上海龙韵传媒集团股份有限公司2019年年度报告

2019年年度报告 公司代码:603729 公司简称:龙韵股份 上海龙韵传媒集团股份有限公司 2019年年度报告 1/190

2019 年年度报告 1 / 190 公司代码：603729 公司简称：龙韵股份 上海龙韵传媒集团股份有限公司 2019 年年度报告

2019年年度报告 重要提示 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整, 不存在虚假记教、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任 二、公司全体董事出席董事会会议 三、中审亚太会计师事务所(特殊普通合伙)为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、公司负责人余亦坤、主管会计工作负责人周衍伟及会计机构负责人(会计主管人员)刘梅声 明:保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整 五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经审计,2019年度公司合并财务报表实现归属于母公司股东的净利润为-58,738,833.01元 为了增加公司现金流量、满足公司2020年主营业务正常发展的需要、促进公司长期可持续的发展 经公司研究决定,本年度不进行利润分配,不进行资本公积金转增股本 以上预案尚需提交年度股东大会审议批准 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用口不适用 本报告存在一些基于对未来政策和经济的主观假定和判断而作出的前瞻性陈述。该等陈述会 受到风险、不明朗因素及假设的影响,实际结果可能与该等陈述有重大差异。该等陈述不构成对 投资者的实质承诺。投资者应注意不恰当信赖或使用此类信息可能造成的投资风险 七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况? 否 九、重大风险提示 公司已在本报告中详细描述了存在风险事项,敬请査阅第四节“经营情况讨论与分析”中“公 司关于公司未来发展的讨论与分析”中“可能面对的风险”。 十、其他 口适用√不适用 2/190

2019 年年度报告 2 / 190 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人余亦坤、主管会计工作负责人周衍伟及会计机构负责人（会计主管人员）刘梅声 明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经审计，2019年度公司合并财务报表实现归属于母公司股东的净利润为-58,738,833.01元。 为了增加公司现金流量、满足公司2020年主营业务正常发展的需要、促进公司长期可持续的发展 ，经公司研究决定，本年度不进行利润分配,不进行资本公积金转增股本。 以上预案尚需提交年度股东大会审议批准。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告存在一些基于对未来政策和经济的主观假定和判断而作出的前瞻性陈述。该等陈述会 受到风险、不明朗因素及假设的影响，实际结果可能与该等陈述有重大差异。该等陈述不构成对 投资者的实质承诺。投资者应注意不恰当信赖或使用此类信息可能造成的投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述了存在风险事项，敬请查阅第四节“经营情况讨论与分析”中“公 司关于公司未来发展的讨论与分析”中“可能面对的风险”。 十、 其他 □适用 √不适用

2019年年度报告 目录 第一节释义… 第二节公司简介和主要财务指标 第三节 公司业务概要 第四节经营情况讨论与分析 第五节重要事项 第六节普通股股份变动及股东情况 错误!未定义书签。 第七节优先股相关情况 第八节董事、监事、高级管理人员和员工情况… 第九节公司治理 …61 第十节公司债券相关情况…… ……64 第十一节财务报告 第十二节备查文件目录 …190 3/190

2019 年年度报告 3 / 190 目录 第一节 释义.....................................................................................................................................4 第二节 公司简介和主要财务指标.................................................................................................5 第三节 公司业务概要.....................................................................................................................9 第四节 经营情况讨论与分析.......................................................................................................11 第五节 重要事项...........................................................................................................................22 第六节 普通股股份变动及股东情况...........................................................错误！未定义书签。 第七节 优先股相关情况...............................................................................................................55 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.......................................................................56 第九节 公司治理...........................................................................................................................61 第十节 公司债券相关情况...........................................................................................................64 第十一节 财务报告...........................................................................................................................65 第十二节 备查文件目录.................................................................................................................190

2019年年度报告 第一节释义 释义 在本报告书中,除非文义另有所指,下列词语具有如下含义: 常用词语释义 证监会 指中国证券监督管理委员会 交所 指上海证券交易所 本公司、公司、龙韵股份指上海龙韵传媒集团股份有限公司 鸿图大洋 指|上海鸿图大洋广告有限公司 四川竟成 指四川竟成龙韵文化传播有限责任公司 西藏竞成 指西藏竞成文化传播有限责任公司 新疆逸海 指新疆逸海电广传媒文化发展有限公司 盛世飞扬 指石河子盛世飞扬新媒体有限公司 龙韵酒业 指龙韵酒业(浙江自贸区)有限公司 「钬都实业 指|上海钬都实业有限公司 愚恒影业 指新疆愚恒影业集团有限公司 国际4A公司 指成为美国广告代理商协会( American Association of Advertising Agencies)成员的广告公司的简称,后泛指国 际大型广告公司 中国4A公司 指成为中国商务厂告协会综合代理专业委员会(the Association of Accredited Advertising Agencies of China)成员的广告公司的简称,中国商务广告协会综合代理 专业委员会是中国广告代理商的高端组合,由中国一流的广 告公司组成。 独家代理媒体 指|通过与区域电视媒体签订长期合作协议,获得区域电视媒体 国际4A客户、全频道广告的独家代理权、行业广告独家代理 权等的电视媒体 报告期 指2019年1月1日至2019年12月31日 元、万元、亿元 指人民币元、人民币万元、人民币亿元,中国法定流通货币。 新媒体 指相对于传统媒体而言,是报刊、广播、电视等传统媒体以后 发展起来的新的媒体形态,是利用数字技术、网络技术、移 动技术通过互联网、无线通信网、有线网络等渠道以及电脑 手机、数字电视机等终端,向用户提供信息和娱乐的传播形 态和媒体形态 数字营销 指指借助互联网络、电脑通信技术和数字交互式媒体来实现营 销目的的一种营销方式 内容营销 指「指由品牌商或广告主出资生产、发布有价值的、有关联的 持续性的内容来吸引、获取和聚集匹配度高的目标人群(通 常通过娱乐性、资讯性或者启发性的内容),最终改变或强 化目标人群的行为,推动商业转化,为品牌商或广告主带来 收益 4/190

2019 年年度报告 4 / 190 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 本公司、公司、龙韵股份 指 上海龙韵传媒集团股份有限公司 鸿图大洋 指 上海鸿图大洋广告有限公司 四川竟成 指 四川竟成龙韵文化传播有限责任公司 西藏竟成 指 西藏竟成文化传播有限责任公司 新疆逸海 指 新疆逸海电广传媒文化发展有限公司 盛世飞扬 指 石河子盛世飞扬新媒体有限公司 龙韵酒业 指 龙韵酒业（浙江自贸区）有限公司 钬都实业 指 上海钬都实业有限公司 愚恒影业 指 新疆愚恒影业集团有限公司 国际 4A 公司 指 成 为 美 国 广 告 代 理 商 协 会 （ American Association of Advertising Agencies）成员的广告公司的简称，后泛指国 际大型广告公司。 中国 4A 公司 指 成为中国商务广告协会综合代理专业委员会（ the Association of Accredited Advertising Agencies of China）成员的广告公司的简称，中国商务广告协会综合代理 专业委员会是中国广告代理商的高端组合，由中国一流的广 告公司组成。 独家代理媒体 指 通过与区域电视媒体签订长期合作协议，获得区域电视媒体 国际 4A 客户、全频道广告的独家代理权、行业广告独家代理 权等的电视媒体。 报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元，中国法定流通货币。 新媒体 指 相对于传统媒体而言，是报刊、广播、电视等传统媒体以后 发展起来的新的媒体形态，是利用数字技术、网络技术、移 动技术通过互联网、无线通信网、有线网络等渠道以及电脑、 手机、数字电视机等终端，向用户提供信息和娱乐的传播形 态和媒体形态。 数字营销 指 指借助互联网络、电脑通信技术和数字交互式媒体来实现营 销目的的一种营销方式。 内容营销 指 指由品牌商或广告主出资生产、发布有价值的、有关联的、 持续性的内容来吸引、获取和聚集匹配度高的目标人群（通 常通过娱乐性、资讯性或者启发性的内容），最终改变或强 化目标人群的行为，推动商业转化，为品牌商或广告主带来 收益

2019年年度报告 第二节公司简介和主要财务指标 公司信息 公司的中文名称 上海龙韵传媒集团股份有限公司 公司的中文简称 龙韵股份 公司的外文名称 IShanghai LongYun Media Group Co, Ltd 公司的外文名称缩写 公司的法定代表人 余亦坤 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 [姓名 周衍伟 孙贤龙 联系地址 上海浦东新区民生路118号滨江万上海浦东新区民生路118号滨江万 科中心16层 科中心16 电话 021-58823977 021-58823977 电子信箱 longyuntzzeobm.com.cn longyuntzz@obm.com.cn 基本情况简介 公司注册地址 上海市松江区余山三角街9号 公司注册地址的邮政编码 201602 公司办公地址 上海浦东新区民生路11号滨江万科中心16层 公司办公地址的邮政编码 公司网址 www.obmcomcn 电子信箱 longyuntzzeobm.com.cn 四、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》 、《证券日报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址w.se. com. cn 公司年度报告备置地点 公司证券投资部 五、公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码变更前股票简称 A股 上海证券交易所 龙韵股份 603729 无 六、其他相关资料 名称 中审亚太会计师事务所(特殊普通合伙) 公司聘请的会计师事务所 (境内) 办公地址 北京市海淀区复兴路47号天行建商务大厦20层 2206 签字会计师姓名吕淮海、范晓亮 名称 华金证券股份有限公司 报告期内履行持续督导职办公地址。中国(上海)自由贸易试验区杨高南路759号30层 责的财务顾问 签字的财务顾问 主办人姓名 李华峰、史森森 5/190

2019 年年度报告 5 / 190 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 上海龙韵传媒集团股份有限公司 公司的中文简称 龙韵股份 公司的外文名称 Shanghai LongYun Media Group Co., Ltd 公司的外文名称缩写 OBM 公司的法定代表人 余亦坤 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 周衍伟 孙贤龙 联系地址 上海浦东新区民生路118号滨江万 科中心16层 上海浦东新区民生路118号滨江万 科中心16层 电话 021-58823977 021-58823977 电子信箱 longyuntzz@obm.com.cn longyuntzz@obm.com.cn 三、 基本情况简介 公司注册地址 上海市松江区佘山三角街9号 公司注册地址的邮政编码 201602 公司办公地址 上海浦东新区民生路118号滨江万科中心16层 公司办公地址的邮政编码 200120 公司网址 www.obm.com.cn 电子信箱 longyuntzz@obm.com.cn 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》 、《证券日报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司证券投资部 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 龙韵股份 603729 无 六、 其他相关资料 公司聘请的会计师事务所 （境内） 名称 中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市海淀区复兴路 47 号天行建商务大厦 20 层 2206 签字会计师姓名 吕淮海、范晓亮 报告期内履行持续督导职 责的财务顾问 名称 华金证券股份有限公司 办公地址 中国(上海)自由贸易试验区杨高南路 759 号 30 层 签字的财务顾问 主办人姓名 李华峰、史森森

2019年年度报告 持续督导的期间2018年2月6日至2019年12月31日 七、近三年主要会计数据和财务指标 (-)主要会计数据 单位:元币种:人民币 本期比上 主要会计数据 2019年 2018年 年同期增 2017年 营业收入 642,922,500701,194,908,37275-46.191,235,657,016.73 归属于上市公司股东-58,738,833012,:879,18874不适用41,491,6724 的净利润 归属于上市公司股东-52,127,603.6818,215,180.39不适用36,361,961.42 的扣除非经常性损益 的净利润 经营活动产生的现金161,024,671.25-29,318,386.38不适用-10,645,285.14 流量净额 本期末比 2019年末 2018年末 上年同期 末增减(% 2017年末 归属于上市公司股东806,201,926.95870,5,303.22 7.39854,339,114.48 的净资产 总资产 1,134,718,790.231,27,490,397.46-11.181,151,865,609.89 (二)主要财务指标 主要财务指标 2019年 2018年本期比上年同期增 2017年 基本每股收益(元/股) 0.63 不适用 稀释每股收益(元/股) 0.63 0.25 不适用 0.62 扣除非经常性损益后的基本每股 0.56 0.20 不适用 收益(元/股) 加权平均净资产收益率(%) 2.66减少9.69个百分点 扣除非经常性损益后的加权平均 2.12减少8.36个百分点 净资产收益率(%) 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用口不适用 1、营业收入:报告期内比上年同期下降46.19%;比2017年下降了47.97%,主要系2019年 常规代理业务发展趋势下行,公司主动削减了常规代理业务所致。 2、归属于上市公司股东的净利润:报告期内比上年同期下降356.73%,比2017年下降241.57%, 主要系对长影置业、长影娱乐股权转让损失、业务投放量下降等因素影响所致 3、报告期内,经营活动产生的现金流量呈现净流入状态,主要系报告期内业务量下降,客户 回款金额大于投放量金额所致;2018年度、2017年度经营活动产生的现金流量呈现净流出状态 系业务量增加、营运资金增加所致 6/190

2019 年年度报告 6 / 190 持续督导的期间 2018 年 2 月 6 日至 2019 年 12 月 31 日 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2019年 2018年 本期比上 年同期增 减(%) 2017年 营业收入 642,922,500.70 1,194,908,372.75 -46.19 1,235,657,016.73 归属于上市公司股东 的净利润 -58,738,833.01 22,879,188.74 不适用 41,491,672.14 归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 的净利润 -52,127,603.68 18,215,180.39 不适用 36,361,961.42 经营活动产生的现金 流量净额 161,024,671.25 -29,318,386.38 不适用 -10,645,285.14 2019年末 2018年末 本期末比 上年同期 末增减（% ） 2017年末 归属于上市公司股东 的净资产 806,201,926.95 870,551,303.22 -7.39 854,339,114.48 总资产 1,134,718,790.23 1,277,490,397.46 -11.18 1,151,865,609.89 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2019年 2018年 本期比上年同期增 减(%) 2017年 基本每股收益（元／股） -0.63 0.25 不适用 0.62 稀释每股收益（元／股） -0.63 0.25 不适用 0.62 扣除非经常性损益后的基本每股 收益（元／股） -0.56 0.20 不适用 0.55 加权平均净资产收益率（%） -7.03 2.66 减少9.69个百分点 4.97 扣除非经常性损益后的加权平均 净资产收益率（%） -6.24 2.12 减少8.36个百分点 4.37 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 1、营业收入：报告期内比上年同期下降 46.19%；比 2017 年下降了 47.97%，主要系 2019 年 常规代理业务发展趋势下行，公司主动削减了常规代理业务所致。 2、归属于上市公司股东的净利润：报告期内比上年同期下降356.73%，比2017年下降241.57%， 主要系对长影置业、长影娱乐股权转让损失、业务投放量下降等因素影响所致。 3、报告期内，经营活动产生的现金流量呈现净流入状态，主要系报告期内业务量下降，客户 回款金额大于投放量金额所致；2018 年度、2017 年度经营活动产生的现金流量呈现净流出状态， 系业务量增加、营运资金增加所致

2019年年度报告 4、归属于上市公司股东的净资产:报告期比上年同期下降7.39%,比2017年下降5.63%,主 要系对长影置业、长影娱乐的股权转让损失,利润减少,致使归属于上市公司股东的净资产下降。 5、基本每股收益:报告期比上年度同期下降352.00%,比2017年度下降201.61%,主要系净 利润下降所致。 6、加权平均净资产收益率:报告期比上年同期下降了9.69个百分点,比2017年下降12个 百分点,主要系报告期内净利润减少所致。 八、境内外会计准则下会计数据差异 (一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 口适用√不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的 净资产差异情况 口适用√不适用 (三)境内外会计准则差异的说明: 口适用√不适用 九、2019年分季度主要财务数据 单位:元币种:人民币 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 (1-3月份) (4-6月份) (7-9月份) (10-12月份) 营业收入 172,161,878.57246,465,842.06158.,266154616608,624.61 归属于上市公司股-13,366246.86-28,821,6.86-6,564,271.25|-9,986,652.04 东的净利润 归属于上市公司股 东的扣除非经常性-13,464,55.551,249,995.27-6,836,651.57-33,076,393.83 损益后的净利润 经营活动产生的现\2,095,941,79116,2903.6136,845,757.29-13,216,057.44 金流量净额 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 口适用√不适用 十、非经常性损益项目和金额 √适用口不适用 单位:元币种:人民币 非经常性损益项目 2019年金额 附注(如 适用)2018年金额2017年金额 非流动资产处置损益 -29,904,75272长影置-24,832.351,33,679.00 业、长影 娱乐股权 转让损失 7/190

2019 年年度报告 7 / 190 4、归属于上市公司股东的净资产：报告期比上年同期下降 7.39%，比 2017 年下降 5.63%，主 要系对长影置业、长影娱乐的股权转让损失，利润减少，致使归属于上市公司股东的净资产下降。 5、基本每股收益：报告期比上年度同期下降 352.00%，比 2017 年度下降 201.61%，主要系净 利润下降所致。 6、加权平均净资产收益率：报告期比上年同期下降了 9.69 个百分点，比 2017 年下降 12 个 百分点，主要系报告期内净利润减少所致。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2019 年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3 月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度 （7-9 月份） 第四季度 （10-12 月份） 营业收入 72,161,878.57 246,465,842.06 158,266,155.46 166,028,624.61 归属于上市公司股 东的净利润 -13,366,246.86 -28,821,662.86 -6,564,271.25 -9,986,652.04 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 损益后的净利润 -13,464,553.55 1,249,995.27 -6,836,651.57 -33,076,393.83 经营活动产生的现 金流量净额 21,095,947.79 116,299,023.61 36,845,757.29 -13,216,057.44 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2019 年金额 附注（如 适用） 2018 年金额 2017 年金额 非流动资产处置损益 -29,904,752.72 长影置 业、长影 娱乐股权 转让损失 等 -24,832.35 1,332,679.00

2019年年度报告 越权审批,或无正式批准文件, 或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助,但与 45,554.38 5,407,976.614,64,528.40 公司正常经营业务密切相关,符 合国家政策规定、按照一定标准 定额或定量持续享受的政府补助 除外 计入当期损益的对非金融企业收12,798,44.72长影置业 取的资金占用费 借款利息 企业取得子公司、联营企业及合 营企业的投资成本小于取得投资 时应享有被投资单位可辨认净资 产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益8,504,290.98结构性存 款收益 因不可抗力因素,如遭受自然灾 害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用,如安置职工的支 出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的 超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公 司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有 事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有 效套期保值业务外,持有交易性 金融资产、交易性金融负债产生 的公允价值变动损益,以及处置 交易性金融资产、交易性金融负 债和可供出售金融资产取得的投 资收益 除同公司正常经营业务相关的有 效套期保值业务外,持有交易性 金融资产、衍生金融资产、交易 性金融负债、衍生金融负债产生 的公允价值变动损益,以及处置 交易性金融资产、衍生金融资产、 交易性金融负债、衍生金融负债 和其他债权投资取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减 值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量 的投资性房地产公允价值变动产 生的损益 根据税收、会计等法律、法规的 8/190

2019 年年度报告 8 / 190 越权审批，或无正式批准文件， 或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与 公司正常经营业务密切相关，符 合国家政策规定、按照一定标准 定额或定量持续享受的政府补助 除外 45,554.38 5,407,976.61 4,644,528.40 计入当期损益的对非金融企业收 取的资金占用费 12,798,441.72 长影置业 借款利息 收入 企业取得子公司、联营企业及合 营企业的投资成本小于取得投资 时应享有被投资单位可辨认净资 产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 8,504,290.98 结构性存 款收益 因不可抗力因素，如遭受自然灾 害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支 出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的 超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公 司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有 事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有 效套期保值业务外，持有交易性 金融资产、交易性金融负债产生 的公允价值变动损益，以及处置 交易性金融资产、交易性金融负 债和可供出售金融资产取得的投 资收益 / 除同公司正常经营业务相关的有 效套期保值业务外，持有交易性 金融资产、衍生金融资产、交易 性金融负债、衍生金融负债产生 的公允价值变动损益，以及处置 交易性金融资产、衍生金融资产、 交易性金融负债、衍生金融负债 和其他债权投资取得的投资收益 / 单独进行减值测试的应收款项减 值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量 的投资性房地产公允价值变动产 生的损益 根据税收、会计等法律、法规的

2019年年度报告 要求对当期损益进行一次性调整 对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收-626,932.03固定资产-26,148.04-152,390.50 入和支出 报废处置 其他符合非经常性损益定义的损 益项目 少数股东权益影响额 16,846.95 所得税影响额 2,555,321.39 -692,987.87-695,106.18 6,611,229.33 4,664,008.355,129,710.72 十一、采用公允价值计量的项目 口适用√不适用 十二、其他 口适用√不适用 第三节公司业务概要 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 (一)、主要业务及经营模式 报告期内,公司主营业务为广告全案服务业务及广告媒介代理业务 公司广告全案服务是指以客户和产品营销需求为核心,为客户提供市场研究、品牌管理、创 意设计、视频制作、广告策略、广告执行、广告评估等全案营销服务,为客户提供媒介执行业务 之外的整合营销增值服务,并通过向客户收取创意策划制作费或者通过创意策划服务获得媒介代 理服务增量获得盈利。近年来,经过不断的资源积累、行业探索和服务能力打造,公司已经具备 了一定的内容营销服务能力,并有效带动全案业务进一步升级。目前,公司全案业务合作的主要 媒介渠道为电视媒体和互联网媒体。 广告媒介代理业务主要指公司代理客户进行媒介购买和媒介执行的业务模式,目前公司媒介 代理业务的主要媒介为电视媒体和互联网媒体。 (二)、行业情况说明 1、现阶段产业特性:受宏观经济下行及广告主信心不足等因素影响,2019年广告行业整体 需求与GDP同周期变动,加上贸易摩擦等外部事件加大全年经济的不确定性,广告主投放预算更 加谨慎并加速向效果广告转移,广告行业景气整体走弱,2019年整体广告行业状况较为悲观。由 于广告整体预算缩减,广告主预算更追求有效性,高转化率渠道将成为首选,MCN细分领域直播 带货成效显著,布局投放KOL宣推策略在2019年下半年渐成趋势。 2、报告期内行业发展情况:根据CTR数据,2019年一季度全媒体广告刊例花费下降11.2%,广 告行业整体需求出现下滑,行业内公司业绩表现显著分化。上半年中国广告市场整体下滑8.8% 9/190

2019 年年度报告 9 / 190 要求对当期损益进行一次性调整 对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收 入和支出 -626,932.03 固定资产 报废处置 等 -26,148.04 -152,390.50 其他符合非经常性损益定义的损 益项目 少数股东权益影响额 16,846.95 所得税影响额 2,555,321.39 -692,987.87 -695,106.18 合计 -6,611,229.33 4,664,008.35 5,129,710.72 十一、 采用公允价值计量的项目 □适用 √不适用 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）、主要业务及经营模式 报告期内，公司主营业务为广告全案服务业务及广告媒介代理业务。 公司广告全案服务是指以客户和产品营销需求为核心，为客户提供市场研究、品牌管理、创 意设计、视频制作、广告策略、广告执行、广告评估等全案营销服务，为客户提供媒介执行业务 之外的整合营销增值服务，并通过向客户收取创意策划制作费或者通过创意策划服务获得媒介代 理服务增量获得盈利。近年来，经过不断的资源积累、行业探索和服务能力打造，公司已经具备 了一定的内容营销服务能力，并有效带动全案业务进一步升级。目前，公司全案业务合作的主要 媒介渠道为电视媒体和互联网媒体。 广告媒介代理业务主要指公司代理客户进行媒介购买和媒介执行的业务模式，目前公司媒介 代理业务的主要媒介为电视媒体和互联网媒体。 （二）、行业情况说明 1、现阶段产业特性：受宏观经济下行及广告主信心不足等因素影响，2019 年广告行业整体 需求与 GDP 同周期变动，加上贸易摩擦等外部事件加大全年经济的不确定性，广告主投放预算更 加谨慎并加速向效果广告转移，广告行业景气整体走弱，2019 年整体广告行业状况较为悲观。由 于广告整体预算缩减，广告主预算更追求有效性，高转化率渠道将成为首选，MCN 细分领域直播 带货成效显著，布局投放 KOL 宣推策略在 2019 年下半年渐成趋势。 2、报告期内行业发展情况：根据CTR数据，2019年一季度全媒体广告刊例花费下降11.2%，广 告行业整体需求出现下滑，行业内公司业绩表现显著分化。上半年中国广告市场整体下滑8.8%

2019年年度报告 传统媒体下滑更为严重,同比降幅达到12.8%。电视媒体广告刊例花费和时长同比双双下降,降幅 跌破10%,创近五年以来的新低(信息来源:CTR媒介智讯《2019上半年中国广告市场报告》) 2019年前三季度全媒体广告刊例花费同比下降8.0%,景气度仍有所承压 由于2019年我国广告市场整体需求疲软,加上公司内部客户结构持续调整,而新客户开拓尚 未产生明显增量收入,因此公司加大客户服务力度,不断优化业务结构、拓展产业链,努力提高 整体抗风险能力,力求平稳度过调整期 二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用口不适用 1、报告期内,公司出售持有的长影置业60%股权、长影娱乐40%股权,详见公司于2019年4月 26日披露的《拟出售股权的公告》(公告编号:临2019-035)。截至本报告披露日,公司已收 到股权转让款以及偿还的借款,详见公司于2019年9月27日披露的《关于出售股权事项交 易各方完成交易款项支付的公告》(公告编号:临2019-077)。 2、报告期内,公司通过增资和收购股权的方式持有愚恒影业42%股权,详见公司于2019年1月 22日披露的《关于对外投资暨关联交易的公告》(公告编号:临2019-005)、2019年9月7日 披露的《关于收购股权暨关联交易的公告》(公告编号:临2019066)。 3、公司于2019年7月24日召开第四届董事会第二十三次会议审议通过公司对外设立控股子公 司钬都实业:公司于2019年10月9日召开第四届董事会第三十次会议,审议通过公司以位 于上海市松江区佘山镇佘新路99号的自有房产向全资子公司钬都实业进行增资 其中:境外资产0(单位:元币种:人民币),占总资产的比例为0%。 三、报告期内核心竞争力分析 √适用口不适用 (一)优质的人才资源 公司拥有专业、高效并能快速进行认知迭代升级的人才团队。人力资源是广告营销公司最突 出的软实力之一,公司拥有具备专业广告营销知识、丰富的营销经验并对公司具有高忠诚度的人 才团队,并已逐步构建且不断完善人才培养、招聘、晋升的有效机制。报告期内,结合未来发展 战略,公司重点加强了内容营销相关的策划、执行等业务人才的培养,为公司大力开展内容营销 业务奠定了扎实的基础。 (二)全案服务能力 广告品牌营销全案策划业务是指以产品为基础,品牌为核心全面调整企业与市场经营状态的 策划活动。其中包括品牌策划、产品策划、渠道和招商策划、终端策划、产品上市策划、品牌传 播与推广策划、广告策划等。 10/190

2019 年年度报告 10 / 190 传统媒体下滑更为严重，同比降幅达到12.8%。电视媒体广告刊例花费和时长同比双双下降，降幅 跌破10%，创近五年以来的新低（信息来源：CTR媒介智讯《2019上半年中国广告市场报告》）。 2019年前三季度全媒体广告刊例花费同比下降8.0%，景气度仍有所承压。 由于 2019 年我国广告市场整体需求疲软，加上公司内部客户结构持续调整，而新客户开拓尚 未产生明显增量收入，因此公司加大客户服务力度，不断优化业务结构、拓展产业链，努力提高 整体抗风险能力，力求平稳度过调整期。 二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用 □不适用 1、 报告期内，公司出售持有的长影置业 60%股权、长影娱乐 40%股权，详见公司于 2019 年 4 月 26 日披露的《拟出售股权的公告》（公告编号：临 2019-035）。截至本报告披露日，公司已收 到股权转让款以及偿还的借款，详见公司于 2019 年 9 月 27 日披露的《关于出售股权事项交 易各方完成交易款项支付的公告》（公告编号：临 2019-077）。 2、 报告期内，公司通过增资和收购股权的方式持有愚恒影业 42%股权，详见公司于 2019 年 1 月 22 日披露的《关于对外投资暨关联交易的公告》（公告编号：临 2019-005）、2019 年 9 月 7 日 披露的《关于收购股权暨关联交易的公告》（公告编号：临 2019-066）。 3、 公司于 2019 年 7 月 24 日召开第四届董事会第二十三次会议,审议通过公司对外设立控股子公 司钬都实业；公司于 2019 年 10 月 9 日召开第四届董事会第三十次会议，审议通过公司以位 于上海市松江区佘山镇佘新路 99 号的自有房产向全资子公司钬都实业进行增资。 其中：境外资产 0（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 0%。 三、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 （一）优质的人才资源 公司拥有专业、高效并能快速进行认知迭代升级的人才团队。人力资源是广告营销公司最突 出的软实力之一，公司拥有具备专业广告营销知识、丰富的营销经验并对公司具有高忠诚度的人 才团队，并已逐步构建且不断完善人才培养、招聘、晋升的有效机制。报告期内，结合未来发展 战略，公司重点加强了内容营销相关的策划、执行等业务人才的培养，为公司大力开展内容营销 业务奠定了扎实的基础。 （二）全案服务能力 广告品牌营销全案策划业务是指以产品为基础，品牌为核心全面调整企业与市场经营状态的 策划活动。其中包括品牌策划、产品策划、渠道和招商策划、终端策划、产品上市策划、品牌传 播与推广策划、广告策划等