2017年年度报告 公司代码:600104 公司简称:上汽集团 上海汽车集团股份有限公司 2017年年度报告 1/170
2017 年年度报告 1 / 170 公司代码：600104 公司简称：上汽集团 上海汽车集团股份有限公司 2017 年年度报告
2017年年度报告 重要提示 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任。 公司全体事出席董事会会议(董事谢荣先生因公务不能现场出席会议,由独立董事王方华 先生代表出席)。 、德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、公司负责人陈虹、主管会计工作负责人卫勇及会计机构负责人(会计主管人员)顾晓琼声明: 保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整 五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 以公司目前总股本11683461,365股为基数,每10股派送现金红利18.30元(含税),共计 21,380,73429795元。本次不进行资本公积金转增股本。公司最近三年以现金方式累计分红总金额 合计55653,216,16564元(含2017年度) 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用口不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述,不构成公司对投资者的实质承诺,敬 请投资者注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 八、是否存在這反规定决策程序对外提供担保的情况? 九、重大风险提示 报告期内,不存在对公司生产经营产生实质性影响的特别重大风险。公司已在本报告中描述 公司在生产经营过程中可能面临的风险,敬请查阅第四节经营情况讨论与分析中“可能面对的风 险”部分。 十、其他 口适用√不适用 2/170
2017 年年度报告 2 / 170 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议（董事谢荣先生因公务不能现场出席会议，由独立董事王方华 先生代表出席）。 三、 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人陈虹、主管会计工作负责人卫勇及会计机构负责人（会计主管人员）顾晓琼声明： 保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 以公司目前总股本11,683,461,365股为基数，每10股派送现金红利18.30元（含税），共计 21,380,734,297.95元。本次不进行资本公积金转增股本。公司最近三年以现金方式累计分红总金额 合计55,653,216,165.64元（含2017年度）。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬 请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 报告期内，不存在对公司生产经营产生实质性影响的特别重大风险。公司已在本报告中描述 公司在生产经营过程中可能面临的风险，敬请查阅第四节 经营情况讨论与分析中“可能面对的风 险”部分。 十、 其他 □适用 √不适用
2017年年度报告 目录 释义 第二节 公司简介和主要财务指标 第三节 公司业务概要 4488 第四节经营情况讨论与分析…… 第五节 重要事项 19 第六节普通股股份变动及股东情况… 第七节 优先股相关情况 第八节董事、监事、高级管理人员和员工情况 第九节 公司治理 第十节 公司债券相关情况 第十一节备查文件目录 3/170
2017 年年度报告 3 / 170 目录 第一节 释义.....................................................................................................................................4 第二节 公司简介和主要财务指标.................................................................................................4 第三节 公司业务概要.....................................................................................................................8 第四节 经营情况讨论与分析.........................................................................................................8 第五节 重要事项...........................................................................................................................19 第六节 普通股股份变动及股东情况...........................................................................................28 第七节 优先股相关情况...............................................................................................................33 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.......................................................................34 第九节 公司治理...........................................................................................................................39 第十节 公司债券相关情况...........................................................................................................43 第十一节 备查文件目录.................................................................................................................170
2017年年度报告 第一节释义 释义 在本报告书中,除非文义另有所指,下列词语具有如下含义 常用词语释义 中国证监会 指中国证券监督管理委员会 上交所 上海证券交易所 上海市国资委 上海市国有资产监督管理委员会 公司、本公司、本集团、上汽集团、上汽 海汽车集团股份有限公司 汽总公司 指上海汽车工业(集团)总么 上汽大众 指上汽大众汽车有限公司 上汽通用 指上汽通用汽车有限公司 乘用车公司 指上汽集团乘用车分公司 上汽通用五菱 指上汽通用五菱汽车股份有限公司 上汽大通 指上汽大通汽车有限公司 上海申沃 指上海申沃客车有限公司 依维柯红岩、上依红 指上汽依维柯红岩商用车有限公司 南京依维柯 指南京依维柯汽车有限公司 上汽正大 汽正大有限公司 上汽印尼 指上汽通用五菱印尼汽车有限公司 华域汽车、华域 指华域汽车系统股份有限公司 财务公司、上汽财务 指上海汽车集团财务有限责任公司 上汽通用金融 指上汽通用汽车金融有限责任公司 安悦充电 指上海上汽安悦充电科技有限公司 车享科技 海车享科技产业有限公司 环球车享 指环球车享汽车租赁有限公司 中海庭 指武汉中海庭数据技术有限公司 安吉物流 指安吉汽车物流股份有限公司 安悦节能 指上海安悦节能技术有限公司 上汽保险销售公司 指上海汽车集团保险销售有限公司 第二节公司简介和主要财务指标 公司信息 公司的中文名称 上海汽车集团股份有限公司 公司的中文简称 上汽集团 公司的外文名称 SAIC Motor Corporation Limited 公司的外文名称缩写 SAIC Motor 公司的法定代表人 陈虹 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 联系地址 中国上海市静安区威海路489号中国上海市静安区威海路489号 (021)201138 (021)22011138 (021)22011777 (021)22011777 电子信箱 saicmotorasaic. com. cn saicmotor(@saic.com.cn /170
2017 年年度报告 4 / 170 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 上海市国资委 指 上海市国有资产监督管理委员会 公司、本公司、本集团、上汽集团、上汽 指 上海汽车集团股份有限公司 上汽总公司 指 上海汽车工业（集团）总公司 上汽大众 指 上汽大众汽车有限公司 上汽通用 指 上汽通用汽车有限公司 乘用车公司 指 上汽集团乘用车分公司 上汽通用五菱 指 上汽通用五菱汽车股份有限公司 上汽大通 指 上汽大通汽车有限公司 上海申沃 指 上海申沃客车有限公司 依维柯红岩、上依红 指 上汽依维柯红岩商用车有限公司 南京依维柯 指 南京依维柯汽车有限公司 上汽正大 指 上汽正大有限公司 上汽印尼 指 上汽通用五菱印尼汽车有限公司 华域汽车、华域 指 华域汽车系统股份有限公司 财务公司、上汽财务 指 上海汽车集团财务有限责任公司 上汽通用金融 指 上汽通用汽车金融有限责任公司 安悦充电 指 上海上汽安悦充电科技有限公司 车享科技 指 上海车享科技产业有限公司 环球车享 指 环球车享汽车租赁有限公司 中海庭 指 武汉中海庭数据技术有限公司 安吉物流 指 安吉汽车物流股份有限公司 安悦节能 指 上海安悦节能技术有限公司 上汽保险销售公司 指 上海汽车集团保险销售有限公司 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 上海汽车集团股份有限公司 公司的中文简称 上汽集团 公司的外文名称 SAIC Motor Corporation Limited 公司的外文名称缩写 SAIC Motor 公司的法定代表人 陈虹 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 王剑璋 卫勇 联系地址 中国上海市静安区威海路489号 中国上海市静安区威海路489号 电话 （021）22011138 （021）22011138 传真 （021）22011777 （021）22011777 电子信箱 saicmotor@saic.com.cn saicmotor@saic.com.cn
2017年年度报告 三、基本情况简介 公司注册地址 中国(上海)自由贸易试验区松涛路563号1号楼509室 公司注册地址的邮政编码 201203 公司办公地址 中国上海市静安区威海路489号 公司办公地址的邮政编码 200041 公司网址 http://www.saicmotor.com 电子信箱 saicmotor@saic.com.cn 四、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址htp/Www.sse.comcn 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、公司股票简况 公司股票简况 股票种类股票上市交易所股票简称 股票代码变更前股票简称 A股 上海证券交易所 上汽集团 600104 上海汽车 六、其他相关资料 德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙) 公司聘请的会计师事务所(境内) 办公地址 上海市延安东路22号外滩中心30楼 签字会计师姓名 原守清、马甜甜 国泰君安证券股份有限公司 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 上海市浦东新区银城中路168号29层 空字的保荐代表人姓名池惠涛、丁颖华 寺续督导的期低 2017年1月19日至2018年12月31日 七近三年主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 币种:人民币 主要会计数据 2017年 016年 本期比上年 调整后 调整前 司期增减(%) 营业总收入 870.639427000.07 756414,060,1404756416,65,06529 15.10670,448223,139.34 营业收入 857977.717906.64 746234.636,304.31746236741286 1497661,373,929,79265 归属于上市公司股 东的净利润 34,410,339,492.71 32,005700516103200610.68865 7.5129793790,72365 东的扣除非经常性329575523671 30328970.8575330,328970,85753 85327,330,81807538 损益的净利润 经营活动产生的现 金流量净额 24,301,071,93541 11360,916,342.7811,376,93381605 113.9025,992,57491630 2016年末 本期末比上 2017年末 年同期末增 015年末 调整后 调整前 减(%) 归属于上市公司股22303017 东的净资产 192098045637.18191,920977560.73 17.30175,128,738,65793 总资产 23,533,131,261.59 590,710,298,71906590,628,137,52405 22.49512,955,958,115.78 5/170
2017 年年度报告 5 / 170 三、 基本情况简介 公司注册地址 中国（上海）自由贸易试验区松涛路563号1号楼509室 公司注册地址的邮政编码 201203 公司办公地址 中国上海市静安区威海路489号 公司办公地址的邮政编码 200041 公司网址 http://www.saicmotor.com 电子信箱 saicmotor@saic.com.cn 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 上汽集团 600104 上海汽车 六、 其他相关资料 公司聘请的会计师事务所（境内） 名称 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 上海市延安东路 222 号外滩中心 30 楼 签字会计师姓名 原守清、马甜甜 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 国泰君安证券股份有限公司 办公地址 上海市浦东新区银城中路 168 号 29 层 签字的保荐代表人姓名 池惠涛、丁颖华 持续督导的期间 2017 年 1 月 19 日至 2018 年 12 月 31 日 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2017年 2016年 本期比上年 同期增减(%) 2015年 调整后 调整前 营业总收入 870,639,427,000.07 756,414,060,141.04 756,416,165,065.29 15.10 670,448,223,139.34 营业收入 857,977,717,906.64 746,234,636,304.31 746,236,741,228.56 14.97 661,373,929,792.65 归属于上市公司股 东的净利润 34,410,339,492.71 32,005,700,516.10 32,008,610,688.65 7.51 29,793,790,723.65 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 损益的净利润 32,915,755,236.71 30,328,970,857.53 30,328,970,857.53 8.53 27,330,818,075.38 经营活动产生的现 金流量净额 24,301,071,935.41 11,360,916,342.78 11,376,933,816.05 113.90 25,992,574,916.30 2017年末 2016年末 本期末比上 年同期末增 减（%） 2015年末 调整后 调整前 归属于上市公司股 东的净资产 225,335,302,711.77 192,098,045,637.18 191,920,977,560.73 17.30 175,128,738,657.93 总资产 723,533,131,261.59 590,710,298,719.06 590,628,137,524.05 22.49 512,955,958,115.78
2017年年度报告 (二)主要财务指标 主要财务指标 2017年 本期比上年同期增减2015年 「调整后调整前 基本每股收益(元/股) 2.959 2.903 1.93 2.702 稀释每股收益(元/股) 不适用不适用不适用 不适用不适用 扣除非经常性损益后的基本每股收益(元/股) 2.831 2.751 2.479 加权平均净资产收益率(%) 8717.51 173减少0.64个百分点179 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率(%) 16.61 减少0.47个百分点 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用口不适用 1、2017年2月,公司之子公司上海汽车集团投资管理有限公司受让公司的控股股东上海汽 车工业(集团)总公司持有的上海捷能汽车技术有限公司90%股权。交易完成后,公司持有上海 捷能汽车技术有限公司100%股权。因为该交易属于同一控制下企业合并,根据企业会计准则的 有关规定,视同年初纳入合并范围,并追溯调整比较合并财务报表。 2、2017年1月19日,公司在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完毕非公开发 行新增股份的登记托管相关事宜,公司股份总数由11025,566629股增加到11683461,365股 八、境内外会计准则下会计数据差异 (-)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 口适用√不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 口适用√不适用 (三)境内外会计准则差异的说明: 口适用√不适用 九、2017年分季度主要财务数据 单位:元币种:人民币 第二季度 第三季度 第四季度 1-3月份) (46月份) (7-9月份) (10-12月份) 营业总收入 196,2818322032200124480496021164327395883262589833132 营业收入 193168348654.9919939,510,20646208,311559358562595829968663 归属于上市公司股东的净利润8.261035.0891169,172141088680.424.946559102.31317 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益后的净利润 8,172,3905383.26703,4082723 8,180,880,92647 9.059075454.75 经营活动产生的现金流量净额5043306119697598552098567108 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 口适用√不适用 6/170
2017 年年度报告 6 / 170 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2017年 2016年 本期比上年同期增减 (%) 2015年 调整后 调整前 基本每股收益（元／股） 2.959 2.903 2.903 1.93 2.702 稀释每股收益（元／股） 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股） 2.831 2.751 2.751 2.91 2.479 加权平均净资产收益率（%） 16.87 17.51 17.53 减少0.64个百分点 17.91 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 16.14 16.61 16.61 减少0.47个百分点 16.43 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 1、2017 年 2 月，公司之子公司上海汽车集团投资管理有限公司受让公司的控股股东上海汽 车工业（集团）总公司持有的上海捷能汽车技术有限公司 90%股权。交易完成后，公司持有上海 捷能汽车技术有限公司 100%股权。因为该交易属于同一控制下企业合并，根据企业会计准则的 有关规定，视同年初纳入合并范围，并追溯调整比较合并财务报表。 2、2017 年 1 月 19 日，公司在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完毕非公开发 行新增股份的登记托管相关事宜，公司股份总数由 11,025,566,629 股增加到 11,683,461,365 股。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2017 年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3 月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度 （7-9 月份） 第四季度 （10-12 月份） 营业总收入 196,281,832,220.32 200,124,487,049.60 211,643,273,958.83 262,589,833,771.32 营业收入 193,168,348,654.99 196,939,510,206.46 208,311,559,358.56 259,558,299,686.63 归属于上市公司股东的净利润 8,261,035,088.91 7,697,177,144.08 8,680,424,946.55 9,771,702,313.17 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益后的净利润 8,172,390,583.26 7,503,408,272.23 8,180,880,926.47 9,059,075,454.75 经营活动产生的现金流量净额 -5,074,527,530.61 19,697,532,938.55 5,260,994,685.67 4,417,071,841.80 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用
2017年年度报告 十、非经常性损益项目和金额 √适用口不适用 单位:元币种:人民币 非经常性损益项目 017年金额附注(如适用)2016年金额2015年金额 非流动资产处置损益 176,186,005.11 274439,79971-810,29180786 计入当期损益的政府补助,但与公司 正常经营业务密切相关,符合国家政 策规定、按照一定标准定额或定量持/265854068119 2,547141,715.81294271,23707 续享受的政府补助除外 企业取得子公司、联营企业及合营企 业的投资成本小于取得投资时应享有 被投资单位可辨认净资产公允价值产 90,827,100.61 1708519100204657,0900 生的收益 债务重组损益 506,460.00 266,280.06 19900089 同一控制下企业合并产生的子公司期 初至合并日的当期净损益 1,120,333.39 2910.172.55 除同公司正常经营业务相关的有效套 期保值业务外,持有交易性金融资产 交易性金融负债产生的公允价值变动 损益,以及处置交易性金融资产、交 4.944.490.56 8285,35369-21,514,13279 易性金融负债和可供出售金融资产取 得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准22.8468964 备转回 752,487,52912 对外委托贷款取得的损益 29,686,211.04 29.826.908.0 38,707,922.55 根据税收、会计等法律、法规的要求 对当期损益进行一次性调整对当期损|186,50954900 益的影响 除上述各项之外的其他营业外收入和 支出 353,613,.492.77 23290943.8096,602430.85 少数股东权益影响额 -436,018,73267 25498850367-31698179031 所得税影响额 357,322264.10 314402,37027-251,959,96955 合计 1,494.582560 1,676,729,658572,462,972648,27 采用公允价值计量的项目 √适用口不适用 币种:人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的 影响金额 以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 1,5975324.574.9591451723,23543822159.80071024 可供出售金融资产 50484,7494973464368,1569432613.88340745.92 以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融负债 203,623,811.66 3.811.66 5,464,95223 合计 52,044502,72916936972,206417 ,48473-4335,75801 十二、其他 口适用√不适用 7/170
2017 年年度报告 7 / 170 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2017 年金额 附注（如适用） 2016 年金额 2015 年金额 非流动资产处置损益 -176,186,005.11 -274,439,799.71 -810,291,807.86 计入当期损益的政府补助，但与公司 正常经营业务密切相关，符合国家政 策规定、按照一定标准定额或定量持 续享受的政府补助除外 2,658,540,681.19 2,547,141,715.81 2,964,271,237.07 企业取得子公司、联营企业及合营企 业的投资成本小于取得投资时应享有 被投资单位可辨认净资产公允价值产 生的收益 90,827,100.61 170,851,191.00 204,657,090.00 债务重组损益 506,460.00 266,280.06 199,000.89 同一控制下企业合并产生的子公司期 初至合并日的当期净损益 -1,120,333.39 -2,910,172.55 除同公司正常经营业务相关的有效套 期保值业务外，持有交易性金融资产、 交易性金融负债产生的公允价值变动 损益，以及处置交易性金融资产、交 易性金融负债和可供出售金融资产取 得的投资收益 4,944,490.56 8,285,353.69 -21,514,132.79 单独进行减值测试的应收款项减值准 备转回 220,849,689.64 752,487,529.12 对外委托贷款取得的损益 29,686,211.04 29,826,908.01 38,707,922.55 根据税收、会计等法律、法规的要求 对当期损益进行一次性调整对当期损 益的影响 -186,509,549.00 除上述各项之外的其他营业外收入和 支出 -353,613,492.77 -232,900,943.80 -96,602,430.85 少数股东权益影响额 -436,018,732.67 -254,988,503.67 -316,981,790.31 所得税影响额 -357,322,264.10 -314,402,370.27 -251,959,969.55 合计 1,494,584,256.00 1,676,729,658.57 2,462,972,648.27 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的 影响金额 以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 1,559,753,224.57 4,795,191,451.72 3,235,438,227.15 -9,800,710.24 可供出售金融资产 50,484,749,497.34 64,368,156,943.26 13,883,407,445.92 以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融负债 203,623,811.66 203,623,811.66 5,464,952.23 合计 52,044,502,721.91 69,366,972,206.64 17,322,469,484.73 -4,335,758.01 十二、 其他 □适用 √不适用
2017年年度报告 第三节公司业务概要 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 本公司属于汽车制造行业,目前正努力把握产业发展趋势,加快创新转型,从传统的制造型 企业,向为消费者提供移动出行服务与产品的综合供应商发展。公司主要业务包括整车(含乘用 车、商用车)的研发、生产和销售,正积极推进新能源汽车、互联网汽车的商业化,并开展智能 驾驶等技术研究和产业化探索:零部件(含动力驱动系统、底盘系统、内外饰系统,以及电池 电驱、电力电子等新能源汽车核心零部件和智能产品系统)的研发、生产、销售;物流、汽车电 商、出行服务、节能和充电服务等汽车服务贸易业务;汽车相关金融、保险和投资业务;海外经 营和国际商贸业务;并在产业大数据和人工智能领域积极布局。 本公司采取投资管控与实体运营相结合的经营模式,对下属上汽大众、上汽通用和上汽通用 五菱等企业进行投资管控,对自主品牌业务进行实体运营。 本公司是目前国内产销规模最大的汽车集团,同时也是国内A股市场市值最大的汽车上市公 司。公司从2004年起,先后十三次入围《财富》杂志世界500强,2017年公司以上一年度11386 亿美元的合并营业收入,排名第41位。 、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 口适用√不适用 三、报告期内核心竞争力分析 √适用口不适用 是国内领先的市场竞争优势。公司整车产销规模多年来一直保持国内领先,产品覆盖各主 要细分市场,生产制造基地全国布局,销售服务网络点多面广,有利于公司持续提高市场影响力 和对用户需求的快速响应能力。 是协同融合的产业体系优势。公司是国内汽车产业链布局最完整、体系综合实力最强的汽 车企业,并且瞄准汽车行业发展新趋势,推进实施“电动化、智能网联化、共享化、国际化”的 “新四化”发展战略,在新能源汽车、智能网联汽车、移动岀行服务等核心技术关键领域进行了 全面布局,并努力将创新技术优势向海外溢出实现差异化竞争,通过整体协同、四化融合,加快 构建面向未来、具有全球竞争力的业务生态体系。 是持续提升的创新能力优势。公司已建立起全球联动的自主研发体系,自主创新能力以及 合资企业的本土化研发水平国内领先:新能源汽车自主掌控核心技术,互联网汽车研发和产品应 用全球领先,智能驾驶关键技术领域全面布局,移动出行服务、汽车金融服务、汽车产业链服务 等领域创新能力突出,业务规模和服务能力处于国内行业领先地位。 第四节经营情况讨论与分析 、经营情况讨论与分析 2017年我国宏观经济超预期稳中向好,国内汽车市场总体偏冷,走势前低后高,小排量汽车 购置税优惠政策退出的刺激效应弱于预期。全年国内市场销售整车2911万辆,同比增长3.3%, 增速同比回落9个百分点:;其中,乘用车销售24859万辆,同比增长2.5%,虽然増速降幅明显, 但消费升级的趋势更加强烈;商用车销售425.1万辆,同比增长78%,增速大幅超出预期,并且 市场分化十分突出,重型货车强劲增长,客车市场相对低迷,微车市场持续菱缩 虽然国内汽车市场增速放缓,但上汽集团实现逆势走强。全年公司实现整车销售693万辆 同比增长68%,比总体市场增速高出1倍多;其中,乘用车销售618万辆,同比增长9.2%,商 8/170
2017 年年度报告 8 / 170 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 本公司属于汽车制造行业，目前正努力把握产业发展趋势，加快创新转型，从传统的制造型 企业，向为消费者提供移动出行服务与产品的综合供应商发展。公司主要业务包括整车（含乘用 车、商用车）的研发、生产和销售，正积极推进新能源汽车、互联网汽车的商业化，并开展智能 驾驶等技术研究和产业化探索；零部件（含动力驱动系统、底盘系统、内外饰系统，以及电池、 电驱、电力电子等新能源汽车核心零部件和智能产品系统）的研发、生产、销售；物流、汽车电 商、出行服务、节能和充电服务等汽车服务贸易业务；汽车相关金融、保险和投资业务；海外经 营和国际商贸业务；并在产业大数据和人工智能领域积极布局。 本公司采取投资管控与实体运营相结合的经营模式，对下属上汽大众、上汽通用和上汽通用 五菱等企业进行投资管控，对自主品牌业务进行实体运营。 本公司是目前国内产销规模最大的汽车集团，同时也是国内 A 股市场市值最大的汽车上市公 司。公司从 2004 年起，先后十三次入围《财富》杂志世界 500 强，2017 年公司以上一年度 1138.6 亿美元的合并营业收入，排名第 41 位。 二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 □适用 √不适用 三、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 一是国内领先的市场竞争优势。公司整车产销规模多年来一直保持国内领先，产品覆盖各主 要细分市场，生产制造基地全国布局，销售服务网络点多面广，有利于公司持续提高市场影响力 和对用户需求的快速响应能力。 二是协同融合的产业体系优势。公司是国内汽车产业链布局最完整、体系综合实力最强的汽 车企业，并且瞄准汽车行业发展新趋势，推进实施“电动化、智能网联化、共享化、国际化”的 “新四化”发展战略，在新能源汽车、智能网联汽车、移动出行服务等核心技术关键领域进行了 全面布局，并努力将创新技术优势向海外溢出实现差异化竞争，通过整体协同、四化融合，加快 构建面向未来、具有全球竞争力的业务生态体系。 三是持续提升的创新能力优势。公司已建立起全球联动的自主研发体系，自主创新能力以及 合资企业的本土化研发水平国内领先；新能源汽车自主掌控核心技术，互联网汽车研发和产品应 用全球领先，智能驾驶关键技术领域全面布局，移动出行服务、汽车金融服务、汽车产业链服务 等领域创新能力突出，业务规模和服务能力处于国内行业领先地位。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2017 年我国宏观经济超预期稳中向好，国内汽车市场总体偏冷，走势前低后高，小排量汽车 购置税优惠政策退出的刺激效应弱于预期。全年国内市场销售整车 2911 万辆，同比增长 3.3%， 增速同比回落 9 个百分点；其中，乘用车销售 2485.9 万辆，同比增长 2.5%，虽然增速降幅明显， 但消费升级的趋势更加强烈；商用车销售 425.1 万辆，同比增长 7.8%，增速大幅超出预期，并且 市场分化十分突出，重型货车强劲增长，客车市场相对低迷，微车市场持续萎缩。 虽然国内汽车市场增速放缓，但上汽集团实现逆势走强。全年公司实现整车销售 693 万辆， 同比增长 6.8%，比总体市场增速高出 1 倍多；其中，乘用车销售 618.8 万辆，同比增长 9.2%，商
2017年年度报告 用车销售742万辆,同比下降9.8%(不含微车的一般商用车同比增长246%);公司国内市场占 有率达到232%,同比提升06个百分点,进一步扩大了在国内市场的领先优势。报告期内,公 司实现营业总收入8706.39亿元,同比增长15.10%;实现归属于上市公司股东的净利润344.10 亿元,同比增长7.51%,经营业绩再创历史最好水平 、报告期内主要经营情况 面对市场增长放缓的严峻考验,公司在自身体量基数已经很大的情况下,坚持稳中求进工作 总基调,坚持高质量发展要求,坚持以创新打造差异化竞争优势,经济运行再创历史新佳绩,自 主品牌成为增长新引擎,合资合作水平跃上新高度,四化融合注入发展新动力,朝着更高质量、 更有效率、更可持续的方向稳步前进 1、合资自主两翼齐飞,自主品牌成为驱动增长的新引擎。2017年公司三家主要整车合资企 业上汽大众、上汽通用、上汽通用五菱的销量全部超过200万辆,上汽在国内整车企业销量四强 中占据三席;其中,上汽通用五菱整车年销量排名全国第一,上汽大众在乘用车市场年销量排名 全国第一,上汽通用整车年销量首次跃上200万辆,上汽主要合资企业继续保持了强势的市场表 现。与此同时,上汽自主品牌乘用车荣威和名爵销量达到522万辆,同比增长62.3%,上汽大通 销量超过7.1万辆,同比增长54%;上汽自主品牌在国内自主品牌表现分化的背景下,销量增速 名列前茅。2017年上汽新增的44万辆销量中,自主品牌新增销量达到227万辆,增量贡献占比 达到516%,呈现出合资自主两翼齐飞的发展格局 2、产销结构持续优化。公司积极把握消费升级趋势,上汽大众途昂、途观L,上汽通用凯迪 拉克品牌、别克GL8等合资高端产品实现热销;上汽“互联网汽车家族”日益壮大,自主品牌乘用 车中的互联网汽车产品占比超过40%;上汽新能源汽车销量翻倍增长,全年销售64万辆,同比 增长156%,上汽自主品牌新能源乘用车在中高端市场站稳脚跟,上汽大通FCⅤ80燃料电池轻客 率先在国内实现商业化运营,上汽通用五菱E100产品开创了全新的新能源商业模式。2017年公 司15万元以上车型销量占比从30%提升至34%,产销结构进一步优化 3、核心技术研发升级。在夯实电动化基础方面,第二代电驱变速箱和电池管理系统、电轴 逆变器等“三电”系统关键部件以及全新电动车E架构的自主开发工作持续推进;并启动了300型 大功率燃料电池电堆项目产品研发,努力达到国际一流技术水平。在提升智能网联技术优势方面 正式发布斑马智行20系统,启动了全球最大规模互联网汽车用户OTA空中升级,增强了智能语 音控制、大数据主动导航、出行娱乐云计算和智联远程车控等功能,进一步提升了用户体验。与 此同时,公司聚焦“最后一公里”自主泊车项目,与 Mobileye等高科技企业合作研究基于视觉的自 动驾驶解决方案,加快推进智能驾驶控制中央决策系统iCU软硬件集成开发,并启动开发线控 转向系统、电控制动系统等底盘执行机构,全面提升在智能驾驶领域的核心技术能力。在加快共 享化探索方面,公司基于全新A00架构打造分时共享新能源专属车型,从前端技术开发开始,就 充分融合后端分时共享的运营模式需要,为抢占分时共享市场奠定有竞争力的产品基础。在打造 国际化竞争优势方面,公司在泰国发布了i- Smart车联网系统,实现了国内网联技术优势向海外溢 出。此外,公司加快推进大数据业务和人工智能云计算平台建设,数据上云工作开始提速,并已 在用户行为特征分析、门店库存优化等项目中发挥作用。 4、创新布局不断完善。公司与宁德时代新能源科技股份有限公司、英飞凌科技股份公司分别 在电池电芯、电池系统、IGBT模块等核心部件上开展合资合作,进一步完善新能源产业链布局 同时,上汽大众MEB、上汽通用BEⅤ3等电动智能网联专属平台项目开发也在加快推进。公司控 9/170
2017 年年度报告 9 / 170 用车销售 74.2 万辆，同比下降 9.8%（不含微车的一般商用车同比增长 24.6%）；公司国内市场占 有率达到 23.2%，同比提升 0.6 个百分点，进一步扩大了在国内市场的领先优势。报告期内，公 司实现营业总收入 8706.39 亿元，同比增长 15.10％；实现归属于上市公司股东的净利润 344.10 亿元，同比增长 7.51%，经营业绩再创历史最好水平。 二、报告期内主要经营情况 面对市场增长放缓的严峻考验，公司在自身体量基数已经很大的情况下，坚持稳中求进工作 总基调，坚持高质量发展要求，坚持以创新打造差异化竞争优势，经济运行再创历史新佳绩，自 主品牌成为增长新引擎，合资合作水平跃上新高度，四化融合注入发展新动力，朝着更高质量、 更有效率、更可持续的方向稳步前进。 1、合资自主两翼齐飞，自主品牌成为驱动增长的新引擎。2017 年公司三家主要整车合资企 业上汽大众、上汽通用、上汽通用五菱的销量全部超过 200 万辆，上汽在国内整车企业销量四强 中占据三席；其中，上汽通用五菱整车年销量排名全国第一，上汽大众在乘用车市场年销量排名 全国第一，上汽通用整车年销量首次跃上 200 万辆，上汽主要合资企业继续保持了强势的市场表 现。与此同时，上汽自主品牌乘用车荣威和名爵销量达到 52.2 万辆，同比增长 62.3%，上汽大通 销量超过 7.1 万辆，同比增长 54%；上汽自主品牌在国内自主品牌表现分化的背景下，销量增速 名列前茅。2017 年上汽新增的 44 万辆销量中，自主品牌新增销量达到 22.7 万辆，增量贡献占比 达到 51.6%，呈现出合资自主两翼齐飞的发展格局。 2、产销结构持续优化。公司积极把握消费升级趋势，上汽大众途昂、途观 L，上汽通用凯迪 拉克品牌、别克 GL8 等合资高端产品实现热销；上汽“互联网汽车家族”日益壮大，自主品牌乘用 车中的互联网汽车产品占比超过 40%；上汽新能源汽车销量翻倍增长，全年销售 6.4 万辆，同比 增长 156%，上汽自主品牌新能源乘用车在中高端市场站稳脚跟，上汽大通 FCV80 燃料电池轻客 率先在国内实现商业化运营，上汽通用五菱 E100 产品开创了全新的新能源商业模式。2017 年公 司 15 万元以上车型销量占比从 30%提升至 34%，产销结构进一步优化。 3、核心技术研发升级。在夯实电动化基础方面，第二代电驱变速箱和电池管理系统、电轴、 逆变器等“三电”系统关键部件以及全新电动车 E 架构的自主开发工作持续推进；并启动了 300 型 大功率燃料电池电堆项目产品研发，努力达到国际一流技术水平。在提升智能网联技术优势方面， 正式发布斑马智行 2.0 系统，启动了全球最大规模互联网汽车用户 OTA 空中升级，增强了智能语 音控制、大数据主动导航、出行娱乐云计算和智联远程车控等功能，进一步提升了用户体验。与 此同时，公司聚焦“最后一公里”自主泊车项目，与 Mobileye 等高科技企业合作研究基于视觉的自 动驾驶解决方案，加快推进智能驾驶控制中央决策系统 iECU 软硬件集成开发，并启动开发线控 转向系统、电控制动系统等底盘执行机构，全面提升在智能驾驶领域的核心技术能力。在加快共 享化探索方面，公司基于全新 A00 架构打造分时共享新能源专属车型，从前端技术开发开始，就 充分融合后端分时共享的运营模式需要，为抢占分时共享市场奠定有竞争力的产品基础。在打造 国际化竞争优势方面，公司在泰国发布了 i-Smart 车联网系统，实现了国内网联技术优势向海外溢 出。此外，公司加快推进大数据业务和人工智能云计算平台建设，数据上云工作开始提速，并已 在用户行为特征分析、门店库存优化等项目中发挥作用。 4、创新布局不断完善。公司与宁德时代新能源科技股份有限公司、英飞凌科技股份公司分别 在电池电芯、电池系统、IGBT 模块等核心部件上开展合资合作，进一步完善新能源产业链布局； 同时，上汽大众 MEB、上汽通用 BEV3 等电动智能网联专属平台项目开发也在加快推进。公司控
2017年年度报告 股了中海庭,在车用高精电子地图领域进行战略布局;并与全球著名的智能驾驶控制策略提供商 TTTech Computertechnik AG签署合资协议,共同推进智能驾驶控制器的产业化发展 5、四化融合深入推进。继全球首款互联网SUV荣威RX5取得成功后,公司又先后投放了荣 威珀6、荣威RⅪ3、名爵ZS、大通T60、大通D90等新品,并在此基础上,加快“互联网+新能源” 的融合发展,推出了荣威RX5的插电混动和纯电动车型,以及荣威ei6插电混动等车型,并整合 资源打造互联网汽车的服务生态圈。下一步,公司还将面向终端用户,推出“电动+智能网联”的高 端家用产品,并面向商业用户,推出“电动+智能网联”的城市出租、物流等专用车型;同时,还将 在海外通过共享等创新型商业模式,以新能源车为载体,提供绿色移动出行方案以及网联生态服 务,立足四化融合,打造海外市场差异化的竞争新优势 6、出行生态加快建设。公司围绕“人的智慧出行、车的便捷服务、物的高效流动”等用户需求 不断拓展出行服务生态,加快向出行服务与产品的综合供应商转型。上汽安吉物流人工智能实验 室正式成立,“车好运”等智慧物流服务平台发展迅速。车享整车电商业务全年自主销售整车超过 7万辆,整车电商交易量国内名列前茅,并努力打造“享定制ˆ品牌,积极探索满足乘用车用户个 性化的定制改装需求;车享家完成了10亿元的B轮融资,线下网点规模达到1500家,门店运营 质量和用户服务体验持续提升。环球车享分时租赁业务加快向全国布局,全年上牌运营车辆达到 27万辆,进入60座城市,上线网点超过8000个,注册会员达到173万人。安悦充电累计建设 3.8万根充电桩,其中公共充电桩超过1.2万根;安悦节能光伏发电项目全年累计发电超过1亿千 瓦时。 7、产融结合持续深化。在汽车金融方面,贷款规模突破2000亿元,融资租赁业务已进入全 国34座城市,“神速贷”在线自助金融业务发展迅速,有力促进了整车销售。在产业基金方面,上 汽创发基金正式成立,积极围绕“新四化”领域进行战略投资;上汽中原母基金正式成立,规模达 到60亿元,市场化投融资能力持续提升。在保险业务方面,上汽保险销售公司完成了对全国前四 大保险公司的战略合作全覆盖;全年在线出单超过100万单;基于用户驾驶行为的UBI创新型保 险项目正式上线,并启动试点运营 8、国际经营加快步伐。上汽正大泰国新工厂竣工投产,海外首款车联网产品MGZS成功上 市,市场口碑和销量均得到显著提升;上汽印尼基地竣工投产,首款产品 Confer s上市销售; MG印度公司完成 Halol工厂交接,工厂改造和地产化等工作加快推进。2017年公司实现整车出 口和海外销售17万辆,同比增长31.8%,整车出口销量继续蝉联全国第一。 9、机制创新増添活力。面向电商平台、股权投资、风投、新能源研发、分时租赁等创新业务 核心团队的市场化激励机制相继落地实施;种子基金生根发芽,有效种子创意达到564个,其中 己有12项成果实现转化;工程师创新之家、上汽思客平台、技师创新之家等创新交流平台多点开 花,全员创新的氛围更加浓厚:面向智能驾驶、大数据等战略性科技人才,探索实施了定制化的 薪酬体系;公司首批人才公寓完成建设,人才吸引力、凝聚力和创新活力不断提升 10、品牌形象稳步提升。举办首届“汽车创行者大会”,积极支持上海申办第46届世界技能大 赛,持续推进与上港俱乐部、上海文化广场、上海文广集团等的跨界战略合作,继续助力各类社 会公益活动捐献爱心车辆,充分展现出上汽“负责任、可信赖、开拓创新”的品牌形象。与此同时, 海外品牌建设加快步伐,上汽自主品牌亮相英国伦敦、泰国、印尼等国际车展,并成功举办海外 经销商大会、海外媒体“上汽行”等活动,MG品牌与智利科洛科洛足球队签署合作协议,上汽入 围2017 Brand Finance全球最有价值的商业服务品牌全球50强,并荣获“2017CCTV中国十佳上 市公司”称号 10/170
2017 年年度报告 10 / 170 股了中海庭，在车用高精电子地图领域进行战略布局；并与全球著名的智能驾驶控制策略提供商 TTTech Computertechnik AG 签署合资协议，共同推进智能驾驶控制器的产业化发展。 5、四化融合深入推进。继全球首款互联网 SUV 荣威 RX5 取得成功后，公司又先后投放了荣 威 i6、荣威 RX3、名爵 ZS、大通 T60、大通 D90 等新品，并在此基础上，加快“互联网+新能源” 的融合发展，推出了荣威 RX5 的插电混动和纯电动车型，以及荣威 ei6 插电混动等车型，并整合 资源打造互联网汽车的服务生态圈。下一步，公司还将面向终端用户，推出“电动+智能网联”的高 端家用产品，并面向商业用户，推出“电动+智能网联”的城市出租、物流等专用车型；同时，还将 在海外通过共享等创新型商业模式，以新能源车为载体，提供绿色移动出行方案以及网联生态服 务，立足四化融合，打造海外市场差异化的竞争新优势。 6、出行生态加快建设。公司围绕“人的智慧出行、车的便捷服务、物的高效流动”等用户需求， 不断拓展出行服务生态，加快向出行服务与产品的综合供应商转型。上汽安吉物流人工智能实验 室正式成立，“车好运”等智慧物流服务平台发展迅速。车享整车电商业务全年自主销售整车超过 7 万辆，整车电商交易量国内名列前茅，并努力打造“享定制”品牌，积极探索满足乘用车用户个 性化的定制改装需求；车享家完成了 10 亿元的 B 轮融资，线下网点规模达到 1500 家，门店运营 质量和用户服务体验持续提升。环球车享分时租赁业务加快向全国布局，全年上牌运营车辆达到 2.7 万辆，进入 60 座城市，上线网点超过 8000 个，注册会员达到 173 万人。安悦充电累计建设 3.8 万根充电桩，其中公共充电桩超过 1.2 万根；安悦节能光伏发电项目全年累计发电超过 1 亿千 瓦时。 7、产融结合持续深化。在汽车金融方面，贷款规模突破 2000 亿元，融资租赁业务已进入全 国 34 座城市，“神速贷”在线自助金融业务发展迅速，有力促进了整车销售。在产业基金方面，上 汽创发基金正式成立，积极围绕“新四化”领域进行战略投资；上汽中原母基金正式成立，规模达 到 60 亿元，市场化投融资能力持续提升。在保险业务方面，上汽保险销售公司完成了对全国前四 大保险公司的战略合作全覆盖；全年在线出单超过 100 万单；基于用户驾驶行为的 UBI 创新型保 险项目正式上线，并启动试点运营。 8、国际经营加快步伐。上汽正大泰国新工厂竣工投产，海外首款车联网产品 MG ZS 成功上 市，市场口碑和销量均得到显著提升；上汽印尼基地竣工投产，首款产品 Confero S 上市销售； MG 印度公司完成 Halol 工厂交接，工厂改造和地产化等工作加快推进。2017 年公司实现整车出 口和海外销售 17 万辆，同比增长 31.8%，整车出口销量继续蝉联全国第一。 9、机制创新增添活力。面向电商平台、股权投资、风投、新能源研发、分时租赁等创新业务 核心团队的市场化激励机制相继落地实施；种子基金生根发芽，有效种子创意达到 564 个，其中 已有 12 项成果实现转化；工程师创新之家、上汽思客平台、技师创新之家等创新交流平台多点开 花，全员创新的氛围更加浓厚；面向智能驾驶、大数据等战略性科技人才，探索实施了定制化的 薪酬体系；公司首批人才公寓完成建设，人才吸引力、凝聚力和创新活力不断提升。 10、品牌形象稳步提升。举办首届“汽车创行者大会”，积极支持上海申办第 46 届世界技能大 赛，持续推进与上港俱乐部、上海文化广场、上海文广集团等的跨界战略合作，继续助力各类社 会公益活动捐献爱心车辆，充分展现出上汽“负责任、可信赖、开拓创新”的品牌形象。与此同时， 海外品牌建设加快步伐，上汽自主品牌亮相英国伦敦、泰国、印尼等国际车展，并成功举办海外 经销商大会、海外媒体“上汽行”等活动，MG 品牌与智利科洛科洛足球队签署合作协议，上汽入 围 2017 Brand Finance 全球最有价值的商业服务品牌全球 50 强，并荣获“2017CCTV 中国十佳上 市公司”称号