试卷代号：1031 座位号■1 中央广播电视大学2008一2009学年度第一学期“开放本科”期末考试 财务报表分析 试题 2009年1月 题 号 三 四 五 总 分 分 数 得 分 评卷人 一、单项选择题（从下列各题的备选答案中选择一个正确的，并将其 序号字母填入题后的括号里。每题2分，共16分】 得分 1.为了了解企业财务状况的发展趋势，应当使用的方法是()。 A.比较分析法 B.比率因素分解法 C.定基替代法 D.连环替代法 得分 2.对资产负债表的初步分析，不包括下列哪项( )。 A.资产分析 B.负债分析 C.所有者权益分析 D.收益分析 得分 3.正是为了便于分析( ),才要求财务报表将“流动资产”和“流动负债”分别 列示。 A.短期偿债能力 B.长期偿债能力 C.企业风险水平 D.资产运用效率 得分 4.关于产权比率的计算，下列正确的是( )。 A.所有者权益/负债 B.负债/（负债一资产） C.资产÷负债/(1一资产÷负债) D.负债/所有者权益 得分 5.资木结构且体是指企业的( )的构成和比例关系。 A.权益资本与长期负债 B.长期债权投资与流动负侦 C.长期应付款与固定资产 D.递延资产：与应付账款 得分 6.在总资产收益率的计算公式中，分母是( ）。 A.税后净利额 B.期末资产总额 C.息税前利润额 ).平均资产总额 263
试卷代号:1031 座位号!二口 中央广播电视大学2008-2009学年度第一学期“开放本科”期末考试 财务报表分析 试题 2009年 1月 题 号 四 五 总 分 分 数 得 分 评卷人 一、单项选择题(从下列各题的备选答案中选择一个正确的 ，并将其 序号字母填入题后的括号里。每题 2分 .共 16分) 1.为 了了解企业财务状况的发展趋势，应当使用的方法是( )。 A.比较分析法 B.比率因素分解法 C.定基替代法 D.连环替代法 2.对资产负债表的初步分析，不包括下列哪项 ( )。 A.资产分析 B.负债分析 C.所有者权益分析 D.收益分析 3.正是为了便于分析( )，才要求财务报表将“流动资产”和“流动负债”分别 列示 。 A.短期偿债能力 B.长期偿债能力 C.企业风险水平 D.资产运用效率 4.关于产权比率的计算 ，下列正确的是 ( )。 A.所有者权益/负债 B.负债/(负债一资产) C.资产 令负债/(1一资产一负债) D.负债/所有者权益 G资木结构且体是指企业的( )的构成和比例关 系。 A.权益资本与长期负债 B 长期债权投资与流动负侦 C.长期应付款与 固定资产 D.递延资产与应付账款 6.在总资产收益率的计算公式中，分母是( )。 A.税后净利额 B.期末资产总额 C.息税前利润额 I).平均资产总额 263 ﹄ ﹄ ﹄ ﹄ 卜 ﹄
得分 7.要想取得财务杠杆效应，应当使全部资本利润率( )借款利息率。 A.小于 B.大于 C.等于 D.无关系 得分 8.能够反映企业长期偿债能力的指标是()。 A.资本积累率 B.利息偿付倍数 C.资产周转率 D.总资产报酬率 得 分 评卷人 二、多项选择题（从下列各题的备选答案中选择二至五个正确的，并 将其序号字母填入题后的括号里。每题2分，共14分。多选、少 选、错选均不得分)】 得分 9.财务报表分析使用的主要资料包括( )。 A.资产负债表 B.利润表 C,现金流量表 D.财务报表的附表 E.财务报表的附注 得分 10.如ABC公司报表所示：2007年年末的流动资产为187955万元，其中存货为 65013万元，流动负债为111440万元。则下列说法中正确的是( )。 A.营运资本为76515万元 B.流动比率为1.69 C.速动比率为1.80 D.流动比率为2.19 E.速动比率为1.10，可以完全保证企业随时清偿到期债务 得分 11.影响短期偿债能力的表外因素包括( ）。 A.可动用的银行贷款指标 B.准备很快变现的长期资产 C.偿债能力的声誉 D.未决诉讼形成的或有负债 E.营运资本的合理性 得分 12.利用资产负债表分析长期偿债能力的指标有( )。 A.利息偿付倍数 B.固定支出偿付倍数 C.资产负债率 D.产权比率 E.有形净值债务率 得分 13.只是改变了企业的资产负债比例，不会改变原有的股权结构的筹资方式有 ( A.短期借款 B.发行债券 C.吸收投资 D.接受捐赠 E.赊购原材料 264
I得分} } }得分} } 7.要想取得财务杠杆效应，应当使全部资本利润率( )借款利息率。 A.小 于 B.大于 C.等于 D.无关系 8.能够反映企业长期偿债能力的指标是( )。 A.资本积累率 B.利息偿付倍数 C.资产周转率 D.总资产报酬率 得 分 评卷人 二、多项选择题(从下列各题的备选答案中选择二至五个正确的，并 将其序号字母填入题后的括号里。每题 2分，共 14分。多选、少 选、错选均不得分) 9.财务报表分析使用的主要资料包括( )。 A.资产负债表 B.利润表 C.现金流量表 D.财务报表的附表 E.财务报表的附注 10.如 ABC公司报表所示:2007年年末的流动资产为 187955万元，其中存货为 65013万元，流动负债为 11144。万元。则下列说法中正确的是( )。 A.营运资本为 76515万元 B.流动比率为 1.69 C.速动 比率为 1.80 D.流动比率为 2.19 E.速动比率为 1.10，可以完全保证企业随时清偿到期债务 11.影响短期偿债能力的表外因素包括( )。 A.可动用的银行贷款指标 B.准备很快变现的长期资产 C.偿债能力的声誉 D、未决诉讼形成的或有负债 E.营运资本的合理性 12.利用资产负债表分析长期偿债能力的指标有( )。 A.利息偿付倍数 B.固定支出偿付倍数 C.资产负债率 D.产权 比率 E.有形净值债务率 13.只是改变了企业的资产负债比例，不会改变原有的股权结构的筹资方式有 ( ) A.短期借款 B.发行债券 C.吸收投资 D‘接受捐赠 E.赊购原材料 ﹄ ﹄ ﹄ 264
得分 14.总资产收益率是反映企业( )的指标。 A.资产综合利用效果 B.企业总资产获利能力 C.偿债能力 D.资产周转效率 E.风险水平 得分 15.如果某公司的资产负债率为60%，则可以推断出( A.全部负债占资产的比重为60% B.产权比率为1.5 C.所有者权益占资金来源的比例小于一半 D.在资金来源构成中，负债占6/10，所有者权益占4/10 E.负债与所有者权益的比例为66.67% 得 分 评卷人 三、判断题（判断下列各题正确与否，并将错误的改正过来。每题2 分，共10分) 得分 16.财务报表的附表和附注，一般文本篇幅较短，提供信息较少，企业可以选择性 提供。 () 得分 17.应收账款周转率指标越高，销售增长就越快。 () 得分 18.现金流量表中的现金包括库存现金、可以随时支付的银行存款和其他货币资 金。 () 得分 19.资产运用效率只影响企业的收益能力，与企业的偿债能力并无关系。() 得分 20.财务杠杆的效用是：随着利润增加或借人资金的比例增加，投资者净收益会 有更大、更多的增加。 ( 得 分 评卷人 四、简答题（每题5分，共10分）】 得分 21.除报表项目外，影响长期偿债能力的其他因素有哪些？ 得分 22.对资产运用效率的分析主要应从哪三个方面进行？ 265
}4分}. }14. }得分} }15. 总资产收益率是反映企业( )的指标 。 A.资产综合利用效果 B.企业总资产获利能力 C.偿债能力 D.资产周转效率 E.风险水平 如果某公司的资产负债率为 60%，则可以推断出( A.全部负债占资产的比重为 60% B.产权比率为 1.5 C.所有者权益占资金来源的比例小于一半 D.在资金来源构成中，负债占6/10，所有者权益占4/10 E.负债与所有者权益的比例为 66. 67 得 分 评卷人 三、判断题(判断下列各题 正确 与否 ，并将错误的改正过 来。每题 2 分 ，共 10分) 16.财务报表的附表和附注，一般文本篇幅较短，提供信息较少，企业可以选择性 提供。 ( ) 17.应收账款周转率指标越高，销售增长就越快。 ( ) 18.现金流量表中的现金包括库存现金 、可以随时支付的银行存款和其他货币资 金 。 ( ) 19.资产运用效率只影响企业的收益能力，与企业的偿债能力并无关系。( ) 20.财务杠杆的效用是:随着利润增加或借人资金的比例增加，投资者净收益会 有更大、更多的增加。 ( ) ﹄ ﹄ ﹄ ﹄ ﹄ 得 分 评卷人 四、简答题(每题 5分，共 10分) 14分卜 } }二得分}.} 21.除报表项 目外，影响长期偿债能力的其他因素有哪些? 22.对资产运用效率的分析主要应从哪三个方面进行? 265
得 分 评卷人 五、计算分析题（第1题12分，第2题18分，第3题20分，共50分） 得分 23.某公司2007年经营活动现金流量净额为762万元，资产负债表和利润表有 关资料为：流动负债2025万元，长期负债4978万元，主营业务收入9000万 元，总资产70200万元，分配优先股股利456万元，发放现金股利782万元， 该公司发行在外的普通股股数50800万股。 要求：计算下列财务比率：现金流量与当期债务比、债务保障率、每元销售现金净流入、全 部资产现金回收率、每股经营现金流量、现金股利保障倍数。 得分 24.ABC公司连续三年的主要资产及主营业务收入的数据如下表所示： (金额单位：万元) 项目 2005年初 2005年 2006年 2007年 应收账款 66124 47018 70376 60129 存货 72346 56950 78141 60013 流动资产 323678 372332 338045 178105 固定资产 201938 216234 200235 187234 总资产 571230 592380 681356 619124 主营业务收入 372400 479233 509111 要求：对各项资产周转率进行趋势分析。 266
得 分 评卷人 五、计算分析题(第 1题 12分，第 2题 18分，第 3题 20分，共 50分) 1得分} {23.某公司2007年经营活动现金流量净额为 762万元，资产负债表和利润表有 关资料为:流动负债 2025万元，长期负债 4978万元，主营业务收入 9000万 元，总资产 70200万元，分配优先股股利 456万元，发放现金股利 782万元， 该公司发行在外的普通股股数 5080。万股。 要求:计算下列财务比率:现金流量与当期债务比、债务保障率、每元销售现金净流人、全 部资产现金 回收率 、每股经营现金流量、现金股利保障倍数 。 24. ABC公司连续三年的主要资产及主营业务收人的数据如下表所示 : (金额单位:万元 ) 项 目 2005年初 2005年 2006年 2007年 应收账款 66124 47018 70376 60129 存 货 72346 56950 78141 60013 流动资产 323678 372332 338045 178105 固定资产 201938 216234 200235 187234 总资产 l 571230 592380 681356 619124 主营业务收入 372400 479233 509111 !得分} { 要求:对各项资产周转率进行趋势分析。 266
得分 25.资料：已知某企业2006年、2007年有关资料如下表： (金额单位：万元) 项目 2006年 2007年 销售收人 280 350 其中：赊销收人 76 80 全部成本 235 288 其中：销售成本 108 120 管理费用 87 98 财务费用 29 55 销售费用 11 15 利润总额 45 62 所得税 15 21 税后净利 30 41 资产总额 128 198 其中：固定资产 59 78 现金 21 39 应收账款（平均） 14 存货 40 67 负债总额 55 88 要求： (1)杜邦财务分析涉及的主要指标有哪些？它们之间存在什么关系？ (2)运用杜邦分析法对该企业的净资产收益率及其增减变动原因分析。 267
}得分} }25.资料:己知某企业2006年、2007年有关资料“Q下表: (金额单位 :万元) 项 目 2006年 2007年 销售收人 280 350 其中:赊销收人 76 80 全部成本 235 288 其中:销售成本 108 120 管理费用 87 98 财务费用 29 55 销售费用 11 15 利润总额 45 62 所得税 15 21 税后净利 30 41 资产总额 128 198 其 中:固定资产 59 78 现 金 21 39 应收账款(平均) 8 14 存货 40 67 负债总额 55 88 要求 : (1)杜邦财务分析涉及的主要指标有哪些?它们之间存在什么关系? (2)运用杜邦分析法对该企业的净资产收益率及其增减变动原因分析。 267
试卷代号：1031 中央广播电视大学2008一2009学年度第一学期“开放本科”期末考试 财务报表分析 试题答案及评分标准 (供参考) 2009年1月 一、单项选择题（每题2分，共16分） 1.A 2.D 3.A 4.D 5.A 6.D 7.B 8.B 二、多项选择题（每题2分，共14分。多选、少选、错选均不得分） 9.ABCDE 10.AB 11.ABCD 12.CDE 13.ABE 14.AB 15.ABCD 三、判断并改错（每题2分，共10分】 16.错误。目前财务报表的附表和附注，无论文本篇幅和提供的信息量，都超过了主表，且 企业必须提供。 17.错误。应收账款周转率高低与销售增长无必然关系。 18.正确。 19.错误。资产运用效率既影响企业的收益能力也影响企业的偿债能力。 20.错误。财务杠杆有正反双方面的效应。只有当借人资金获得的收入高于借入资金所 支付的成本时，财务杠杆才会发挥正向作用。 四、简答题（每题5分，共10分） 21.答：除报表项目外，影响长期偿债能力的其他因素还包括：长期资产和长期债务：长期 租赁；退休金计划：或有事项：承诺；金融工具。（答齐其中五项就可给满分） 22.答：资产运用效率的分析主要应从以下三方面入手：影响资产周转率的因素：(1分)资 产周转率的趋势分析：(2分)资产周转率的同业比较分析。(2分) 五、计算分析题（第1题12分，第2题18分，第3题20分，共50分） 23.答：现金流量与当期债务比=762/2025×100%=37.63%(2分) 债务保障率=762/(2025+4978)×100%=10.88%(2分) 每元销售现金净流人=762/9000=0.085(2分) 268
试卷代号:1031 中央广播电视大学2008-2009学年度第一学期“开放本科”期末考试 财务报表分析 试题答案及评分标准 (供参考) 2009年 1月 一、单项选择题 (每题 2分，共 16分) 1. A 2. D 3. A 4. D 5. A 6.1) 7. B 8. B 二、多项选择题 (每题 2分，共 14分。多选、少选、错选均不得分 ) 9. ABCDE 10. AB 11. ABCD 12. CDE 13. ABE 14. AB 15. ABCD 三、判断并改错(每题 2分，共 10分) 16.错误。目前财务报表的附表和附注，无论文本篇幅和提供的信息量，都超过了主表，且 企业必须提供 。 17.错误。应收账款周转率高低与销售增长无必然关系。 18.正确 。 19.错误。资产运用效率既影响企业的收益能力也影响企业的偿债能力。 20.错误。财务杠杆有正反双方面的效应。只有当借人资金获得的收人高于借人资金所 支付的成本时，财务杠杆才会发挥正向作用。 四、简答题 (每题 5分 ，共 10分) 21.答:除报表项目外，影响长期偿债能力的其他因素还包括:长期资产和长期债务;长期 租赁;退休金计划 ;或有事项;承诺;金融工具 。(答齐其中五项就可给满分) 22.答 :资产运用效率的分析主要应从以下三方面人手:影响资产周转率的因素;(1分)资 产周转率的趋势分析;(2分)资产周转率的同业比较分析。(2分) 五、计算分析题(第 1题 12分，第2题 18分，第 3题 20分，共 50分) 23.答:现金流量与当期债务比=762/2025X100%=37.63% (2分) 债务保障率“762/(2025+4978) X 100%二10.88% (2分) 每元销售现金净流入二762/9000= 0.085 (2分) 268
全部资产现金回收率=762/70200×100%=1.09%(2分) 每股经营现金流量=(762一456)/50800×100%=0.6%(2分) 现金股利保障倍数=762/782=0.97(2分) 24.答：应收账款平均余额：2005年(66124+47018)/2=56571 2006年 (47018+70376)/2=58697 2007年 (70376+60129)/2=65252.5 应收账款周转率： 2005年 372400/56571=6.58 (1分) 2006年 479233/58697=8.16 (1分) 2007年 509111/65252.5=7.8 (1分) 存货平均余额： 2005年 (72346+56950)/2=64648 2006年 (56950+78141)/2=67545.5 2007年 (78141+60013)/2=69077 存货周转率： 2005年 372400/64648=5.76 (1分) 2006年 479233/67545.5=7.09 (1分) 2007年 509111/69077=7.37 (1分) 流动资产平均余额： 2005年 (323678+372332)/2=348005 2006年 (372332+338045)/2=355188.5 2007年 (338045+178105)/2=258075 流动资产周转率： 2005年 372400/348005=1.07 (1分) 2006年 479233/355188.5=1.35 (1分) 2007年 509111/258075=1.97 (1分) 固定资产平均余额： 2005年 (201938+216234)/2=209086 2006年 (216234+200235)/2=208234.5 2007年 (200235+187234)/2=193734.5 固定资产周转率： 2005年 372400/209086=1.78 (1分) 2006年 479233/208234.5=2.30 (1分) 2u07年 509111193734.5=2.63 (1分) 总资产平均余额： 2005年 (571230+592380)/2=581805 2006年 (592380+681356)/2=636868 2007年 (681356+619124)/2=650240 总资产周转率： 2005年 372400/581805=0.64 (1分) 269
全部资产现金回收率=762/70200 X 100 % =1.09 0 (2分) 每股经营现金流量=(762-456)/50800X100%=0.60o (2分) 现金股利保障倍数=762/782=0.97 (2分) 24.答:应收账款平均余额: 2005年 (66124+47018)/2=56571 2006年 (47018+ 70376)/2= 58697 2007年 (70376+60129)/2=65252. 5 应收账款周转率: 2005年 372400/56571=6.58 2006年 479233/58697=8.16 2007年 509111/65252.5=7. 8 存货平均余额: 2005年 (72346+56950)/2=64648 2006年 (56950十78140/2=67545.5 2007年 (78141+60013)/2=69077 存货周转率: 2005年 372400/64648二5. 76 2006年 479233/67545.5二7. 09 2007年 509111/69077=7.37 流动资产平均余额: 2005年 (323678+372332)/2=348005 2006年 (372332+338045)/2=355188. 5 2007年 (338045+178105)/2=258075 流动资产周转率: 2005年 372400/348005=1.07 2006年 479233/355188.5=1.35 2007年 509111/258075=1.97 固定资产平均余额: 2005年 (201938+216234)/2=209086 2006年 (216234+200235)/2=208234.5 2007年 (200235+187234)/2=193734. 5 固定资产周转率: 2005年 372400/209086= 1.78 2006年 479233/208234.5“2. 30 Gild 年 509111/193734. 5=2. 63 总资产平均余额: 2005年 (571230+-592380)/2= 581805 2006年 (592380+681356)/2=636868 2007年 (681356+619124)/2=650240 总资产周转率: 2005年 372400/581805=0.64 (1分) (1分) (1分 ) (1分 ) (1分) (1分 ) (1分) (1分) (1分 ) (1分 ) (1分 ) (1分 ) (1分 ) 269
2006年 479233/636868=0.75 (1分) 2007年509111/650240=0.78 (1分) 总的来说，ABC公司的资产运用状况具有良好发展的趋势。因为该公司的资产周转率有逐年 上升之势。但应该看到应收账款周转率指标的变动状况不太稳定。更客观的分析结论还要结 合同业的比较分析才能做出。(3分) 25.答：(1)杜邦财务体系中的主要指标包括：净资产收益率、销售净利率、资产周转率、权 益乘数等。其中净资产收益率是一个综合性最强的财务指标。销售净利率反映企业的净利润 与销售收入的关系。资产周转率反映企业资产占用与销售收人之间的关系。权益乘数对净资 产收益率具有倍率影响。(3分) 它们之间的分解关系式为： 净资产收益率=销售净利率×资产周转率×权益乘数(2分) (2)销售净利率： 2006年 30÷280=11% (1分) 2007年 41÷350=12% (1分) 资产周转率： 2006年 280÷128=2.19次 (1分) 2007年 350÷198=1.77次 (1分) 资产净利率： 2006年 11%×2.19=24% (1分) 2007年 12%X1.77=21% (1分) 资产负债率： 2006年 55÷128=43% 2007年 88÷198=41% 权益乘数： 2006年 1÷(1-43%)=1.75 (2分) 2007年 1÷(1-44%)=1.79 (2分) 净资产收益率： 2006年 24%×1.75=42% (1分) 2007年 21%×1.79=38% (1分) 2007年的净资产收益率比2006年有所下降。主要原因是资产周转率明显降低，从而导 致资产净利率下降。从相关资料可以分析出：2007年总资产增长幅度明显大于销售增长幅 度，说明资产利用效率有所降低。本年负债比例有所上升，因而权益乘数上升。各因素综合影 响的结果导致本年净资产收益率降低了。(3分) 270
2006年 479233/636868=0.75 (1分) 2007年 509111/650240=0.78 (1分) 总的来说，ABC公司的资产运用状况具有良好发展的趋势。因为该公司的资产周转率有逐年 上升之势。但应该看到应收账款周转率指标的变动状况不太稳定。更客观的分析结论还要结 合同业的比较分析才能做出。(3分) 25.答:(1)杜邦财务体系中的主要指标包括:净资产收益率、销售净利率、资产周转率、权 益乘数等。其中净资产收益率是一个综合性最强的财务指标。销售净利率反映企业的净利润 与销售收入的关系。资产周转率反映企业资产占用与销售收人之间的关系。权益乘数对净资 产收益率具有倍率影响。(3分) 它们之间的分解关系式为: 净资产收益率=销售净利率X资产周转率X权益乘数 (2分) (2)销售净利率: 2006年 30-. 280二11% (1分) 2007年 41-.' 350二12% (1分) 资产周转率: 2006年 280 .128=2. 19次 (1分) 2007年 350' . 198=1. 77次 (1分) 资产净利率: 2006年 11% X2. 19=24% (1分) 2007年 12%X1.77=21% (1分) 资产负债率: 2006年 55-`-128=43% 2007年 88-198=44% 权益乘数: 2006年 1-. (1一43%)=1.75 (2分) 2007年 1-(1一44%)=1.79 (2分) 净资产收益率: 2006年 24% X 1. 75=42% (1分) 2007年 21%X1.79=38% (1分) 2007年的净资产收益率比2006年有所下降。主要原因是资产周转率明显降低，从而导 致资产净利率下降。从相关资料可以分析出:2007年总资产增长幅度明显大于销售增长幅 度，说明资产利用效率有所降低。本年负债比例有所上升，因而权益乘数上升。各因素综合影 响的结果导致本年净资产收益率降低了。(3分) 270
