上海大众公用事业（集团）股份有限公司2019年年度报告

2019年年度报告 公司代码:600635 公司简称:大众公用 上海大众公用事业(集团)股份有限公司 2019年年度报告 1/212

2019 年年度报告 1 / 212 公司代码：600635 公司简称：大众公用 上海大众公用事业（集团）股份有限公司 2019 年年度报告

2019年年度报告 重要提示 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整, 不存在虚假记教、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任 、未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事 张叶生 因公缺席 杨卫标 立信会计师事务所(特殊普通合伙)为本公司出具了标准无保留意见的审计报告 四、公司负责人杨国平、主管会计工作负责人蒋簧及会计机构负责人(会计主管人员)胡军声明: 保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整 五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经立信会计师事务所(特殊普通合伙)审计,2019年公司实现合并报表归属于母公司所有者 的净利润526,473,188.34元,母公司实现税后利润300,573,402.73元,根据《公司法》、《公司 章程》的规定,公司进行分配,预案如下: 按照母公司2019年度净利润的10%提取法定公积金30,057,340.27元,加上2018年母公司 滚存未分配利润1,084,251,443.25元,减去2019年度已分配177,146,080.50元,合计可供分配 利润1,177,621,425.21元。以2019年末总股本2,952,434,675股为基数,每10股拟分配现金红 利0.60元(含税),共计分配利润177,146,080.50元,结存未分配利润1,000,475,344.71元留 存以后年度分配。 本利润分配预案须提交公司2019年年度股东大会表决通过后才能实施,具体实施办法与时间, 公司另行公告。 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用口不适用 本报告所涉及的前瞻性陈述,不构成公司对投资者的实质性承诺,请投资者注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况? 九、重大风险提示 报告期内,公司不存在重大风险事项。公司己在本报告中详细描述可能存在的风险及应对措 施,敬请查阅本报告第四节“经营情况的讨论与分析”中“可能面对的风险”。 十、其他 口适用√不适用 212

2019 年年度报告 2 / 212 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事 张叶生 因公缺席 杨卫标 三、立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、公司负责人杨国平、主管会计工作负责人蒋贇及会计机构负责人（会计主管人员）胡军声明： 保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2019 年公司实现合并报表归属于母公司所有者 的净利润 526,473,188.34 元，母公司实现税后利润 300,573,402.73 元，根据《公司法》、《公司 章程》的规定，公司进行分配，预案如下： 按照母公司 2019 年度净利润的 10%提取法定公积金 30,057,340.27 元，加上 2018 年母公司 滚存未分配利润 1,084,251,443.25 元，减去 2019 年度已分配 177,146,080.50 元，合计可供分配 利润 1,177,621,425.21 元。以 2019 年末总股本 2,952,434,675 股为基数，每 10 股拟分配现金红 利 0.60 元（含税），共计分配利润 177,146,080.50 元，结存未分配利润 1,000,475,344.71 元留 存以后年度分配。 本利润分配预案须提交公司 2019 年年度股东大会表决通过后才能实施，具体实施办法与时间， 公司另行公告。 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告所涉及的前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，请投资者注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、重大风险提示 报告期内，公司不存在重大风险事项。公司已在本报告中详细描述可能存在的风险及应对措 施，敬请查阅本报告第四节“经营情况的讨论与分析”中“可能面对的风险”。 十、其他 □适用 √不适用

2019年年度报告 目录 第一节释义… 第二节公司简介和主要财务指标 第三节 公司业务概要 第四节经营情况讨论与分析… 第五节重要事项 第六节普通股股份变动及股东情况… 第七节优先股相关情况 第八节董事、监事、高级管理人员和员工情况 第九节公司治理 第十节公司债券相关情况… 第十一节财务报告 B5的82 第十二节备查文件目录 212

2019 年年度报告 3 / 212 目录 第一节 释义.....................................................................................................................................4 第二节 公司简介和主要财务指标.................................................................................................5 第三节 公司业务概要.....................................................................................................................9 第四节 经营情况讨论与分析.......................................................................................................13 第五节 重要事项...........................................................................................................................28 第六节 普通股股份变动及股东情况...........................................................................................44 第七节 优先股相关情况...............................................................................................................47 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.......................................................................48 第九节 公司治理...........................................................................................................................55 第十节 公司债券相关情况...........................................................................................................59 第十一节 财务报告...........................................................................................................................63 第十二节 备查文件目录.................................................................................................................212

2019年年度报告 第一节释义 释义 在本报告书中,除非文义另有所指,下列词语具有如下含义: 常用词语释义 中国证监会 指中国证券监督管理委员会 上交所 指上海证券交易所 香港联交所指香港联合交易所有限公司一 本公司/公司/大众公用指上海大众公用事业(集团)股份有限公司 报告期 指2019年1月1日至2019年12月31日会计期 职工持股会 指上海大众企业管理有限公司职工持股会 董事会 指上海大众公用事业(集团)股份有限公司董事会 监事会 指上海大众公用事业(集团)股份有限公司监事会 股东大会 指上海大众公用事业(集团)股份有限公司股东大会 公司章程 指上海大众公用事业(集团)股份有限公司章程 大众企管 指上海大众企业管理有限公司 「燃气集团 指|上海燃气(集团)有限公司 大众燃气 指上海大众燃气有限公司 南通大众燃气 指南通大众燃气有限公司 苏创燃气 指苏创燃气股份有限公司 大众交通 指大众交通(集团)股份有限公司 江苏大众 指江苏大众水务集团有限公司 大众嘉定污水 指|上海大众嘉定污水处理有限公司 大众香港 指大众(香港)国际有限公司 大众商务 指上海大众交通商务有限公司 大众融资租赁 指上海大众融资租赁有限公司 深创投 指深圳市创新投资集团有限公司 大众运行 指上海大众运行物流股份有限公司 江阴天力 指江阴天力燃气有限公司 元、万元、亿元 指人民币元、人民币万元、人民币亿元 4/212

2019 年年度报告 4 / 212 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 香港联交所 指 香港联合交易所有限公司 本公司/公司/大众公用 指 上海大众公用事业（集团）股份有限公司 报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日会计期 职工持股会 指 上海大众企业管理有限公司职工持股会 董事会 指 上海大众公用事业（集团）股份有限公司董事会 监事会 指 上海大众公用事业（集团）股份有限公司监事会 股东大会 指 上海大众公用事业（集团）股份有限公司股东大会 公司章程 指 上海大众公用事业（集团）股份有限公司章程 大众企管 指 上海大众企业管理有限公司 燃气集团 指 上海燃气（集团）有限公司 大众燃气 指 上海大众燃气有限公司 南通大众燃气 指 南通大众燃气有限公司 苏创燃气 指 苏创燃气股份有限公司 大众交通 指 大众交通（集团）股份有限公司 江苏大众 指 江苏大众水务集团有限公司 大众嘉定污水 指 上海大众嘉定污水处理有限公司 大众香港 指 大众（香港）国际有限公司 大众商务 指 上海大众交通商务有限公司 大众融资租赁 指 上海大众融资租赁有限公司 深创投 指 深圳市创新投资集团有限公司 大众运行 指 上海大众运行物流股份有限公司 江阴天力 指 江阴天力燃气有限公司 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元

2019年年度报告 第二节公司简介和主要财务指标 公司信息 公司的中文名称 上海大众公用事业(集团)股份有限公司 公司的中文简称 大众公用 公司的外文名称 Shanghai Dazhong Public Utilities(Group)Co., Ltd. 公司的外文名称缩写 公司的法定代表人 杨国平 、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 波 曹菁 联系地址上海市中山西路1515号大众大厦8楼上海市中山西路1515号大众大厦8楼 o21-64280679 21-64280679 o21-6428727 021-6428727 电子信箱 masteredzug.cn masteredzug.cn 三、基本情况简介 公司注册地址 中国(上海)自由贸易试验区浦东新区商城路518号 忪公司注册地址的邮政编码 200120 公司办公地址 上海市中山西路1515号大众大厦8楼 公司办公地址的邮政编码 200235 公司网址 Ihttp://www.dzug.cn 电子信箱 master@dzugcn 四、信息披露及备置地点 忪公司选定的信息披露媒体名称 《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址w.eom.cn 公司年度报告备置地点 上海市中山西路1515号大众大厦806室 五、公司殷简况 公司股票简况 股票种类股票上市交易所股票简称 股票代码变更前股票简称 A股 上海证券交易所大众公用 600635 大众科创 香港联交所大众公用(DZUG) 1635 六、其他相关资料 名称 立信会计师事务所(特殊普通合伙) 公司聘请的会计师事务所(境内)办公地址 上海市南京东路61号9 签字会计师姓名饶海兵、江海 名称 香港立信德豪会计事务所有限公司 公司聘请的会计师事务所(境外)办公地址 香港干诺道中111号永安中心25楼 签字会计师姓名李家樑( Lee Ka leung, Deniel) 5/212

2019 年年度报告 5 / 212 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 公司的中文名称 上海大众公用事业（集团）股份有限公司 公司的中文简称 大众公用 公司的外文名称 Shanghai Dazhong Public Utilities(Group) Co.,Ltd. 公司的外文名称缩写 DZUG 公司的法定代表人 杨国平 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 金波 曹菁 联系地址 上海市中山西路1515号大众大厦8楼 上海市中山西路1515号大众大厦8楼 电话 021-64280679 021-64280679 传真 021-64288727 021-64288727 电子信箱 master@dzug.cn master@dzug.cn 三、基本情况简介 公司注册地址 中国（上海）自由贸易试验区浦东新区商城路518号 公司注册地址的邮政编码 200120 公司办公地址 上海市中山西路1515号大众大厦8楼 公司办公地址的邮政编码 200235 公司网址 http://www.dzug.cn 电子信箱 master@dzug.cn 四、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 上海市中山西路1515号大众大厦806室 五、公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 大众公用 600635 大众科创 H股 香港联交所 大众公用（DZUG） 1635 六、其他相关资料 公司聘请的会计师事务所（境内） 名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 上海市南京东路 61 号 9 楼 签字会计师姓名 饶海兵、江海 公司聘请的会计师事务所（境外） 名称 香港立信德豪会计事务所有限公司 办公地址 香港干诺道中 111 号永安中心 25 楼 签字会计师姓名 李家樑（Lee Ka Leung,Deniel）

2019年年度报告 七、近三年主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 单位:元币种:人民币 主要会计数据 2019年 2018年 本期比上年 同期增减(%) 2017年 5,459,799,899.404,941,709,870.41 10.484,602,108,248.7 归属于上市公司股 东的净利润 526,473,188.34 478,488,753.97 0.03 474,133,398.26 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 415,277,846.22 389,926,015.07 6.50213,181,819.01 损益的净利润 陉营活动产生的现1,218,417,852.1 金流量净额 280,254,371.31 334.75507,040,713.85 本期末比上 2019年末 2018年末 年同期末增 2017年末 减(%) 归属于上市公司股|8.063,27.0.377,45968.430.71 东的净资产 8.097,240,742,720.43 22,.565,398,377.5921,592,362,814.96 4.5120,744021,224.12 主要财务指标 主要财务指标 2019年2018年本期比上年同期增减(%)2017年 基本每股收益(元/股) 0.1783180.162066 10.030.160816 稀释每股收益(元/股) 0.1783180.162066 10.030.160816 扣除非经常性损益后的基本每股 收益(元/股) 0.1406560.132069 6.500.072312 加权平均净资产收益率(%)6.7816.42增加0.36个百分点 扣除非经常性损益后的加权平均 净资产收益率(%) 5.23 增加0.11个百分点 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用口不适用 报告期经营活动产生的现金流量净额较上年同期增加主要是因为:子公司大众嘉定污水本年 度收到的污水处理费较上年同期增加,以及子公司大众燃气本年度购气款的结算较上年同期减少。 八、境内外会计准则下会计数据差异 ()同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司 股东的净资产差异情况 √适用口不适用 单位:元币种:人民币 净利润 归属于上市公司股东的净资产 本期数 上期数 期末数 期初数 按中国会计准52418448.98.0628014377459681,071 [按国际会计准则调整的项目及金额: 股权分置改革 流通权 -56,166,421.2556,166,421.25 6/212

2019 年年度报告 6 / 212 七、近三年主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2019年 2018年 本期比上年 同期增减(%) 2017年 营业收入 5,459,799,899.40 4,941,709,870.41 10.48 4,602,108,248.71 归属于上市公司股 东的净利润 526,473,188.34 478,488,753.97 10.03 474,133,398.26 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 损益的净利润 415,277,846.22 389,926,015.07 6.50 213,181,819.01 经营活动产生的现 金流量净额 1,218,417,852.14 280,254,371.31 334.75 507,040,713.85 2019年末 2018年末 本期末比上 年同期末增 减（%） 2017年末 归属于上市公司股 东的净资产 8,063,278,014.37 7,459,681,430.71 8.09 7,240,742,720.43 总资产 22,565,398,377.59 21,592,362,814.96 4.51 20,744,021,224.12 (二)主要财务指标 主要财务指标 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%) 2017年 基本每股收益（元／股） 0.178318 0.162066 10.03 0.160816 稀释每股收益（元／股） 0.178318 0.162066 10.03 0.160816 扣除非经常性损益后的基本每股 收益（元／股） 0.140656 0.132069 6.50 0.072312 加权平均净资产收益率（%） 6.78 6.42 增加 0.36 个百分点 6.56 扣除非经常性损益后的加权平均 净资产收益率（%） 5.34 5.23 增加 0.11 个百分点 2.95 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 报告期经营活动产生的现金流量净额较上年同期增加主要是因为：子公司大众嘉定污水本年 度收到的污水处理费较上年同期增加，以及子公司大众燃气本年度购气款的结算较上年同期减少。 八、境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司 股东的净资产差异情况 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 净利润 归属于上市公司股东的净资产 本期数 上期数 期末数 期初数 按中国会计准 则 526,473,188.34 478,488,753.97 8,063,278,014.37 7,459,681,430.71 按国际会计准则调整的项目及金额： 股权分置改革 流通权 -56,166,421.25 -56,166,421.25

2019年年度报告 按国际会计准 则 526,473,188.34478,488,753.978,007,111,593.127,403,515,009.46 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司 股东的净资产差异情况 口适用√不适用 (三)境内外会计准则差异的说明: √适用口不适用 本公司按照国际会计准则编制的2019年度财务报表已经香港立信德豪会计师事务所有限公 司审计。 九、2019年分季度主要财务数据 单位:元币种:人民币 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 (1-3月份) (4-6月份) (7-9月份) (10-12月份) 营业收入 1,707,7336041,204,02,961.141,353,88,68011,194,153,610.21 归属于上市公司 股东的净利润 124,701,007.5381,270,672.09120,626,386.18199,875,122.54 于上市公司 股东的扣除非经 常性损益后的净 109,335,302.6985,208,94.28113,356,962.24107,377 经营活动产生的 现金流量净额 495,33,010.16861,533,230.94-234,736,590.1796,285,101.21 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 口适用不适用 十、非经常性损益项目和金额 √适用口不适用 单位:元币种:人民币 非经常性损益项目 2019年金额(如2018年金额2017年金额 适用) 非流动资产处置损益 20,147,45499926967.44 越权审批,或无正式批准文件,或偶发性的税收返还 减免 计入当期损益的政府补助,但与公司正常经营业务密 切相关,符合国家政策规定、按照一定标准定额或定20.634,44.38 15,505,89.215,46845876 量持续享受的政府补助除外 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小 于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允 5,126,678.65 价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素,如遭受自然灾害而计提的各项资产 减值准备 债务重组损益 /212

2019 年年度报告 7 / 212 按国际会计准 则 526,473,188.34 478,488,753.97 8,007,111,593.12 7,403,515,009.46 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司 股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： √适用 □不适用 本公司按照国际会计准则编制的 2019 年度财务报表已经香港立信德豪会计师事务所有限公 司审计。 九、2019 年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3 月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度 （7-9 月份） 第四季度 （10-12 月份） 营业收入 1,707,733,660.04 1,204,022,961.14 1,353,889,668.01 1,194,153,610.21 归属于上市公司 股东的净利润 124,701,007.53 81,270,672.09 120,626,386.18 199,875,122.54 归属于上市公司 股东的扣除非经 常性损益后的净 利润 109,335,302.69 85,208,194.28 113,356,962.24 107,377,387.01 经营活动产生的 现金流量净额 495,336,110.16 861,533,230.94 -234,736,590.17 96,285,101.21 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2019 年金额 附注 （如 适用） 2018 年金额 2017 年金额 非流动资产处置损益 -49,301.87 20,147,454.99 926,967.44 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、 减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密 切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定 量持续享受的政府补助除外 20,634,448.38 15,505,894.21 5,468,458.76 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小 于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允 价值产生的收益 5,126,678.65 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产 减值准备 债务重组损益

2019年年度报告 「企业重组费用,如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分 的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的 当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外 持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价 值变动损益,以及处置交易性金融资产、交易性金融 274,842,335.22 负债和可供出售金融资产取得的投资收益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外, 持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负 债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益,以及处106,698363.07 84,416,879.16 置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、 衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公 允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行 次性调整对当期损益的影响 [受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 335610.01 9,063,151.59-1,835047.26 [其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 沂得税影响额 5,058,183.00 2,835,1125-12011821.1 l11,195,342.12 88,562,738.90260,951,579.2 十、采用公允价值计量的项目 √适用口不适用 单位:元币种:人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响 金额 交易性金融资产 189,946,422.56121,418,072.32|-68,528,350.2419,283,102.72 其他债权投资(含 年内到期的其他债权351,732,923.0536192,245.6614,459,3226141,604,707.94 投资) 其他权益工具投资90,117,157.999913,439.589,796,281.591,506,9905 其他非流动金融资产1,276,405,43.281,519,394,379.28242,98,946.00139,100903.96 合计 1,908,201,936.8812,106,918,136.84|198,716,19996201,495,705.67 十二、其他 口适用√不适用 8/212

2019 年年度报告 8 / 212 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分 的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的 当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外， 持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价 值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融 负债和可供出售金融资产取得的投资收益 274,842,335.22 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外， 持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负 债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处 置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、 衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 106,698,363.07 84,416,879.16 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转 回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公 允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行 一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 335,610.01 -9,063,151.59 -11,835,047.26 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 -21,481,960.47 -19,609,219.62 -1,565,992.45 所得税影响额 5,058,183.00 -2,835,118.25 -12,011,821.11 合计 111,195,342.12 88,562,738.90 260,951,579.25 十一、采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响 金额 交易性金融资产 189,946,422.56 121,418,072.32 -68,528,350.24 19,283,102.72 其他债权投资（含一 年内到期的其他债权 投资） 351,732,923.05 366,192,245.66 14,459,322.61 41,604,707.94 其他权益工具投资 90,117,157.99 99,913,439.58 9,796,281.59 1,506,991.05 其他非流动金融资产 1,276,405,433.28 1,519,394,379.28 242,988,946.00 139,100,903.96 合计 1,908,201,936.88 2,106,918,136.84 198,716,199.96 201,495,705.67 十二、其他 □适用 √不适用

2019年年度报告 第三节公司业务概要 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 ()公司所从事的主要业务、经营模式以及主要的业绩驱动因素: 公司主要从事公用事业、金融创投业务,两块业务双轮驱动,构成了公司主要利润来源。其 中公用事业包括(1)城市燃气、(2)污水处理、(3)城市交通、(4)基础设施投资运营、(5)物 流运输:金融创投包括(1)金融服务、(2)创投业务。报告期内,公司的主营业务未发生重大变 1、公用事业 (1)城市燃气 公司天然气业务范围包括燃气销售和管道施工,经营模式为向上游供应商购买气源后,通过 自身管网体系,销售给终端客户,并提供相关输配服务,业务区域主要集中在上海市西南地区和 江苏省南通市。公司目前是上海浦西南部、江苏省南通市区唯一的管道燃气供应商,分别在当地 拥有并维护超过6,700公里、2,200公里的地下管道。同时,公司参股太仓苏创燃气股份有限公 司(股票代码1430.压K)和江阴天力燃气有限公司,加大了在燃气产业的投资比重,对燃气业务整 体盈利提升带来积极影响 主要业绩驱动因素:随着天然气保供能力和天然气价改市场化改革不断推进,城市气化率有 效提升,公司作为城市燃气运营服务商将受益于销气量和接驳量的增长。 (2)污水处理 公司污水处理项目主要业务范围为处理生活及工业污水。公司的污水处理业务为区域特许经 营,与地方政府方签订《特许经营协议》,公司负责处理政府规定区域的城市污水,处理完毕后达 标排放至指定地点。目前公司在上海、江苏徐州、连云港共运营多家大型污水处理厂,总处理能 力为42万吨/日,污水处理均采用国内成熟污水处理工艺,能够满足现行尾水达标排放的要求。 地方政府以向公司购买公共服务的运作方式,由各地财政局、建设局、水务局等核定服务单价, 按照实际处理量拨付 主要业绩驱动因素:国家环境污染治理开始进一步向精准治理升级,随着国家积极推进污水 厂提标改造,环保法律法规和督査力度日趋严格,未来将会有一定的增量市场。 (3)城市交通 公司的城市交通服务业务以综合交通运输为核心,由下属公司大众交通(集团)股份有限公 司(股票代码600611.SH)运营。主要围绕出租车运营、汽车租赁等细分市场发展,提供出租车 和汽车租赁、服务、旅游等综合交通配套服务。大众交通拥有出租车、租赁车、旅游车等各类车 辆逾万辆,其中出租车数量占上海市出租车总量的17%左右。 大众交通出租车运营业务在上海地区以承包模式为主,在上海以外的地区以租赁车和挂靠车 为主。同时,为应对互联网模式对传统出租车行业的影响,大众交通依托大众品牌的优势推出了 “大众出行”平台,提供正规的网络约租车服务。大众交通的汽车租赁业务主要包括长包和零租 两种业务,运营模式为公司购买车辆和牌照,统一对外提供汽车租赁服务。 主要业绩驱动因素:公司的城市交通业务深耕企业租车服务,同时积极探索传统出租汽车行 业+互联网模式,在全国出租汽车企业中首家获得了开展约租车网络平台服务的合法正规资质,以 此提升城市交通综合服务能力 (4)基础设施投资运营 公司运作的基础设施投资项目目前主要是以BOT(建设-经营-移交)方式投资、建设和运营的 上海翔殷路隧道。该项目由公司提供运营养护保障服务,由上海市政府给予公司持续性专营补贴 来获得投资资金返还和回报。 主要业绩驱动因素:通过提升项目运营管理水平提高盈利能力,降本增效 (5)物流运输 公司下属子公司上海大众运行物流股份有限公司开展物流运输业务。大众运行自有各类运营 车辆900多辆,以96811调度平台作为主体业务核心来源。目前,大众运行主要业务包括货运出 租、搬场、液化气配送、大众运行供应链等。大众运行拥有上海市危险品运输(二类易燃气体) 资质,是上海市第三方唯一专业配送LPG的物流公司,液化气运输车队覆盖中心城区和崇明、松 9/212

2019 年年度报告 9 / 212 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 (一)公司所从事的主要业务、经营模式以及主要的业绩驱动因素： 公司主要从事公用事业、金融创投业务，两块业务双轮驱动，构成了公司主要利润来源。其 中公用事业包括（1）城市燃气、（2）污水处理、（3）城市交通、（4）基础设施投资运营、（5）物 流运输；金融创投包括（1）金融服务、(2)创投业务。报告期内，公司的主营业务未发生重大变 化。 1、公用事业 （1）城市燃气 公司天然气业务范围包括燃气销售和管道施工，经营模式为向上游供应商购买气源后，通过 自身管网体系，销售给终端客户，并提供相关输配服务，业务区域主要集中在上海市西南地区和 江苏省南通市。公司目前是上海浦西南部、江苏省南通市区唯一的管道燃气供应商，分别在当地 拥有并维护超过 6,700 公里、2,200 公里的地下管道。同时，公司参股太仓苏创燃气股份有限公 司（股票代码 1430.HK）和江阴天力燃气有限公司，加大了在燃气产业的投资比重,对燃气业务整 体盈利提升带来积极影响。 主要业绩驱动因素：随着天然气保供能力和天然气价改市场化改革不断推进，城市气化率有 效提升，公司作为城市燃气运营服务商将受益于销气量和接驳量的增长。 (2)污水处理 公司污水处理项目主要业务范围为处理生活及工业污水。公司的污水处理业务为区域特许经 营，与地方政府方签订《特许经营协议》，公司负责处理政府规定区域的城市污水，处理完毕后达 标排放至指定地点。目前公司在上海、江苏徐州、连云港共运营多家大型污水处理厂，总处理能 力为 42 万吨/日，污水处理均采用国内成熟污水处理工艺，能够满足现行尾水达标排放的要求。 地方政府以向公司购买公共服务的运作方式，由各地财政局、建设局、水务局等核定服务单价， 按照实际处理量拨付。 主要业绩驱动因素：国家环境污染治理开始进一步向精准治理升级，随着国家积极推进污水 厂提标改造，环保法律法规和督查力度日趋严格，未来将会有一定的增量市场。 （3）城市交通 公司的城市交通服务业务以综合交通运输为核心，由下属公司大众交通（集团）股份有限公 司（股票代码 600611.SH）运营。主要围绕出租车运营、汽车租赁等细分市场发展，提供出租车 和汽车租赁、服务、旅游等综合交通配套服务。大众交通拥有出租车、租赁车、旅游车等各类车 辆逾万辆，其中出租车数量占上海市出租车总量的 17%左右。 大众交通出租车运营业务在上海地区以承包模式为主，在上海以外的地区以租赁车和挂靠车 为主。同时，为应对互联网模式对传统出租车行业的影响，大众交通依托大众品牌的优势推出了 “大众出行”平台，提供正规的网络约租车服务。大众交通的汽车租赁业务主要包括长包和零租 两种业务，运营模式为公司购买车辆和牌照，统一对外提供汽车租赁服务。 主要业绩驱动因素：公司的城市交通业务深耕企业租车服务，同时积极探索传统出租汽车行 业+互联网模式，在全国出租汽车企业中首家获得了开展约租车网络平台服务的合法正规资质，以 此提升城市交通综合服务能力。 （4）基础设施投资运营 公司运作的基础设施投资项目目前主要是以 BOT(建设-经营-移交)方式投资、建设和运营的 上海翔殷路隧道。该项目由公司提供运营养护保障服务，由上海市政府给予公司持续性专营补贴 来获得投资资金返还和回报。 主要业绩驱动因素：通过提升项目运营管理水平提高盈利能力，降本增效。 （5）物流运输 公司下属子公司上海大众运行物流股份有限公司开展物流运输业务。大众运行自有各类运营 车辆 900 多辆，以 96811 调度平台作为主体业务核心来源。目前，大众运行主要业务包括货运出 租、搬场、液化气配送、大众运行供应链等。大众运行拥有上海市危险品运输（二类易燃气体） 资质，是上海市第三方唯一专业配送 LPG 的物流公司，液化气运输车队覆盖中心城区和崇明、松

2019年年度报告 江、浦东等12个行政区。LPG配送模式将有利于公司燃气产业在物流运输和能源贸易方面的深入 探索 主要业绩驱动因素:强化运营管理,不断优化物流行业多渠道业务处理等信息化革新,以提 高综合竞争力并提升运作效率 2、金融创投业务 (1)金融服务 公司控股的金融服务公司主要业务包括融资租赁、预付费卡业务等。大众融资租赁主要以租 赁为主,融资租赁业务以收取净息差为主要盈利来源,主要收入来源是利息收入与手续费及佣金 收入。公司下属大众商务“大众e通卡”的预付费卡业务,通过融合线上线下预付卡使用场景, 为客户提供丰富优质的支付服务。 主要业绩驱动因素:强化对行业发展趋势的洞察力和前瞻性,不断提升金融服务水平,寻找 优质客户,提升盈利空间。预付卡业务积极发展线上应用的新商户、新业态,应用场景和使用方 式不断创新,进一步增加预付卡服务的附加值,促进线上线下业务融合,提升服务能力,增值创 新服务 (2)创投业务 公司的创投业务主要通过参股创投企业和直接投资来实现。公司参股的创投平台主要有4家, 分别为深圳市创新投资集团有限公司、上海华璨股权投资基金合伙企业(有限合伙)、上海兴烨创 业投资有限公司以及大成汇彩(深圳)实业合伙企业(有限合伙)。 主要业绩驱动因素:通过加强与投资平台的深度合作,提高项目筛选能力,并且将公司内部 战略资源向被投资企业延伸,以及不断完善投资管理和风险控制管理,积极帮助被投企业尽快登 陆合适的资本市场,来进一步提升投资业绩 (二)行业情况 1、城市燃气行业 2019年国家油气管网公司挂牌成立,天然气产供储销体系建设成效显著,天然气供应保障总 体平稳。不过,受“煤改气”政策推进趋稳等因素影响,2019年天然气消费稳中趋缓,中国天然 气市场整体市场表现理性。在经历前两年爆发式增长后,按照“宜电则电、宜气则气、宜煤则煤” 的指导方针。国内天然气消费量增长速度较去年放缓,天然气产量稳步增长,天然气进口量增速 下降。随着天然气行业的发展,各项政策措施将以协调稳定为主,完善天然气产供销体系,同时 进一步推动天然气储备能力建设,保障天然气供应,对外依存度控制在合理水平,市场整体趋于 宽松。 2、污水处理行业 随着国家对环境治理效果的重视,近几年,环境污染治理开始进一步向精准治理升级,国家 越来越注重环境质量和环境保护效果。污水处理开始告别规模式増长,从高速发展向高质量增长 转变,产业进入调整与整合时期,污水处理行业面临新的机遇与挑战。为加快补齐城镇污水收集 和处理设施短板,实现污水管网全覆盖、全收集、全处理,国家三部委制定了《城镇污水处理提 质增效三年行动方案(2019—2021年)》,该方案对污水厂、管网等工作提出了阶段性的目标以及 实施举措,未来在污水厂提标改造、管网细分领域将会有増量。随着环保法律法规和考核制度日 趋严格,污水排放标准逐步提高,环保督査力度进一步加强,环保处罚力度继续加大,污水处理 企业面临的生产经营成本和企业经营风险逐渐增加。同时,行业竞争者涌入,与现有企业争夺市 场和人才资源,资本多元化和运营市场化成为污水处理行业发展的迫切要求 3、城市交通行业 2019年是我国交通行业不断深入改革并得到快速发展的一年,道路基础设施进一步完善,城 市拥堵持续下降,高速运行效率大幅提升,公共交通服务水平进一步提髙,全民出行热度持续高 涨,城市群交互往来更为密切。2020年全国交通运输工作会议上,提出进一步深化交通运输供给 侧结构性改革,加快提升行业治理体系和治理能力现代化水平,聚焦行业突出问题,完善行业制 度体系等12项重点工作。交通行业正朝着“安全、便捷、高效、绿色、经济”的现代化交通体系

2019 年年度报告 10 / 212 江、浦东等 12 个行政区。LPG 配送模式将有利于公司燃气产业在物流运输和能源贸易方面的深入 探索。 主要业绩驱动因素：强化运营管理，不断优化物流行业多渠道业务处理等信息化革新，以提 高综合竞争力并提升运作效率。 2、金融创投业务 （1）金融服务 公司控股的金融服务公司主要业务包括融资租赁、预付费卡业务等。大众融资租赁主要以租 赁为主，融资租赁业务以收取净息差为主要盈利来源，主要收入来源是利息收入与手续费及佣金 收入。公司下属大众商务“大众 e 通卡”的预付费卡业务，通过融合线上线下预付卡使用场景， 为客户提供丰富优质的支付服务。 主要业绩驱动因素：强化对行业发展趋势的洞察力和前瞻性，不断提升金融服务水平，寻找 优质客户，提升盈利空间。预付卡业务积极发展线上应用的新商户、新业态，应用场景和使用方 式不断创新，进一步增加预付卡服务的附加值，促进线上线下业务融合，提升服务能力，增值创 新服务。 （2）创投业务 公司的创投业务主要通过参股创投企业和直接投资来实现。公司参股的创投平台主要有 4 家， 分别为深圳市创新投资集团有限公司、上海华璨股权投资基金合伙企业（有限合伙）、上海兴烨创 业投资有限公司以及大成汇彩（深圳）实业合伙企业（有限合伙）。 主要业绩驱动因素：通过加强与投资平台的深度合作，提高项目筛选能力，并且将公司内部 战略资源向被投资企业延伸，以及不断完善投资管理和风险控制管理，积极帮助被投企业尽快登 陆合适的资本市场，来进一步提升投资业绩。 (二)行业情况 1、城市燃气行业 2019 年国家油气管网公司挂牌成立，天然气产供储销体系建设成效显著，天然气供应保障总 体平稳。不过，受“煤改气”政策推进趋稳等因素影响，2019 年天然气消费稳中趋缓，中国天然 气市场整体市场表现理性。在经历前两年爆发式增长后，按照“宜电则电、宜气则气、宜煤则煤” 的指导方针。国内天然气消费量增长速度较去年放缓，天然气产量稳步增长，天然气进口量增速 下降。随着天然气行业的发展，各项政策措施将以协调稳定为主，完善天然气产供销体系，同时 进一步推动天然气储备能力建设，保障天然气供应，对外依存度控制在合理水平，市场整体趋于 宽松。 2、污水处理行业 随着国家对环境治理效果的重视，近几年，环境污染治理开始进一步向精准治理升级，国家 越来越注重环境质量和环境保护效果。污水处理开始告别规模式增长，从高速发展向高质量增长 转变，产业进入调整与整合时期，污水处理行业面临新的机遇与挑战。为加快补齐城镇污水收集 和处理设施短板，实现污水管网全覆盖、全收集、全处理，国家三部委制定了《城镇污水处理提 质增效三年行动方案(2019—2021 年)》，该方案对污水厂、管网等工作提出了阶段性的目标以及 实施举措，未来在污水厂提标改造、管网细分领域将会有增量。随着环保法律法规和考核制度日 趋严格，污水排放标准逐步提高，环保督查力度进一步加强，环保处罚力度继续加大，污水处理 企业面临的生产经营成本和企业经营风险逐渐增加。同时，行业竞争者涌入，与现有企业争夺市 场和人才资源，资本多元化和运营市场化成为污水处理行业发展的迫切要求。 3、城市交通行业 2019 年是我国交通行业不断深入改革并得到快速发展的一年，道路基础设施进一步完善，城 市拥堵持续下降，高速运行效率大幅提升，公共交通服务水平进一步提高，全民出行热度持续高 涨，城市群交互往来更为密切。2020 年全国交通运输工作会议上，提出进一步深化交通运输供给 侧结构性改革，加快提升行业治理体系和治理能力现代化水平，聚焦行业突出问题，完善行业制 度体系等 12 项重点工作。交通行业正朝着“安全、便捷、高效、绿色、经济”的现代化交通体系