2019年年度报告 公司代码:600315 司简称:上海家化 上海家化联合股份有限公司 2019年年度报告 1/204
2019 年年度报告 1 / 204 公司代码：600315 公司简称：上海家化 上海家化联合股份有限公司 2019 年年度报告
2019年年度报告 重要提示 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整, 不存在虚假记教、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任 公司全体董事出席董事会会议 三、普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、公司负责人张东方、主管会计工作负责人韩敏及会计机构负责人(会计主管人员)邬鹤萍声 明:保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整 五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 以公告实施利润分配的股权登记日当天的总股本为基数,向股权登记日在册全体股东每10股派发 2.5元现金红利(含税)。 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用口不适用 本报告中涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺,请投资者注 意投资风险 七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 九、重大风险提示 公司已在本报告中详细描述存在的风险,敬请查阅“第四节经营情况讨论与分析”中关于公司未 来发展的讨论与分析中可能面对的风险因素部分的内容 十、其他 口适用√不适用 2/204
2019 年年度报告 2 / 204 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人张东方、主管会计工作负责人韩敏及会计机构负责人（会计主管人员）邬鹤萍声 明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 以公告实施利润分配的股权登记日当天的总股本为基数，向股权登记日在册全体股东每10股派发 2.5元现金红利（含税）。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注 意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述存在的风险，敬请查阅“第四节 经营情况讨论与分析”中关于公司未 来发展的讨论与分析中可能面对的风险因素部分的内容。 十、 其他 □适用 √不适用
2019年年度报告 目录 第一节释义… 第二节公司简介和主要财务指标 第三节 公司业务概要 第四节经营情况讨论与分析 第五节重要事项 第六节普通股股份变动及股东情况 第七节优先股相关情况 第八节董事、监事、高级管理人员和员工情况 第九节公司治理 第十节公司债券相关情况…… 第十一节财务报告 第十二节备查文件目录 204
2019 年年度报告 3 / 204 目录 第一节 释义.....................................................................................................................................4 第二节 公司简介和主要财务指标.................................................................................................5 第三节 公司业务概要...................................................................................................................10 第四节 经营情况讨论与分析.......................................................................................................11 第五节 重要事项...........................................................................................................................27 第六节 普通股股份变动及股东情况...........................................................................................38 第七节 优先股相关情况...............................................................................................................43 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.......................................................................44 第九节 公司治理...........................................................................................................................49 第十节 公司债券相关情况...........................................................................................................52 第十一节 财务报告...........................................................................................................................53 第十二节 备查文件目录.................................................................................................................204
2019年年度报告 第一节释义 释义 在本报告书中,除非文义另有所指,下列词语具有如下含义: 常用词语释义 中国证监会、证监会 中国证券监督管理委员会 上海证监局、证监局 中国证券监督管理委员会上海 监管局 公司、本公司 指指指指指指 上海家化联合股份有限公司 本集团 上海家化联合股份有限公司及 其子公司 家化集团 上海家化(集团)有限公司 中国平安 中国平安保险(集团)股份有 限公司
2019 年年度报告 4 / 204 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 上海证监局、证监局 指 中国证券监督管理委员会上海 监管局 公司、本公司 指 上海家化联合股份有限公司 本集团 指 上海家化联合股份有限公司及 其子公司 家化集团 指 上海家化（集团）有限公司 中国平安 指 中国平安保险（集团）股份有 限公司
2019年年度报告 第二节公司简介和主要财务指标 公司信息 公司的中文名称 海家化联合股份有限公司 公司的中文简称 上海家化 公司的外文名称 Shanghai Jahwa United Co, Ltd 公司的外文名称缩写 Shanghai Jahwa 公司的法定代表人 张东方 、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 韩敏 陆地 联系地址 上海市江湾城路99号5幢 上海市江湾城路99号幢 电话 021-35907000 o21-3590766 传真 021-65129748 021-65129748 [电子信箱 r@jahwa.com.cn lir@jahwa.com.cn 三、基本情况简介 公司注册地址 上海市保定路527号 公司注册地址的邮政编码 200082 公司办公地址 上海市江湾城路99号5幢 公司办公地址的邮政编码 200438 公司网址 电子信箱 ir@jahwa.com.cn 四、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 、《证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址|wse.omcn 公司年度报告备置地点 上海市江湾城路99号5幢公司董事会办公室、上海证 券交易所网站 五、公司股寒简况 公司股票简况 股票种类股票上市交易所股票简称 股票代码变更前股票简称 A股 海证券交易所上海家化 600315 六、其他相关资料 名称 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 公司聘请的会计师事务所(境「办公地址 中国上海市黄浦区湖滨路202号领展企业广 内) 场二座普华永道中心11楼 签字会计师姓名刘莉坤、朱关山 5/204
2019 年年度报告 5 / 204 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 上海家化联合股份有限公司 公司的中文简称 上海家化 公司的外文名称 Shanghai Jahwa United Co., Ltd. 公司的外文名称缩写 Shanghai Jahwa 公司的法定代表人 张东方 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 韩敏 陆地 联系地址 上海市江湾城路99号5幢 上海市江湾城路99号5幢 电话 021-35907000 021-35907666 传真 021-65129748 021-65129748 电子信箱 ir@jahwa.com.cn ir@jahwa.com.cn 三、 基本情况简介 公司注册地址 上海市保定路527号 公司注册地址的邮政编码 200082 公司办公地址 上海市江湾城路99号5幢 公司办公地址的邮政编码 200438 公司网址 www.jahwa.com.cn 电子信箱 ir@jahwa.com.cn 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 、《证券日报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 上海市江湾城路99号5幢公司董事会办公室、上海证 券交易所网站 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 上海家化 600315 六、 其他相关资料 公司聘请的会计师事务所（境 内） 名称 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 中国上海市黄浦区湖滨路 202 号领展企业广 场二座普华永道中心 11 楼 签字会计师姓名 刘莉坤、朱关山
2019年年度报告 七、近三年主要会计数据和财务指标 主要会计数据 单位:元币种:人民币 本期比上年 2017年 主要会计数据 019年 2018年 同期增减 调整后 调整前 营业收入 7,596,951,822.917,137,947,377.14 6.436,488,246,212.146,488,246,212.14 归属于上市公司 557,091,142.46 540,379,997.40 3.09389,801,890.38389,801,890.38 股东的净利润 归属于上市公司 379,516,940.37 456,760,277.01 16.91331,428,864.65 331,428,864.65 股东的扣除非经 常性损益的净利 润 经营活动产生的 748,756,914.22 894,674,627.73 16.31893,076,418.96 861,766,418.96 现金流量净额 本期末比上 2017年末 2019年末 2018年末 年同期末增 减(%) 调整后 调整前 归属于上市公司6,285,750,063.605,813,061,293.81 8.135,376,551,846.615,376,551,846.61 股东的净资产 总资产 11,147,492,536.3110,160,072,259.23 9.729,603,959,103.009,603,959,103.00 (二)主要财务指标 本期比上年 主要财务指标 2019年2018年同期增减|调整后调整前 基本每股收益(元/股) 0.830.81 稀释每股收益(元/股) 0.81 扣除非经常性损益后的基本每 0.570.68 16.18 0.49 0.49 股收益(元/股) 加权平均净资产收益率(%) 219.68减少0.47个 7.16 百分点 扣除非经常性损益后的加权平 6.278.18减少1.91个 6.09 均净资产收益率(%) 百分点 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 口适用√不适用 八、境内外会计准则下会计数据差异 (一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 口适用√不适用 6/204
2019 年年度报告 6 / 204 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2019年 2018年 本期比上年 同期增减 (%) 2017年 调整后 调整前 营业收入 7,596,951,822.91 7,137,947,377.14 6.43 6,488,246,212.14 6,488,246,212.14 归属于上市公司 股东的净利润 557,091,142.46 540,379,997.40 3.09 389,801,890.38 389,801,890.38 归属于上市公司 股东的扣除非经 常性损益的净利 润 379,516,940.37 456,760,277.01 -16.91 331,428,864.65 331,428,864.65 经营活动产生的 现金流量净额 748,756,914.22 894,674,627.73 -16.31 893,076,418.96 861,766,418.96 2019年末 2018年末 本期末比上 年同期末增 减（%） 2017年末 调整后 调整前 归属于上市公司 股东的净资产 6,285,750,063.60 5,813,061,293.81 8.13 5,376,551,846.61 5,376,551,846.61 总资产 11,147,492,536.31 10,160,072,259.23 9.72 9,603,959,103.00 9,603,959,103.00 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2019年 2018年 本期比上年 同期增减 (%) 2017年 调整后 调整前 基本每股收益（元／股） 0.83 0.81 2.47 0.58 0.58 稀释每股收益（元／股） 0.83 0.81 2.47 0.58 0.58 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） 0.57 0.68 -16.18 0.49 0.49 加权平均净资产收益率（%） 9.21 9.68 减少0.47个 百分点 7.16 7.16 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） 6.27 8.18 减少1.91个 百分点 6.09 6.09 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用
2019年年度报告 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的 资产差异情况 口适用√不适用 (三)境内外会计准则差异的说明 口适用√不适用 九、2019年分季度主要财务数据 单位:元币种:人民币 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 (1-3月份) (4-6月份) (7-9月份 (10-12月份) 营业收入 1,953,877,043.251,968,784,317.041,812,648,519.271,861,641,943. 归属于上市公司股东 的净利润 233,315,627.12210,620,378.73 96,493,284.80 16,661,851.81 归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 160,585,847.93100,124,118.66119,201,254.51 394,280.73 后的净利润 经营活动产生的现金 流量净额 267,211,097.84276,461,357.52180,905,345.92 4,179,112.94 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 口适用√不适用 十非经常性损益项目和金额 √适用口不适用 单位:元币种:人民币 附 非经常性损益项目 2019年金额(如适2018年金额2017年金额 用) 非流动资产处置损益 138,264,610.15 38,486,949.8520,383,367.48 越权审批,或无正式批准文件, 或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助,但15,848,848.24 131,415,981 与公司正常经营业务密切相 关,符合国家政策规定、按照 定标准定额或定量持续享受 的政府补助除外 计入当期损益的对非金融企业 收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及 合营企业的投资成本小于取得 投资时应享有被投资单位可辨 认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损 益 因不可抗力因素,如遭受自然 灾害而计提的各项资产减值准 7/204
2019 年年度报告 7 / 204 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2019 年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3 月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度 （7-9 月份） 第四季度 （10-12 月份） 营业收入 1,953,877,043.25 1,968,784,317.04 1,812,648,519.27 1,861,641,943.35 归属于上市公司股东 的净利润 233,315,627.12 210,620,378.73 96,493,284.80 16,661,851.81 归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 后的净利润 160,585,847.93 100,124,118.66 119,201,254.51 -394,280.73 经营活动产生的现金 流量净额 267,211,097.84 276,461,357.52 180,905,345.92 24,179,112.94 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2019 年金额 附注 （如适 用） 2018 年金额 2017 年金额 非流动资产处置损益 138,264,610.15 -38,486,949.85 20,383,367.48 越权审批，或无正式批准文件， 或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但 与公司正常经营业务密切相 关，符合国家政策规定、按照 一定标准定额或定量持续享受 的政府补助除外 15,848,848.24 131,415,981.63 18,903,447.13 计入当期损益的对非金融企业 收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及 合营企业的投资成本小于取得 投资时应享有被投资单位可辨 认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损 益 因不可抗力因素，如遭受自然 灾害而计提的各项资产减值准 备
2019年年度报告 债务重组损益 企业重组费用,如安置职工的 支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生 的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子 32,39,269.28 公司期初至合并日的当期净损 与公司正常经营业务无关的或 有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的 258,500.00 有效套期保值业务外,持有交 易性金融资产、交易性金融负 债产生的公允价值变动损益 以及处置交易性金融资产、交 易性金融负债和可供出售金融 资产取得的投资收益 除同公司正常经营业务相关的50,067,944.76 有效套期保值业务外,持有交 易性金融资产、衍生金融资产、 交易性金融负债、衍生金融负 债产生的公允价值变动损益, 以及处置交易性金融资产、衍 生金融资产、交易性金融负债、 衍生金融负债和其他债权投资 取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项4,397,194.20 1,445,975.17 减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计 量的投资性房地产公允价值变 动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规 的要求对当期损益进行一次性 调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外1,43,166.32 -558,548.56-11,541,676.10 收入和支出 其他符合非经常性损益定义的 损益项目 少数股东权益影响额 所得税影响额 32,437,561.58 10,455238.00-1,71,382.061 合计 77,574,202.09 83,619,720.3958,373,025.73 十一、采用公允价值计量的项目 √适用口不适 8/204
2019 年年度报告 8 / 204 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的 支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生 的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子 公司期初至合并日的当期净损 益 32,339,269.28 与公司正常经营业务无关的或 有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的 有效套期保值业务外，持有交 易性金融资产、交易性金融负 债产生的公允价值变动损益， 以及处置交易性金融资产、交 易性金融负债和可供出售金融 资产取得的投资收益 / 258,500.00 除同公司正常经营业务相关的 有效套期保值业务外，持有交 易性金融资产、衍生金融资产、 交易性金融负债、衍生金融负 债产生的公允价值变动损益， 以及处置交易性金融资产、衍 生金融资产、交易性金融负债、 衍生金融负债和其他债权投资 取得的投资收益 50,067,944.76 / 单独进行减值测试的应收款项 减值准备转回 4,397,194.20 1,445,975.17 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计 量的投资性房地产公允价值变 动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规 的要求对当期损益进行一次性 调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外 收入和支出 1,433,166.32 -558,548.56 -11,541,676.10 其他符合非经常性损益定义的 损益项目 少数股东权益影响额 所得税影响额 -32,437,561.58 -10,455,238.00 -1,711,382.06 合计 177,574,202.09 83,619,720.39 58,373,025.73 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用
2019年年度报告 单位:元币种:人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响 金额 应收款项融资 1,146,685.48 71,000.00 1,075,685.48 0.00 基金投资 630,882,678.06496,793,79.34-134,08,898.7234,217,850.01 银行理财 1,600,00,000.001,934,092,643.84334,092,643.84 71,521,309.30 权益性投资工具76,600000092,44.4151.0015,848.,151.0017,225,067.25 股份支付 102,428,529.61-176,633817.99-74,205,2838-69,579,439.32 远期外汇合约 48,432.311,347,012.291,298,579.98 0.00 现金流量套期 3,175,963.96 0.00 3,175,963.96 合计2,209,425,230.202,358,11,768.48148.693,538.2853,384,787.24 十二、其他 口适用√不适用 9/204
2019 年年度报告 9 / 204 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响 金额 应收款项融资 1,146,685.48 71,000.00 -1,075,685.48 0.00 基金投资 630,882,678.06 496,793,779.34 -134,088,898.72 34,217,850.01 银行理财 1,600,000,000.00 1,934,092,643.84 334,092,643.84 71,521,309.30 权益性投资工具 76,600,000.00 92,448,151.00 15,848,151.00 17,225,067.25 股份支付 -102,428,529.61 -176,633,817.99 -74,205,288.38 -69,579,439.32 远期外汇合约 48,432.31 11,347,012.29 11,298,579.98 0.00 现金流量套期 3,175,963.96 0.00 -3,175,963.96 0.00 合计 2,209,425,230.20 2,358,118,768.48 148,693,538.28 53,384,787.24 十二、 其他 □适用 √不适用
2019年年度报告 第三节公司业务概要 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 公司主要从事护肤类、洗护类、家居护理类、婴幼儿喂哺类产品的硏发、生产和销售,主要 品牌包括六神、佰草集、高夫、美加净、启初、家安、玉泽、双妹、汤美星等。公司以差异化的 品牌定位覆盖不同年龄和消费层次的消费需求,采用线上与线下相结合的销售模式,借助持续不 断的产品创新,成为国内拥有一定影响力的本土品牌公司 根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》,公司所属行业为化学原料和化学制品制造 业(分类代码:C26)。根据国家统计局统计,2019年社会消费品零售总额同比增长8.0%,化妆 品同比增长12.6%(限额以上单位商品零售) 二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 口适用√不适用 三、报告期内核心竞争力分析 √适用口不适用 公司拥有四个方面的核心竞争力,分别是拥有完善的研发系统和实力:拥有源远流长的品牌 资产,有效地运用中国文化元素:拥有完善的渠道覆盖和强大的客户资源;拥有一流的生产能力 和供应链管理能力。 10/204
2019 年年度报告 10 / 204 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 公司主要从事护肤类、洗护类、家居护理类、婴幼儿喂哺类产品的研发、生产和销售，主要 品牌包括六神、佰草集、高夫、美加净、启初、家安、玉泽、双妹、汤美星等。公司以差异化的 品牌定位覆盖不同年龄和消费层次的消费需求，采用线上与线下相结合的销售模式，借助持续不 断的产品创新，成为国内拥有一定影响力的本土品牌公司。 根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》，公司所属行业为化学原料和化学制品制 造 业（分类代码：C26）。根据国家统计局统计，2019 年社会消费品零售总额同比增长 8.0%，化妆 品同比增长 12.6%（限额以上单位商品零售）。 二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 □适用 √不适用 三、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 公司拥有四个方面的核心竞争力，分别是拥有完善的研发系统和实力；拥有源远流长的品牌 资产，有效地运用中国文化元素；拥有完善的渠道覆盖和强大的客户资源；拥有一流的生产能力 和供应链管理能力