13.财政政策 13.1概述 13.1.1财政政策 13.1.1.1财政政策 一是指一国政府为实现一定的宏观经济 目标而调整财政收支规模和收支平衡的 指导原则及其相应的措施,是由税收政 策、支岀政策、预算平衡政策、国债政 策等构成的政策体系
13.财政政策 13．1概述 13．1．1财政政策 13．1．1．1财政政策 ——是指一国政府为实现一定的宏观经济 目标而调整财政收支规模和收支平衡的 指导原则及其相应的措施，是由税收政 策、支出政策、预算平衡政策、国债政 策等构成的政策体系
13.1.2财政政策主体 13.1.2.1财政政策主体 是指财政政策的制定者和执行者,在我国现 行体制下,即各级政府(各级预算主体) 政策主体的行为特征与偏好对政策的执行与制 定起着决定性作用 (1)中央政府的偏好 (2)地方政府的偏好 对中央政府政策的抵触 地方政府之间的政策攀比
13．1．2财政政策主体 13．1．2．1财政政策主体 ——是指财政政策的制定者和执行者，在我国现 行体制下，即各级政府（各级预算主体） • 政策主体的行为特征与偏好对政策的执行与制 定起着决定性作用 • （1） 中央政府的偏好 • （2） 地方政府的偏好 • 对中央政府政策的抵触 • 地方政府之间的政策攀比
13.1.3财政政策目标 13.1.3.1财政政策目标 是财政政策所要实现的期望值。 (1)在时间上具有连续性 基本财政政策——长期财政政策 ·一般性财政政策——中短期财政政策 (2)在空间上具有层次性 微观、中观、宏观政策 ·总量调节、结构调节政策
13．1．3财政政策目标 13．1．3．1财政政策目标 ——是财政政策所要实现的期望值。 （1）在时间上具有连续性 • 基本财政政策——长期财政政策 • 一般性财政政策——中短期财政政策 （2）在空间上具有层次性 • 微观、中观、宏观政策 • 总量调节、结构调节政策
13.1.3.2财政政策目标的内容 我国: (1)物价相对稳定 (2)收入合理分配 (3)经济适度增长 (4)社会生活质量提高 西方经济学: (1)充分就业 (2)价格水平相对稳定 (3)经济增长和可持续发展 (4)国际收支平衡
13．1．3．2财政政策目标的内容 • 我国： （1） 物价相对稳定 （2） 收入合理分配 （3） 经济适度增长 （4） 社会生活质量提高 • 西方经济学： （1） 充分就业 （2） 价格水平相对稳定 （3） 经济增长和可持续发展 (4) 国际收支平衡
13.1.3.3财政政策目标之间的互扰性 财政政策目标彼此之间会相互影响甚至发生 冲突 (1)充分就业与价格水平稳定 (2)经济增长、充分就业与国际收支平衡 在经济增长、充分就业过程中,扩张性财政政 策将导致国民收入增加,需求的增加通常会增 加对进口商品和服务的需求,使国际贸易收支 状况恶化;另一方面,扩张性财政政策将产生 通货膨胀压力,总体价格水平趋于上升,特别 是成本推进型通胀会导致本国商品和劳务出口 价格上升,如果本国汇率不以贬值来配合,则 由于出口价格的上涨使国际贸易收支状况更加 恶化
13．1．3．3财政政策目标之间的互扰性 ——财政政策目标彼此之间会相互影响甚至发生 冲突 （1） 充分就业与价格水平稳定 （2） 经济增长、充分就业与国际收支平衡 • 在经济增长、充分就业过程中，扩张性财政政 策将导致国民收入增加，需求的增加通常会增 加对进口商品和服务的需求，使国际贸易收支 状况恶化；另一方面，扩张性财政政策将产生 通货膨胀压力，总体价格水平趋于上升，特别 是成本推进型通胀会导致本国商品和劳务出口 价格上升，如果本国汇率不以贬值来配合，则 由于出口价格的上涨使国际贸易收支状况更加 恶化
(3)经济增长与公平收入分配 般来说,不同的经济稳定增长政策将直接影 响一国的收入和财富的再分配: A.如果在税收不变的情况下通过增加政府购买 来实现经济增长(扩张财政政策),则政府资 金的获得者通常并不是最低收入阶层,而恰恰 是高收入者,这会进一步加剧收入分配的不公 B.如果经济增长是以减税方式实现,则收入分配 的状况也会变化,主要取决于减税对哪一阶层 影响最大。如果是主要针对最低收入阶层的减 税,从公平的角度看,有利于收入和财富的均 等化
(3) 经济增长与公平收入分配 • 一般来说，不同的经济稳定增长政策将直接影 响一国的收入和财富的再分配： A．如果在税收不变的情况下通过增加政府购买 来实现经济增长（扩张财政政策），则政府资 金的获得者通常并不是最低收入阶层，而恰恰 是高收入者，这会进一步加剧收入分配的不公 B.如果经济增长是以减税方式实现，则收入分配 的状况也会变化，主要取决于减税对哪一阶层 影响最大。如果是主要针对最低收入阶层的减 税，从公平的角度看，有利于收入和财富的均 等化
C.如果以增加转移支付的方式来解决收入 分配不公问题和促进经济增长,低收入 者得到了更多资金,而高收入者的税负 加重又会抑制私人投资对经济的增长。 此外,在地区间实现收入分配公平,可 能对贫穷地区的经济增长有一定作用, 但从整体上看,资金的使用效率降低, 因而整体国民经济的增长率可能会降低
C.如果以增加转移支付的方式来解决收入 分配不公问题和促进经济增长，低收入 者得到了更多资金，而高收入者的税负 加重又会抑制私人投资对经济的增长。 此外，在地区间实现收入分配公平，可 能对贫穷地区的经济增长有一定作用， 但从整体上看，资金的使用效率降低， 因而整体国民经济的增长率可能会降低
13.1.4财政政策工具 是财政政策主体所选择的用以达到政策目标 的各种财政手段,包括税收、公债、公共支出、 政府投资和财政补贴等 13.1.4.1税收 (1)宏观税率(税收收入/GDP)的确定,是财 政政策实现调节目标的基本政策度量选择之一 (2)宏观税负的分配:政府进行的初次分配 市场进行的再分配 (3)税收优惠与税收惩罚
13．1．4财政政策工具 ——是财政政策主体所选择的用以达到政策目标 的各种财政手段，包括税收、公债、公共支出、 政府投资和财政补贴等 13．1．4．1税收 （1）宏观税率（税收收入/GDP）的确定，是财 政政策实现调节目标的基本政策度量选择之一 （2）宏观税负的分配：政府进行的初次分配、 市场进行的再分配 (3) 税收优惠与税收惩罚
税收优惠:税收豁免、纳税扣除、税收 抵免、优惠税率、延期纳税、盈亏相 抵亏损弥补的前转和后转、加速折 旧、退税 税收惩罚:报复性关税、双重征税、税 收加成、征收滞纳金
• 税收优惠：税收豁免、纳税扣除、税收 抵免、优惠税率、延期纳税、盈亏相 抵——亏损弥补的前转和后转、加速折 旧、退税 • 税收惩罚：报复性关税、双重征税、税 收加成、征收滞纳金
13.1.4.2公债 (1)排挤效应 (2)货币效应 民间货币转移到政府手中 ·公债资金的支出将原有储蓄变为了现实流通的 货币 ·中央银行购买公债而投放基础货币 (3)收入效应 公债作为金融资产能为持有者带来利息收入, 政府为公债还本付息采取的两种方式征税 或借新还旧,都会产生利息负担的转嫁问题, 即由现时一般纳税人承担或由以后的下一代公 民承担
13．1．4．2公债 （1） 排挤效应 （2） 货币效应 • 民间货币转移到政府手中 • 公债资金的支出将原有储蓄变为了现实流通的 货币 • 中央银行购买公债而投放基础货币 （3） 收入效应 • 公债作为金融资产能为持有者带来利息收入， 政府为公债还本付息采取的两种方式——征税 或借新还旧，都会产生利息负担的转嫁问题， 即由现时一般纳税人承担或由以后的下一代公 民承担