阶段测试题(二) 、单项选择题:(每题1分,共10分) )是股份公司筹集资本的最基本工具 A.银行贷款 B.优先股 C.公司债 D.普通股 2.基本分析法认为股票价格总是围绕()波动的 A.股票面额 B.股票账面价值 C.内在价值 D.发行价格 3.债券具有利率风险,通常() A.市场利率上升,债券价格上升 B.市场利率下降,债券价格上升 C.市场利率上升,债券价格不变 D.市场利率下降,债券价格不变 4.某债券面值1000元,5年还本,每年以息票付利息80元,若甲投资者在第二年年终时以960元的市 场价格购得该债券并持有到期,则甲持有该债券的实际收益率为() A.8.33% B.8% C.9.72% D.7.5% 5.基金一般是指具有()的资金 A.专门来源 B.专门用途 C.专门名称 专门收益 6.a系数的主要作用是()。 A、衡量证券的市场价格被误定的程度 B、反映证券所承担风险的程度 C、反映证券的期望收益率与风险之间的关系 D、反映两种或两种以上证券的收益率之间的关系 7.MACD是() A.移动平均线 B.平滑异同移动平均线 C.异同平均数 D.正负差 8.若给定一组证券,那么对于一个特定的投资者来说,最佳证券组合应当位于( A.其无差异曲线族中的任意一条曲线上 B.其无差异曲线族与该组证券所对应的有效边缘的切点上 C.其无差异曲线族中位置最高的一条曲线上 D.该组证券所对应的一条有效边缘上的任意一点 9.资本资产定价模型所要解决的问题是() A.如何测定证券组合及单个证券的期望收益与风险间的关系 B.如何确定证券的市场价格 C.如何选择最优证券组合 D.如何确定证券的市场价格与其内在价值之间的差异Z 10.经验性法则认为速动比率一般应不低于() A、2 B、1.5 二、多项选择题:(每题1分,共10分,多选、漏选、错选均不给分 1.股票的收益是指投资者在持有股票期间获得的全部收入,是由()组成 A.股票面额 B.股利收入
1 阶段测试题（二） 一、单项选择题:（每题 1 分，共 10 分） 1. ( ) 是股份公司筹集资本的最基本工具. A.银行贷款 B.优先股 C.公司债 D.普通股 2. 基本分析法认为股票价格总是围绕 ( )波动的. A.股票面额 B.股票账面价值 C.内在价值 D.发行价格 3. 债券具有利率风险, 通常 ( ) A.市场利率上升,债券价格上升 B.市场利率下降,债券价格上升 C.市场利率上升,债券价格不变 D.市场利率下降,债券价格不变 4. 某债券面值 1000 元, 5 年还本,每年以息票付利息 80 元, 若甲投资者在第二年年终时以 960 元的市 场价格购得该债券并持有到期, 则甲持有该债券的实际收益率为 ( ). A.8.33% B.8% C.9.72% D.7.5% 5. 基金一般是指具有 ( )的资金. A.专门来源 B.专门用途 C.专门名称 D.专门收益 6. α系数的主要作用是（ ）。 A、衡量证券的市场价格被误定的程度 B、反映证券所承担风险的程度 C、反映证券的期望收益率与风险之间的关系 D、反映两种或两种以上证券的收益率之间的关系 7. MACD 是 ( ) A.移动平均线 B.平滑异同移动平均线 C.异同平均数 D.正负差 8. 若给定一组证券, 那么对于一个特定的投资者来说, 最佳证券组合应当位于 ( ). A. 其无差异曲线族中的任意一条曲线上 B. 其无差异曲线族与该组证券所对应的有效边缘的切点上 C. 其无差异曲线族中位置最高的一条曲线上 D.该组证券所对应的一条有效边缘上的任意一点 9. 资本资产定价模型所要解决的问题是 ( ) A. 如何测定证券组合及单个证券的期望收益与风险间的关系 B. 如何确定证券的市场价格 C. 如何选择最优证券组合 D. 如何确定证券的市场价格与其内在价值之间的差异 Z 10. 经验性法则认为速动比率一般应不低于（ ） A、2 B、1.5 C、3 D、1 二、多项选择题:（每题 1 分，共 10 分, 多选、漏选、错选均不给分） 1. 股票的收益是指投资者在持有股票期间获得的全部收入，是由( )组成. A.股票面额 B.股利收入
C投资损益 D.股票价格 E.股票价差 2.股票是一种() A.所有权凭证 B.有价证券 C.债券凭证 D.资本证券 E.要式证券 3.股票相对于其他有价证券的特征表现在 )几个方面 A.无期限性 B.高收益性 C.高风险性 D.高流动性 E.无到期日 4.货币政策手段主要包括 A、国债发行 B、财政补贴 C、再贴现 D、存款准备金 E、公开市场业务 5.K线记录的是证券在一定时间内交易的()等几种价格 A.开盘价 B.最高价 C.最低价 D.收盘价 E.中间价 6.在公司分析中,反映公司盈利状况的主要指标有() A.销售利润率 B.毛利率 C.投资收益率 D.资产负债率 E.所有者权益收益率 7.为了量化投资者的预期收益水平和不确定性风险,马柯威茨在其模型中所用的两个基本变量是 A.a系数 B.β系数 C.期望收益率 D收益率的标准差 E.证券相关系数 8.技术分析所基于的假设前提是() A、价格对价值的偏离终究会被市场所纠正 B、市场反映一切 C、价格变动是有规律的 D、历史会重演 E、市场中不存在摩擦 9.衡量一条支撑/压力线被突破的有效性的标准包括()。 A、成交量是否足够大 B、突破后的升跌幅是否达到3% C、收盘价是否连续两日位于支撑线下方或压力线上方 D、成交量是否明显萎缩 E、是否形成跳空缺口 10.资本资产定价模型通过三个假设来简化所研究的问题,它们是()。 A、投资者的个人偏好不存在差异 B、投资者都认为收益率应该与风险成正比 C、投资者都依据期望收益率和标准差(方差)来选择证券组合 D、投资者对证券的收益和风险及证券间的关联性具有完全相同的预期 E、资本市场没有摩擦 、判断分析题:(每题4分,共8分)
2 C 投资损益 D.股票价格 E.股票价差 2.股票是一种 ( ) A.所有权凭证 B.有价证券 C.债券凭证 D.资本证券 E.要式证券 3. 股票相对于其他有价证券的特征表现在 ( )几个方面 A.无期限性 B.高收益性 C.高风险性 D.高流动性 E.无到期日 4. 货币政策手段主要包括（ ）。 A、国债发行 B、财政补贴 C、再贴现 D、存款准备金 E、公开市场业务 5. K 线记录的是证券在一定时间内交易的 ( ) 等几种价格. A.开盘价 B.最高价 C.最低价 D.收盘价 E.中间价 6. 在公司分析中, 反映公司盈利状况的主要指标有 ( ) A.销售利润率 B.毛利率 C.投资收益率 D.资产负债率 E.所有者权益收益率 7. 为了量化投资者的预期收益水平和不确定性风险, 马柯威茨在其模型中所用的两个基本变量是 ( ) A. α系数 B.β系数 C.期望收益率 D 收益率的标准差 E.证券相关系数 8. 技术分析所基于的假设前提是（ ） A、价格对价值的偏离终究会被市场所纠正 B、市场反映一切 C、价格变动是有规律的 D、历史会重演 E、市场中不存在摩擦 9. 衡量一条支撑/压力线被突破的有效性的标准包括（ ）。 A、成交量是否足够大 B、突破后的升跌幅是否达到 3% C、收盘价是否连续两日位于支撑线下方或压力线上方 D、成交量是否明显萎缩 E、是否形成跳空缺口 10. 资本资产定价模型通过三个假设来简化所研究的问题，它们是（ ）。 A、投资者的个人偏好不存在差异 B、投资者都认为收益率应该与风险成正比 C、投资者都依据期望收益率和标准差（方差）来选择证券组合 D、投资者对证券的收益和风险及证券间的关联性具有完全相同的预期 E、资本市场没有摩擦 三、判断分析题：（每题 4 分，共 8 分）
债券投资面临通货膨胀风险、利率风险和信用风险,因此相对于其他金融资产而言,债券的安全性 较低 2.非系统风险是互不相关的,当进行证券组合时,这种风险则“消失”于新的组合中,而系统风险保 持不变 四.计算题:(每题6分,共12分) 1.假设市场上仅有两种风险证券A和B及无风险证券F。在均衡状态下,证券A、B的期望收益率和标 准差分别为E=15%,σA=4%,E=20%,σ=6%。试据此确定无风险利率r 2.一张五年期国债,票面金额1000元,票面利率10%,每年支付一次利息,甲投资者于发行后第二年 年初以960元买入该债券,持有一年后以1020元将其转让给乙投资者,试计算其持有期收益率 五.简答:(每题10分,共30分) 1.简述财政政策作用于证券市场的机制。 2.简述MACD指标的测市法则。 3.资本资产定价模型的三个假设的含义 六.论述题:(每题15分,共30分) 1.论述技术分析的有效性 2.对于证券市场自身的运行状况,应从哪几个方面来加以把握和分析?
3 1．债券投资面临通货膨胀风险、利率风险和信用风险，因此相对于其他金融资产而言，债券的安全性 较低。 2．非系统风险是互不相关的，当进行证券组合时，这种风险则“消失”于新的组合中，而系统风险保 持不变。 四.计算题：（每题 6 分，共 12 分） 1. 假设市场上仅有两种风险证券 A 和 B 及无风险证券 F。在均衡状态下，证券 A、B 的期望收益率和标 准差分别为 EA=15%，σA=4%，EB=20%，σB=6%。试据此确定无风险利率 rF。 2．一张五年期国债，票面金额 1000 元，票面利率 10%，每年支付一次利息，甲投资者于发行后第二年 年初以 960 元买入该债券，持有一年后以 1020 元将其转让给乙投资者，试计算其持有期收益率。 五．简答：（每题 10 分，共 30 分） 1． 简述财政政策作用于证券市场的机制。 2． 简述 MACD 指标的测市法则。 3． 资本资产定价模型的三个假设的含义 六．论述题：（每题 15 分，共 30 分） 1． 论述技术分析的有效性。 2．对于证券市场自身的运行状况，应从哪几个方面来加以把握和分析？