国家开放大学：2008—2009学年第一学期“开放本科”金融学专业金融统计分析期末试题（半开卷）

试卷代号：1013 座位号1 中央广播电视大学2008一2009学年度第一学期“开放本科”期末考试（半开卷） 金融统计分析 试题 2009年1月 题 号 三 总 分 分 数 得 分 评卷人 一、单选题（每题2分，共40分） 1.货币和银行统计体系的立足点和切入点是()。 A.非金融企业部门 B.金融机构部门 C.政府部门 D.住户部门 2.货币与银行统计的基础数据是以( )数据为主。 A.流量 B.时点 C.存量 D.时期 3.货币当局资产业务的国外净资产不包括( )。 A.货币当局持有的外汇 B.货币当局持有的货币黄金 C.货币当局在国际金融机构的净头寸 D.货币当局在国外发行的债券 4.存款货币银行最主要的负债业务是( )。 A,境外筹资 B.存款 C.发行债券 D.向中央银行借款 5.下列有关通货膨胀对证券市场影响的说法正确的是( )。 A.肯定会对证券市场不利 B.适度的通货膨胀对证券市场有利 C.不会有影响 D.有利 6.产业分析的首要任务是( A.产业所处生命周期阶段的判别 B.产业的业绩状况分析 C.产业的市场表现分析 D.产业发展趋势的分析 85

试卷代号:1013 座位号口二] 中央广播电视大学2008-2009学年度第一学期“开放本科”期末考试(半开卷) 金融统计分析 试题 2009年 1月 题 号 总 分 分 数 得 分 评卷人 一、单选题(每题 2分，共 40分) 1.货币和银行统计体系的立足点和切人点是( )。 A.非金融企业部门 B.金融机构部门 C.政府部门 D.住户部门 2.货币与银行统计的基础数据是以( )数据为主。 A.流量 B，时点 C.存量 D.时期 3.货币当局资产业务的国外净资产不包括( )。 A.货币当局持有的外汇 B.货币当局持有的货币黄金 C.货币当局在国际金融机构的净头寸 D.货币当局在国外发行的债券 4.存款货币银行最主要的负债业务是( )。 A.境外筹资 B.存款 C.发行债券 D.向中央银行借款 5.下列有关通货膨胀对证券市场影响的说法正确的是( )。 A.肯定会对证券市场不利 B.适度的通货膨胀对证券市场有利 C.不会有影响 I).有利 6.产业分析的首要任务是( )。 A.产业所处生命周期阶段的判别 B.产业的业绩状况分析 C.产业的市场表现分析 D.产业发展趋势的分析

7.比较处于马可维茨有效边界上的证券组合PA和资本市场线上的证券组合PB,相同 风险的情况下PA的预期收益率RA与PB的预期收益率RB相比，有( )。 A.RA≥RB B.RB≥RA C.RA=RB D.RA<RB 8.对于付息债券，如果市场价格高于面值，则()。 A.到期收益率低于票面利率 B.到期收益率高于票面利率 C.到期收益率等于票面利率 D.不一定 9.A股票的系数为1.2，B股票的B系数为0.9，则()。 A,A股票的风险大于B股 B.A般票的风险小于B股 C.A股票的系统风险大于B股 D.A股票的非系统风险大于B股 10.纽约外汇市场的美元对英镑汇率的标价方法是()。 A.直接标价法 B.间接标价法 C.买人价 D.卖出价 11.一般而言，本国物价水平相对于外国物价水平上升，则会导致()。 A.外汇汇率下跌 B.国际收支顺差 C.外汇汇率上升 D.本国实际汇率相对外国实际汇率上升 12.1990年11月，人民币官方汇率进行了调准，从原来的USD100=CNY472.21调至 USD100=CNY522.21,根据这一调整，人民币对美元汇率的变化幅度是： ,美元对人 民币的变化幅度是： 。( A.升值9.57%，贬值9.57% B.贬值10.59%，升值9.57% C.贬值10.59%，升值10.59% D.贬值9.57%，升值10.59% 13.下列有关汇率决定模型的说法正确的有()。 A.如果一国仅是经常项目下可兑换，则货币决定模型比较合理 B.如果一国仅是经常项目下可兑换，则实物决定模型比较合理 C.如果一国实现了货币的完全可兑换，则实物决定模型比较合理 D.我国目前应用货币决定模型比较合理 14,按照国际收支的统计原则，交易的记录时间应以( )为标准。 A.签约日期 B.交货日期 C.收支行为发生日期 D.所有权转移 86

7.比较处于马可维茨有效边界上的证券组合 PA和资本市场线上的证券组合 PB，相同 风险的情况下 PA的预期收益率 RA与PB的预期收益率 RB相比，有( )。 A. RA>RB B. RB妻RA C. RA二 RB D. RA< RB 8.对于付息债券，如果市场价格高于面值，则( )。 A.到期收益率低于票面利率 B.到期收益率高于票面利率 C.到期收益率等于票面利率 D.不一定 9. A股票的p系数为1. 2,B股票的p系数为。.9，则( )。 A. A股票的风险大于 B股 B. A股票的风险小于 B股 C. A股票的系统风险大于 B股 D. A股票的非系统风险大于 B股 10.纽约外汇市场的美元对英镑汇率的标价方法是( )。 A.直接标价法 C.买人 价 B.间接标价法 D.卖出价‘ 11.一般而言 ，本国物价水平相对于外国物价水平上升 ，则会导致 ( A.外汇汇率下跌 C.外汇汇率上升 B.国际收支顺差 D.本国实际汇率相对外国实际汇率上升 12. 1990年 11月，人民币官方汇率进行了调准，从原来的 USD100 = CNY472. 21调至 USD100=CNY522. 21，根据这一调整，人民币对美元汇率的变化幅度是:_ ，美元对人 民币的变化幅度是: 。( ) A.升值 9.57 ，贬值 9. 57% B.贬值 10. 59 %，升值 9. 57% C.贬值 10.59%，升值 10. 59% D.贬值 9.57 ，升值 10.59% 13.下列有关汇率决定模型的说法正确的有( )。 A.如果一国仅是经常项目下可兑换，则货币决定模型比较合理 B.如果一国仅是经常项目下可兑换，则实物决定模型比较合理 C.如果一国实现了货币的完全可兑换，则实物决定模型比较合理 D.我国目前应用货币决定模型比较合理 14.按照国际收支的统计原则，交易的记录时间应以( )为标准。 A.签约日期 B.交货日期 C.收支行为发生日期 D.所有权转移 86

15.某人投资了三种股票，这三种股票的方差一协方差矩阵如下表，矩阵第(i,j)位置上的 元素为股票i与j的协方差，已知此人投资这三种股票的比例分别为0.3,0.4,0.3，则该股票 投资组合的风险是( )。 方差一协方差 A B C A 25 30 35 B 30 36 42 C 35 42 49 A.5.1 B.6.0 C.8.1 D.9.2 16.国际收支与外汇供求的关系是()。 A.国际收入决定外汇供给，国际支出决定外汇需求 B.国际收入决定外汇需求，国际支出决定外汇供给 C.外汇供给决定国际收入，外汇需求决定国际支出 D.外汇供给决定国际支出，外汇需求决定国际收入 17.目前我国商业银行收入的最主要的来源是( )。 A.手续费收人 B.同业往来收入 C.租赁收入 D.利息收入 18.某商业银行的利率敏感性资产为3.5亿元，利率敏感性负债为3亿元。假设利率突 然上升，则该银行的预期赢利会()。 A.增加 B.减少 C.不变 D.不清楚 19.《巴塞尔协议》中规定的核心资本占总资本的比率与资本占风险资产的比率最低限额 分别是()。 A.5%10% B.4%8% C.5%8% D.4%10% 20.不良资产比例增加，意味着商业银行哪种风险增加了？( A.市场风险 B.流动性风险 C.信贷风险 D.偿付风险 87

15.某人投资了三种股票，这三种股票的方差一协方差矩阵如下表，矩阵第(ill)位置上的 元素为股票 i与J的协方差，已知此人投资这三种股票的比例分别为0.3,0.4,0. 3，则该股票 投资组合的风险是( )。 方差一协方差 A B C A 25 30 35 B 30 36 42 C 35 42 49 A. 5. 1 B. 6. 0 C. 8. 1 D. 9. 2 16.国际收支与外汇供求的关系是( )。 A.国际收人决定外汇供给 ，国际支出决定外汇需求 B.国际收人决定外汇需求，国际支出决定外汇供给 C.外汇供给决定 国际收人 ，外汇需求决定国际支出 D.外汇供给决定国际支出，外汇需求决定国际收人 17.目前我国商业银行收人的最主要的来源是( )。 A.手续费收人 B.同业往来收人 C.租赁收人 D.利息收人 18.某商业银行的利率敏感性资产为 3.5亿元 ，利率敏感性负债为 3亿元。假设利率突 然上升，则该银行的预期赢利会( )。 A.增加 B.减少 C.不变 D.不清楚 19.《巴塞尔协议》中规定的核心资本占总资本的比率与资本占风险资产的比率最低限额 分别是( )。 A. 5% 10% B. 4% 8% C. 5肠 8% D. 4% 10% 20.不 良资产比例增加，意味着商业银行哪种风险增加了?( ) A.市场风险 B.流动性风险 C，信贷风险 D.偿付风险 87

得分 评卷人 二、多选题（每题3分，共15分） 1.非货币金融机构的储备资产是指特定存款机构为应付客户提取存款和资金清算而准 备的资金，上要包括( ）。 A.特定存款机构缴存中央银行的准备金B.特定存款机构的库存现金 C.特定存款机构持有的中央银行的债券).特定存款机构持有的政府债券 E.特定存款机构持有的外汇 2.M2是由M1和( )组成的。 A.活期存款 B.信托存款 C.委托存款 D.储蓄存款 E.定期存款 3.为了构造马可维茨有效组合，组合理论对投资者的资产选择行为作出了一些假设，包 括( )。 A.只有预期收益与风险这两个参数影响投资者 B.投资者谋求的是在既定风险下的最高预期收益率 C.投资者谋求的是在既定收益率下最小的风险 ).投资者都是喜爱高收益率的 E.投资者都是规避风险的 4.市场汇率与外汇市场的供求关系之间存在以下规律( )。 A.当外汇供不应求时，外汇汇率相应地上涨 B.当外汇供过于求时，外汇汇率相应会下跌 C,外汇供求关系的变化幅度不能决定外汇汇率的涨跌幅度 D.外汇供求关系的变化幅度可以决定外汇汇率的涨跌幅度 上.市场汇率是直接由外汇市场的供求关系决定的 5.下面哪种变化会导致商业银行净利息收入增加？( A.利率敏感性缺口为正，市场利率上升 B.利率敏感系数大于】，市场利率上升 C.有效持有期缺口为正，市场利率上升 ).有效持有期缺口为负，市场利率上升 .当利率上升时，银行的净利息收人肯定增加 88

得 分 评 卷人 二 、多选题 (每题 3分.共 15分) 1.非货币金融机构的储备资产是指特定存款机构为应付客户提取存款和资金清算而准 备的资金 ，_仁要包括( )。 八.特定存款机构缴存中央银行的准备金 13.特定存款机构 的库存现金 C.特定存款机构持有的中央银行的债券 D.特定存款机构持有的政府债券 E.特定存款机构持有的外汇 2. M2是由 M1和( )组成的。 A.活期存款 B.信托存款 C 委托存款 D.储蓄存款 E.定期存款 3.为了构造马可维茨有效组合，组合理论对投 资者的资产选择行为作出了一些假设 ，包 括( )。 A.只有预期收益与风险这两个参数影响投资者 B.投资者谋求的是在既定风险下的最高预期收益率 C.投资者谋求的是在既定收益率下最小的风险 I)投资者都是喜爱高收益率的 E.投资者都是规避风险的 4.市场汇率与外汇市场的供求关系之间存在以下规律( )。 A.当外汇供不应求时 ，外汇汇率相应地上涨 B.当外汇供过于求时，外汇汇率相应会下跌 C.外汇供求关系的变化幅度不能决定外汇汇率的涨跌幅度 1).外汇供求关系的变化幅度可以决定外汇汇率的涨跌幅度 1:.市场汇率是直接由外汇市场的供求关系决定的 5.下面哪种变化会导致商业银行净利息收人增加?( ) A.利率敏感性缺 口为正 ，市场利率上升 B.利率敏感系数大于 1，市场利率上升 C..有效持有期缺 口为正，市场利率上升 U.有效持有期缺 口为负，市场利率上升 E.当利率上升时，银行的净利息收人肯定增加 88

得分 评卷人 三、计算分析题（第1题14分，第2题13分，第3题18分，共45分） 1.某国某年末外债余额400亿美元，当年偿还外债本息额300亿美元，国内生产总值 5000亿美元，商品劳务出口收入1000亿美元。计算该国的负债率、债务率、偿债率，并分析该 国的债务状况。 2.日元对美元汇率由123.06变化至106.71，试计算日元与美元汇率变化幅度，以及对日 本贸易的一般影响。 3.已知某年度非金融企业部门的实物投资为11849.8亿元，当年该部门的可支配收入为 6324.1亿元。请根据下表给出的非金融企业部门的资金流量数据，分析该部门的融资特点。 某年度非金融企业部门的资金来源数据 单位：亿元 数额 资金来源 1.企业可支配收人 6300 2.从其他部门借入 5400 (1)从金融机构净借入 3689.3 (2)从证券市场净借人 56.7 (3)从国外净借入 1675.2 统计误差 104.5 89

得 分 评卷人 三、计算分析题《第 1题 14分，第 2题 13分，第 3题 18分，共45分) 1.某国某年末外债余额 400亿美元，当年偿还外债本息额 300亿美元，国内生产总值 5000亿美元，商品劳务出口收人 1000亿美元。计算该国的负债率、债务率、偿债率，并分析该 国的债务状况。 2.日元对美元汇率 由 123.06变化至 106.71，试计算 日元与美元汇率变化幅度，以及对 日 本贸易的一般影响。 3.已知某年度非金融企业部门的实物投资为 11849. 8亿元，当年该部门的可支配收人为 6324. 1亿元。请根据下表给出的非金融企业部门的资金流量数据，分析该部门的融资特点。 某年度非金融企业部门的资金来源数据 单位 :亿元 数额 资金来源 1.企业可支配收人 6300 2.从其他部门借人 (1)从金融机构净借人 (2)从证券市场净借入 (3)从国外净借人 5400 3689. 3 56. 7 1675. 2 统计误差 104.5

试卷代号：1013 中央广播电视大学2008一2009学年度第一学期“开放本科”期末考试（半开卷） 金融统计分析试题答案及评分标准 (供参考) 2009年1月 一、单选题（每题2分，共40分） 1.B 2.C 3.D 4.B 5.B 6.A 7.B 8.A 9.C 10.A 11.C 12.D 13.B 14.D 15.B 16.A 17.D 18.A 19.B 20.C 二、多选题（每题3分，共15分）】 1.ABC 2.BCDE 3.ABE 4.ABDE 5.ABD 三、计算分析题（第1题14分、第2题13分、第3题18分，共45分） 1.负债率=外债余额/国内生产总值一400/5000=8%，该指标远远低于国际通用的20% 的标准。(4分) 债务率=外债余额/外汇总收入=400/1000=40%，该指标力低于国际通用100%的标准。 偿债率=偿还外债本息额/外汇总收人=300/1000=30%，该指标力高于国际通用20% 的标准。(6分) 由以上计算可以看到，该国生产对外债的承受能力是相当强的，资源转换能力对债务的承 受能力也比较强，偿债率过高，但考虑到债务率远低于100%，高偿债率也是可行的。(4分) 2.日元对美元汇率的变化幅度： (123.06/106.71-一1)×100%=15.32%，即日元对美元升值15.32%； 美元对日元汇率的变化幅度： (106.71/123.06一1)×100%=-13.29%，即美元对日元贬值13.29%。 90

试卷代号:1013 中央广播电视大学200$-2009学年度第一学期“开放本科”期末考试(半开卷) 金融统计分析 试题答案及评分标准 (供参考) 2009年 1月 一、单选题(每题 2分，共 40分) 1.B 2. C 3. D 4. B 5. B 6.A 7.B 8.A 9.C 10.A 11.C 12.D 13.B 14.D 15.B 16.A 17.D 18.A 19.B 20. C 二、多选题(每题 3分，共 15分) 1. ABC 2. BCDE 3. ABE 4. ABDE 5. ABD 三、计算分析题(第1题14分、第2题13分、第3题18分，共45分) 1.负债率幸外债余额/国内生产总值一4VV15000= }S %p，该指标远远低于国际通用的 20% 的标准。(4分) 债务率一外债余额/外汇总收人=400/1000=40%，该指标力低于国际通用 100%的标准。 偿债率=偿还外债本息额/外汇总收人二300/100。二30%，该指标力高于国际通用 20% 的标准。(6分) 由以上计算可以看到，该国生产对外债的承受能力是相当强的，资源转换能力对债务的承 受能力也比较强，偿债率过高，但考虑到债务率远低于 100 %，高偿债率也是可行的。(4分) 2.日元对美元汇率的变化幅度 : (123.06/106.71-1)X100%-15.32%，即日元对美元升值 15.3200; 美元对 日元汇率的变化幅度: (106. 71/123. 06-1) X 100%二一13.2900，即美元对日元贬值 13. 29% o 90

日元升值有利于外国商品的进口，不利于日本商品的出口，因而会减少贸易顺差或扩大贸 易逆差。 3.第一步：计算如分析表。 其中，各种资金来源用于实物投资的比重=各种资金来源/实物投资×100 非金融企业部门的资金筹集 数额（亿元） 结构(%) 资金运用 实物投资 11849.8 100 资金来源 1.企业可支配收入 6324.1 53.37 2.从其他部门借入 5421.2 45.75 (1)从金融机构净借人 3689.3 31.13 (2)从证券市场净借人 56.7 0.48 (3)从国外净借入 1675.2 14.14 统计误差 104.5 0.88 (9分) 第二步： 从表中的结构指标看，企业进行实物投资的资金，有57.37%来源于企业自有资金，有 45.75%从其他部门借入。在从其他部门借入的部分中，以从金融机构借入为主，占31.13%； 其次从国外借入，占14.14%。证券市场对促进企业融资的作用非常有限，只占0.48%。 (9分) 91

日元升值有利于外 国商品的进 口，不利于日本商品的出口，因而会减少贸易顺差或扩大贸 易逆差。 3.第一步:计算如分析表。 其中，各种资金来源用于实物投资的比重=各种资金来源/实物投资X 100 非金融企业部门的资金筹集 数额(亿元) 结构(%) 资金运用 实物投资 11849. 8 100 资金来源 1.企业可支配收人 6324. 1 53. 37 2.从其他部门借人 (1)从金融机构净借人 (2)从证券市场净借人 (3)从国外净借人 5421.2 3689. 3 56. 7 1675. 2 45. 75 31. 13 0.48 14. 14 统计误差 104. 5 0.88 (9分 ) 第二步: 从表中的结构指标看，企业进行实物投资的资金，有 57. 37%来源于企业 自有资金，有 45. 75%从其他部门借入。在从其他部门借入的部分中，以从金融机构借入为主，占31. 13% ; 其次从国外借人，占 14. 14%o。证券市场对促进企业融资的作用非常有限，只占0.48%. (9分)