第九章证券市场监管
第九章 证券市场监管
第一节证券市场监管理念 ·1.证券市场监管的理论基础 金融监管理论的演化；证券市场监管的主要理论； ·2.证券监管的必要性 证券产品的特性与证券监管；证券业的特殊性与证券监管； 证券监管的现实必要性 ·3.监管者的市场定位
第一节 证券市场监管理念 • 1．证券市场监管的理论基础 金融监管理论的演化；证券市场监管的主要理论； • 2．证券监管的必要性 证券产品的特性与证券监管；证券业的特殊性与证券监管； 证券监管的现实必要性 • 3．监管者的市场定位
第二节证券市场监管要素 ·1.证券监管主体 实施证券监管活动主体的多元化。各个国家有其特色。 ·2.证券监管目标与原则 证券监管的总体目标是建立一个高效率的证券市场
第二节 证券市场监管要素 • 1．证券监管主体 实施证券监管活动主体的多元化。各个国家有其特色。 • 2．证券监管目标与原则 证券监管的总体目标是建立一个高效率的证券市场
·3.证券监管的对象和内容 证券监管的对象是证券市场。证券市场参与者在市场上 的一切行为和活动以及由这些行为和活动所产生的各种关系 和后巢，都是证券监管的内容。 ·4.证券监管手段 选择监管手段和工具时，要考虑一般市场监管所必须考 虑的监管成本和效果问题，还要考虑到证券监管的特殊要求 和不同证券市场的监管条件和监管环境。，政府可以采取法律、 经济、行政等三方面的手段，并辅之以自律管理
• 3. 证券监管的对象和内容 证券监管的对象是证券市场。证券市场参与者在市场上 的一切行为和活动以及由这些行为和活动所产生的各种关系 和后果，都是证券监管的内容。 • 4．证券监管手段 选择监管手段和工具时，要考虑一般市场监管所必须考 虑的监管成本和效果问题，还要考虑到证券监管的特殊要求 和不同证券市场的监管条件和监管环境。政府可以采取法律、 经济、行政等三方面的手段，并辅之以自律管理
第三节证券监管体制 ·1.集中型证券市场监管 集中型监管体制模式的涵义及主要特点。 ·2.自律型证券市场监管 自律型证券市场监管模式的涵义及特点。 ·3.中间型证券市场监管 中间型监管体制模式的特点及监管子模式。 ·4.中国现行的证券监管体制 中国现行证券监管体制属于集中型监管体制模式，其模式的 特点。中国证券监管的实践
第三节 证券监管体制 • 1．集中型证券市场监管 集中型监管体制模式的涵义及主要特点。 • 2．自律型证券市场监管 自律型证券市场监管模式的涵义及特点。 • 3．中间型证券市场监管 中间型监管体制模式的特点及监管子模式。 • 4．中国现行的证券监管体制 中国现行证券监管体制属于集中型监管体制模式，其模式的 特点。中国证券监管的实践
第四节证券监管实践 ·1.证券市场发行监管 证券市场发行监管的含义。证券发行监管的制 度：注册制、审批制和核准制。 ·2.证券市场交易监管 各国证券交易所对证券上市标准规定的内容
第四节 证券监管实践 • 1．证券市场发行监管 证券市场发行监管的含义。证券发行监管的制 度：注册制、审批制和核准制。 • 2．证券市场交易监管 各国证券交易所对证券上市标准规定的内容
·3.证券商监管 对证券商资格的监管，包括：取得证券商资格的主要条 件及限制；证券商申请审批程序及必备文件；对证券商资金 的监管：规定最低资本额、提存保证金、自营交易额规定； 对证券商行为的自律监管。 ·4.证券从业人员的监管 证券从业人员的资格管理制度；证券市场禁入；
• 3．证券商监管 对证券商资格的监管，包括：取得证券商资格的主要条 件及限制；证券商申请审批程序及必备文件；对证券商资金 的监管：规定最低资本额、提存保证金、自营交易额规定； 对证券商行为的自律监管。 • 4．证券从业人员的监管 证券从业人员的资格管理制度；证券市场禁入；
·5.对证券交易所的监管 主管机关主要通过审查交易所的章程、业务规则和决议 的内容，规定交易所报告业务以及监督检查交易所的业务、 财务状况，调查违法、违规事件等方式对证券交易所进行管 理和监督
• 5．对证券交易所的监管 主管机关主要通过审查交易所的章程、业务规则和决议 的内容，规定交易所报告业务以及监督检查交易所的业务、 财务状况，调查违法、违规事件等方式对证券交易所进行管 理和监督
第五节开放条件下的中国证券市场监管 ·1.中国证券市场的开放给中国证券监管带来的机遇（略） ·2.中国证券市场的开放给中国证券监管带来的挑战 证券市场国际化的挑战；银行和证券业的合作或职能一体化 的挑战；金融创新的挑战
第五节 开放条件下的中国证券市场监管 • 1．中国证券市场的开放给中国证券监管带来的机遇（略） • 2．中国证券市场的开放给中国证券监管带来的挑战 证券市场国际化的挑战；银行和证券业的合作或职能一体化 的挑战；金融创新的挑战
·3.中国证券监管调整的思路 ·分业监管对综合金融的适应和调整；监管组织体系的调整； 一般监管行为的调整；监管的法律框架的调整和完善；国际 合作监管；加强网上证券业务监管；对监管者的监管
• 3．中国证券监管调整的思路 • 分业监管对综合金融的适应和调整；监管组织体系的调整； 一般监管行为的调整；监管的法律框架的调整和完善；国际 合作监管；加强网上证券业务监管；对监管者的监管
