 ...................................................................................295 一、发行股份及支付现金购买资产协议及其补充协议....................................295 二、盈利预测补偿协议........................................................................................301 第九节上市公司股票价格波动情况 ...................................................................307 一、股价波动情况................................................................................................307 二、独立财务股份核查意见................................................................................307 第十节有偿聘请其他第三方的情况 ...................................................................308 一、有偿聘请其他第三方的情况........................................................................308 二、独立财务顾问核查意见................................................................................308 第十一节独立财务顾问意见 ...............................................................................309 一、基本假设........................................................................................................309 二、本次交易的合规性分析................................................................................309 三、本次交易定价的依据及合理性分析............................................................314 四、本次交易根据资产评估结果定价，所选取的评估方法适当、评估假设前提合理、重要评估参数取值合理............................................................................316 五、本次交易对上市公司持续经营能力、未来发展前景、每股收益等财务指标

建投证券股份有限公司财务顾问报告释义在本财务顾问报告中,除非另有说明,以下简称具有如下含义: 般术语公司/上市公司/翠微股份指北京翠微大厦股份有限公司本次交易/本次重组指北京翠微大厦股份有限公可本次发行股份及支付现金购报告书指/〖北京翠微大厦股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案) 本独立财务顾问报告/本《中信建投证券股份有限公司关于北京翠微大厦股份有财务顾问报告指限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告》交易标的/标的公司海科指北京海科融通支付服务股份有限公司融通标的资产指北京海科融通支付服务股份有限公司986884%股权海淀区国资委指北京市海淀区人民政府国有资产监督管理委员会,系上市公司及标的公司实际控制人翠微集团指北京翠微集团,系上市公司控股股东海淀国资中心指北京市渐淀区国有资本经营管理中心,翠微脱份股东,系翠微集团一致行动人北航融通指/北京北航融通信息技术有限公司,后更名为“北京海科融通信息技术有限公司”,系海科融通前身海科有限指北京海科融通信息技术有限公司,海科融通前身海淀科技北京海淀科技发展有限公司,海科融通控股股东海淀国投指北京市海淀区国有资产投资经营有限公司,其前身为北京海国鑫泰指北京海国鑫泰投资控股中心大行基业十指北京大基业科技发展有限公司,海淀科技股东,海科通原股东维投资指北京二维投资管理有限公司,海淀科技股东传艺空间指北京传艺空间影视文化发展有限公司,海科融通股东中恒天达指北京中恒天达科技发展有限公司,海科融通股东汇盈高科指北京汇盈高科投资管理有限责任公司,海科融通股东雷鸣资本指北京雷鸣资本管理有限公司,海科融通股东翠微国资指北京翠微国有资产经营公司职工持股会指北京翠微大厦股份有限公司职工持股会华纺房地产指华纺房地产开发公司中迅龙臣投资指北京中迅龙臣投资管理有限公司

中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告 9 释义在本财务顾问报告中，除非另有说明，以下简称具有如下含义：一般术语公司/上市公司/翠微股份指北京翠微大厦股份有限公司本次交易/本次重组指北京翠微大厦股份有限公司本次发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易事项报告书指《北京翠微大厦股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）》本独立财务顾问报告/本财务顾问报告指《中信建投证券股份有限公司关于北京翠微大厦股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告》交易标的/标的公司/海科融通指北京海科融通支付服务股份有限公司标的资产指北京海科融通支付服务股份有限公司 98.6884%股权海淀区国资委指北京市海淀区人民政府国有资产监督管理委员会，系上市公司及标的公司实际控制人翠微集团指北京翠微集团，系上市公司控股股东海淀国资中心指北京市海淀区国有资本经营管理中心，翠微股份股东，系翠微集团一致行动人北航融通指北京北航融通信息技术有限公司，后更名为“北京海科融通信息技术有限公司”，系海科融通前身海科有限指北京海科融通信息技术有限公司，海科融通前身海淀科技指北京海淀科技发展有限公司，海科融通控股股东海淀国投指北京市海淀区国有资产投资经营有限公司，其前身为北京市海淀区国有资产投资经营公司海国鑫泰指北京海国鑫泰投资控股中心大行基业指北京大行基业科技发展有限公司，海淀科技股东，海科融通原股东二维投资指北京二维投资管理有限公司，海淀科技股东传艺空间指北京传艺空间影视文化发展有限公司，海科融通股东中恒天达指北京中恒天达科技发展有限公司，海科融通股东汇盈高科指北京汇盈高科投资管理有限责任公司，海科融通股东雷鸣资本指北京雷鸣资本管理有限公司，海科融通股东翠微国资指北京翠微国有资产经营公司职工持股会指北京翠微大厦股份有限公司职工持股会华纺房地产指华纺房地产开发公司中迅龙臣投资指北京中迅龙臣投资管理有限公司