维维食品饮料股份有限公司2020年半年度报告.pdf_大学文库

2020 年半年度报告 5 / 122 五、公司股票简况股票种类股票上市交易所股票简称股票代码变更前股票简称 A股上海证券交易所维维股份 600300 G维维六、公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据单位：元币种：人民币主要会计数据本报告期（1－6月）上年同期本报告期比上年同期增减(%) 营业收入 2,527,270,745.58 2,821,057,892.49 -10.41 归属于上市公司股东的净利润 141,545,554.21 91,490,709.28 54.71 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 9,431,726.85 22,686,100.22 -58.43 经营活动产生的现金流量净额 197,521,258.46 -276,916,481.38 不适用本报告期末上年度末本报告期末比上年度末增减 (%) 归属于上市公司股东的净资产 2,607,192,144.31 2,464,077,404.22 5.81 总资产 8,180,649,710.24 8,362,968,418.17 -2.18 (二) 主要财务指标主要财务指标本报告期（1－6月）上年同期本报告期比上年同期增减(%) 基本每股收益（元／股） 0.09 0.06 50.00 稀释每股收益（元／股） 0.09 0.06 50.00 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股） 0.0058 0.0139 -58.27 加权平均净资产收益率（%） 5.58 3.41 增加2.17个百分点扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 0.37 0.85 减少0.48个百分点公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用因受疫情影响，2020 年上半年营业收入减少 2.9 亿元，主要是粮食初加工产品收入减少 1 亿元、白酒收入减少 0.75 亿元，动植物蛋白饮料收入减少 0.68 亿元，其他收入减少 0.47 亿元。归属于上市公司股东的净利润增加的主要原因是子公司维维六朝松面粉产业有限公司老厂区拆迁产生资产处置收益 1 亿元。归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润减少的主要原因是受疫情影响收入减少 2.9 亿元。七、境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用

2020年半年度报告八、非经常性损益项目和金额 √适用口不适用单位:元币种:人民币非经常性损益项目附注(如适用) 非流动资产处置损益 164,993,076.40 子公司政府拆迁处置收益计入当期损益的政府补助,但与公司正常经营业务密切相关,符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持36,561,801.28 续享受的政府补助除外除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外,持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益,以及处置交易 8,410,387.10 性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -12,752,020.04抗疫和抗洪捐赠少数股东权益影响额 1-14,823,534.80 所得税影响额 50,275,882.58 132,113,827.36 第三节公司业务概要报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 (一)主要业务报告期内,公司坚持聚焦主业,继续剥离非主营业务,大力拓展主营业务,以维维豆奶系列产品(固体饮料和植物蛋白饮料)为代表的食品产业一直是公司主业的核心和重要组成部分,近年来积极布局的粮食产业是构成主业拼图的一个关键板块,两者共同构成公司主业的核心,形成了“一体两翼、双核驱动”的业务布局。公司多年来一直坚持维维豆奶粉系列产品的生产和销售,豆奶粉的产销量及收入连续多年名列行业第一,其中“维维”牌豆奶粉系列产品和植物蛋白系列饮料是目前公司最主要的产品。报告期内继续加大力度推广植特蛋白饮料 “食为政首”,“粮安天下”。习近平总书记指出“要把保障粮食安全放在突出位置,毫不放松抓好粮食生产”。报告期内,公司积极响应号召,加大粮食收储力度,实现夏粮入库20万吨 (二)公司经营模式及运作策略公司按照业务板块和各系列产品的运营模式及服务进行细分,根据业务模式及产品品类不同划分为食品事业部、粮油事业部、饮料事业部和乳业事业部。在总公司的战略统筹下,各事业部酒业子公司和茶业子公司紧紧围绕总公司年初下达的各项经营目标,于各自业务领域内开展产、供、销运营活动 (1)采购模式:

2020 年半年度报告 6 / 122 八、非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用单位:元币种:人民币非经常性损益项目金额附注（如适用）非流动资产处置损益 164,993,076.40 子公司政府拆迁处置收益计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 36,561,801.28 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 8,410,387.10 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -12,752,020.04 抗疫和抗洪捐赠少数股东权益影响额 -14,823,534.80 所得税影响额 -50,275,882.58 合计 132,113,827.36 第三节公司业务概要一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）主要业务报告期内，公司坚持聚焦主业，继续剥离非主营业务，大力拓展主营业务，以维维豆奶系列产品（固体饮料和植物蛋白饮料）为代表的食品产业一直是公司主业的核心和重要组成部分，近年来积极布局的粮食产业是构成主业拼图的一个关键板块，两者共同构成公司主业的核心，形成了“一体两翼、双核驱动”的业务布局。公司多年来一直坚持维维豆奶粉系列产品的生产和销售，豆奶粉的产销量及收入连续多年名列行业第一，其中“维维”牌豆奶粉系列产品和植物蛋白系列饮料是目前公司最主要的产品。报告期内继续加大力度推广植特蛋白饮料。 “食为政首”，“粮安天下”。习近平总书记指出“要把保障粮食安全放在突出位置，毫不放松抓好粮食生产”。报告期内，公司积极响应号召，加大粮食收储力度，实现夏粮入库 20 万吨。（二）公司经营模式及运作策略公司按照业务板块和各系列产品的运营模式及服务进行细分，根据业务模式及产品品类不同，划分为食品事业部、粮油事业部、饮料事业部和乳业事业部。在总公司的战略统筹下，各事业部、酒业子公司和茶业子公司紧紧围绕总公司年初下达的各项经营目标，于各自业务领域内开展产、供、销运营活动。（1）采购模式：

2020年半年度报告公司一向对采购有较高的要求,采购模式不断创新,力求通过采购模式的创新来提升采购质量,降低采购成本,公司有专职采购部门,配备专业的人员,实施集中采购,采购模式重点体现在专业和集中两方面,在管理系统上,通过ERP系统进行采购管理,使公司整体供应链系统严密而高效。采购部门与使用部门之间形成目标一致的供应链上下游,根据生产计划确定最佳的采购计划,有效降低资金占用;通过稳定的采购量和灵活的定价策略,降低采购成本;通过坚持与品牌供应商合作,不断提升采购质量。良好的商业信誉使公司拥有一批稳定而高质量的供应商。 (2)生产模式公司为了确保产品的品质稳定,食品安全,依照《速溶豆粉和豆奶粉》等相关行业规范,在生产过程大量的通过智能化、数据化,自动化、信息化等大数据控制整个生产过程,确保产品品质在保证食品安全的同时也大大提高了生产效率;公司多年来基本实现产销同步,基本以“销量+ 合理库存”来制定产量,产能利用率维持在较高水平 (3)销售模式公司主要采取经销商为主的销售模式,采用“先款后货”的结算方式,有力保障公司充裕的现金流以及防止坏账的发生。通过提升经销商的质量,来最大化覆盖市场终端,在和经销商的合作中充分的体现共贏:持续优化每一年的销售策略,逐步建立了适合自身发展的销售模式。 (4)品牌策略品牌发展是公司的战略目标之一,公司始终将品牌建设放在重要战略层面,多年来公司坚持品牌建设和传播,建立了以产品为核心的品牌体系,每年通过固定的品牌投入提升品牌知名度,凭借多年的产品口碑,品牌传播和渠道建设,公司树立了健康、欢乐、值得信赖的良好品牌形象,获得了市场和消费者的广泛认可。 (三)行业发展情况随着我国居民收入水平的增长,以及健康消费意识的提升,居民饮食消费逐步从享受型消费向健康型消费转型,极大程度地促进了我国豆奶的消费需求。目前中国国内包装豆奶消费量仍然较低,除了人口基数较大这一因素,还主要由于消费者选择余地较少,随着各大消费巨头推出全新豆奶产品,豆奶行业增速明显加快,而维维股份在豆奶行业深耕多年,一直位居全国豆奶粉市场第一大知名品牌,由于长期以来的品牌沉淀,很多消费者都非常认可维维豆奶粉,特别是对于中老年消费者,都是其他品牌很难夺走的忠实顾客,未来凭借所拥有的品牌优势、产品研发及生产配合优势将充分享受市场规模快速打开的红利 2019年中央一号文件提出的大豆振兴计划,将直接刺激我国大豆产业的发展规模,扩大播种面积提升大豆产量,有利于我国豆奶行业原材料供给的充分性同时也降低原材料进口规模,以此降低豆奶生产的成本

2020 年半年度报告 7 / 122 公司一向对采购有较高的要求，采购模式不断创新，力求通过采购模式的创新来提升采购质量，降低采购成本，公司有专职采购部门，配备专业的人员，实施集中采购，采购模式重点体现在专业和集中两方面，在管理系统上，通过 ERP 系统进行采购管理，使公司整体供应链系统严密而高效。采购部门与使用部门之间形成目标一致的供应链上下游，根据生产计划确定最佳的采购计划，有效降低资金占用；通过稳定的采购量和灵活的定价策略，降低采购成本；通过坚持与品牌供应商合作，不断提升采购质量。良好的商业信誉使公司拥有一批稳定而高质量的供应商。（2）生产模式公司为了确保产品的品质稳定，食品安全，依照《速溶豆粉和豆奶粉》等相关行业规范，在生产过程大量的通过智能化、数据化，自动化、信息化等大数据控制整个生产过程，确保产品品质。在保证食品安全的同时也大大提高了生产效率；公司多年来基本实现产销同步，基本以“销量+ 合理库存”来制定产量，产能利用率维持在较高水平。（3）销售模式公司主要采取经销商为主的销售模式，采用“先款后货”的结算方式，有力保障公司充裕的现金流以及防止坏账的发生。通过提升经销商的质量，来最大化覆盖市场终端，在和经销商的合作中充分的体现共赢；持续优化每一年的销售策略，逐步建立了适合自身发展的销售模式。（4）品牌策略品牌发展是公司的战略目标之一，公司始终将品牌建设放在重要战略层面，多年来公司坚持品牌建设和传播，建立了以产品为核心的品牌体系，每年通过固定的品牌投入提升品牌知名度，凭借多年的产品口碑，品牌传播和渠道建设，公司树立了健康、欢乐、值得信赖的良好品牌形象，获得了市场和消费者的广泛认可。（三）行业发展情况随着我国居民收入水平的增长，以及健康消费意识的提升，居民饮食消费逐步从享受型消费向健康型消费转型，极大程度地促进了我国豆奶的消费需求。目前中国国内包装豆奶消费量仍然较低，除了人口基数较大这一因素，还主要由于消费者选择余地较少，随着各大消费巨头推出全新豆奶产品，豆奶行业增速明显加快，而维维股份在豆奶行业深耕多年，一直位居全国豆奶粉市场第一大知名品牌，由于长期以来的品牌沉淀，很多消费者都非常认可维维豆奶粉，特别是对于中老年消费者，都是其他品牌很难夺走的忠实顾客，未来凭借所拥有的品牌优势、产品研发及生产配合优势将充分享受市场规模快速打开的红利。 2019 年中央一号文件提出的大豆振兴计划，将直接刺激我国大豆产业的发展规模，扩大播种面积提升大豆产量，有利于我国豆奶行业原材料供给的充分性同时也降低原材料进口规模，以此降低豆奶生产的成本

2020年半年度报告二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明口适用√不适用三、报告期内核心竞争力分析 √适用口不适用报告期内,公司的企业管理、品牌影响力、销售渠道等核心竞争优势持续増强 (一)卓越的企业管理能力多年来公司对管理精益求精的追求,使精细化的管理水平成为了公司的核心竞争力之一,因为作为专业的食品公司,做好管理是一项较大的挑战,需要多年的经验累积和不断创新的管理方式,因此需要在生产技术上不断突破,在生产管理上不断完善,也需要不断加强工匠团队建设, 用心才能做出精品。公司利用大数据、互联网和内部的企业管理系统,做到从一颗黄豆进入厂到产品出厂,使每一个维维产品后面都有一个大数据,全程利用设备和信息化技术进行跟进和分析, 确保产品全程可追溯。同时,针对公司管理中最难的供应链管理环节,公司通过多年的管理经验累积,不断的通过优化订单计划模式、挖潜产能等措施,全面推进实现生产和销售均衡,提高内部资源和外部资源充分整合产生的效率竞争力,实现供应端、生产端、销售端的良性互动发展 (二)高美誉度的品牌优势根据中国商业联合会和中华全国商业信息中心对全国大型零售企业商品零售调查统计,维维牌豆奶粉连续十三年荣列同类产品市场综合占有率第一名。公司凭借自身强大的品牌、产品、渠道、科研实力,树立了健康、欢乐的品牌形象,并获得了市场和消费者的广泛认可,报告期内, 公司持续推进品牌发展战略,品牌影响力进一步提升。 (三)持续精耕的销售渠道公司拥有健全的全国销售网络,持续精耕30年的销售渠道:通过多年的精耕,覆盖率逐年提升,报告期内,公司通过进一步落实了渠道管理的多项措施,稳定了经销商的经营,完善了经销商的产品结构,使整个销售渠道的发展更加健康,渠道的健康发展也为未来的市场拓展和品类的发展奠定了坚实的基础,与此同时,公司线上业务也快速发展,从而使电商平台和传统渠道有效的结合,巩固了公司在渠道和终端上的竞争优势。第四节经营情况的讨论与分析、经营情况的讨论与分析报告期内,公司以“深度承包,绩效考核”为主线,以利润为中心,持续聚焦主业发展,推动组织变革,提升创新能力,不断加大植物蛋白饮料的推广和营销力度,进一步扩大粮食收储量, 完善粮油食品全产业链,确保公司长期稳定、健康发展。 8/122

2020 年半年度报告 8 / 122 二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 □适用 √不适用三、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用报告期内，公司的企业管理、品牌影响力、销售渠道等核心竞争优势持续增强。（一）卓越的企业管理能力多年来公司对管理精益求精的追求，使精细化的管理水平成为了公司的核心竞争力之一，因为作为专业的食品公司，做好管理是一项较大的挑战，需要多年的经验累积和不断创新的管理方式，因此需要在生产技术上不断突破，在生产管理上不断完善，也需要不断加强工匠团队建设，用心才能做出精品。公司利用大数据、互联网和内部的企业管理系统，做到从一颗黄豆进入厂到产品出厂，使每一个维维产品后面都有一个大数据，全程利用设备和信息化技术进行跟进和分析，确保产品全程可追溯。同时，针对公司管理中最难的供应链管理环节，公司通过多年的管理经验累积，不断的通过优化订单计划模式、挖潜产能等措施，全面推进实现生产和销售均衡，提高内部资源和外部资源充分整合产生的效率竞争力，实现供应端、生产端、销售端的良性互动发展。（二）高美誉度的品牌优势根据中国商业联合会和中华全国商业信息中心对全国大型零售企业商品零售调查统计，维维牌豆奶粉连续十三年荣列同类产品市场综合占有率第一名。公司凭借自身强大的品牌、产品、渠道、科研实力，树立了健康、欢乐的品牌形象，并获得了市场和消费者的广泛认可，报告期内，公司持续推进品牌发展战略，品牌影响力进一步提升。（三）持续精耕的销售渠道公司拥有健全的全国销售网络，持续精耕 30 年的销售渠道；通过多年的精耕，覆盖率逐年提升，报告期内，公司通过进一步落实了渠道管理的多项措施，稳定了经销商的经营，完善了经销商的产品结构，使整个销售渠道的发展更加健康，渠道的健康发展也为未来的市场拓展和品类的发展奠定了坚实的基础，与此同时，公司线上业务也快速发展，从而使电商平台和传统渠道有效的结合，巩固了公司在渠道和终端上的竞争优势。第四节经营情况的讨论与分析一、经营情况的讨论与分析报告期内，公司以“深度承包，绩效考核”为主线，以利润为中心，持续聚焦主业发展，推动组织变革，提升创新能力，不断加大植物蛋白饮料的推广和营销力度，进一步扩大粮食收储量，完善粮油食品全产业链，确保公司长期稳定、健康发展

2020年半年度报告报告期,因受疫情影响,公司实现营业总收入25.27亿元,较上年同期减少10.41%:归属于上市公司股东的净利润1.42亿元,较上年同期增加54.71% 主要产品经营情况如下豆奶粉营业收入为73,714万元,动植物蛋白饮料营业收入为16,763万元,粮食初加工产品营业收入为134,374万元,酒类产品(以枝江系列产品为主)营业收入为16,667万元。、报告期内主要经营情况 (一)主营业务分析 1财务报表相关科目变动分析表单位:元币种:人民币科目本期数上年同期数变动比例(%) 营业收入 2,527,270,745.582,821,057,892.49 10.41 营业成本 2,095,586,549.992,313,266,44.24 9.4 销售费用 179,134,751.70184,439,310.47 管理费用 115,278,114.13|137,42,502.64 6.13 财务费用 86,565,999.14 98,467,941.08 -12.09 研发费用 3,953,235.09 1,819,924.29 117.22 经营活动产生的现金流量净额 197,521,258.46 76,916,481.38 不适用投资活动产生的现金流量净额 141,385,749 638,993,209.68 筹资活动产生的现金流量净额 207,35,585.52-428,257,204.52 不适用营业收入变动原因说明:因受疫情影响,粮食初加工产品收入减少1亿元、白酒收入减少0.75亿动植物蛋白饮料收入减少0.68亿元,其他收入减少0.47亿元营业成本变动原因说明因受疫情影响收入减少所致销售费用变动原因说明:因销售收入减少所致管理费用变动原因说明:因受疫情影响费用支出减少所致财务费用变动原因说明票据贴现利率减少研发费用变动原因说明新配方试验经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:购买支出减少投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:购买新办公大楼筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:新增借款减少其他 (1)公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明口适用√不适用 (二)非主营业务导致利润重大变化的说明 √适用口不适用子公司维维六朝松面粉产业有限公司老厂区拆迁产生资产处置收益1亿元,此项收益不具有可持续性

2020 年半年度报告 9 / 122 报告期，因受疫情影响，公司实现营业总收入 25.27 亿元，较上年同期减少 10.41%；归属于上市公司股东的净利润 1.42 亿元，较上年同期增加 54.71%。主要产品经营情况如下：豆奶粉营业收入为 73,714 万元，动植物蛋白饮料营业收入为 16,763 万元，粮食初加工产品营业收入为 134,374 万元，酒类产品(以枝江系列产品为主)营业收入为 16,667 万元。二、报告期内主要经营情况 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表单位:元币种:人民币科目本期数上年同期数变动比例（%）营业收入 2,527,270,745.58 2,821,057,892.49 -10.41 营业成本 2,095,586,549.99 2,313,266,440.24 -9.41 销售费用 179,134,751.70 184,439,310.47 -2.88 管理费用 115,278,114.13 137,442,502.64 -16.13 财务费用 86,565,999.14 98,467,941.08 -12.09 研发费用 3,953,235.09 1,819,924.29 117.22 经营活动产生的现金流量净额 197,521,258.46 -276,916,481.38 不适用投资活动产生的现金流量净额 -141,385,749.32 638,993,209.68 -122.13 筹资活动产生的现金流量净额 -207,355,585.52 -428,257,204.52 不适用营业收入变动原因说明:因受疫情影响，粮食初加工产品收入减少1亿元、白酒收入减少0.75亿元，动植物蛋白饮料收入减少 0.68 亿元，其他收入减少 0.47 亿元。营业成本变动原因说明:因受疫情影响收入减少所致销售费用变动原因说明:因销售收入减少所致管理费用变动原因说明:因受疫情影响费用支出减少所致财务费用变动原因说明:票据贴现利率减少研发费用变动原因说明:新配方试验经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:购买支出减少投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:购买新办公大楼筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:新增借款减少 2 其他 (1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 √适用 □不适用子公司维维六朝松面粉产业有限公司老厂区拆迁产生资产处置收益 1 亿元,此项收益不具有可持续性