2014年中国对外投资合作发展报告（2015）

中国对外投资合作发展报告 REPORT ON DEVELOPMENT OF CHINAS OUTWARD INVESTMENT AND ECONOMIC COOPERATION 2015 中华人民共和国商务部 MINISTRY OF COMMERCE OF THE PEOPLE S REPUBLIC OF CHINA

中国对外投资合作发展报告 REPORT ON DEVELOPMENT OF CHINA’S OUTWARD INVESTMENT AND ECONOMIC COOPERATION 2015 中华人民共和国商务部 MINISTRY OF COMMERCE OF THE PEOPLE’S REPUBLIC OF CHINA

编写成员 主编:周柳军顾大伟邢厚媛 副主编:陈林石资明周振成姜文斌谈践李北光曲云海 汪长海白星碧张陆彪邓志雄李魁文王晓悦邸连柱 刘春航姜波邹逸桥郭松罗力赵武君尚玉英 陈晓梅石光亮陈越华 成员:李洪伟金锐马萱峰高玮琪王楠文剑赵静 孙力黄晓宇顾卫兵孟华强张胜许云程李刚 文竹李宏宇张爽王国建于明晟李乐禹沈清 陆坚何辉祝佳辛灵闫实强刘杰王是业 何明明张哲薛蕊郭周明张爽(女)

编 写 成 员 主 编：周柳军 顾大伟 邢厚媛 副主编：陈 林 石资明 周振成 姜文斌 谈 践 李北光 曲云海 汪长海 白星碧 张陆彪 邓志雄 李魁文 王晓悦 邸连柱 刘春航 姜 波 邹逸桥 郭 松 罗 力 赵武君 尚玉英 陈晓梅 石光亮 陈越华 成 员：李洪伟 金 锐 马萱峰 高玮琪 王 楠 文 剑 赵 静 孙 力 黄晓宇 顾卫兵 孟华强 张 胜 许云程 李 刚 文 竹 李宏宇 张 爽 王国建 于明晟 李乐禹 沈 清 陆 坚 何 辉 祝 佳 辛 灵 闫实强 刘 杰 王是业 何明明 张 哲 薛 蕊 郭周明 张 爽（女）

序 2014年,我国积极推进“一带一路”建设、国际产能和装备 制造合作,“走出去”步伐加快,对外投资合作呈现持续快速发 展势头。当年我对外直接投资达到1231亿美元,首次接近利用外 资水平,流量连续3年居世界第3位,存量达8826亿美元,跃居 世界第8位。境外投资企业总数近3万家,遍及全球80%的国家和 地区,向东道国缴税总额192亿美元,创造186万个就业岗位。我 国企业还建立了75个境外经贸合作区,初步形成了产业聚集,发 挥了示范和带动效应。此外,我国对外承包工程累计签订合同额 13616亿美元,完成营业额9352亿美元,累计派出各类劳务人员 748万人次。“走出去”已成为我国与世界合作共赢、共同发展的 重要方式。 我国“走出去”虽然高速增长,但仍处于初始发展与转型升 级阶段交汇重叠的发展时期,与发达国家相比还存在较大差距。 对外投资合作面临的外部环境和内部条件也在发生新变化。一方 面,世界经济仍将处于低速增长和调整分化中,美国进入加息周 期增加了世界经济增长前景的不确定性,发达国家经济复苏曲折 艰难,新兴经济体经济增长动能不足,但各国对我国借重和合作 意愿不减。另一方面,虽然我国经济增长趋势性周期性放缓,增 长动力转换衔接存在阻滞,但经济韧性好、潜力足、回旋余地大, 发展长期向好的基本面没有变。“一带一路”建设、国际产能和 装备制造合作,为“走出去”创造了新的宏观架构;企业国际竞 争力和“走出去”的内生动力持续增强。我们需要明确目标和方

I 序 2014 年，我国积极推进“一带一路”建设、国际产能和装备 制造合作，“走出去”步伐加快，对外投资合作呈现持续快速发 展势头。当年我对外直接投资达到 1231 亿美元，首次接近利用外 资水平，流量连续 3 年居世界第 3 位，存量达 8826 亿美元，跃居 世界第 8 位。境外投资企业总数近 3 万家，遍及全球 80%的国家和 地区，向东道国缴税总额 192 亿美元，创造 186 万个就业岗位。我 国企业还建立了 75 个境外经贸合作区，初步形成了产业聚集，发 挥了示范和带动效应。此外，我国对外承包工程累计签订合同额 13616 亿美元，完成营业额 9352 亿美元，累计派出各类劳务人员 748 万人次。“走出去”已成为我国与世界合作共赢、共同发展的 重要方式。 我国“走出去”虽然高速增长，但仍处于初始发展与转型升 级阶段交汇重叠的发展时期，与发达国家相比还存在较大差距。 对外投资合作面临的外部环境和内部条件也在发生新变化。一方 面，世界经济仍将处于低速增长和调整分化中，美国进入加息周 期增加了世界经济增长前景的不确定性，发达国家经济复苏曲折 艰难，新兴经济体经济增长动能不足，但各国对我国借重和合作 意愿不减。另一方面，虽然我国经济增长趋势性周期性放缓，增 长动力转换衔接存在阻滞，但经济韧性好、潜力足、回旋余地大， 发展长期向好的基本面没有变。“一带一路”建设、国际产能和 装备制造合作，为“走出去”创造了新的宏观架构；企业国际竞 争力和“走出去”的内生动力持续增强。我们需要明确目标和方

向,趋利避害,稳中求进。 面对新形势,十八届五中全会提出了创新、协调、绿色、开 发、共享的发展理念,中央经济工作会议作出了推进供给侧结构 性改革的战略部署。“十三五”期间,我们将以此作为引领“走 出去”战略升级和对外投资合作持续稳定健康发展的指导方针。 要充分发挥我国体制、政策、资金、产业等综合优势,提高对外 投资的便利化水平,以境外经贸合作区建设为依托,推动我国优 势产业和企业“抱团出海”,促进东道国工业化和民生改善,与 合作伙伴国分享发展成果。我们要力争在“十三五”期末实现从 对外投资大国到对外投资强国的历史性跨越。 商务部自2010年开始组织编写发布《对外投资合作发展报告》, 该《报告》已成为我国对外投资合作服务体系的重要组成部分。《中 国对外投资合作发展报告2015》以“深化务实合作”为年度主题, 全方位总结2014年度对外投资合作发展特点和趋势,系统介绍相 关政策措施,展望未来的发展机遇和挑战。我们希望以这份《报告》 的发布为契机,汇聚社会各界对“走出去”工作持续关心和支持 共同推动我国企业对外投资合作转型升级,再上新的台阶。 商务部国际贸易谈判副代表 向是 二O一五年十二月

II 向，趋利避害，稳中求进。 面对新形势，十八届五中全会提出了创新、协调、绿色、开 发、共享的发展理念，中央经济工作会议作出了推进供给侧结构 性改革的战略部署。“十三五”期间，我们将以此作为引领“走 出去”战略升级和对外投资合作持续稳定健康发展的指导方针。 要充分发挥我国体制、政策、资金、产业等综合优势，提高对外 投资的便利化水平，以境外经贸合作区建设为依托，推动我国优 势产业和企业“抱团出海”，促进东道国工业化和民生改善，与 合作伙伴国分享发展成果。我们要力争在“十三五”期末实现从 对外投资大国到对外投资强国的历史性跨越。 商务部自 2010 年开始组织编写发布《对外投资合作发展报告》， 该《报告》已成为我国对外投资合作服务体系的重要组成部分。《中 国对外投资合作发展报告 2015》以“深化务实合作”为年度主题， 全方位总结 2014 年度对外投资合作发展特点和趋势，系统介绍相 关政策措施，展望未来的发展机遇和挑战。我们希望以这份《报告》 的发布为契机，汇聚社会各界对“走出去”工作持续关心和支持， 共同推动我国企业对外投资合作转型升级，再上新的台阶。 商务部国际贸易谈判副代表 二〇一五年十二月

目录 第一篇发展概况篇 第一章发展现状… 第二章国际比较 14 第三章趋势展望 第二篇政策措施篇 第一章党中央国务院会议精神和有关文件 22 第一节会议精神. 第二节有关文件… 22 第二章各部门工作举措和政策文件 第一节加快“一带一路”建设 第二节推进国际产能合作 第三节简政放权 第四节规范管理 33 第五节行业支持 35 第六节财税金融. 第七节出入境通关… 第八节对外合作机制 41 第九节公共服务 44 第十节风险防范和保障措施 第三篇区域合作篇 第一章亚洲 第一节合作现状… 49 第二节发展前景… 第二章非洲.. 第一节合作现状… 第二节发展前景 第三章拉丁美洲.… 第一节合作现状 第二节发展前景… 第四章北美洲

III 目 录 第一篇 发展概况篇........................................................................................................................ 1 第一章 发展现状........................................................................................................................ 1 第二章 国际比较...................................................................................................................... 14 第三章 趋势展望...................................................................................................................... 19 第二篇 政策措施篇...................................................................................................................... 22 第一章 党中央国务院会议精神和有关文件.......................................................................... 22 第一节 会议精神.................................................................................................................. 22 第二节 有关文件.................................................................................................................. 22 第二章 各部门工作举措和政策文件...................................................................................... 26 第一节 加快“一带一路”建设.......................................................................................... 26 第二节 推进国际产能合作.................................................................................................. 29 第三节 简政放权.................................................................................................................. 32 第四节 规范管理.................................................................................................................. 33 第五节 行业支持.................................................................................................................. 35 第六节 财税金融.................................................................................................................. 37 第七节 出入境通关.............................................................................................................. 40 第八节 对外合作机制.......................................................................................................... 41 第九节 公共服务.................................................................................................................. 44 第十节 风险防范和保障措施.............................................................................................. 45 第三篇 区域合作篇...................................................................................................................... 49 第一章 亚洲.............................................................................................................................. 49 第一节 合作现状.................................................................................................................. 49 第二节 发展前景.................................................................................................................. 53 第二章 非洲.............................................................................................................................. 55 第一节 合作现状.................................................................................................................. 56 第二节 发展前景.................................................................................................................. 59 第三章 拉丁美洲...................................................................................................................... 61 第一节 合作现状.................................................................................................................. 62 第二节 发展前景.................................................................................................................. 65 第四章 北美洲.......................................................................................................................... 67

第一节合作现状 67 第二节发展前景 第五章欧洲 第一节合作现状 第二节发展前景… 第六章大洋洲 第一节合作现状…… 第二节发展前景… 第四篇产业合作篇. 第一章轨道交通. 第二章电力 第三章汽车 93 第四章钢铁 第五章通讯 第六章工程机械 104 第五篇企业实践篇 第一章跨国并购 第一节科学设计并购交易流程.. 第二节灵活选择资产收购和股权并购 113 第三节实施全产业链和全阶段并购整合 114 第二章转型升级 117 第一节以协同思维创新商业模式 117 第二节并购高端资源实现业务转型 119 第三节技术与市场结合助推转型… 21 第三章营销网络 第一节推进特许经营类投资优化国际市场布局 第二节培育当地代理商和经销商建立营销网络 第三节加盟或组建国际网络拓展海外市场 第四章品牌建设 132 第一节通过国际合作发展自主品牌… 第二节全面提升品牌海外管理工作 134 第三节利用国际法保护海外品牌

IV 第一节 合作现状.................................................................................................................. 67 第二节 发展前景.................................................................................................................. 71 第五章 欧洲.............................................................................................................................. 72 第一节 合作现状.................................................................................................................. 73 第二节 发展前景.................................................................................................................. 77 第六章 大洋洲.......................................................................................................................... 78 第一节 合作现状.................................................................................................................. 79 第二节 发展前景.................................................................................................................. 82 第四篇 产业合作篇...................................................................................................................... 84 第一章 轨道交通...................................................................................................................... 84 第二章 电力.............................................................................................................................. 88 第三章 汽车.............................................................................................................................. 93 第四章 钢铁.............................................................................................................................. 95 第五章 通讯.............................................................................................................................. 99 第六章 工程机械.................................................................................................................... 104 第五篇 企业实践篇.................................................................................................................... 108 第一章 跨国并购.................................................................................................................... 108 第一节 科学设计并购交易流程........................................................................................ 108 第二节 灵活选择资产收购和股权并购............................................................................ 113 第三节 实施全产业链和全阶段并购整合........................................................................ 114 第二章 转型升级................................................................................................................... 117 第一节 以协同思维创新商业模式.................................................................................... 117 第二节 并购高端资源实现业务转型................................................................................ 119 第三节 技术与市场结合助推转型.................................................................................... 121 第三章 营销网络................................................................................................................... 123 第一节 推进特许经营类投资优化国际市场布局 ............................................................ 123 第二节 培育当地代理商和经销商建立营销网络 ............................................................ 126 第三节 加盟或组建国际网络拓展海外市场 .................................................................... 129 第四章 品牌建设.................................................................................................................... 132 第一节 通过国际合作发展自主品牌................................................................................ 132 第二节 全面提升品牌海外管理工作................................................................................ 134 第三节 利用国际法保护海外品牌.................................................................................... 136

第五章技术研发 第一节核心技术助推中国标准国际化. 第二节整合国际资源构建海外研发体系 141 第六章社会责任 143 第一节投身公益事业回馈东道国社会… 第二节保质保量树立负责任企业形象 145 第三节通过国际合作构建利益共同体 第六篇专家视角篇 149 深化务实合作与国际产能合作 149 深化务实合作与推进基础设施建营一体化 深化务实合作与境外经贸合作区创新 170 附录:对外投资合作政策文件名录 184

V 第五章 技术研发................................................................................................................... 139 第一节 核心技术助推中国标准国际化............................................................................ 140 第二节 整合国际资源构建海外研发体系........................................................................ 141 第六章 社会责任................................................................................................................... 143 第一节 投身公益事业回馈东道国社会............................................................................ 143 第二节 保质保量树立负责任企业形象............................................................................ 145 第三节 通过国际合作构建利益共同体............................................................................ 147 第六篇 专家视角篇.................................................................................................................... 149 深化务实合作与国际产能合作.............................................................................................. 149 深化务实合作与推进基础设施建营一体化.......................................................................... 160 深化务实合作与境外经贸合作区创新.................................................................................. 170 附录：对外投资合作政策文件名录.......................................................................................... 184

第一篇发展概况篇 本篇全面总结中国对外投资合作发展现状与特点,从全球国际 直接投资发展的视角进行国际比较,并对中国对外投资合作的发展 趋势与前景进行展望。 第一章发展现状 2014年,面对复杂多变的国内外形势,中国对外投资合作仍 保持了较快增长,在众多领域取得新突破,成为对外经贸合作的 亮点。 总体情况 2014年,中国对外投资实现持续快速增长,区域分布更加广泛, 投资行业结构和主体结构进一步优化,地方投资占比首次过半,投 资合作方式呈现多样化,互利共赢效果显著,同时中国企业的国际 化水平不断提升 (一)对外投资实现持续快速增长 2014年,中国对外直接投资流量创下1231.2亿美元的历史最 高值,同比增长142%,连续3年位列全球第3大对外投资国。自 2003年中国有关部门权威发布年度数据以来,中国对外直接投资 实现连续12年快速增长。其中2010-2014年的年均增长速度达 157%。截至2014年末,中国对外投资存量为88264亿美元,较上 年大幅提高了336%

1 第一篇 发展概况篇 本篇全面总结中国对外投资合作发展现状与特点，从全球国际 直接投资发展的视角进行国际比较，并对中国对外投资合作的发展 趋势与前景进行展望。 第一章 发展现状 2014 年，面对复杂多变的国内外形势，中国对外投资合作仍 保持了较快增长，在众多领域取得新突破，成为对外经贸合作的 亮点。 一、总体情况 2014 年，中国对外投资实现持续快速增长，区域分布更加广泛， 投资行业结构和主体结构进一步优化，地方投资占比首次过半，投 资合作方式呈现多样化，互利共赢效果显著，同时中国企业的国际 化水平不断提升。 （一）对外投资实现持续快速增长 2014 年，中国对外直接投资流量创下 1231.2 亿美元的历史最 高值，同比增长 14.2%，连续 3 年位列全球第 3 大对外投资国。自 2003 年中国有关部门权威发布年度数据以来，中国对外直接投资 实现连续 12 年快速增长。其中 2010-2014 年的年均增长速度达 15.7%。截至2014年末，中国对外投资存量为8826.4亿美元，较上 年大幅提高了 33.6%

1400 123 1200 1078.4 1000 878.0 746.5 559.15653 21162651 1226 2728.5550 图11:2002-2014年中国对外直接投资流量(单位:亿美元) 数据来源:商务部、国家统计局、国家外汇管理局《2014年度中国对外直接投资统 计公报》。 与此同时,中国对外直接投资(ODI)与吸引外资(FDI)首次 接近平衡,中国即将成为资本净输出国 2014 2013 1239 L078.4 2012 1211 78.0 2011 1240 2010 1147 668.1 2009 950 565.3 200.0 600.0 800.01000.01200.01400.0 ■实际使用外资■对外直接投资 图12:2009至2014年中国双向直接投资对比图(单位:亿美元) 数据来源:商务部、国家统计局、国家外汇管理局《2014年度中国对外直接投资统 计公报》。 (二)区域分布更加广泛

2 图 1-1： 2002-2014 年中国对外直接投资流量（单位：亿美元） 数据来源：商务部、国家统计局、国家外汇管理局《2014 年度中国对外直接投资统 计公报》。 与此同时，中国对外直接投资（ODI）与吸引外资（FDI）首次 接近平衡，中国即将成为资本净输出国。 图 1-2：2009 至 2014 年中国双向直接投资对比图（单位：亿美元） 数据来源：商务部、国家统计局、国家外汇管理局《2014 年度中国对外直接投资统 计公报》。 （二）区域分布更加广泛

从洲别分布来看,2014年,亚洲依然是中国对外投资流量最 大的地区,投资额达到849.9亿美元,同比增长了124%,占当年 流量总额的69%。其中,流向中国香港的投资额为708.7亿美元, 占中国对亚洲投资总额的834%。此外,印度尼西亚、新加坡、老 挝、泰国、马来西亚等东盟国家以及哈萨克斯坦等中亚国家也是 中国在亚洲主要的投资目的地 2014年,中国企业对北美洲、欧洲的直接投资增幅分别达到 88%和822%,投资金额分别为92.1亿美元和1084亿美元,占当 年中国对外直接投资流量的比重分别为75%和88%,投资主要集 中在制造业、批发和零售业、科学研究和技术服务业等领域。其 中英国、卢森堡、德国、荷兰等是中国在欧洲主要的投资目的地, 而在北美洲,中国资本则主要流向了美国和加拿大。此外,由于 澳大利亚、新西兰等国的投资环境持续保持较强吸引力,当年中 国对大洋洲的投资流量为434亿美元,较上年增长186% 大洋洲非洲 北美洲35 75% 拉丁美 8.69 欧洲 洲 69.0% 图13:2014年中国对外直接投资流向洲别分布 数据来源:商务部、国家统计局、国家外汇管理局《2014年度中国对外直接投资统 计公报》

3 从洲别分布来看，2014 年，亚洲依然是中国对外投资流量最 大的地区，投资额达到 849.9 亿美元，同比增长了 12.4%，占当年 流量总额的 69%。其中，流向中国香港的投资额为 708.7 亿美元， 占中国对亚洲投资总额的 83.4%。此外，印度尼西亚、新加坡、老 挝、泰国、马来西亚等东盟国家以及哈萨克斯坦等中亚国家也是 中国在亚洲主要的投资目的地。 2014 年，中国企业对北美洲、欧洲的直接投资增幅分别达到 88%和 82.2%，投资金额分别为 92.1 亿美元和 108.4 亿美元，占当 年中国对外直接投资流量的比重分别为 7.5%和 8.8%，投资主要集 中在制造业、批发和零售业、科学研究和技术服务业等领域。其 中英国、卢森堡、德国、荷兰等是中国在欧洲主要的投资目的地， 而在北美洲，中国资本则主要流向了美国和加拿大。此外，由于 澳大利亚、新西兰等国的投资环境持续保持较强吸引力，当年中 国对大洋洲的投资流量为 43.4 亿美元，较上年增长 18.6%。 图 1-3： 2014 年中国对外直接投资流向洲别分布 数据来源：商务部、国家统计局、国家外汇管理局《2014 年度中国对外直接投资统 计公报》