第三章外汇交易和外汇管制第一节外汇市场第二节外汇交易第三节外汇风险第四节外汇管制
第三章 外汇交易和外汇管制 第一节 外汇市场 第二节 外汇交易 第三节 外汇风险 第四节 外汇管制
第一节外汇市场一、外汇市场的概念是指专门从事外汇交易的市场。二、外汇市场的参加者（一）外汇银行(二)中央银行及主管外汇的政府机构(三）外汇经纪商（四）外汇的实际供应者和需求者（五）外汇投机者三、外汇市场的分类（一）按外汇市场的外部形态：有形市场和无形市场（二）按外汇市场交易活动的范围分类：国内市场和国际市场
第一节 外汇市场 一、外汇市场的概念 是指专门从事外汇交易的市场。 二、外汇市场的参加者 （一）外汇银行 （二）中央银行及主管外汇的政府机构 （三）外汇经纪商 （四）外汇的实际供应者和需求者 （五）外汇投机者 三、外汇市场的分类 （一）按外汇市场的外部形态：有形市场和无形市场 （二）按外汇市场交易活动的范围分类：国内市场和国际市场
北美市场亚洲市场欧洲市场北京时间悉尼06:0007:00东京08:0009:0010:0011:0012:0013:0014:0015:00工克福16:00伦敦17:0018:0019:00纽约20:00艺部21:0022:00旧金山洛杉乳23:0000:0001:0002:0003:0004:0005:0006:0007:00
四、中国外汇市场（一）1994年以前，外汇调剂中心。（二）1994年12月1日，建立外汇交易中心。（三）外汇市场的层次1、零售市场2、批发市场3、调控市场（四）交易品种1、人民币外汇即期交易2、人民币外汇掉期交易3、“外币对”即期交易4、人民币外汇远期交易5、人民币对外汇期权交易等
四、中国外汇市场 （一）1994年以前，外汇调剂中心。 （二）1994年12月1日，建立外汇交易中心。 （三）外汇市场的层次 1、零售市场 2、批发市场 3、调控市场 （四）交易品种 1、人民币外汇即期交易 2、人民币外汇掉期交易 3、 “外币对”即期交易 4、人民币外汇远期交易 5、人民币对外汇期权交易等
第二节外汇交易外汇交易的规则一（一）统一报价除特殊标明外，所有货币的汇价都是针对美元的，即采用以美元为中心的报价方法。（二）报价简洁外汇交易中，尤其是银行同业间进行的外汇交易中，通常只报汇率的最后几位数，而不作完整报价。（三）双向报价银行在接受客户询价时，有道德义务作出报价。客户无须指明他想买还是想卖外汇，银行应该既报买入价又报卖出价
第二节 外汇交易 一、 外汇交易的规则 （一）统一报价 除特殊标明外，所有货币的汇价都是针对美元的，即采用以 美元为中心的报价方法。 （二）报价简洁 外汇交易中，尤其是银行同业间进行的外汇交易中，通常只 报汇率的最后几位数，而不作完整报价。 （三）双向报价 银行在接受客户询价时，有道德义务作出报价。客户无须指明 他想买还是想卖外汇，银行应该既报买入价又报卖出价
（四）数额限制成交金额一般在100万美元以上。（五）确认成交外汇交易一般都是通过电话、电报或电讯系统先谈妥细节，达成协议，然后再用书面文件对协议内容加以确认。二、外汇交易的方式即期外汇交易(二)远期外汇交易(三)外汇期货交易(四)套利交易（五）外汇期权交易（六）外汇互换交易
（四）数额限制 成交金额一般在100万美元以上。 （五）确认成交 外汇交易一般都是通过电话、电报或电讯系统先谈妥细节， 达成协议，然后再用书面文件对协议内容加以确认。 二、外汇交易的方式 （一）即期外汇交易 （二）远期外汇交易 （三) 外汇期货交易 （四）套利交易 （五）外汇期权交易 (六）外汇互换交易
（一）即期外汇交易1、即期外汇交易定义买卖双方达成外汇买卖协议后，在两个营业日内完成交割的外汇交易方式。买卖双方达成外汇交易的当天称为成交。达成交易后双方履行资金划拨、实际收付义务的行为在金融业务上称为交割（Delivery）进行交割的当天称为交割日（也称结算日、起息日ValueDate / Delivery Date)2、即期汇率：电汇汇率
（一）即期外汇交易 1、即期外汇交易定义 ✓ 买卖双方达成外汇买卖协议后，在两个营业日内完成交割的 外汇交易方式。 ✓ 买卖双方达成外汇交易的当天称为成交日。 ✓ 达成交易后双方履行资金划拨、实际收付义务的行为在金融 业务上称为交割(Delivery)。 ✓ 进行交割的当天称为交割日（也称结算日、起息日Value Date / Delivery Date） 2、即期汇率：电汇汇率
3、套算汇率（1）区别几个概念：单位货币计价货币买入价和卖出价（2）套算规则美元作为单位货币美元作为计价货币交叉相除同边相乘美元作为单位货币同边相乘交叉相除美元作为计价货币
美元作为单位货币 美元作为计价货币 美元作为 单位货币 交叉相除 同边相乘 美元作为 计价货币 同边相乘 交叉相除 3、套算汇率 （1）区别几个概念: 单位货币 计价货币 买入价和卖出价 （2）套算规则
4、套算汇率的计算1美元=1.6230/1.6240瑞士法郎新加坡元1美元=1.8110/1.8120求：1瑞郎一？新加坡元或者：1新加坡元=？瑞郎
4、套算汇率的计算 1美元＝1.6230／1.6240 瑞士法郎 １美元＝1.8110／1.8120 新加坡元 求: １瑞郎＝？新加坡元 或者: １新加坡元＝？瑞郎
由此得出：1瑞郎=1.8110/1.6240～1.8120/1.6230新加坡元=1.1152～1.1165新加坡元1新加坡元=1.6230/1.8120～1.6240/1.8110=0.8957～0.8967瑞郎
由此得出： 1瑞郎= 1.8110/1.6240～1.8120/1.6230新加坡元 = 1.1152 ～ 1.1165新加坡元 １新加坡元= 1.6230/ 1.8120 ～1.6240/ 1.8110 =0.8957 ～ 0.8967瑞郎