第五章建设项目可行性研究 与项目评价 第一节栅述 可行性研究的含义 可行性研究与项目评价制度的意义 可行性研究与项目评价理论和方法 的发展 第二节可行性研究的基本内容 可行性研究阶段的划分 可行性研究的工作程序 可行性研究报告的作用 四、可行性研究报告的编制依据
第一节 概述 一、可行性研究的含义 二、可行性研究与项目评价制度的意义 三、可行性研究与项目评价理论和方法 的发展 第二节 可行性研究的基本内容 一、可行性研究阶段的划分 二、可行性研究的工作程序 三、可行性研究报告的作用 四、可行性研究报告的编制依据 第五章 建设项目可行性研究 与项目评价
五、可行性研究报告的内容 六、可行性研究报告的深度要求 第三节市场调查方法 一、间接搜集信息法 直接访问法 三、直接观察法 第四节市场预测方法 德尔菲法 移动平均法 三、回归分析顸测法 课堂讨论 习题
五、可行性研究报告的内容 六、可行性研究报告的深度要求 第三节 市场调查方法 一、间接搜集信息法 二、直接访问法 三、直接观察法 第四节 市场预测方法 一、德尔菲法 二、移动平均法 三、回归分析预测法 课堂讨论 习 题
第一节概述 可行性研究是工程项目经济分析理论在 工程项目前期的应用,它既是对工程项目前 景进行科学预见的方法,又是项目设想细化 和项目方案创造的过程。工程项目的成功受 多种因素影响,必须从市场需求与预测、技 术与经济的可行性以及对环境的影响等方面 对项目做系统、科学、全面的分析研究,进 而创造出有利于项目目标实现的最优方案
第一节 概 述 可行性研究是工程项目经济分析理论在 工程项目前期的应用，它既是对工程项目前 景进行科学预见的方法，又是项目设想细化 和项目方案创造的过程。工程项目的成功受 多种因素影响，必须从市场需求与预测、技 术与经济的可行性以及对环境的影响等方面 对项目做系统、科学、全面的分析研究，进 而创造出有利于项目目标实现的最优方案
、可行性研究的含义 项目决策 研究如何把增进人们福利的有限社会资源合理分配到 各种不同的用途中去,保证有限资源最有效利用。 >可行性研究研究 指在投资决策前运用各种科学成果,通过详细的调研 并对拟建项目的必要性、可行性及对经济和社会的有利性 所做的全面而系统的综合性研究 项目评价 是为了达到给定的目标,对一个政府投资或私人企业 项目的可行性判断。它是可行性研究的重要组成部分。回 答可行性研究中项目对社会及国家的有利性问题
➢ 项目决策 研究如何把增进人们福利的有限社会资源合理分配到 各种不同的用途中去，保证有限资源最有效利用。 ➢ 可行性研究研究 指在投资决策前运用各种科学成果，通过详细的调研 并对拟建项目的必要性、可行性及对经济和社会的有利性 所做的全面而系统的综合性研究。 ➢ 项目评价 是为了达到给定的目标，对一个政府投资或私人企业 项目的可行性判断。它是可行性研究的重要组成部分。回 答可行性研究中项目对社会及国家的有利性问题。 一、可行性研究的含义
可行性研究与项目评价制度 投资前期是决定工程项目经济效果的关键时 期,是研究和控制的重点。如果在项目实施中才 发现工程费用过高,投资不足,或原材料不能保 证等问题,将会给投资者造成巨大损失。因此, 无论是工业发达国家还是发展中国家,都把可行 性研究视为工程建设的首要环节。投资者为了排 除盲目性,减少风险,在竞争中取得最大利润, 宁肯在投资前花费一定的代价,也要进行投资项 目的可行性研究,以提高投资获利的可靠程度
二、可行性研究与项目评价制度的意义 投资前期是决定工程项目经济效果的关键时 期，是研究和控制的重点。如果在项目实施中才 发现工程费用过高，投资不足，或原材料不能保 证等问题，将会给投资者造成巨大损失。因此， 无论是工业发达国家还是发展中国家，都把可行 性研究视为工程建设的首要环节。投资者为了排 除盲目性，减少风险，在竞争中取得最大利润， 宁肯在投资前花费一定的代价，也要进行投资项 目的可行性研究，以提高投资获利的可靠程度
三、可行性研究与项目评住 理论和方法的发展 项目的可行性研究从20世纪初诞生以来(较早的可行性研究工作是在 20世纪30年代美国开发田纳西河流域进行的)到现在,大致经历了三个发 展阶段: 第一阶段是从20世纪初到20世纪50年代前期,在这一阶段,项目的 可行性研究主要采用财务分析方法,即从企业角度出发,通过对项目的 收入与支出的比较来判断项目的优劣。 第二阶段是从20世纪50年代初到20世纪60年代末期。在这一阶段 可行性研究从侧重于财务分析发展到同时从微观和宏观角度评价项目的 经济效益,费用一效益分析(或称经济分析)作为一种项日选择的方法被 普遍接受。在这个时期,美国于1950年发表了《内河流域项目经济分析 的实用方法》,规定了测算费用效益比率的原则性程序。1958年,荷 计量经济学家丁伯根首次提出了在经济分析中使用影子价格的主张。在 这以后,世界银行和联合国工业发展组织(UNID0都在其贷款项目的评价 中同时采用了财务分析和经济分析两种方法
三、可行性研究与项目评价 理论和方法的发展 项目的可行性研究从20世纪初诞生以来(较早的可行性研究工作是在 20世纪30年代美国开发田纳西河流域进行的)到现在，大致经历了三个发 展阶段： 第一阶段是从20世纪初到20世纪50年代前期，在这一阶段，项目的 可行性研究主要采用财务分析方法，即从企业角度出发，通过对项目的 收入与支出的比较来判断项目的优劣。 第二阶段是从20世纪50年代初到20世纪60年代末期。在这一阶段， 可行性研究从侧重于财务分析发展到同时从微观和宏观角度评价项目的 经济效益，费用一效益分析(或称经济分析)作为一种项日选择的方法被 普遍接受。在这个时期，美国于1950年发表了《内河流域项目经济分析 的实用方法》，规定了测算费用效益比率的原则性程序。1958年，荷兰 计量经济学家丁伯根首次提出了在经济分析中使用影子价格的主张。在 这以后，世界银行和联合国工业发展组织(UNIDO)都在其贷款项目的评价 中同时采用了财务分析和经济分析两种方法
第三阶段是从20世纪60年代末期到现在。在这一阶段,再行性究 的分析方法中产生了社会分析方法,即把增长目标和公标 可统 称为国民福利目标)相结合作为选择项目的标准。这一阶段的主要研究成 果有:1968年及1974年,牛津大学的李托和穆里斯编写的《发展中国家 工业项目分析手册》和《发展中国家项目评价和规划};1972年、1978 年、1980年联合国工业发展组织(UNID0)编写的c项目评价准则》、《工 业可行性研究手册》、《工业项目评价手册》等。 我国自1979年起,在总结建国40年经济建设经验教训的基础上,引 进了可行性研究,井将其用于项目建设前期的技术经济分析。1981年, 国家计委正式发布文件,明确规定:“把可行性研究作为建设前期工作 中一个重要技术经济论证阶段,纳入基本建设程序。”1983年,国家计 委又下达了《关于建设项目进行可行性研究的试行管理办法》,重申 “建设项目的决策和实施必须严格遵守国家规定的基本建设程序”, “可行性研究是建设前期工作的重要内容,是基本建设程序中的组成部 分。同时,国家计委于1987年、1993年(其中1993年是与建设部联合颁发 的)颁发了《建设项H经济评价方法与参数》第一版、第二版,并于2002 年颁发了《投资项目可行性研究指南(试用版)》,为正确进行项目钓可 行性研究、科学决策项目投资提供了指导原则
第三阶段是从20世纪60年代末期到现在。在这一阶段，可行性研究 的分析方法中产生了社会分析方法，即把增长目标和公平目标(二者可统 称为国民福利目标)相结合作为选择项目的标准。这一阶段的主要研究成 果有：1968年及1974年，牛津大学的李托和穆里斯编写的《发展中国家 工业项目分析手册》和《发展中国家项目评价和规划}；1972年、1978 年、1980年联合国工业发展组织(UNIDO)编写的c项目评价准则》、《工 业可行性研究手册》、《工业项目评价手册》等。 我国自1979年起，在总结建国40年经济建设经验教训的基础上，引 进了可行性研究，井将其用于项目建设前期的技术经济分析。1981年， 国家计委正式发布文件，明确规定：“把可行性研究作为建设前期工作 中一个重要技术经济论证阶段，纳入基本建设程序。”1983年，国家计 委又下达了《关于建设项目进行可行性研究的试行管理办法》，重申 “建设项目的决策和实施必须严格遵守国家规定的基本建设程序”， “可行性研究是建设前期工作的重要内容，是基本建设程序中的组成部 分。同时，国家计委于1987年、1993年(其中1993年是与建设部联合颁发 的)颁发了《建设项H经济评价方法与参数》第一版、第二版，并于2002 年颁发了《投资项目可行性研究指南(试用版)》，为正确进行项目钓可 行性研究、科学决策项目投资提供了指导原则
第二节可行性研究的基本内容 、可行性研究阶段的划 1.机会研究 )机会研究主要是为项目主体寻求具有良好发展前绿对经济发 展有较大贡献,并具有较大成功可能性的投资发展机会。机会研究是从 经济、技术、社会及自然状况等大的方面发生的变化中挖掘潜在的发展 机会,通过创造性的思维提出项目设想 (2)特点:①研究范围比较大,粗略;②效益、费用的估算精度要 求为误差在士30%以内 2.初步可行性研究 (1)初步可行性研究主要对项目在市场、技术、环境、选点、效 益、资金等方面的可行性进行初步分析,基本上是粗线条的,同时为项 目实施设计出主要方案或方案纲要。(2)初步可行性研究,一方面可 以为投资发起活动提供资料,另一方面也为了防止项目有明显的不可行 性,淘汰不可行方案,最后决定是否要投入必要的资金、人力、材料进 行可行性研究。这一阶段精度要求为士20%以内 3.详细可行性研究 详细可行性研究一般要对产品的纲要、技术、工艺及设备、厂址选 择及厂区规划,资金筹措建设计划及项目的经济效果等方面进行详细 系统的分析,论证、计划和规划。这阶段费用和效益的估算精度误差要 求为士10%以内
1. 机会研究 （1）机会研究主要是为项目主体寻求具有良好发展前景，对经济发 展有较大贡献，并具有较大成功可能性的投资发展机会。机会研究是从 经济、技术、社会及自然状况等大的方面发生的变化中挖掘潜在的发展 机会，通过创造性的思维提出项目设想。 （2）特点:①研究范围比较大，粗略；②效益、费用的估算精度要 求为误差在±30%以内。 2. 初步可行性研究 （1）初步可行性研究主要对项目在市场、技术、环境、选点、效 益、资金等方面的可行性进行初步分析，基本上是粗线条的，同时为项 目实施设计出主要方案或方案纲要。 （2）初步可行性研究，一方面可 以为投资发起活动提供资料，另一方面也为了防止项目有明显的不可行 性，淘汰不可行方案，最后决定是否要投入必要的资金、人力、材料进 行可行性研究。这一阶段精度要求为±20%以内。 3. 详细可行性研究 详细可行性研究一般要对产品的纲要、技术、工艺及设备、厂址选 择及厂区规划，资金筹措建设计划及项目的经济效果等方面进行详细、 系统的分析，论证、计划和规划。这阶段费用和效益的估算精度误差要 求为±10%以内。 第二节 可行性研究的基本内容 一、可行性研究阶段的划分
二、可行性研究的工作程 签定委托协议 组建工作小组 编写可行性报 告 制定工作计划 评价项目 市场调套与预 方案研制与优
二、可行性研究的工作程序 签定委托协议 市场调查与预 测 组建工作小组 制定工作计划 方案研制与优 化 评价项目 编写可行性报 告
签订委托协议 可行性研究编制单位与委托单位,应就项目可行性研究作练 围、内容、重点、深度要求、完成时间、经费预算和质量要求交 见,并签订委托协议,据此开展可行性研究各阶段的 2.组建工作小组 根据委托项目可行性研究的范围、内容、技术难度、工作量、时间 要求等组建项目可行性研究工作小组。一般工业项目和交通运输项目可 分为市场组、工艺技术蛆、设备组、工程组、总图运输及公用工程组、 环保组、技术经济组等专业组。各专业组的工作一般应由项目负责人统 筹协调。 3.制定工作计划 内容包括各项研究工作开展的步骤、方式、进度安排、人员配备 工作保证条件、工作质量评定标准和费用预算,并与委托单位交换意 见。 4.市墙调查与预测 市场调查的范围包括地区及国内外市场、有关企事业单位和行业主 管部门等,主要搜集项目建设、生产运营等各方面所必需的信息资料和 数据。市场预测主要是利用市场调查所获褥的信息资料,对项目产品未 来市场供应和需求信息进行定性与定量分析
1．签订委托协议 可行性研究编制单位与委托单位，应就项目可行性研究工作的范 围、内容、重点、深度要求、完成时间、经费预算和质量要求交换意 见，并签订委托协议，据此开展可行性研究各阶段的工作。 2．组建工作小组 根据委托项目可行性研究的范围、内容、技术难度、工作量、时间 要求等组建项目可行性研究工作小组。一般工业项目和交通运输项目可 分为市场组、工艺技术蛆、设备组、工程组、总图运输及公用工程组、 环保组、技术经济组等专业组。各专业组的工作一般应由项目负责人统 筹协调。 3．制定工作计划 内容包括各项研究工作开展的步骤、方式、进度安排、人员配备、 工作保证条件、工作质量评定标准和费用预算，并与委托单位交换意 见。 4．市墙调查与预测 市场调查的范围包括地区及国内外市场、有关企事业单位和行业主 管部门等，主要搜集项目建设、生产运营等各方面所必需的信息资料和 数据。市场预测主要是利用市场调查所获褥的信息资料，对项目产品未 来市场供应和需求信息进行定性与定量分析