第二讲、保险公司经营管理视角 的资金运用
第二讲、保险公司经营管理视角 的资金运用
保险公司资产负债特点 表1大唐电信03年资产负债表亿元 表2中国人寿01年资产负债表亿元 流动资产 流动负债 流动资产 流动负债 应收账款2.4 短期借款2.3 货币资金170 未决赔款准备金32 存货 1.5 应付账款0.6 短期投资508 短期责任准备金92 固定资产 长期负债 长期资产 长期负债 厂房设备0.9 长期借款0.5 长期投资1396 长期责任准备金2666 定期存款768 无形资产 0.1 负债合计 3.4 无形资产 5 负债合计 2790 股东权益 股东权益 股本 0.4 股本 46 资本公积 1.1 资本公积 11 资产总计 4.9 负债及股东权益 4.9 资产总计 2847 负债及股东公益 2847
保险公司资产负债特点 表1 大唐电信03年资产负债表 亿元 表2 中国人寿01年资产负债表 亿元 流动资产 流动负债 流动资产 流动负债 应收账款 2.4 短期借款 2.3 货币资金 170 未决赔款准备金 32 存货 1.5 应付账款 0.6 短期投资 508 短期责任准备金 92 固定资产 长期负债 长期资产 长期负债 厂房设备 0.9 长期借款 0.5 长期投资1396 长期责任准备金 2666 定期存款 768 无形资产 0.1 负债合计 3.4 无形资产 5 负债合计 2790 股东权益 股东权益 股本 0.4 股本 46 资本公积 1.1 资本公积 11 资产总计 4.9 负债及股东权益 4.9 资产总计 2847 负债及股东公益 2847
保险公司资产负债表结构简介 (以寿险公司为例) 资 产 负债与股东权益 1。流动资产 流动负债 现金 未决赔款准备金 有价证券 未到期责任准备金 Ⅱ。长期资产 长期负债 长期投资 寿险责任准备金 不动产 Ⅲ·其他资产 Ⅲ股东权益 实收资本 资本公想 总资产 负债+股东权益
保险公司资产负债表结构简介 (以寿险公司为例) 资 产 负债与股东权益 I ．流动资产 I .流动负债 现金 未决赔款准备金 有价证券 未到期责任准备金 II ．长期资产 II. 长期负债 长期投资 寿险责任准备金 不动产 III ．其他资产 III.股东权益 实收资本 资本公积 总资产 ＝ 负债+股东权益
一、 保险负债介绍与准备金管理 1、保险企业与生产企业的负债比较 大唐电信2003年负债亿元_ 中国人寿2001年负债亿元 流动负债 2.9 流动负债 39 短期借款2.3 未决赔款准备金7 应付账款 0.6 短期责任准备金 32 长期负债 0.5 长期负债 长期借款0.5 长期责任准备金1866 负债合计 3.4 负债合计 1905
一、保险负债介绍与准备金管理 1、保险企业与生产企业的负债比较 大唐电信2003年负债 亿元 中国人寿2001年负债 亿元 流动负债 2.9 流动负债 39 短期借款 2.3 未决赔款准备金 7 应付账款 0.6 短期责任准备金 32 长期负债 0.5 长期负债 长期借款 0.5 长期责任准备金 1866 负债合计 3.4 负债合计 1905
表 国际非寿险公司的盈利结构 单位：按占保费比率% 美国 加拿大 英国 德国 法国 意大利 日本 1996 1996 1995- 1995- 1995- 1996 1995-1999 2000 1999 1999 1999 1999 2000 赔付 比率 77.5 73.4 75.4 70.5 84.5 85.7 56.7 费用 比率 27.4 32.0 32.5 25.3 22.5 27.1 35.7 承保 结果 -6.5 -5.7 -7.9 1.5 -8.3 -14.1 3.3 投资 18.8 收益 16.5 24.6 15.7 15.4 15.8 12.4 其他 费用 -0.1 0.9 -27 -6.6 -1.5 1.9 -11.8 毛利 润率 12.2 11.7 14.0 10.5 5.7 3.1 3.9 税率 21.2 29.4 24.0 60.3 41.6 87.6 69.9 净利 9.6 7.9 10.7 4.1 3.4 润率 0.8 1.0
表 国际非寿险公司的盈利结构 单位：按占保费比率% 美国 1996- 2000 加拿大 1996- 2000 英国 1996- 1999 德国 1995- 1999 法国 1995-1999 意大利 1995- 1999 日本 1995- 1999 赔付 比率 77.5 73.4 75.4 70.5 84.5 85.7 56.7 费用 比率 27.4 32.0 32.5 25.3 22.5 27.1 35.7 承保 结果 -6.5 -5.7 -7.9 1.5 -8.3 -14.1 3.3 投资 收益 18.8 16.5 24.6 15.7 15.4 15.8 12.4 其他 费用 -0.1 0.9 -2.7 -6.6 -1.5 1.9 -11.8 毛利 润率 12.2 11.7 14.0 10.5 5.7 3.1 3.9 税率 21.2 29.4 24.0 60.3 41.6 87.6 69.9 净利 润率 9.6 7.9 10.7 4.1 3.4 0.8 1.0
保险负债介绍与准备金管理 2、保险负债的主要部分：准备金 概念：保险公司为保证其如约履行保险赔偿或给 付义务而提取的、与其所承担的保险责任相对应 的基金。 ■注意：保险准备金与银行准备金的区别；保险公 司的准备金是负债；保险准备金必须用资产去偿 付，但偿付用的资产本身并不是准备金，也不是 负债
一、保险负债介绍与准备金管理 2、保险负债的主要部分：准备金 概念：保险公司为保证其如约履行保险赔偿或给 付义务而提取的、与其所承担的保险责任相对应 的基金。 注意：保险准备金与银行准备金的区别；保险公 司的准备金是负债；保险准备金必须用资产去偿 付，但偿付用的资产本身并不是准备金，也不是 负债
一、保险负债介绍与准备金管理 3、准备金的类型 一财险准备金 未到期责任准备金 Equalization reserves ☐损失赔偿准备金
一、保险负债介绍与准备金管理 3、准备金的类型 – 财险准备金 未到期责任准备金 Equalization reserves 损失赔偿准备金
保险负债介绍与准备金管理 (1)未到期责任准备金管理 ●概念：从本期保险责任尚未 案例1：某保险公司2000年7月1 日卖出一年期保单100万元，则 到期，属于下一年度的部分 在2000年12月31日编制资产负债 保险费提取出来的准备金。 表时，应计提未到期责任准备金 ●计提方法：年平均估算法、 为射 月平均估算法、日平均估算 100x1/2=50万 法
(1)未到期责任准备金管理 概念：从本期保险责任尚未 到期，属于下一年度的部分 保险费提取出来的准备金。 计提方法：年平均估算法、 月平均估算法、日平均估算 法 案例1：某保险公司2000年7月1 日卖出一年期保单100万元，则 在2000年12月31日编制资产负债 表时，应计提未到期责任准备金 为： 1001/2=50万 一、保险负债介绍与准备金管理
一、保险负债介绍与准备金管理 (1)财险--未到期责任准备金 一可以针对总保费，也可针对纯保费提取 Premiums Written 100 67 Days 180 360
(1)财险---未到期责任准备金 – 可以针对总保费，也可针对纯保费提取 一、保险负债介绍与准备金管理
一、保险负债介绍与准备金管理 (2)财险-损失赔偿准备金管理 案例1：某保险公司年终编制资 >概念：已发生保险事故而未付赔款 产负债表，发现未决赔案、己决 提取的准备金： 未付赔案、已发生未报告赔案共 >计提条件：未决赔案、已决未付赔 计100件，根据经验数据，每件 赔案约需赔付10,000元，则按照 案、已发生未报告赔案： 平均值法，该公司共需计提损失 >计提方法：个案估计法、平均值法 赔偿准备金 赔付率法 =100×10,000=1,000,000元
(2)财险-损失赔偿准备金管理 概念：已发生保险事故而未付赔款 提取的准备金； 计提条件：未决赔案、已决未付赔 案、已发生未报告赔案； 计提方法：个案估计法、平均值法、 赔付率法 案例1：某保险公司年终编制资 产负债表，发现未决赔案、已决 未付赔案、已发生未报告赔案共 计100件，根据经验数据，每件 赔案约需赔付10,000元，则按照 平均值法，该公司共需计提损失 赔偿准备金 =10010,000=1,000,000元 一、保险负债介绍与准备金管理