第三章 外汇业务与汇率折算
第三章 外汇业务与汇率折算
学习目标： ■ 掌握外汇市场和各种外汇交易的基本概念 正确理解基本外汇业务的具体做法 掌握远期汇率与利率之间的关系 。掌握并能熟练运用进出口业务中汇率折算 的基本原则 ·具备一定的外汇业务操作的能力 超
学习目标： ▪ 掌握外汇市场和各种外汇交易的基本概念 ▪ 正确理解基本外汇业务的具体做法 ▪ 掌握远期汇率与利率之间的关系 ▪ 掌握并能熟练运用进出口业务中汇率折算 的基本原则 ▪ 具备一定的外汇业务操作的能力
第一节外汇市场 概念 外汇受易市场是指發营外汇买卖的交易场 所和安易网辂。 淘 程
第一节 外汇市场 ▪ 概念 外汇交易市场是指经营外汇买卖的交易场 所和交易网络
外汇市场的特征 (1)外汇市场一般分布于世界各主要金融中心。 例如世 界上最主要的外汇市场有：，伦敦外汇市场、纽约外汇市场、 鑫寡尊：法兰克福外汇帝场、新加坡外汇市场和香 (2)外汇市场是一个高度一体化的市场，即各地的外汇 市场有很大的同质性，并且价格均等化。 (3)外汇市场上的交易币种具有集中性，即大多数交易 所用亚种集中在美元、德国马克、英镑、瑞士法郎、日元、 法国法郎、荷兰盾、比利时法廊和意天利里拉。 圈 (4)外汇市场具有不间歇性，即外汇市场昼夜不停地运 絷新粉雾范前消度看，它是一个在时间和空间上都连续
外汇市场的特征 （1）外汇市场一般分布于世界各主要金融中心。例如世 界上最主要的外汇市场有：伦敦外汇市场、纽约外汇市场、 东京外汇市场、法兰克福外汇市场、新加坡外汇市场和香 港外汇市场等。 （2）外汇市场是一个高度一体化的市场，即各地的外汇 市场有很大的同质性，并且价格均等化。 （3）外汇市场上的交易币种具有集中性，即大多数交易 所用币种集中在美元、德国马克、英镑、瑞士法郎、日元、 法国法郎、荷兰盾、比利时法郎和意大利里拉。 （4）外汇市场具有不间歇性，即外汇市场昼夜不停地运 转。从全球范围角度看，它是一个在时间和空间上都连续 不断的市场
外汇市场的构成 外汇交易市场的参与者 (一)外汇银行 (二) 经纪人 (三) 顾客 (四) 中央银行 利 超
外汇市场的构成 ▪ 外汇交易市场的参与者 (一）外汇银行 （二）经纪人 （三）顾客 （四）中央银行
外汇交易市场的类型 (一)以外汇交易的对象划分 1、零售市场 2、批发市场 (二)以政府对市场交易的干预程度不同来划分 1、官方外汇市场 2、自由外汇市场 3、外汇黑市 (三)以市场的组织形式划分 1、有形市场 2、 无形市场
外汇交易市场的类型 （一）以外汇交易的对象划分 1、零售市场 2、批发市场 （二）以政府对市场交易的干预程度不同来划分 1、官方外汇市场 2、自由外汇市场 3、外汇黑市 （三）以市场的组织形式划分 1、有形市场 2、无形市场
第二节 外汇交易 一、 即期外汇交易 (一)即期外汇交易的概念 以当时外汇市场的价格成交，成交后在两个 营业日内进行交割的外汇买卖。 (二)即期外汇交易的报价 外汇银行对外报价时，一般同时报出买入价 需和卖出价。 国 超
第二节 外汇交易 ▪ 一、即期外汇交易 （一）即期外汇交易的概念 以当时外汇市场的价格成交，成交后在两个 营业日内进行交割的外汇买卖。 （二）即期外汇交易的报价 外汇银行对外报价时，一般同时报出买入价 和卖出价
即期外汇交易涉及的问题 1·买入价：是指外汇银行买入外汇时使用的汇 率。卖出价：是指外汇银行卖出外汇时使用 的汇率。买入价和卖出价之间的差价是外 汇银行买卖外汇的利润，一般为1%。一5%。 2·外汇银行经营外汇业务的根本原则是贱买 贵卖，从中牟利。 3·为避免外汇交易的风险，外汇银行需不断 圈 进行轧平头寸交易
即期外汇交易涉及的问题 1·买入价:是指外汇银行买入外汇时使用的汇 率。卖出价:是指外汇银行卖出外汇时使用 的汇率。买入价和卖出价之间的差价是外 汇银行买卖外汇的利润，一般为1‰一5‰。 2·外汇银行经营外汇业务的根本原则是贱买 贵卖，从中牟利。 3·为避免外汇交易的风险，外汇银行需不断 进行轧平头寸交易
影响报价的因素 ·1、其他市场价格 ■2、国内外经济政治动态 ·3、价差（买卖价之间） 。4、价位差幅 ■ 5、外汇头寸平衡 超
▪ 影响报价的因素 ▪ 1、其他市场价格 ▪ 2、国内外经济政治动态 ▪ 3、价差（买卖价之间） ▪ 4、价位差幅 ▪ 5、外汇头寸平衡
流程 ·询价 报价 成交或放弃 证实 交割
流程 ▪ 询价 ▪ 报价 ▪ 成交或放弃 ▪ 证实 ▪ 交割