上海晨光文具股份有限公司2019年年度报告

2019年年度报告 公司代码:603899 司简称:晨光文具 上海晨光文具股份有限公司 2019年年度报告 1/196

2019 年年度报告 1 / 196 公司代码：603899 公司简称：晨光文具 上海晨光文具股份有限公司 2019 年年度报告

2019年年度报告 重要提示 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整, 不存在虚假记载教、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任 公司全体董事出席董事会会议 三、立信会计师事务所(特殊普通合伙)为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、公司负责人陈湖文、主管会计工作负责人张育及会计机构负责人(会计主管人员)翟昱声明: 保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数,拟向全体股东每10股派现金红利4元(含税 ),本次分配的利润总额为368,000,000元。2019年度剩余未分配利润转入下一年度 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用口不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺,请投 资者注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况? 九、重大风险提示 公司已在本报告中详细阐述公司在生产经营过程中可能面临的各种风险及应对措施,敬请查 阅“第四节经营情况讨论与分析”之“可能面对的风险”。敬请投资者注意投资风险。 十、其他 口适用√不适用 2/196

2019 年年度报告 2 / 196 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人陈湖文、主管会计工作负责人张青及会计机构负责人（会计主管人员）翟昱声明： 保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数, 拟向全体股东每10股派现金红利4元（含税 ），本次分配的利润总额为368,000,000元。2019年度剩余未分配利润转入下一年度。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，请投 资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 公司已在本报告中详细阐述公司在生产经营过程中可能面临的各种风险及应对措施，敬请查 阅“第四节经营情况讨论与分析”之“可能面对的风险”。敬请投资者注意投资风险。 十、 其他 □适用 √不适用

2019年年度报告 目录 第一节释义… 第二节公司简介和主要财务指标 第三节 公司业务概要 第四节经营情况讨论与分析 第五节重要事项 第六节普通股股份变动及股东情况 第七节优先股相关情况 第八节董事、监事、高级管理人员和员工情况 第九节公司治理 …53 第十节公司债券相关情况…… 55 第十一节财务报告 第十二节备查文件目录 ……196 3/196

2019 年年度报告 3 / 196 目录 第一节 释义.....................................................................................................................................4 第二节 公司简介和主要财务指标.................................................................................................4 第三节 公司业务概要.....................................................................................................................8 第四节 经营情况讨论与分析.......................................................................................................11 第五节 重要事项...........................................................................................................................28 第六节 普通股股份变动及股东情况...........................................................................................43 第七节 优先股相关情况...............................................................................................................47 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.......................................................................48 第九节 公司治理...........................................................................................................................53 第十节 公司债券相关情况...........................................................................................................55 第十一节 财务报告...........................................................................................................................56 第十二节 备查文件目录.................................................................................................................196

2019年年度报告 第一节释义 释义 在本报告书中,除非文义另有所指,下列词语具有如下含义: 常用词语释义 本报告 指2019年年度报告 公司、本公司、晨光文具指上海晨光文具股份有限公司 晨光集团 指晨光控股(集团)有限公司 晨光科力普 指上海晨光科力普办公用品有限公司 晨光生活馆 指晨光生活馆企业管理有限公司/公司零售大店 晨光科技 指上海晨光信息科技有限公司 杰葵投资 指上海杰葵投资管理事务所(有限合伙) 科迎投资 指上海科迎投资管理事务所(有限合伙 L晨光创投 指上海晨光创业投资中心(有限合伙 晨光三 指上海晨光三美置业投资有限公司 九木杂物社 指九木杂物社企业管理有限公司/公司零售大店 晨光办公 指上海晨光办公用品有限公司 欧迪 指欧迪办公网络技术有限公司 安硕文教 指安硕文教用品(上海)股份有限公司 指 Key Account即重要客户的简称。通常指营业面积大、客流量密集的大型 跨区域连锁零售终端,包括大润发、沃尔玛、家乐福、华联超市等 报告期 指2019年度,2019年1月1日至2019年12月31日 元、万元、亿元 指人民币元、人民币万元、人民币亿元 第二节公司简介和主要财务指标 公司信息 公司的中文名称 上海晨光文具股份有限公司 公司的中文简称 晨光文具 公司的外文名称 SHANGHAI M&G STATIONERY INC 公司的外文名称缩写 M&G 公司的法定代表人 陈湖文 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 全强 凯 联系地址 海市松江区研展路45号汉桥文化上海市松江区研展路455号汉桥 科技园C栋 文化科技园C栋 电话 021-57475621 Joe 1-57475621 传真 021-57475621 021-57475621 电子信箱 iremg-pen. com r@mg-pen.com 三、基本情况简介 公司注册地址 上海市奉贤区金钱公路3469号3号楼 4/196

2019 年年度报告 4 / 196 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 本报告 指 2019 年年度报告 公司、本公司、晨光文具 指 上海晨光文具股份有限公司 晨光集团 指 晨光控股（集团）有限公司 晨光科力普 指 上海晨光科力普办公用品有限公司 晨光生活馆 指 晨光生活馆企业管理有限公司/公司零售大店 晨光科技 指 上海晨光信息科技有限公司 杰葵投资 指 上海杰葵投资管理事务所（有限合伙） 科迎投资 指 上海科迎投资管理事务所（有限合伙） 晨光创投 指 上海晨光创业投资中心（有限合伙） 晨光三美 指 上海晨光三美置业投资有限公司 九木杂物社 指 九木杂物社企业管理有限公司/公司零售大店 晨光办公 指 上海晨光办公用品有限公司 欧迪 指 欧迪办公网络技术有限公司 安硕文教 指 安硕文教用品（上海）股份有限公司 KA 指 Key Account 即重要客户的简称。通常指营业面积大、客流量密集的大型 跨区域连锁零售终端，包括大润发、沃尔玛、家乐福、华联超市等 报告期 指 2019 年度，2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 上海晨光文具股份有限公司 公司的中文简称 晨光文具 公司的外文名称 SHANGHAI M&G STATIONERY INC. 公司的外文名称缩写 M&G 公司的法定代表人 陈湖文 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 全强 白凯 联系地址 上海市松江区研展路455号汉桥文化 科技园C栋 上海市松江区研展路455号汉桥 文化科技园C栋 电话 021-57475621 021-57475621 传真 021-57475621 021-57475621 电子信箱 ir@mg-pen.com ir@mg-pen.com 三、 基本情况简介 公司注册地址 上海市奉贤区金钱公路3469号3号楼

2019年年度报告 公司注册地址的邮政编码 201406 公司办公地址 上海市松江区研展路455号汉桥文化科技园C栋 公司办公地址的邮政编码 201612 公司网址 http://www.mg-pen.com 电子信箱 liremg-pEn.com 四、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 《上海证券报》、《中国证券报》、《证券日报》 证券时报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、公司股票简况 公司股票简况 股票种类股票上市交易所股票简称 股票代码变更前股票简称 A股 上海证券交易所 晨光文具 603899 六、其他相关资料 公司聘请的会计师事务所(境名称 立信会计师事务所(特殊普通合伙) 内) 办公地址 上海市南京东路61号4楼 签字会计师姓名顾雪峰、王蔼嘉 七、近三年主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 单位:元币种:人民币 本期比上 主要会计数据 2019年 年同期增 2017年 减(%) 营业收入 11,141,101,364.448,534,988597.55 30.536,357,102,964.25 归属于上市公司股1,060,083,625.03806,8417,308.41 31.39 634,040,991.46 东的净利润 归属于上市公司股1,005,187,834.38749,412,45.07 4.1354,514,731.94 东的扣除非经常性 损益的净利润 经营活动产生的现1,081,941,383.68827,940,565.51 30.68717,497,928.03 金流量净额 本期末比 2019年末 2018年末 上年同期 末增减(% 2017年末 归属于上市公司股4,201,500384,993,410,808,45.41 23.182,833,961,137.00 东的净资产 总资产 7,565,115,311.745,677,500,049.71 33.254,388,278,915.63 (二)主要财务指标 主要财务指标 2019年2018年本期比上年同2017年 5/196

2019 年年度报告 5 / 196 公司注册地址的邮政编码 201406 公司办公地址 上海市松江区研展路455号汉桥文化科技园C栋 公司办公地址的邮政编码 201612 公司网址 http://www.mg-pen.com 电子信箱 ir@mg-pen.com 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 《上海证券报》、《中国证券报》、《证券日报》 、《证券时报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 晨光文具 603899 / 六、 其他相关资料 公司聘请的会计师事务所（境 内） 名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 上海市南京东路 61 号 4 楼 签字会计师姓名 顾雪峰、王蔼嘉 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2019年 2018年 本期比上 年同期增 减(%) 2017年 营业收入 11,141,101,364.44 8,534,988,597.55 30.53 6,357,102,964.25 归属于上市公司股 东的净利润 1,060,083,625.03 806,847,308.41 31.39 634,040,991.46 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 损益的净利润 1,005,187,834.38 749,412,457.07 34.13 544,514,731.94 经营活动产生的现 金流量净额 1,081,941,383.68 827,940,565.51 30.68 717,497,928.03 2019年末 2018年末 本期末比 上年同期 末增减（% ） 2017年末 归属于上市公司股 东的净资产 4,201,500,384.99 3,410,808,445.41 23.18 2,833,961,137.00 总资产 7,565,115,311.74 5,677,500,049.71 33.25 4,388,278,915.63 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2019年 2018年 本期比上年同 2017年

2019年年度报告 期增减(%) 基本每股收益(元/股 1.152 31.39 0.689 稀释每股收益(元/股 8770 扣除非经常性损益后的基本每股 1.0926 0.81 34.13 0.5919 收益(元/股) 加权平均净资产收益率(%) 28.17 6.16增加2.01个百 24.45 分点 扣除非经常性损益后的加权平均 增加2.41个百 净资产收益率(%) 分点 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用口不适用 营业收入较去年同期增长30.53%,增加260,611.28万元。主要是:(1)作为文教办公用品制 造行业的龙头企业,得利于明显的渠道优势、品牌优势、设计研发优势及供应链优势,公司2019 年传统核心业务平稳增长,较去年同期增长20%;(2)2019年新业务持续高速发展,晨光科力普 晨光生活馆较去年同期增长51% 八、境内外会计准则下会计数据差异 (一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 口适用√不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的 净资产差异情况 口适用√不适用 三)境内外会计准则差异的说明 口适用√不适用 九、2019年分季度主要财务数据 单位:元币种:人民币 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 (1-3月份) (4-6月份) (7-9月份) (10-12月份) 营业收入 2,355613,820.982,483,009,195.913,108,721,45783,193,756,901.77 归属于上市公司股258,715,131.28212,549,376.5533,61,308,24258,207,808.96 东的净利润 归属于上市公司股232.639,806.85194,719,72.78331969124,628,807.84 东的扣除非经常性 损益后的净利 经营活动产生的现|9,5,085,40147,529,761.88430,910,767.84403,950,768.56 金流量净额 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 口适用√不适用 十、非经常性损益项目和金额 √适用口不适用 单位:元币种:人民币

2019 年年度报告 6 / 196 期增减(%) 基本每股收益（元／股） 1.1523 0.8770 31.39 0.6892 稀释每股收益（元／股） 1.1523 0.8770 31.39 0.6892 扣除非经常性损益后的基本每股 收益（元／股） 1.0926 0.8146 34.13 0.5919 加权平均净资产收益率（%） 28.17 26.16 增加2.01个百 分点 24.45 扣除非经常性损益后的加权平均 净资产收益率（%） 26.71 24.30 增加2.41个百 分点 20.99 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 营业收入较去年同期增长 30.53%，增加 260,611.28 万元。主要是：（1）作为文教办公用品制 造行业的龙头企业，得利于明显的渠道优势、品牌优势、设计研发优势及供应链优势，公司 2019 年传统核心业务平稳增长，较去年同期增长 20%；（2）2019 年新业务持续高速发展，晨光科力普、 晨光生活馆较去年同期增长 51%。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2019 年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3 月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度 （7-9 月份） 第四季度 （10-12 月份） 营业收入 2,355,613,820.98 2,483,009,195.91 3,108,721,445.78 3,193,756,901.77 归属于上市公司股 东的净利润 258,715,131.28 212,549,376.55 330,611,308.24 258,207,808.96 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 损益后的净利润 232,639,806.85 194,719,722.78 333,199,496.91 244,628,807.84 经营活动产生的现 金流量净额 99,550,085.40 147,529,761.88 430,910,767.84 403,950,768.56 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币

2019年年度报告 非经常性损益项目 2019年金额附注(如适用)2018年金额2017年金额 非流动资产处置损益 6,081,606.95主要是根据业 69,195.83 -621,092.66 务发展需要,公 司控股子公司 处置部分老旧 设备,以及控股 子公司下属的 部分子公司结 业清算产生的 收益 计入当期损益的政府补助,但42,747,681.46主要是报告期|42,12,713.6635,057,419.77 与公司正常经营业务密切相 获得的政府补 关,符合国家政策规定、按照 助以及由递延 定标准定额或定量持续享受 收益转入的政 的政府补助除外 府补助 企业取得子公司、联营企业及 33,642,175.40 合营企业的投资成本小于取得 投资时应享有被投资单位可辨 认净资产公允价值产生的收益 委托他人投资或管理资产的损 35,517,479.6538,184,246.05 除同公司正常经营业务相关的 40,881.23 有效套期保值业务外,持有交 易性金融资产、交易性金融负 债产生的公允价值变动损益 以及处置交易性金融资产、交 易性金融负债和可供出售金融 资产取得的投资收益 除同公司正常经营业务相关的29,184,868.54主要是购买理 有效套期保值业务外,持有交 财产品产生收 易性金融资产、衍生金融资产、 交易性金融负债、衍生金融负 债产生的公允价值变动损益 以及处置交易性金融资产、衍 生金融资产、交易性金融负债 衍生金融负债和其他债权投资 取得的投资收益 「单独进行减值测试的应收款项1,803,027.63主要个别公司 7460.100.24 减值准备转回 单项已计提应 收款项坏账的 转回 除上述各项之外的其他营业外-5,743388.02主要是公益捐-7,936,377.76-5,409,684.43 收入和支出 赠支出,以及公 司控股子公司 下属的部分子 公司结业清算 产生的损失 [少数股东权益影响额 764,697.27 2,192,44.11-13,897,494.77 [所得税影响额 413,308.64 合计 54,895,790.65 57,434,8513489,526,259.52 7/196

2019 年年度报告 7 / 196 非经常性损益项目 2019 年金额 附注（如适用） 2018 年金额 2017 年金额 非流动资产处置损益 6,081,606.95 主要是根据业 务发展需要，公 司控股子公司 处置部分老旧 设备，以及控股 子公司下属的 部分子公司结 业清算产生的 收益 -69,195.83 -621,092.66 计入当期损益的政府补助，但 与公司正常经营业务密切相 关，符合国家政策规定、按照 一定标准定额或定量持续享受 的政府补助除外 42,747,681.46 主要是报告期 获得的政府补 助以及由递延 收益转入的政 府补助 42,122,713.66 35,057,419.77 企业取得子公司、联营企业及 合营企业的投资成本小于取得 投资时应享有被投资单位可辨 认净资产公允价值产生的收益 33,642,175.40 委托他人投资或管理资产的损 益 35,517,479.65 38,184,246.05 除同公司正常经营业务相关的 有效套期保值业务外，持有交 易性金融资产、交易性金融负 债产生的公允价值变动损益， 以及处置交易性金融资产、交 易性金融负债和可供出售金融 资产取得的投资收益 / -340,881.23 除同公司正常经营业务相关的 有效套期保值业务外，持有交 易性金融资产、衍生金融资产、 交易性金融负债、衍生金融负 债产生的公允价值变动损益， 以及处置交易性金融资产、衍 生金融资产、交易性金融负债、 衍生金融负债和其他债权投资 取得的投资收益 29,184,868.54 主要是购买理 财产品产生收 益 / 单独进行减值测试的应收款项 减值准备转回 1,803,027.63 主要个别公司 单项已计提应 收款项坏账的 转回 7,460,100.24 除上述各项之外的其他营业外 收入和支出 -5,743,388.02 主要是公益捐 赠支出，以及公 司控股子公司 下属的部分子 公司结业清算 产生的损失 -7,936,377.76 -5,409,684.43 少数股东权益影响额 -4,764,697.27 -2,192,444.11 -13,897,494.77 所得税影响额 -14,413,308.64 -10,007,324.27 -4,548,528.85 合计 54,895,790.65 57,434,851.34 89,526,259.52

2019年年度报告 十、采用公允价值计量的项目 √适用口不适用 单位:元币种:人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影 响金额 交易性金融资产1,027,265,300.0066,1878,5837.24-365,386,712.764,613,287.24 应收款项融资 1,894,232.0029,549,924.8327,655,692.83 衍生金融资产 其他债权投资 (含其他流动资 其他非流动金融 资产 其他权益工具投 3,600,00003,909,179.93 309,179.93 [交易性金融负债 衍生金融负债 合计1,032,759,532.00695,33,692.00-33,421,840.004,613,287.24 十二、其他 口适用不适用 第三节公司业务概要 、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 (一)主要业务及经营模式 1、主要业务 公司是一家“整合创意价值与服务优势,倡导时尚文具生活方式,提供学习和工作场景解决 方案的综合文具供应商”,传统核心业务主要是从事M晨光及所属品牌书写工具、学生文 具、办公文具及其他产品等的设计、研发、制造和销售:新业务主要是发展办公一站式服务平台 晨光科力普、零售大店晨光生活馆、九木杂物社以及互联网和电子商务平台晨光科技。报告期内 公司主要业务和经营模式未发生重大变化 2、主要经营模式 公司拥有独立完整的从品牌、产品设计研发、原辅料采购、产品制造、供应链管理、营销网 络管理到仓储物流的健全经营体系,独立面向市场进行经营活动。研发模式,新品研发方面,公 司建立了从消费价值设计、到产品设计、到产品模具开发、再到品牌形象设计的“全程设计系统”, 采用趋势化、主题化、体验化的开发模式,以消费者洞察为出发点,从全品类角度开发新品;制 造模式方面,公司实行“以销定产、自主生产和OEM委外生产相结合”的品牌制造模式,拥有独 立的原材料采购、产品生产和销售系统,在市场上建立了自己的品牌,并具有文具设计、研发 制造与销售的全产业链优势:销售模式方面,基于文具产品特性以及国内文具消费的现状,公司 针对性地建立了以区域经销为主,结合办公直销、直营大店销售、KA销售、线上销售和境外经销 的销售模式,并且率先在国内文具行业规模化开展零售终端的品牌销售管理和特许经营管理 办公直销业务晨光科力普主要为政府、企事业单位、世界500强企业和其他中小企业提供高 性价比办公采购一站式服务。晨光科力普拥有15大核心品类,覆盖办公用品、办公耗材、办公设 8/196

2019 年年度报告 8 / 196 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影 响金额 交易性金融资产 1,027,265,300.00 661,878,587.24 -365,386,712.76 4,613,287.24 应收款项融资 1,894,232.00 29,549,924.83 27,655,692.83 衍生金融资产 其 他 债 权 投 资 (含其他流动资 产) 其他非流动金融 资产 其他权益工具投 资 3,600,000.00 3,909,179.93 309,179.93 交易性金融负债 衍生金融负债 合计 1,032,759,532.00 695,337,692.00 -337,421,840.00 4,613,287.24 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）主要业务及经营模式 1、主要业务 公司是一家“整合创意价值与服务优势，倡导时尚文具生活方式，提供学习和工作场景解决 方案的综合文具供应商”，传统核心业务主要是从事 及所属品牌书写工具、学生文 具、办公文具及其他产品等的设计、研发、制造和销售；新业务主要是发展办公一站式服务平台 晨光科力普、零售大店晨光生活馆、九木杂物社以及互联网和电子商务平台晨光科技。报告期内， 公司主要业务和经营模式未发生重大变化。 2、主要经营模式 公司拥有独立完整的从品牌、产品设计研发、原辅料采购、产品制造、供应链管理、营销网 络管理到仓储物流的健全经营体系，独立面向市场进行经营活动。研发模式，新品研发方面，公 司建立了从消费价值设计、到产品设计、到产品模具开发、再到品牌形象设计的“全程设计系统”， 采用趋势化、主题化、体验化的开发模式，以消费者洞察为出发点，从全品类角度开发新品；制 造模式方面，公司实行“以销定产、自主生产和 OEM 委外生产相结合”的品牌制造模式，拥有独 立的原材料采购、产品生产和销售系统，在市场上建立了自己的品牌，并具有文具设计、研发、 制造与销售的全产业链优势；销售模式方面，基于文具产品特性以及国内文具消费的现状，公司 针对性地建立了以区域经销为主，结合办公直销、直营大店销售、KA 销售、线上销售和境外经销 的销售模式，并且率先在国内文具行业规模化开展零售终端的品牌销售管理和特许经营管理。 办公直销业务晨光科力普主要为政府、企事业单位、世界 500 强企业和其他中小企业提供高 性价比办公采购一站式服务。晨光科力普拥有 15 大核心品类，覆盖办公用品、办公耗材、办公设

2019年年度报告 备、IT数码、办公家具、劳防用品、食品饮料、商务礼品等,确保全部商品厂家直供,并提供个 性化的增值服务。 晨光科技的业务主要分为天猫和京东两大业务板块。天猫业务是晨光科技在天猫开设线上门 店,客户在天猫门店下单。京东业务是每月结合库存情况和动销比系统开出采购订单,晨光科技 根据实际库存情况在系统中进行采购单回告,回告确认无误的订单由系统推送至大仓系统,大仓 根据双方确认的采购订单发货给京东 晨光的零售大店业务分为晨光生活馆和九木杂物社两种商业形态,晨光生活馆是以8-15岁的 学生作为主要消费群体,销售的产品以文具品类为主,辅以部分生活和玩娱品类,店铺主要集中 在新华书店及复合型精品书店,是公司对现有传统渠道进行升级的探索。九木杂物社是以15-35 岁的年轻女性及其家庭作为目标消费群体,销售的产品主要为文具、文创、益智文娱、实用家居 等品类,店铺主要分布在各城市核心商圈的购物中心,是一家文创杂货集合店,是公司基于文创 生活的新零售模式的探索。九木杂物社自2018年7月开始启动加盟,加盟模式为加盟商按照合同 约定缴纳合同保证金和装修费款项,加盟门店的租金,人员工资,水电费等营运费用由加盟商承 担。 公司的传统核心业务面临着90后、00后的个性化需求变化推动的新产品需求变化的挑战。 随着国内人口结构变化,出生率下降,传统核心业务靠销售数量増长对收入的贡献减弱,收入增 长将更多来源于消费升级和产品升级。国内文具消费呈现品牌化、创意化、个性化和高端化的趋 势,精品文创类产品需求进一步凸显,正在推动从文具到文创生活的升级转型。晨光生活馆和九 木杂物社作为公司传统核心业务产品升级和渠道升级的桥头堡,发挥着促进品牌露出及升级产品 销售的作用。办公直销业务的晨光科力普有效覆盖了大型企事业单位的办公文具采购需求,助力 公司传统核心业务中书写工具和办公文具产品的销售。 3、业绩增长的主要驱动因素 (1)社会转型和消费升级:(2)国家对教育的持续投入:(3)文化产业大发展的良好政策 环境;(4)居民人均收入持续增长:(5)鼓励二胎政策;(6)行业比较分散集中度不高。 (二)公司所处行业情况、特点及公司的行业地位 1、公司所处行业情况 根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》(2012年修订)及中国证监会公布的上市 公司行业分类结果,公司属于文教、工美、体育和娱乐用品制造业。公司是中国文教体育用品协 会、中国制笔协会会员单位 2019年,文教办公用品制造完成1522亿元,全年增长6.7%,完成利润97亿元,同比增长 9.8%。2019年,文教办公用品行业规模以上企业1027家,亏损面较上年有所扩大。(数据来源 中国文教体育用品协会) 2019年,制笔协会企业主营业务收入164亿元,同比下降1%,实现利润9亿元,同比增长 15%。据中国轻工业联合会综合评定,制笔行业运行景气指数处于正常区间,制笔行业总体运行良 好。2019年,制笔行业出口金额为28亿美元,同比下降0.5%。中国在低端圆珠笔和铅笔出口上 的价格优势有所削弱。制笔行业进口金额为8亿美元,同比下降2.2%。中国进口笔类产品主要以 高档为主。(数据来源:制笔协会) 2、行业特点 (1)周期性 书写工具、学生文具以及办公文具受经济周期波动影响很小。书写工具、学生文具单价较低, 属于收入弹性较小相对刚需的消耗品,对经济周期波动并不敏感。 9/196

2019 年年度报告 9 / 196 备、IT 数码、办公家具、劳防用品、食品饮料、商务礼品等，确保全部商品厂家直供，并提供个 性化的增值服务。 晨光科技的业务主要分为天猫和京东两大业务板块。天猫业务是晨光科技在天猫开设线上门 店，客户在天猫门店下单。京东业务是每月结合库存情况和动销比系统开出采购订单，晨光科技 根据实际库存情况在系统中进行采购单回告，回告确认无误的订单由系统推送至大仓系统，大仓 根据双方确认的采购订单发货给京东。 晨光的零售大店业务分为晨光生活馆和九木杂物社两种商业形态，晨光生活馆是以 8-15 岁的 学生作为主要消费群体，销售的产品以文具品类为主，辅以部分生活和玩娱品类，店铺主要集中 在新华书店及复合型精品书店，是公司对现有传统渠道进行升级的探索。九木杂物社是以 15-35 岁的年轻女性及其家庭作为目标消费群体，销售的产品主要为文具、文创、益智文娱、实用家居 等品类，店铺主要分布在各城市核心商圈的购物中心，是一家文创杂货集合店，是公司基于文创 生活的新零售模式的探索。九木杂物社自 2018 年 7 月开始启动加盟，加盟模式为加盟商按照合同 约定缴纳合同保证金和装修费款项，加盟门店的租金，人员工资，水电费等营运费用由加盟商承 担。 公司的传统核心业务面临着 90 后、00 后的个性化需求变化推动的新产品需求变化的挑战。 随着国内人口结构变化，出生率下降，传统核心业务靠销售数量增长对收入的贡献减弱，收入增 长将更多来源于消费升级和产品升级。国内文具消费呈现品牌化、创意化、个性化和高端化的趋 势，精品文创类产品需求进一步凸显，正在推动从文具到文创生活的升级转型。晨光生活馆和九 木杂物社作为公司传统核心业务产品升级和渠道升级的桥头堡，发挥着促进品牌露出及升级产品 销售的作用。办公直销业务的晨光科力普有效覆盖了大型企事业单位的办公文具采购需求，助力 公司传统核心业务中书写工具和办公文具产品的销售。 3、业绩增长的主要驱动因素 （1）社会转型和消费升级；（2）国家对教育的持续投入；（3）文化产业大发展的良好政策 环境；（4）居民人均收入持续增长；（5）鼓励二胎政策；（6）行业比较分散集中度不高。 （二）公司所处行业情况、特点及公司的行业地位 1、公司所处行业情况 根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》（2012 年修订）及中国证监会公布的上市 公司行业分类结果，公司属于文教、工美、体育和娱乐用品制造业。公司是中国文教体育用品协 会、中国制笔协会会员单位。 2019 年，文教办公用品制造完成 1522 亿元，全年增长 6.7%，完成利润 97 亿元，同比增长 9.8%。2019 年，文教办公用品行业规模以上企业 1027 家，亏损面较上年有所扩大。（数据来源： 中国文教体育用品协会）。 2019 年，制笔协会企业主营业务收入 164 亿元，同比下降 1%，实现利润 9 亿元，同比增长 15%。据中国轻工业联合会综合评定，制笔行业运行景气指数处于正常区间，制笔行业总体运行良 好。2019 年，制笔行业出口金额为 28 亿美元，同比下降 0.5%。中国在低端圆珠笔和铅笔出口上 的价格优势有所削弱。制笔行业进口金额为 8 亿美元，同比下降 2.2%。中国进口笔类产品主要以 高档为主。（数据来源：制笔协会） 2、行业特点 （1）周期性 书写工具、学生文具以及办公文具受经济周期波动影响很小。书写工具、学生文具单价较低， 属于收入弹性较小相对刚需的消耗品，对经济周期波动并不敏感

2019年年度报告 (2)季节性 学生文具存在一定的季节性。每年的新学期开学前(寒假和暑假)为文教领域所说的“学汛 期,经营学生文具的相关企业会迎来一年中销量的高峰期 3、发展趋势 随着国内人口结构变化,出生率下降,文具行业靠数量增长的贡献减弱,更多的增长来源于 消费升级和产品升级。随着消费者生活方式和消费习惯的变化,零售业开始了新一轮的重建与创 新。文具行业面临外部环境不确定、消费渠道多元分散、主力消费人群(90后、00后)的个性化 需求而推动的新产品需求的挑战。随着国内消费市场日趋成熟,国内市场对于中高端文具产品的 需求不断提高,摆脱了过去以低端产品为主的市场格局,为质优价高的中高端文具产品提供了机 遇。于此同时,国内人口数量14亿左右占全球人口总数的18%左右,优秀的国内文具企业在全球 文具市场拥有广阔的发展空间 传统校边商圈仍占主导地位,其他类型的商圈和线上销售增速更高,销售终端形式呈现多样 化。新兴渠道与业态悄然形成,渠道升级和渠道竞争愈加明显。国内文具消费呈现品牌化、创意 化、个性化和高端化的趋势。精品文创类产品需求进一步凸显,正在推动从功能为主的文具产品 到结合了客户体验的文创生活产品的升级转型。随着市场的不断发展,文具行业的市场集中度逐 步提高,行业整合空间进一步打开,优质的品牌文具企业占据市场有利地位,强者愈强,市场份 额向头部企业快速集中 办公直销市场蓬勃发展。据证券公司的行业研究报告,国内大办公市场(包括办公家具、器 材等办公物资)的规模达上万亿人民币。2015年起施行的《中华人民共和国政府采购法实施条例》 明确要求推动利用信息网络进行电子化政府采购活动。同年,国务院办公厅下发《关于印发整合 建立统一的公共资源交易平台工作方案的通知》,要求在全国范围内形成规则统一、公开透明、 服务高效、监督规范的公共资源交易平台体系,基本实现公共资源交易全过程电子化。受益于国 家政策的大力推广支持,B2B办公物资采购迎来了快速发展的历史机遇。 4、公司所处行业地位 公司是文具行业“自主品牌+内需市场”的领跑者。公司在文具行业零售终端网络覆盖的广度 和深度方面具有明显的先发优势与领先优势,截至报告期末,公司已在全国构建了超过8.5万家 零售终端的庞大零售终端网络:在竞争激烈的内需市场确立了自主品牌销售的龙头地位,连续八 年荣获“中国轻工业制笔行业十强企业”第一名 二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用口不适用 详见第四节经营情况讨论与分析二(三)资产、负债情况分析 三、报告期内核心竞争力分析 √适用口不适用 1、品牌优势 公司是文具行业“自主品牌+内需市场”的领跑者,率先在竞争激烈的内需市场确立了自主品 牌销售的龙头地位,连续八年在“中国轻工业制笔行业十强企业”评比中蝉联第一。晨光品牌已 经在消费者心中建立了良好的品牌认知,连续十二年成为博鳌亚洲论坛指定文具品牌。 2、渠道优势 10/196

2019 年年度报告 10 / 196 （2）季节性 学生文具存在一定的季节性。每年的新学期开学前（寒假和暑假）为文教领域所说的“学汛” 期，经营学生文具的相关企业会迎来一年中销量的高峰期。 3、发展趋势 随着国内人口结构变化，出生率下降，文具行业靠数量增长的贡献减弱，更多的增长来源于 消费升级和产品升级。随着消费者生活方式和消费习惯的变化，零售业开始了新一轮的重建与创 新。文具行业面临外部环境不确定、消费渠道多元分散、主力消费人群（90 后、00 后）的个性化 需求而推动的新产品需求的挑战。随着国内消费市场日趋成熟，国内市场对于中高端文具产品的 需求不断提高，摆脱了过去以低端产品为主的市场格局，为质优价高的中高端文具产品提供了机 遇。于此同时，国内人口数量 14 亿左右占全球人口总数的 18%左右，优秀的国内文具企业在全球 文具市场拥有广阔的发展空间。 传统校边商圈仍占主导地位，其他类型的商圈和线上销售增速更高，销售终端形式呈现多样 化。新兴渠道与业态悄然形成，渠道升级和渠道竞争愈加明显。国内文具消费呈现品牌化、创意 化、个性化和高端化的趋势。精品文创类产品需求进一步凸显，正在推动从功能为主的文具产品 到结合了客户体验的文创生活产品的升级转型。随着市场的不断发展，文具行业的市场集中度逐 步提高，行业整合空间进一步打开，优质的品牌文具企业占据市场有利地位，强者愈强，市场份 额向头部企业快速集中。 办公直销市场蓬勃发展。据证券公司的行业研究报告，国内大办公市场（包括办公家具、器 材等办公物资）的规模达上万亿人民币。2015 年起施行的《中华人民共和国政府采购法实施条例》 明确要求推动利用信息网络进行电子化政府采购活动。同年，国务院办公厅下发《关于印发整合 建立统一的公共资源交易平台工作方案的通知》，要求在全国范围内形成规则统一、公开透明、 服务高效、监督规范的公共资源交易平台体系，基本实现公共资源交易全过程电子化。受益于国 家政策的大力推广支持，B2B 办公物资采购迎来了快速发展的历史机遇。 4、公司所处行业地位 公司是文具行业“自主品牌+内需市场”的领跑者。公司在文具行业零售终端网络覆盖的广度 和深度方面具有明显的先发优势与领先优势，截至报告期末，公司已在全国构建了超过 8.5 万家 零售终端的庞大零售终端网络；在竞争激烈的内需市场确立了自主品牌销售的龙头地位，连续八 年荣获“中国轻工业制笔行业十强企业”第一名。 二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用 □不适用 详见第四节经营情况讨论与分析二（三）资产、负债情况分析。 三、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1、品牌优势 公司是文具行业“自主品牌+内需市场”的领跑者，率先在竞争激烈的内需市场确立了自主品 牌销售的龙头地位，连续八年在“中国轻工业制笔行业十强企业”评比中蝉联第一。晨光品牌已 经在消费者心中建立了良好的品牌认知，连续十二年成为博鳌亚洲论坛指定文具品牌。 2、渠道优势