试卷代号：1031 座位号■■ 中央广播电视大学2007一2008学年度第二学期“开放本科”期末考试 财务报表分析讠 试题 2008年7月 题 号 三 四 五 总 分 分 数 蒸重 得分 评卷人 一、单项选择（从下列各题的选项中选择一个正确的，并将其序号字 母填入题千的括号里。每小题2分，共18分) 1.下列项目中，属于资产负偾表的附表是()。 A.利润分配表 B.分部报表 C.财务报表附注 D.应交增值税明细表 2.某公司2001年净利润为83519万元，本年计提的固定资产折旧12764万元，无形资 产摊销5万元，待摊费用增加90万元，则本年产生的净现金流量是()万元。 A.83519 B.96288 C.96378 D.96198 3.在计算总资产周转率时使用的收入指标是()。 A.补贴收人 B.其他业务收入 C.投资收人 D.主营业务收入 4.投资报酬分析的最主要分析主体是( )。 A.短期债权人 B.长期债权人 C.企业经营者 D.企业所有者 5.资本结构具体是指企业的( )的构成和比例关系。 A.股东权益与长期负债 B.长期债权投资与流动负债 C.长期应付款与固定资产 D.递延资产与应付账款 256
试卷代号:1031 座位号[二工口 中央广播电视大学2007-2008学年度第二学期“开放本科”期末考试 财务报表分析 试题 2008年 7月 题 号 四 五 总 分 分 ‘数 得 分 评卷人 一、单项选择(从下列各题的选项中选择一个正确的，并将其序号字 母填入题干的括号里。每小题 2分，共 18分) 1.下列项目中，属于资产负债表的附表是( )。 A.利润分配表 B.分部报表 C.财务报表附注 D.应交增值税明细表 2。某公司 2001年净利润为83 519万元，本年计提的固定资产折旧 12 764万元，无形资 产摊销 5万元 ，待摊费用增加 90万元 ，则本年产生的净现金流量是( )万元 。 A. 83 519 B. 96 288 C. 96 378 D. 96 198 3.在计算总资产周转率时使用的收人指标是( )。 A.补贴收入 B.其他业务收人 C.投资收人 D.主营业务收人 4.投资报酬分析的最主要分析主体是( )。 A.短期债权人 B.长期债权人 C.企业经营者 D.企业所有者 5.资本结构具体是指企业的( )的构成和 比例关系。 A.股东权益与长期负债 B.长期债权投资与流动负债 C.长期应付款与固定资产 D.递延资产与应付账款 256
6.当销售利润率一定时，投资报酬率的高低直接取决于()。 A.销售收人的多少 B.营业利润的高低 C.投资收益的大小 D.资产周转率的快慢 7.无形资产期末应按( )计量。 A.实际成本 B.摊余价值 C.账面价值 D.账面价值与可收回金额孰低 8.某公司的有关资料为：资产总额20000万元，权益比率为1.5，其中优先股权益340万 元，全部股票数是620万股，其中优先股股数170万元。计算的每股净资产是( A.12.58 B.12.34 C.17.75 D.17.02 9.可以用来反映企业综合经营管理水平的指标是( )。 A.资本积累率 B.已获利息倍数 C.资产负债率 D.总资产报酬率 得分 评卷人 二、多项选择（从下列每小题的选项中选出两个或两个以上正确的， 并将其序号字母填在题干的括号里。每小题3分，共12分)》 1.通货膨胀对利润表的影响主要表现在( )方面。 A.存货成本 B.无形资产摊销 C.利息费用 D.固定资产折旧 E.投资收益 2.与息税前利润相关的因素包括( ）。 A.利息费用 B.所得税 C.营业费用 D.净利润 E.投资收益 3.企业经营活动所需的资金可以来源于两类即( A.投人资金 B.自有资金 C.借入资金 D.所有者权益资金 E.外来资金 257
6.当销售利润率一定时，投资报酬率的高低直接取决于( )。 A.销售收人的多少 B.营业利润的高低 C.投资收益的大小 D.资产周转率的快慢 7.无形资产期末应按( )计量。 A.实际成本 B.摊余价值 C.账面价值 D.账面价值与可收回金额孰低 8.某公司的有关资料为:资产总额 20 000万元，权益比率为 1.5，其中优先股权益 340万 元 ，全部股票数是 620万股，其 中优先股股数 170万元。计算的每股净资产是( )。 A. 12. 58 C. 17. 75 12. 34 17.02 B. D. 9.可以用来反映企业综合经营管理水平的指标是( )。 A.资本积累率 B.已获利息倍数 C.资产负债率 D.总资产报酬率 得 分 评卷人 二、多项选择 (从下列每小题的选项 中选 出两个或两个以上正确的 并将其序号字母填在题干的括号里。每小题 3分，共 12分) 1.通货膨胀对利润表的影响主要表现在( A.存货成本 B. C.利息费用 D. E.投资收益 2.与息税前利润相关的因素包括( A.利息费用 B. C.营业费用 D. E.投资收益 3.企业经营活动所需的资金可以来源于两类即( A.投人资金 B. C.借人资金 D. E.外来资金 )方面。 无形资产摊销 固定资产折 旧 所得税 净利润 自有资金 所有者权益 资金 257
4.导致企业的市盈率发生变动的因素有( ）。 A.企业财务状况的变动 B.同期银行存款利率 C.上市公司规模 D.行业发展 E.股票市场价格波动 得 分 评卷人 三、判断下列说法正确与否，并将错误的改正过来（每小题2分，共 10分) 1.资产负债率是资产总额÷负债总额。 2.经营杠杆系数越大，意味着营业利润波动幅度越大，经营风险越大。 3.营运资金可以反映企业的短期偿债能力。但它是一个绝对指标不利于不同企业之间 的比较。 4.利息额为0时，财务杠杆系数为1。 5.现金流量分为经营，投资，筹资三大类活动产生的现金流动。 得分 评卷人 四、简答题（每小题5分，共10分） 1.在评价短期偿债能力时，如何选择同类企业和行业标准？ 2.现金流量趋势分析应侧重分析哪几方面？ 得分 评卷人 五、计算分析题（第1题20分，第2题12分，第3题18分，共50分）】 1.某企业有关财务比率如下表： 项 目 本企业 本行业平均水平 差异 流动比率 1.5 1.11 +0.39 速动比率 0.4 0.55 -0.15 存货周转率 3.5次 4次 -0.5次 应收账款周转率 6.25次 6次 +0.25次 流动资产周转率 2.5次 3.1次 -0.6次 要求：请写出表中财务比率的计算公式，并通过对各指标的评价，说明存货周转率和应收 账款周转率两个指标，在分析偿债能力和资产运用效率时所起到作用。 258
4.导致企业的市盈率发生变动的因素有( A.企业财务状况的变动 C.上市公司规模 E.股票市场价格波动 )。 B.同期银行存款利率 D.行业发展 得 分 评卷人 三、判断下列说法正确与否，并将错误的改正过来(每小题 2分，共 10分) 1.资产负债率是资产总额令负债总额。 2.经营杠杆系数越大，意味着营业利润波动幅度越大，经营风险越大。 3.营运资金可以反映企业的短期偿债能力 。但它是一个绝对指标不利于不同企业之间 的比较 。 4，利息额为 。时，财务杠杆系数为 1, 5.现金流量分为经营，投资，筹资三大类活动产生的现金流动。 得 分 评卷人 四、简答题(每小题 5分，共 10分) .在评价短期偿债能力时，如何选择同类企业和行业标准? .现金流量趋势分析应侧重分析哪几方面? 得 分 评卷人 五、计算分析题(第 1题20分，第 2题 12分，第 3题 18分.共 50分) 1.某企业有关财务 比率如下表 : 项 目 本企业 本行业平均水平 差 异 流动比率 1. 5 1. 11 +0. 39 速动比率 0.4 0.55 一0.15 存货周转率 3. 5次 4次 一0. 5次 应收账款周转率 6.25次 6次 +0. 25次 流动资产周转率 2.5次 3.1次 一0. 6次 要求:请写出表中财务比率的计算公式，并通过对各指标的评价，说明存货周转率和应收 账款周转率两个指标 ，在分析偿债能力和资产运用效率时所起到作用。 258
2.A公司利息偿付倍数计算与分析表如下： 金额单位：万元 项目 2005年 2006年 差额 税后利润 67 36 利息支出 50 93 所得税率 33% 33% 息税前利润 利息偿付倍数 要求：计算填列表中的空项（必须列示计算过程），并分析评价该公司的长期偿债能力。 (注：利息偿付倍数的行业平均值为2.5) 3.某企业2005年、2006年有关资料如下表： (金额单位：万元) 项 目 2005年 2006年 销售收入 500 540 全部成本 430 480 其他利润 24 128 利润总额 94 188 所得税 31.02 62.04 税后净利 62.98 125.96 流动资产 258 272 非流动资产 392 488 流动负债 175 156 长期负债 270 320 要求：运用杜邦分析法对该企业的净资产收益率及其增减变动原因分析。 259
2. A公司利息偿付倍数计算与分析表如下 : 金额单位 :万元 项 目 2005年 2006年 差 额 税后利润 利息支出 所得税率 息税前利润 利息偿付倍数 67 50 33% 36 93 33% 要求:计算填列表中的空项(必须列示计算过程)，并分析评价该公司的长期偿债能力。 (注:利息偿付倍数的行业平均值为 2.5) 3.某企业 2005年、2006年有关资料如下表: (金额单位:万元) 项 目 2005年 2006年 销售收人 500 540 全部成本 430 480 其他利润 24 128 利润总额 94 188 所得税 31.02 62.04 税后净利 62. 98 125. 96 流动资产 258 272 非流动资产 392 488 流动负债 175 156 长期负债 270 320 要求:运用杜邦分析法对该企业的净资产收益率及其增减变动原因分析。 259
试卷代号：1031 中央广播电视大学2007一2008学年度第二学期“开放本科”期末考试 财务报表分析 试题答案及评分标准 (供参考) 2008年7月 一、单选题（每小题2分，共18分） 1.D 2.D 3.D 4.D 5.A 6.D 7.D 8.D 9.D 二、多选题（每小题3分，共12分） 1.ACD 2.ABCD 3.CD 4.BCDE 三、判断改错题（每小题2分，共10分） 1.错误。改正：负债总额÷资产总额 2.对。 3.对。 4.对。 5.对。 四、简答题（每小题5分，共10分） 1.答：(1)同类企业：一是看最终产品是否同类，生产同类产品或同系列产品的企业即可 确定为同类企业。二是看生产结构是否相同，主要指原材料、生产技术、生产方式是否相同，如 果方式相同，即使最终产品不同也是同类企业。 (2)行业标准：一是财政部颁布的行业效绩评价标准。二是上市公司的公开信息或直接利 用分析机构按行业对上市公司主要财务指标的统计结果。 2.答：趋势分析通常是采用编制历年财务报表的方法，即将连续多年的报表，至少是最近 二三年，甚至五年、十年的财务报表并列在一起加以分析，以观察变化趋势。观察连续数期的 会计报表，比单看一个报告期的财务报表，能了解到更多的信息和情况，并有利于分析变化的 趋势。 运用趋势分析法通常应计算趋势百分比。趋势百分比有定比和环比两种。 260
试卷代号 :1031 中央广播电视大学2007-2008学年度第二学期“开放本科”期末考试 财务报表分析 试题答案及评分标准 (供参考) 2008年 7月 一、单选题(每小题 2分，共 18分) 1. D 2. D 3. D 4. D 5. A 6. D 7. D 8. D 9. D 二、多选题(每小题 3分，共 12分) 1. ACD 2. ABCD 3. CD 4. BCDE 三、判断改错题 (每小题 2分，共 10分) 1.错误。改正:负债总额一资产总额 2.对 。 3.对 。 4.对 。 5.对 。 四、简答题(每小题 5分，共 10分) 1.答:(1)同类企业:一是看最终产品是否同类，生产同类产品或同系列产品的企业即可 确定为同类企业。二是看生产结构是否相同，主要指原材料、生产技术、生产方式是否相同，如 果方式相同，即使最终产品不同也是同类企业。 (2)行业标准:一是财政部颁布的行业效绩评价标准。二是上市公司的公开信息或直接利 用分析机构按行业对上市公司主要财务指标 的统计结果。 2.答 :趋势分析通常是采用编制历年财务报表的方法 ，即将连续多年的报表 ，至少是最近 二三年，甚至五年、十年的财务报表并列在一起加以分析，以观察变化趋势。观察连续数期的 会计报表，比单看一个报告期的财务报表，能了解到更多的信息和情况，并有利于分析变化的 趋势 。 运用趋势分析法通常应计算趋势百分 比。趋势百分比有定 比和环比两种。 260
五、计算分析题（第1题20分，第2题12分，第3题18分，共50分） 1.(本题20分) (1)流动比率=流动资产÷流动负债 (2分) (2)速动比率=（流动资产一存货）÷流动负债 (2分) (3)存货周转率=主营业务成本÷存货平均净额 (2分) (或=主营业务收入÷存货平均净额) (4)应收账款周转率=主营业务收入÷应收账款平均余额 (2分) (5)流动资产周转率=主营业务收人÷流动资产平均余额 (2分) 从偿债能力方面分析：该公司的流动比率较高，但速动比率较同行业低些，说明公司短期 偿债能力还是较弱。流动比率与速动比率两个指标间所差的因素是存货，共同的因素是应收 账款，应收账款周转率增加既提高了流动比率也提高了速动比率。然而存货周转率低于同行 业水平，说明存货的变现能力差，削弱了公司的短期偿债能力，影响了公司的速动比率。 (5分) 从资产运用效率分析：该公司的流动资产周转率较同行业低，分析其原因仍然首先是存货 周转率低于同行业水平，说明存货占用水平高，存货积压了，使资产的流动性减慢。但应收账 款周转率略高于同行业水平，说明应收账款回收速度较快，减少资产的占用和增加资产的周转 速度，否则公司的流动资产周转率将会更低。(5分) 2.(本题12分) (1)税后利润的差额=36一67=一31 (1分) (2)利息支出的差额=93-50=43 (1分) (3)2005年息税前利润=67÷(1-33%)+50=150 (1分) (4)2006年息税前利润=36÷(1一33%)十93=146.73 (1分) (5)息税前利润的差额=146.73一150=一3.27 (1分) (6)2005年利息偿付倍数=息税前利润÷利息费用 =150÷50=3 (1分) (7)2006年利息偿付倍数=息税前利润÷利息费用 =146.73÷93=1.58 (1分) A公司2005年的利息偿付倍数是3，高于行业平均值，说明公司具有较强的偿债能力，举 债的经营风险较小。2006年利息偿付倍数大幅度下降到1.58，虽然大于1，说明企业仍具有 261
五、计算分析题(第 1题 20分，第 2题 12分，第3题 18分.共 50分) 1.(本题 20分) (1)流动比率=流动资产令流动负债 (2分) (2)速动比率=(流动资产一存货)+流动负债 (2分) (3)存货周转率=主营业务成本令存货平均净额 (2分) (或=主营业务收入令存货平均净额) (4)应收账款周转率=主营业务收人一应收账款平均余额 (2分) (5)流动资产周转率=主营业务收人一流动资产平均余额 (2分) 从偿债能力方面分析 :该公 司的流动比率较高，但速动 比率较同行业低些 ，说明公 司短期 偿债能力还是较弱。流动比率与速动比率两个指标间所差的因素是存货，共同的因素是应收 账款，应收账款周转率增加既提高了流动比率也提高了速动比率。然而存货周转率低于同行 企水平，说明存货的变现能力差，削弱了公司的短期偿债能力，影响了公司的速动比率。 (5分) 从资产运用效率分析:该公司的流动资产周转率较同行业低，分析其原因仍然首先是存货 周转率低于同行业水平，说明存货占用水平高，存货积压了，使资产的流动性减慢。但应收账 款周转率略高于同行业水平 ，说明应收账款 回收速度较快 ，减少资产的占用和增加资产的周转 速度，否则公司的流动资产周转率将会更低。(5分) 2.(本题 12分) (1)税后利润的差额=36-67=-31 (1分) (2)利息支出的差额=93-50=43 (1分) (3)2005年息税前利润“67= (1-33%) +50=150 (1分) (4)2006年息税前利润=36=(1一3300)+93=146. 73 (1分) (5)息税前利润的差额“146. 73-150=-3. 27 0分) (6)2005年利息偿付倍数=息税前利润令利息费用 =150=50=3 (1分) (7)2006年利息偿付倍数二息税前利润+利息费用 =146. 73=93=1. 58 (1分) A公司 2005年的利息偿付倍数是 3，高于行业平均值，说明公司具有较强的偿债能力，举 债的经营风险较小。2006年利息偿付倍数大幅度下降到1. 58，虽然大于1，说明企业仍具有 261
偿债能力，但是，由于该指标不仅低于上年，而且还低于行业平均值，所以，说明企业的偿偾能 力下降了。原因是2006年的息税前利润虽然是略有下降，但利息支出却大幅度增加造成的。 (5分) 3.(本题18分) 2005年：销售净利率=62.98 ×100%=12.60% (2分) 500 资产周转率= 500 (2分) 258+392 =0.77 资产负债率=+09×10%=68.46% (2分) 权益乘数=1÷(1-68.46%)=3.17 (2分) 净资产收益率=12.60%×0.77×3.17=30.76% (2分) 2006年：销售净利率=125.96×100%=23.33% (1分) 540 540 资产周转率=272+488=0.71 (1分) 资产负债率=+ ×100%=62.63% (1分) 权益乘数=1÷(1-62.63%)=2.68 (1分) 净资产收益率=23.33%×0.71×2.68=44.39% (1分) 分析：2006年销售收入比2005年增长，净资产收益率上升，主要原因是销售净利率大幅 度提高所致。虽然资产周转率略有减慢，权益乘数降低，但最终净资产收益率仍有较大提升。 (3分) 262
偿债能力，但是，由于该指标不仅低于上年，而且还低于行业平均值，所以，说明企业的偿债能 力下降了。原因是 2006年的息税前利润虽然是略有下降，但利息支出却大幅度增加造成的。 (5分) 3.(本题 18分) 2005年:销售净利率= 62. 98 500 X 100%=12. 60% (2分) 资产周转率 = 500 258+ 392 = 0. 77 (2分) 资产负债率 “ 175+270 258+392 X 100%=68.46% (2分) 权益乘数=1-. (1一68.46%)=3.17 净资产收益率=12. 60 % X 0. 77 X 3. 17=30. 76 (2分) (2分) 2006年:销售净利率二 125. 96 540 X 100%二23.33%o (1分) 资产周转率= 540 272+ 488 = 0. 71 (1分) 资产负债率牛 156+ 320 272+488X100%=62.63%o (1分) 权益乘数=1=(1一62.6300)=2.68 (1分) 净资产收益率=23. 33写X0.71X2.68=44.39% (1分) 分析:2006年销售收人比2005年增长，净资产收益率上升，主要原因是销售净利率大幅 度提高所致。虽然资产周转率略有减慢，权益乘数降低，但最终净资产收益率仍有较大提升。 (3分) 262