第一部分利息与利息率 案例一：通货膨胀与保值贴补 当通货膨胀率很高时，实际利率将远远低于名义利率。由于人们往往关心的是实际利率，因 此若名义利率不能随通货膨胀率进行相应的调整，人们储蓄的积极性就会受到很大的打击。比如 在1988年，中国的通货膨胀毫高大18.5%，而当时银行存款的利率远元低干物价上隆率，所以 在1988年的前三个季度，居民在银行的储蓄不仅没给存款者带来收入，就连本金的实际购买力 也在日益下降。老百姓的反应就是到银行排队取款，然后抢购， 以保护自己的财产，因此就发生 了1988年夏天银行挤兑和抢购之风，银行存款急刷减少 表1-1中国的银行系统对三年定期存款的保值率(%) 玉度 年利率 通货膨胀补贴率 总名义利率 198.4 9.77 7.28 16.9 1989.1 13.14 12.71 25.85 1989.2 13.14 12.59 25.73 1989.3 13.14 13.64 26.78 1989.4 13.14 8.36 21.50 资料来源：《中国金融年鉴(1990)》 针对这一现象，中国的银行系统于1988年第四季度推出了保值存款，将名义利率大幅度提 高，并对通货膨胀所带米的损失进行补偿。表A给出了198年第四季度到1989年第四季度中国 的银行系统二年保值存款的年利率、保值贴补率和总名义利率，其中总名义利率笔于年利率和桶 货膨胀补贴之和 。保值贴补措施使得存款实际利率重新恢复到正数水平。以1989年第四季度到 期的 年定期存款为例，从1988年9月10日（开始实行保值贴补政策的时间）到存款人取款这段 时间内的总名义利率为21.5%，而这段时间内的通货膨胀率，如果按照1989年的全国商品零售 物价上涨率来计算的话，仅为17.8%，因此实际利率为3.7%。实际利率的上升使存款人的利益 得到了保护，他们又开始把钱存入银行，使存款下滑的局面很快得到了扭转。 第二部分商业银行 一、商业银行组织制度与体制改革 案例一：未经批准在名称中变相使用“银行”字样 1、商贸公司非法办理信贷业务 1995年9月，某县农工商联合商贸公司在公司大门西侧盖临街二层小楼一栋。同年9月，该 商贸公司在新盖的楼房门头上挂出“商贸公司信贷部”的招牌，向社会吸收存款，办理信贷业务。 1996年2月，中国人民银行该县支行经调查得知，该商贸公司没有向工商行政管理部们办理登记， 没有取得设立商业银行的资格，却在名称中变相使用“银行”字样，行使商业银行职能，违反了 《中华人民共和国商业银行法》的有关规定，遂责令其停止营业，并罚款5万元 2、血液供应中心擅自使用“银行”字样 某市一家国有企业与外商合资组建一家血液供应中心，企业名称登记为“某市中外合资血液 银行”。该中心经当地工商行政管理部门批准后挂牌经营。当地人民银行的派出机构闻讯后，马 上与该中心取得联系，责令其改变名称，否则，以扰乱金融行为论处 ，该企业经过协商去掉“银
1 第一部分 利息与利息率 案例一：通货膨胀与保值贴补 当通货膨胀率很高时，实际利率将远远低于名义利率。由于人们往往关心的是实际利率，因 此若名义利率不能随通货膨胀率进行相应的调整，人们储蓄的积极性就会受到很大的打击。比如 在 1988 年，中国的通货膨胀率高达 18.5％，而当时银行存款的利率远远低于物价上涨率，所以 在 1988 年的前三个季度，居民在银行的储蓄不仅没给存款者带来收入，就连本金的实际购买力 也在日益下降。老百姓的反应就是到银行排队取款，然后抢购，以保护自己的财产，因此就发生 了 1988 年夏天银行挤兑和抢购之风，银行存款急剧减少。 表 1-1 中国的银行系统对三年定期存款的保值率(％) 季度 年利率 通货膨胀补贴率 总名义利率 1988.4 9.71 7.28 16.99 1989.1 13.14 12.71 25.85 1989.2 13.14 12.59 25.73 1989.3 13.14 13.64 26.78 1989.4 13.14 8.36 21.50 资料来源：《中国金融年鉴(1990)》 针对这一现象，中国的银行系统于 1988 年第四季度推出了保值存款，将名义利率大幅度提 高，并对通货膨胀所带来的损失进行补偿。表 A 给出了 1988 年第四季度到 1989 年第四季度中国 的银行系统三年保值存款的年利率、保值贴补率和总名义利率，其中总名义利率等于年利率和通 货膨胀补贴之和。保值贴补措施使得存款实际利率重新恢复到正数水平。以 1989 年第四季度到 期的三年定期存款为例，从 1988 年 9 月 10 日(开始实行保值贴补政策的时间)到存款人取款这段 时间内的总名义利率为 21.5％，而这段时间内的通货膨胀率，如果按照 1989 年的全国商品零售 物价上涨率来计算的话，仅为 17.8％，因此实际利率为 3.7％。实际利率的上升使存款人的利益 得到了保护，他们又开始把钱存入银行，使存款下滑的局面很快得到了扭转。 第二部分 商业银行 一、商业银行组织制度与体制改革 案例一：未经批准在名称中变相使用“银行”字样 1、商贸公司非法办理信贷业务 1995 年 9 月，某县农工商联合商贸公司在公司大门西侧盖临街二层小楼一栋。同年 9 月，该 商贸公司在新盖的楼房门头上挂出“商贸公司信贷部”的招牌，向社会吸收存款，办理信贷业务。 1996 年 2 月，中国人民银行该县支行经调查得知，该商贸公司没有向工商行政管理部门办理登记， 没有取得设立商业银行的资格，却在名称中变相使用“银行”字样，行使商业银行职能，违反了 《中华人民共和国商业银行法》的有关规定，遂责令其停止营业，并罚款 5 万元。 2、血液供应中心擅自使用“银行”字样 某市一家国有企业与外商合资组建一家血液供应中心，企业名称登记为“某市中外合资血液 银行”。该中心经当地工商行政管理部门批准后挂牌经营。当地人民银行的派出机构闻讯后，马 上与该中心取得联系，责令其改变名称，否则，以扰乱金融行为论处。该企业经过协商去掉“银
行”字样，重新挂牌经营。 [分析提示] 根据《中华人民共和国商业银行法》（以下简称《商业银行法》）第2条的规定，“商业银行 是指依照本法和《中华人民共和国公司法》设立的吸收公众存款、发放贷款、办理结算等业务的 企业法人”。鉴于银行业务的特殊性，对于商业银行的设立以及业务的开展，国家都有明确的规 定。而对于擅自设立商业银行、在名称中擅自使用“银行”字样的、或非法从事商业银行业务的， 在我国相应的法律，如《中国人民银行法》、《商业银行法》和《刑法》中，都规定了明确的惩罚 措施。 我国《商业银行法》第1山条规定，“设立商业银行，应当经中国人民银行审查批准 未经中 国人民银行批准，任何单位和个人不得从事吸收公众存款等商业银行业务，任何单位不得在名称 中使用‘银行’字样”。第77条规定，“未经批准在名称中使用‘银行’字样的.由中国人民 银行责令改正，有造法所得的，没收违法所得，可以处以违法所得一倍以上三倍以下罚款，没有 违法所得的，可以处以五万元以上三十万元以下罚款”。 [思考愿] 1.案情一中，某商业企业的行为违反了我国金融经济法规中的哪些法规？ 2.某市血液供应中心的命名纠纷责任，究竟应由谁来承担？ 3.国外的银行法对“银行”一词有无特别的规定？ 案例二：中国光大银行的股份制改革 年1月，中国光大银行完成了股份制改造，成为一家规范的股份制商业银行。在这次 股份制改造中，亚洲开发银行投资入股，从而使光大银行成为我国目前惟一的有外资参股的商业 银行。 作为股东，亚行非常关心光大银行的经营情况。为了使光大银行的经营管理与国际商业银行 接轨，亚行决定提供60万美元的技术援助，用于中国光大银行的能力强化建设。光大银行的决 策层对于亚行的这 一举动非常重 。他们认为，虽然光大银行自1992年成立以来取得了长足自 进步，资产规模和业务范围迅速扩大，但高速增长需要管理水平的日渐提高。只有及时进行调整 与完善，才能进一步提高银行未来发展的潜力和抵御风险的能力。因此，光大银行领导迅速作出 决策，决定抓住这次机会，飞越一个更宫有桃战性的“新高峰”，构建出光大银行的“世纪管理 框架”。 为了配合亚行“技援”的顺利进行， 光大银行相应 合出 60万美元的配套资金 配备得力的 人员，确保“技 ”高质量、高效率地进行。亚行通过“顾问筛选委员会”的严格评估 ,确定 由世界著名的会计公司 一普华国际会计公司和在商业银行运作方面富有经验的德国商业银行 负贵技术援助的具体实施。1997年4月28日，亚行技术援助正式启动，来自世界各地的技援顾 问汇集光大银行，从贷款管理、电脑和管理信息系统、财务管理和风险控制、国际业务以及操相 和管理五大方面对光大银行的经营管理状况进行考察：提出了改进、完善的建议。顾问团的 认真而严谨，列 出了包含资 债官理 固坏结算 代理行网络 外 方面内 容的材料需求清单，根据光大银行提供的书面材料，确定了具体的访谈计划：与光大银行的专豸 们开始了一对一的对口访谈，并且在中方专家的配合下检查了各个领域的业务程序、制度、步 以及相应的控制系统。为了深入了解信贷管理情况，技援顾问专程到上海分行，对上海分行的信 佛业条状况、信工作方针政箭、作程序以及信贷人品状识进行了老容，并对故业条讲行 抽样调查 为调查 初期报告不 对各个领域提出 的改善建议和行动计划，并且很快将报告送交光大银行各业务部门，听取他们的意见。为了使 些意见能够与中国国情和光大的具体情况相结合，各部门又提出了一些具体的修改建议。根据这 些反馈意见，技援顾问对初期报告和中期报告进行了修改，完成了最终报告
2 行”字样，重新挂牌经营。 [分析提示] 根据《中华人民共和国商业银行法》(以下简称《商业银行法》)第 2 条的规定，“商业银行 是指依照本法和《中华人民共和国公司法》设立的吸收公众存款、发放贷款、办理结算等业务的 企业法人”。鉴于银行业务的特殊性，对于商业银行的设立以及业务的开展，国家都有明确的规 定。而对于擅自设立商业银行、在名称中擅自使用“银行”字样的、或非法从事商业银行业务的， 在我国相应的法律，如《中国人民银行法》、《商业银行法》和《刑法》中，都规定了明确的惩罚 措施。 我国《商业银行法》第 11 条规定，“设立商业银行，应当经中国人民银行审查批准。未经中 国人民银行批准，任何单位和个人不得从事吸收公众存款等商业银行业务，任何单位不得在名称 中使用‘银行’字样”。第 77 条规定，“未经批准在名称中使用‘银行’字样的.由中国人民 银行责令改正，有违法所得的，没收违法所得，可以处以违法所得一倍以上三倍以下罚款，没有 违法所得的，可以处以五万元以上三十万元以下罚款”。 [思考题] 1．案情一中，某商业企业的行为违反了我国金融经济法规中的哪些法规? 2.某市血液供应中心的命名纠纷责任，究竟应由谁来承担? 3．国外的银行法对“银行”一词有无特别的规定? 案例二：中国光大银行的股份制改革 1997 年 1 月，中国光大银行完成了股份制改造，成为一家规范的股份制商业银行。在这次 股份制改造中，亚洲开发银行投资入股，从而使光大银行成为我国目前惟一的有外资参股的商业 银行。 作为股东，亚行非常关心光大银行的经营情况。为了使光大银行的经营管理与国际商业银行 接轨，亚行决定提供 60 万美元的技术援助，用于中国光大银行的能力强化建设。光大银行的决 策层对于亚行的这一举动非常重视。他们认为，虽然光大银行自 1992 年成立以来取得了长足的 进步，资产规模和业务范围迅速扩大，但高速增长需要管理水平的日渐提高。只有及时进行调整 与完善，才能进一步提高银行未来发展的潜力和抵御风险的能力。因此，光大银行领导迅速作出 决策，决定抓住这次机会，飞越一个更富有挑战性的“新高峰”，构建出光大银行的“世纪管理 框架”。 为了配合亚行“技援”的顺利进行，光大银行相应拿出 60 万美元的配套资金，配备得力的 人员，确保“技援”高质量、高效率地进行。亚行通过“顾问筛选委员会”的严格评估，确定了 由世界著名的会计公司——普华国际会计公司和在商业银行运作方面富有经验的德国商业银行 负责技术援助的具体实施 。1997 年 4 月 28 日，亚行技术援助正式启动，来自世界各地的技援顾 问汇集光大银行，从贷款管理、电脑和管理信息系统、财务管理和风险控制、国际业务以及操作 和管理五大方面对光大银行的经营管理状况进行考察；提出了改进、完善的建议。顾问团的工作 认真而严谨，列出了包含资产负债管理、国际结算、代理行网络、贸易融资、外汇风险等方面内 容的材料需求清单，根据光大银行提供的书面材料，确定了具体的访谈计划：与光大银行的专家 们开始了一对一的对口访谈，并且在中方专家的配合下检查了各个领域的业务程序、制度、步骤 以及相应的控制系统。为了深入了解信贷管理情况，技援顾问专程到上海分行，对上海分行的信 贷业务状况、信贷工作方针政策、操作程序以及信贷人员状况进行了考察，并对贷款业务进行了 抽样调查。经过细致深入的调查，顾问团写出了初期报告和中期报告，对各个领域提出了分阶段 的改善建议和行动计划，并且很快将报告送交光大银行各业务部门，听取他们的意见。为了使这 些意见能够与中国国情和光大的具体情况相结合，各部门又提出了一些具体的修改建议。根据这 些反馈意见，技援顾问对初期报告和中期报告进行了修改，完成了最终报告
在中期报告和最终报告中，技援顾问对光大银行的资本实力、组织构架和管理水平给予了积 极评价，认为光大银行在短短不到6年的时间内己经成长为一家具有较高经营管理水平的新兴商 业银行，并提出了具有操作性的意见和建议。在管理信息系统的建设方面，报告给出了目标报告 体系的格式 内容， 为管理信息系统的完善提供了 个直观的样本 在银行内部组织结构建设 面，报告提出了建立矩阵式结构、加强控制体系建设的建议：在营业部的建设方面，报告中对大 厅的模式及各类指示牌、墙报、宜传册以及现金管理、监督工作程序都作了详细的阐述。 根据技援协议，国际专家们坏制定了一些业条手册和管理报告样本，为光大银行的员工举办 了留易融资、项目融资、外汇风险管理和住宅抵押贷款四个培训川班，并且为高级员工举办了一次 境外培训。这些针对性很强的培训对提高光大银行高级员工素质起到了良好的作用 1998年5月，亚行技术援助顺利结束。在一年多的时间里，光大银行始终对技援给予了密切 配合，对技援报告十分重视。报告一完成，光大银行就成立了由行长许斌挂帅的技援建议项目实 施小组，争取在三年的时间内将技援建议落到实处。目前，建议实施小组正在制定具体的实施计 划，相信随若技援建议的逐步落实，光大银行的能力强化建设一定能够得到有力的推动，从而使 管理水平再上一个新台阶 [分析提示] 股份制是我国商业银行发展的必然选择，是构建新型金融体系的有益探索。西方商业银行股 份制、市场化运营的时间较长，积累了丰富的经营管理经验，而我国商业银行的建设和改革只是 近几年才刚刚起步，有很多方面都需要向国外学习、借鉴。争取国外银行顾问的技术援助，无疑 是学习国际先讲经验的一个很好的途径。入股中国光大银行的亚洲开发银行的技术援助就是一个 很好的例子。 [思考题] 1.光大银行改革的动力是什么？ 2.亚行为什么对其进行技术援助？ 3.光大银行在哪些方面进行了改革？ 二、商业银行人事制度管理与观念更新 案例一：从艺加哥第一银行的兴衰看管理者的选择与任用 芝加哥第一银行于1863年登记注册，在美国中西部地区发展得卓有成效。1958年，它超过 许多历史悠久的东部银行，跃居同行业第七大企业。芝加哥第一银行商业信誉很高，十分注重对 投资储蓄者的承诺，重视信贷程序 有 一流企业的自信心，强调以发展企业集团贷款为重点，并 注意运用专家小组审查不同的行业运作状况。 20世纪50年代后期开始，芝加哥第一银行确立了国际化的发展目标。1959年，伦敦办事处 正式成立运营。1962年，银行业务扩展到日本。60年代后期，由盖洛德·弗里曼(Gaylord Freeman) 担任该行董事会主席一职后，银行行动更为积极和开放，国际化的步伐加快，在海外开设了域来 越多的办事处。这也为哈佛商学院 A士提供了快捷的升职机会 此同时，银行的业务也越 来越转向以交易为主。它已经冲破了原银行基业的地理环境限制，实现了跨传统信贷业务的突破 芝加哥第一银行改革的最初成果给人们留下极为深刻的印象：1970一1975年的六年时间， 银行利润就翻了一番以上。但不久，银行业绩开始下降。 芝加哥第一银行利润下降的主要原因是由于它扩展过狂，超过了自己的业务能力和资源能 力，更为重要的是银行内 部尤其是管理层不和，1974年竟有三方人士企图 代弗里曼，争夺银行 董事会主席 职。最后罗伯特 A oud)赢得 了这场 人事竞争的胜 利。阿布德十 专横，上台后很快控制了整个银行。他采取措施缩减发展规模，裁减银行员工，银行内部管理日 趋严格死板，员工工作士气大衰，银行中那些晋升很快的MBA硕士生开始另择高枝，贷款中的问
3 在中期报告和最终报告中，技援顾问对光大银行的资本实力、组织构架和管理水平给予了积 极评价，认为光大银行在短短不到 6 年的时间内已经成长为一家具有较高经营管理水平的新兴商 业银行，并提出了具有操作性的意见和建议。在管理信息系统的建设方面，报告给出了目标报告 体系的格式、内容，为管理信息系统的完善提供了一个直观的样本；在银行内部组织结构建设方 面，报告提出了建立矩阵式结构、加强控制体系建设的建议；在营业部的建设方面，报告中对大 厅的模式及各类指示牌、墙报、宣传册以及现金管理、监督工作程序都作了详细的阐述。 根据技援协议，国际专家们还制定了一些业务手册和管理报告样本，为光大银行的员工举办 了贸易融资、项目融资、外汇风险管理和住宅抵押贷款四个培训班，并且为高级员工举办了一次 境外培训。这些针对性很强的培训对提高光大银行高级员工素质起到了良好的作用。 1998 年 5 月，亚行技术援助顺利结束。在一年多的时间里，光大银行始终对技援给予了密切 配合，对技援报告十分重视。报告一完成，光大银行就成立了由行长许斌挂帅的技援建议项目实 施小组，争取在三年的时间内将技援建议落到实处。目前，建议实施小组正在制定具体的实施计 划，相信随着技援建议的逐步落实，光大银行的能力强化建设一定能够得到有力的推动，从而使 管理水平再上一个新台阶。 [分析提示] 股份制是我国商业银行发展的必然选择，是构建新型金融体系的有益探索。西方商业银行股 份制、市场化运营的时间较长，积累了丰富的经营管理经验，而我国商业银行的建设和改革只是 近几年才刚刚起步，有很多方面都需要向国外学习、借鉴。争取国外银行顾问的技术援助，无疑 是学习国际先进经验的一个很好的途径。入股中国光大银行的亚洲开发银行的技术援助就是一个 很好的例子。 [思考题] 1.光大银行改革的动力是什么? 2.亚行为什么对其进行技术援助? 3.光大银行在哪些方面进行了改革? 二、商业银行人事制度管理与观念更新 案例一： 从芝加哥第一银行的兴衰看管理者的选择与任用 芝加哥第一银行于 1863 年登记注册，在美国中西部地区发展得卓有成效。1958 年，它超过 许多历史悠久的东部银行，跃居同行业第七大企业。芝加哥第一银行商业信誉很高，十分注重对 投资储蓄者的承诺，重视信贷程序，有一流企业的自信心，强调以发展企业集团贷款为重点，并 注意运用专家小组审查不同的行业运作状况。 20 世纪 50 年代后期开始，芝加哥第一银行确立了国际化的发展目标。1959 年，伦敦办事处 正式成立运营。1962 年，银行业务扩展到日本。60 年代后期，由盖洛德·弗里曼(Gaylord Freeman) 担任该行董事会主席一职后，银行行动更为积极和开放，国际化的步伐加快，在海外开设了越来 越多的办事处。这也为哈佛商学院 MBA 硕士提供了快捷的升职机会。与此同时，银行的业务也越 来越转向以交易为主。它已经冲破了原银行基业的地理环境限制，实现了跨传统信贷业务的突破。 芝加哥第一银行改革的最初成果给人们留下极为深刻的印象：1970—1975 年的六年时间， 银行利润就翻了一番以上。但不久，银行业绩开始下降。 芝加哥第一银行利润下降的主要原因是由于它扩展过猛，超过了自己的业务能力和资源能 力，更为重要的是银行内部尤其是管理层不和，1974 年竟有三方人士企图取代弗里曼，争夺银行 董事会主席一职。最后罗伯特·阿布德(Robert Aboud)赢得了这场人事竞争的胜利。阿布德十分 专横，上台后很快控制了整个银行。他采取措施缩减发展规模，裁减银行员工，银行内部管理日 趋严格死板，员工工作士气大衰，银行中那些晋升很快的 MBA 硕士生开始另择高枝，贷款中的问
题也日益暴露，银行内部冲突、骚乱成为家常便饭，银行经营状况一泻千里，严重威胁到芝加哥 第一银行的生存。 1980年，芝加哥第一银行当年的纯收入与1975年纯收入相比，下降了60%多。银行主要负 责的三位总经理集体辞职，经营管理陷入瘫痪状态。不得已，董事会从大通银行聘请了巴里·沙 利文出任银行责任总经理。 巴里·沙利文出生在纽约市布隆克斯区，接受过犹太教教士的正规教育。他是一名成绩优异 的学生，也是出色的篮球运动员，毕业于芝加哥大学商学院，毕业后进入大通银行。在大通银行 他工作贡献突出，经营业绩非凡。 一家杂志发表专栏文章评述他有者“不少的热情崇拜者”。梅 公 司一位原在大通曼哈顿银行工作过的高级职员这样评价他：“他是个名副其实的领袖，很了 不起。 银行董事会聘请沙利文作为总经理，目的是想利用他的经验为艺加哥第一银行确立新的发展 战略，从根本上扭转经营困境。 沙利文到梦加哥第一银行走马上任的前6个月里，先后从其他公司聘请了14名高级志愿者 进银行工作。他将以盈利为中心任务的责权下放给他们以及其他高级员工，鼓励他们在各自的职 责范围内充分发挥领导才能和领导艺术。沙利文与他的工作班子重建了银行对投资者、储蓄者的 承诺，建立了严格有序的信贷秩序以降低不良贷款的比重，并且根据情况制定银行发展战略，将 国内经营业务、国际区域金融业务作为银行发展的工作重点。为了实现这一新的工作重点，芝加 哥第一银行1982年购买了银行信托投资公司信用卡办理业务的经营权，1984年又兼并了芝加哥 美洲国民银行一家“二级市场”银行 少利文主持芝加哥第一银行工作后不久，银行经营业绩开始出现转机。随着新机构的逐渐健 全和新的发展战略的开始形成，银行经营业绩持续增长。1981年，银行的利润几乎是1980年的 两倍，达1.18亿美元。1982年，银行纯收入1.36亿美元，1983年则增长至1.83亿美元，沙利 文兴高采烈地向社会公众宜布：芝加哥第一银行“走出了经营困境”。1984年初，芝加哥第一银 行的情形的确加此 但在1984年10月，银行出现了7180万美元的季度亏损（与银行在不动产业贷款出现的呆则 有关)。芝加哥第一银行建行以来从未出现过这样的亏损额。几个月后，银行出现了另一笔亏损 亏损原因在于在巴西进行的一次兼并活动的失误。有的银行职员对沙利文失去了信心，高层管理 人员中也出现喋喋不休的争论，各种流言蜚语随之出现。但银行董事会此时并没有怀疑沙利文， 仍然继续支持他的工作，因此沙利文更积极大胆地推行改革措施，率领一批经理对银行信贷系统 进行了彻底的清查。他的高级助手们者手清理那些未满期的贷款项目 更大程度地削减银行国际 金融业务部门的业务项目，同时，购买兼并了两家规模较小的伊利诺斯州银行集团 ,为了强化 行对投资储蓄者利益的重视，银行规定每天举行高级管理人员例会，讨论顾客情况及顾客中存在 的各种问题。同时，银行还建立了新的补助程序和评估系统，不仅注重个人业绩而且更为重视总 体综合效益。 沙利文的种种力终得到利丰厚的同提。梦加哥第一行取得了引入目的础经普业结 1986年银行纯收入 倍于1984年的银行纯收入，达2.7亿美元，同时，银行自身也在这些经营 业绩的推动下得到发展。 1987年，芝加哥第一银行与其他美国大型银行集团一样，被迫提高相保对第三世界国家贷 款投资风险损失的准备金，此举造成当年银行净亏损5亿美元。人们都了解这一亏损与银行基础 业条作无关，银行避鱼了早 一次危机的爆发。但沙利文不安于此，他进一步收缩银行的国际金 融业务，在芝加哥城及其周边地区获得了更多的零星储蓄业务，并买进了份额更大的信用卡销 业务经营权。 沙利文适当的行动为银行带来更辉煌的局面：1988年，芝加哥第一银行纯收入达5.13亿美 元，6倍于1984年同期的纯收入。1988年底，经济观察家们终于承认芝加哥第一银行东山再起
4 题也日益暴露，银行内部冲突、骚乱成为家常便饭，银行经营状况一泻千里，严重威胁到芝加哥 第一银行的生存。 1980 年，芝加哥第一银行当年的纯收入与 1975 年纯收入相比，下降了 60％多。银行主要负 责的三位总经理集体辞职，经营管理陷入瘫痪状态。不得已，董事会从大通银行聘请了巴里·沙 利文出任银行责任总经理。 巴里·沙利文出生在纽约市布隆克斯区，接受过犹太教教士的正规教育。他是一名成绩优异 的学生，也是出色的篮球运动员，毕业于芝加哥大学商学院，毕业后进入大通银行。在大通银行 他工作贡献突出，经营业绩非凡。一家杂志发表专栏文章评述他有着“不少的热情崇拜者”。梅 农公司一位原在大通曼哈顿银行工作过的高级职员这样评价他：“他是个名副其实的领袖，很了 不起。” 银行董事会聘请沙利文作为总经理，目的是想利用他的经验为芝加哥第一银行确立新的发展 战略，从根本上扭转经营困境。 沙利文到芝加哥第一银行走马上任的前 6 个月里，先后从其他公司聘请了 14 名高级志愿者 进银行工作。他将以盈利为中心任务的责权下放给他们以及其他高级员工，鼓励他们在各自的职 责范围内充分发挥领导才能和领导艺术。沙利文与他的工作班子重建了银行对投资者、储蓄者的 承诺，建立了严格有序的信贷秩序以降低不良贷款的比重，并且根据情况制定银行发展战略，将 国内经营业务、国际区域金融业务作为银行发展的工作重点。为了实现这一新的工作重点，芝加 哥第一银行 1982 年购买了银行信托投资公司信用卡办理业务的经营权，1984 年又兼并了芝加哥 美洲国民银行一家“二级市场”银行。 沙利文主持芝加哥第一银行工作后不久，银行经营业绩开始出现转机。随着新机构的逐渐健 全和新的发展战略的开始形成，银行经营业绩持续增长。1981 年，银行的利润几乎是 1980 年的 两倍，达 1.18 亿美元。1982 年，银行纯收入 1.36 亿美元，1983 年则增长至 1.83 亿美元，沙利 文兴高采烈地向社会公众宣布：芝加哥第一银行“走出了经营困境”。1984 年初，芝加哥第一银 行的情形的确如此。 但在 1984 年 l0 月，银行出现了 7180 万美元的季度亏损(与银行在不动产业贷款出现的呆账 有关)。芝加哥第一银行建行以来从未出现过这样的亏损额。几个月后，银行出现了另一笔亏损， 亏损原因在于在巴西进行的一次兼并活动的失误。有的银行职员对沙利文失去了信心，高层管理 人员中也出现喋喋不休的争论，各种流言蜚语随之出现。但银行董事会此时并没有怀疑沙利文， 仍然继续支持他的工作，因此沙利文更积极大胆地推行改革措施，率领一批经理对银行信贷系统 进行了彻底的清查。他的高级助手们着手清理那些未满期的贷款项目，更大程度地削减银行国际 金融业务部门的业务项目，同时，购买兼并了两家规模较小的伊利诺斯州银行集团。为了强化银 行对投资储蓄者利益的重视，银行规定每天举行高级管理人员例会，讨论顾客情况及顾客中存在 的各种问题。同时，银行还建立了新的补助程序和评估系统，不仅注重个人业绩而且更为重视总 体综合效益。 沙利文的种种努力终于得到丰厚的回报。芝加哥第一银行取得了引入瞩目的基础经营业绩： 1986 年银行纯收入 3 倍于 1984 年的银行纯收入，达 2.7 亿美元，同时，银行自身也在这些经营 业绩的推动下得到发展。 1987 年，芝加哥第一银行与其他美国大型银行集团一样，被迫提高担保对第三世界国家贷 款投资风险损失的准备金，此举造成当年银行净亏损 5 亿美元。人们都了解这一亏损与银行基础 业务操作无关，银行避免了另一次危机的爆发。但沙利文不安于此，他进一步收缩银行的国际金 融业务，在芝加哥城及其周边地区获得了更多的零星储蓄业务，并买进了份额更大的信用卡销售 业务经营权。 沙利文适当的行动为银行带来更辉煌的局面：1988 年，芝加哥第一银行纯收入达 5.13 亿美 元，6 倍于 1984 年同期的纯收入。1988 年底，经济观察家们终于承认芝加哥第一银行东山再起
恢复了生机。所罗门兄弟有限公司1989年2月出版的一份研究报告使用了这样的大标题：芝加 哥第一银行一一集团中西部的龙头企业。 「分析根示1 入是 产经营活动中最具活力、最有价值的要素，其中管理者在企业中的作用更不能低 估，他们往往决定着企业经营的成败，正所谓狮子率领的羊群能打败绵羊率领的狮群。商业银行 作为一种企业也不例外，所以它也必须重视管理者尤其是高层管理者的选择与任用。这是因为商 业银行管理者素质的高低与其经营状况息息相关：用人得当，经营困难的商业银行会走出困境： 用人不当，经营良好的银行也会路入困境，甚至破产。美国芝加哥第一银行的兴衰就是一个明品 的例 思考题] 1.1974年后芝加哥第一银行为什么会由盛而衰？其决定因素是什么？ 2.巴里·沙利文出任芝加哥第一银行责任总经理一职后做了哪些工作？效果如何？ 3.1984年银行董事会为什么没有撤换巴里·沙利文？这一决定是否明智？ 4.商业银行保持经营战略的连续性、长期性与银行最高领导层的更迭互相矛盾吗？ 案例二：汇丰银行中高级管理人员的选拔培训 汇丰银行全称“香港上海汇丰银行”(HSC),是香港最大的英资银行，成立于1864年，1865 年正式对外营业。在当时的英国海外银行中，它是惟一将总部设于香港的银行。由于经营上的自 主权较大，它很快招过了众多的音争对手，与港英政府建立了特殊关系并得到当地商业界的支持 多次挽救了香港的银行危机 汇丰银行于开业当年的1865年4月开始发钞，代理香港政府发行约85%的港币业务。1983 年后更作为港府指定的发钞银行与渣打银行和其后的中银集团共同享有港币发行业务。 汇丰一贯较多地参与制定和贯彻港府的金脸决策。汇丰的董事长一直是香港行政局的成员， 是香港银行公会执行委员会的三名常设委员之一，并与渣打银行轮流担任正、副主席，还是香港 外汇基金咨询委员会委员。这些席位均使汇丰得以掌握政府在金融方面的政策并对其施加影 1990年12月，汇丰银行宣布进行内部机构重组，成立 一家在英国注册、总部设于香港的 股公司，并将汇丰在港的全部资产注入该公司，实现变相迁册。1992年3月，汇丰宣布全面收购 英国米特兰银行的计划，将汇丰总部迁往伦敦，完成最后迁册。合并后的汇丰集团资产分布在亚 太地区的份额从51%降到30%，欧洲地区的份额从20%上升到51%。 1993年3月，香港金融管理局成立之后，运作卓有成效。香港的宏观金融管理走上了健康 发展的轨道。汇手 绿行 的私人银行， 于利益的 方面继 续 发钞银行的 职能，另一方面积极拓展在香港和全球的业务，特别注重金融基础设施的投资（例如自己设计软 件以配合新的银行业务)、全球化商业银行和投资银行业务的开拓及服务水平的提高。1998年， 汇丰取得了总盈利近50亿美元的业绩 汇丰银行在各项全球性评级活动中多次位居前列，①1998年《远东经济评论》第五届亚洲 公司200强年度排名，汇丰银行以5.89分连续第四届获第 名：②1998年6月份英国《欧洲货 币》杂志刊出了按照资本金大小排列的1998年世界前200家最大的银行，汇丰银行集团名列第 三：⑧英国《银行家》杂志1998年“世界1000家大银行新排名”，汇丰银行名列第五。 作为一家骑国银行，汇丰银行在讲行业多拓居过程中十分注重与当地文化的融合，在洗轻分 支机构的高级管理人员时更是如此。汇丰银行已经津立了一套完善的中高级管理人才的选拔培训 机制，其中最重要 点就是从当地高等院校选拔一批优秀毕业生进行有重点的培训，从而建立 精干、高效、 有活力 汇丰银行在建立中 分部分 支机构的中高层管理 人伍时就 制定了完善、周密的人才选择、培训计划。下面是汇丰银行2000年度中国分部的选拔、培训计 划介绍
5 恢复了生机。所罗门兄弟有限公司 1989 年 2 月出版的一份研究报告使用了这样的大标题：芝加 哥第一银行——集团中西部的龙头企业。 [分析提示] 人是企业生产经营活动中最具活力、最有价值的要素，其中管理者在企业中的作用更不能低 估，他们往往决定着企业经营的成败，正所谓狮子率领的羊群能打败绵羊率领的狮群。商业银行 作为一种企业也不例外，所以它也必须重视管理者尤其是高层管理者的选择与任用。这是因为商 业银行管理者素质的高低与其经营状况息息相关：用人得当，经营困难的商业银行会走出困境； 用人不当，经营良好的银行也会陷入困境，甚至破产。美国芝加哥第一银行的兴衰就是一个明显 的例子。 [思考题] 1．1974 年后芝加哥第一银行为什么会由盛而衰?其决定因素是什么? 2．巴里·沙利文出任芝加哥第一银行责任总经理一职后做了哪些工作?效果如何? 3．1984 年银行董事会为什么没有撤换巴里·沙利文?这一决定是否明智? 4．商业银行保持经营战略的连续性、长期性与银行最高领导层的更迭互相矛盾吗? 案例二： 汇丰银行中高级管理人员的选拔培训 汇丰银行全称“香港上海汇丰银行”(HSBC)，是香港最大的英资银行，成立于 1864 年，1865 年正式对外营业。在当时的英国海外银行中，它是惟一将总部设于香港的银行。由于经营上的自 主权较大，它很快超过了众多的竞争对手，与港英政府建立了特殊关系并得到当地商业界的支持， 多次挽救了香港的银行危机。 汇丰银行于开业当年的 1865 年 4 月开始发钞，代理香港政府发行约 85％的港币业务。1983 年后更作为港府指定的发钞银行与渣打银行和其后的中银集团共同享有港币发行业务。 汇丰一贯较多地参与制定和贯彻港府的金融决策。汇丰的董事长一直是香港行政局的成员， 是香港银行公会执行委员会的三名常设委员之一，并与渣打银行轮流担任正、副主席，还是香港 外汇基金咨询委员会委员。这些席位均使汇丰得以掌握政府在金融方面的政策并对其施加影响。 1990 年 12 月，汇丰银行宣布进行内部机构重组，成立一家在英国注册、总部设于香港的控 股公司，并将汇丰在港的全部资产注入该公司，实现变相迁册。1992 年 3 月，汇丰宣布全面收购 英国米特兰银行的计划，将汇丰总部迁往伦敦，完成最后迁册。合并后的汇丰集团资产分布在亚 太地区的份额从 51％降到 30％，欧洲地区的份额从 20％上升到 51％。 1993 年 3 月，香港金融管理局成立之后，运作卓有成效。香港的宏观金融管理走上了健康 发展的轨道。汇丰银行作为一家牟利的私人银行，出于利益的考虑，一方面继续履行发钞银行的 职能，另一方面积极拓展在香港和全球的业务，特别注重金融基础设施的投资(例如自己设计软 件以配合新的银行业务)、全球化商业银行和投资银行业务的开拓及服务水平的提高。1998 年， 汇丰取得了总盈利近 50 亿美元的业绩。 汇丰银行在各项全球性评级活动中多次位居前列，①1998 年《远东经济评论》第五届亚洲 公司 200 强年度排名，汇丰银行以 5.89 分连续第四届获第一名；②1998 年 6 月份英国《欧洲货 币》杂志刊出了按照资本金大小排列的 1998 年世界前 200 家最大的银行，汇丰银行集团名列第 三：⑧英国《银行家》杂志 1998 年“世界 1000 家大银行新排名”，汇丰银行名列第五。 作为一家跨国银行，汇丰银行在进行业务拓展过程中十分注重与当地文化的融合，在选择分 支机构的高级管理人员时更是如此。汇丰银行已经建立了一套完善的中高级管理人才的选拔培训 机制，其中最重要的一点就是从当地高等院校选拔一批优秀毕业生进行有重点的培训，从而建立 一支精干、高效、有活力的管理队伍。汇丰银行在建立中国分部分支机构的中高层管理队伍时就 制定了完善、周密的人才选择、培训计划。下面是汇丰银行 2000 年度中国分部的选拔、培训计 划介绍
2000年，汇丰银行计划在中国高等院校毕业生中挑选十名品学兼优的学生作为中国分部中 高层管理者后备人才进行培训（此为中美关于中国加入WT0协议未签署之前的计划，预计此协议 之后洗拔人勒应有所增加) 第一步 人员的选拔 (1)选拔要求 高层管理者是银行人群体的核心，商业银行的价值观、道德观、责任感等思想意识与精神将 在高层管理者身上集中体现，所以在选拔高层管理者时应对他们提出高于一般银行员工素质的要 求。汇丰银行的要求为：广博的知识水平和熟练的英语运用能力：品列的责任感、事业心：嫩的 的洞察力与创造力，较强的人才观念及对群体活动的协调、组织才能，良好的自律能力。由于它 注重的是个人素质，所以不要求求职者的专业方问。 (②)选拔过程 宣传发动阶段：汇丰银行人力资源部于1999年10月至11月在中国主要高等院校进行宣传， 被励优秀毕业生参加洗拔老试。汇丰银行洗择上海、北京、广州、武汉等高等院校较为集中的城 市开展宜传活动。 凡有志于加入汇丰的毕业生可通过学校毕分办填写申请表，也可直接到汇丰银 行各分行领取表格。 初选阶段：汇丰银行中国分部人力资源部门将求职申请表汇总后根据申请表的有关情况进行 初选，从中选出符合要求的求职者参加正式考试。 考试选择阶段：初洗合格后汇丰银行将组织两次考试，一次是相关知识及能力倾向测试，另 一次是英语运用能力测试，两次考试优秀者进入下一轮 面试：汇丰银行允许考试成绩均优秀的求职者参加面试，由人力资源部会同有关部门组成面 试组，根据求职者的表现从中选择恰当的人选。 第二步培训过程 汇丰银行对被录用的毕业生将进行为期两年的培训，培训分为三个阶段。 (1)丰银行将新录用的管理人品带到香港，让他们在香进的分行里接乎业接训。安排他 们在不同的业务部门之间轮 岗 主要目的是让这些未来的管理人员熟悉银行的各项业务规程及操 作、管理要求，使他们对银行的业务有大体的了解与总体的把握。这一阶段大约持续一年。 (②)完成业务知识培训之后，汇丰银行将安排这些人员到位于英国伦敦的总行进行培训。英 国伦敦是著名的国际金融中心，素有“金融城”之称。在这里，受训人员可以接触到形形色色的 银行界人士，学习各种有关银行管理的案例，从而培养他们的经营管理能力及银行界高层管理者 应具备的修养与知识。 同时， 由于汇丰银行将派往其他国家与地区的受训人员也送到伦教培 所以在这里可以接触到不同国家与地区的优秀人才，取长补短，提高个人素质。这一阶段大约持 续半年。 (③)结束伦敦的熏陶后，汇丰银行将这些受训人员调回香港，在当地营业所从事相关业务操 作，并作为这些营业所的经理助理从事有关管理工作。这是为将来他们所从事的工作做准备。这 阶段大约也持续年 经过以上两年的培训 ,受训人员基本能握银行的有关业务，学会从客观上把揭 处理相关 问题，培养银行高层管理人员应该具备的基本素质，为今后从事的管理工作打下了坚实的基础， 汇丰银行的中高层人员选拔培训工作已形成了一种制度，每一位由学校进入银行的中高层筲 理人员均需接受这样的选拔、培训。这一制度对于短时间内培养一批有才能、有朝气、高素质的 管理队伍至关重要。在中国，它为拓展中国业条洗拔培养了50多位符理人品，这批人才为 主行开： 国大陆业务作出了贡献 [分析提示] 人才培训是商业银行人才开发的重要环节，是银行智力投资的重要方面。商业银行人才培训 的目的是培养造就一批德才兼备的银行经营管理所需的各种人才，以提高员工队伍素质。人才培
6 2000 年，汇丰银行计划在中国高等院校毕业生中挑选十名品学兼优的学生作为中国分部中 高层管理者后备人才进行培训(此为中美关于中国加入 WTO 协议未签署之前的计划，预计此协议 之后选拔人数应有所增加)。 第一步 人员的选拔 （1）选拔要求 高层管理者是银行人群体的核心，商业银行的价值观、道德观、责任感等思想意识与精神将 在高层管理者身上集中体现，所以在选拔高层管理者时应对他们提出高于一般银行员工素质的要 求。汇丰银行的要求为：广博的知识水平和熟练的英语运用能力；强烈的责任感、事业心：敏锐 的洞察力与创造力，较强的人才观念及对群体活动的协调、组织才能，良好的自律能力。由于它 注重的是个人素质，所以不要求求职者的专业方向。 (2)选拔过程 宣传发动阶段：汇丰银行人力资源部于 1999 年 10 月至 11 月在中国主要高等院校进行宣传， 鼓励优秀毕业生参加选拔考试。汇丰银行选择上海、北京、广州、武汉等高等院校较为集中的城 市开展宣传活动。凡有志于加入汇丰的毕业生可通过学校毕分办填写申请表，也可直接到汇丰银 行各分行领取表格。 初选阶段：汇丰银行中国分部人力资源部门将求职申请表汇总后根据申请表的有关情况进行 初选，从中选出符合要求的求职者参加正式考试。 考试选择阶段：初选合格后汇丰银行将组织两次考试，一次是相关知识及能力倾向测试，另 一次是英语运用能力测试，两次考试优秀者进入下一轮。 面试：汇丰银行允许考试成绩均优秀的求职者参加面试，由人力资源部会同有关部门组成面 试组，根据求职者的表现从中选择恰当的人选。 第二步 培训过程 汇丰银行对被录用的毕业生将进行为期两年的培训，培训分为三个阶段。 (1)汇丰银行将新录用的管理人员带到香港，让他们在香港的分行里接受业务培训。安排他 们在不同的业务部门之间轮岗，主要目的是让这些未来的管理人员熟悉银行的各项业务规程及操 作、管理要求，使他们对银行的业务有大体的了解与总体的把握。这一阶段大约持续一年。 (2)完成业务知识培训之后，汇丰银行将安排这些人员到位于英国伦敦的总行进行培训。英 国伦敦是著名的国际金融中心，素有“金融城”之称。在这里，受训人员可以接触到形形色色的 银行界人士，学习各种有关银行管理的案例，从而培养他们的经营管理能力及银行界高层管理者 应具备的修养与知识。同时，由于汇丰银行将派往其他国家与地区的受训人员也送到伦敦培训， 所以在这里可以接触到不同国家与地区的优秀人才，取长补短，提高个人素质。这一阶段大约持 续半年。 (3)结束伦敦的熏陶后，汇丰银行将这些受训人员调回香港，在当地营业所从事相关业务操 作，并作为这些营业所的经理助理从事有关管理工作。这是为将来他们所从事的工作做准备。这 一阶段大约也持续半年。 经过以上两年的培训，受训人员基本能掌握银行的有关业务，学会从客观上把握、处理相关 问题，培养银行高层管理人员应该具备的基本素质，为今后从事的管理工作打下了坚实的基础。 汇丰银行的中高层人员选拔培训工作已形成了一种制度，每一位由学校进入银行的中高层管 理人员均需接受这样的选拔、培训。这一制度对于短时间内培养一批有才能、有朝气、高素质的 管理队伍至关重要。在中国，它已为拓展中国业务选拔培养了 50 多位管理人员，这批人才为汇 丰银行开展中国大陆业务作出了贡献。 [分析提示] 人才培训是商业银行人才开发的重要环节，是银行智力投资的重要方面。商业银行人才培训 的目的是培养造就一批德才兼备的银行经营管理所需的各种人才，以提高员工队伍素质。人才培
训分为不同的种类，有新职员入行培训、现有员工的岗位培训等。银行应该注意新职员的入行培 训，以建立一支富有朝气、有干劲、有能力的后备人才队伍。这方面，我国银行应向外资银行学 习 [思考题 1.你认为汇丰银行中高层管理人员的选拔、培养工作是否值得？ 2.这项工作的长处何在？有何不足之处？ 3.汇丰银行选拔、培养中高层管理人员的做法对中国银行业的人才培养有何借鉴作用？ 案例三：花旗银行在日本的成功 花旗银行在日本的成功很大程度上应归功于其融资部门。和数百家日本的贸易公司、制造商 保险公司建立了业务联系，这个商业化的融资机构首次在东京对客户推出24小时全天服务，营 业额达10亿美元。花旗银行也是首批推出日元利率互换的银行之一，这也为在东京建立外汇交 易市场莫定了稳固的基础。此外，花旗银行在货币期权交易方面也处于领先地位。花旗银行根据 对客户提供的服务类别以及应用非传统还是传统的业务服务方式来对其新创设的金融业务进行 划分。在进行传统业务的过程中，花旗银行总是辅以其特有的专门技术和其他分支的成功经验 以确保其在新的市场上占有一席之地。花旗银行的复合货币账户 简称“复合货币 就员 个显著的例子。这一业务原为花旗银行在香港的分支机构所创，经过其日本机构修改后，适应 了当地的需求。这种复合货币账户不但使客户在六种自由货币中随意选择进行存款，还可以代为 安户保管黄金。此外，花准银行在日本还推出其他一些创新的金种业条和服条，句括信函和申活 通知账户、使用客户的本国语言为客户提供服务，以及根据客户多币种账户存款的收支情况自动 调整授信额度等。近几年来，花旗银行又在日本市场推出了被称为 榄子”的业务利 种叫 “高度安全”的业务，作为一种可以避免损失的担保存款业务。它除能确保客户原有的日元资金 不因汇率变动而损失外，还可使家户的资金在坛动中实现最大的价值。1990年，花恤银行又在业 地讲一步拓展其日元和外币存款业务，尽可能增加存款者的收入。花旗银行在日本的金融创新是 没有局限性的，位于东京奥地麦齐的花旗银行弗莱格奇波分行有 一个自动出纳系统， 可随客户用 英语、日语两种语言办理支付现钞、转账和接受存款等项业务，闭路电视显示屏遍布于分行的名 个角落，随时向客户提供利率、汇率以及有关银行业务与服务方面的信总。花旗银行在日业务的 306是通过申话办理的。经过一年的调查，银行意识到，钺来越多的客户愿意用打申话的方式代 替直接到银行办理业务，于是开办了电话办理业务，并广泛地宣传客户可以免费使用长途电话来 办理业务，这项业务吸引了大量的客户。同时，通过电话和信函手段办理业务使一年中到银行办 理业务的人数减少 30%。客户愿意与超越传统营 式的银 进行业务往来的 愿望为花旗银行 带来了不少益处。首先，它利于花旗银行在整个日本市场推广其业务，寻觅新客户，而不像以前 那样只在东京地区设立机构，拓展业务。其次，它使花旗银行以比传统银行网络更低廉的运营费 用来吸引和服务于客户。 另外，花惟银行成功地将它应用于什界各地的信用卡业条的处理方式加以修改，介绍到日本 以满足当地的需 花旗银行因引入此项业务而迅速占有了大量的市场份额。在这一过程中 旗银行充分利用了它所持有的现存和潜存客户的内部资有 并通过信函与这些客户建立联系 引新客户。花旗银行通过信函方式拓展业务取得的成功，很大程度上归功于其所占有的这些资科料。 这个被称为西蒂贝丝的资料管理系统，掌握着那些潜在的客户的姓名、地址以及其他一些有价值 的信息，有一半以上的日本家庭资料被纳入这一信息系统。由于这些资料的内容总是不断地根据 客户对银行业务推广信函的最新反应加以修正，因而银行可以按照客户对某项业务的关切程度来 建立他们的档案资料 通过这 方式 银行可以获 多的客 降低运营费用。花旗银 深入的市场调查也是其在日本业务不断拓展的关健。在他们进行的调查中，一些注意了解客户对 开立账户手续的满意程度，另一些则调查客户对诸如电话服务中心所提供服务的满意程度，还有
7 训分为不同的种类，有新职员入行培训、现有员工的岗位培训等。银行应该注意新职员的入行培 训，以建立一支富有朝气、有干劲、有能力的后备人才队伍。这方面，我国银行应向外资银行学 习。 [思考题] 1.你认为汇丰银行中高层管理人员的选拔、培养工作是否值得？ 2．这项工作的长处何在?有何不足之处? 3．汇丰银行选拔、培养中高层管理人员的做法对中国银行业的人才培养有何借鉴作用? 案例三：花旗银行在日本的成功 花旗银行在日本的成功很大程度上应归功于其融资部门。和数百家日本的贸易公司、制造商、 保险公司建立了业务联系，这个商业化的融资机构首次在东京对客户推出 24 小时全天服务，营 业额达 10 亿美元。花旗银行也是首批推出日元利率互换的银行之一，这也为在东京建立外汇交 易市场奠定了稳固的基础。此外，花旗银行在货币期权交易方面也处于领先地位。花旗银行根据 对客户提供的服务类别以及应用非传统还是传统的业务服务方式来对其新创设的金融业务进行 划分。在进行传统业务的过程中，花旗银行总是辅以其特有的专门技术和其他分支的成功经验， 以确保其在新的市场上占有一席之地。花旗银行的复合货币账户——简称“复合货币”——就是 一个显著的例子。这一业务原为花旗银行在香港的分支机构所创，经过其日本机构修改后，适应 了当地的需求。这种复合货币账户不但使客户在六种自由货币中随意选择进行存款，还可以代为 客户保管黄金。此外，花旗银行在日本还推出其他一些创新的金融业务和服务，包括信函和电话 通知账户、使用客户的本国语言为客户提供服务，以及根据客户多币种账户存款的收支情况自动 调整授信额度等。近几年来，花旗银行又在日本市场推出了被称为“一揽子”的业务和一种叫做 “高度安全”的业务，作为一种可以避免损失的担保存款业务。它除能确保客户原有的日元资金 不因汇率变动而损失外，还可使客户的资金在运动中实现最大的价值。1990 年，花旗银行又在当 地进一步拓展其日元和外币存款业务，尽可能增加存款者的收入。花旗银行在日本的金融创新是 没有局限性的，位于东京奥地麦齐的花旗银行弗莱格奇波分行有一个自动出纳系统，可随客户用 英语、日语两种语言办理支付现钞、转账和接受存款等项业务，闭路电视显示屏遍布于分行的各 个角落，随时向客户提供利率、汇率以及有关银行业务与服务方面的信息。花旗银行在日业务的 30％是通过电话办理的。经过一年的调查，银行意识到，越来越多的客户愿意用打电话的方式代 替直接到银行办理业务，于是开办了电话办理业务，并广泛地宣传客户可以免费使用长途电话来 办理业务，这项业务吸引了大量的客户。同时，通过电话和信函手段办理业务使一年中到银行办 理业务的人数减少了 30％。客户愿意与超越传统营业方式的银行进行业务往来的愿望为花旗银行 带来了不少益处。首先，它利于花旗银行在整个日本市场推广其业务，寻觅新客户，而不像以前 那样只在东京地区设立机构，拓展业务。其次，它使花旗银行以比传统银行网络更低廉的运营费 用来吸引和服务于客户。 另外，花旗银行成功地将它应用于世界各地的信用卡业务的处理方式加以修改，介绍到日本 以满足当地的需要，花旗银行因引入此项业务而迅速占有了大量的市场份额。在这一过程中，花 旗银行充分利用了它所持有的现存和潜存客户的内部资料，并通过信函与这些客户建立联系，吸 引新客户。花旗银行通过信函方式拓展业务取得的成功，很大程度上归功于其所占有的这些资料。 这个被称为西蒂贝丝的资料管理系统，掌握着那些潜在的客户的姓名、地址以及其他一些有价值 的信息，有一半以上的日本家庭资料被纳入这一信息系统。由于这些资料的内容总是不断地根据 客户对银行业务推广信函的最新反应加以修正，因而银行可以按照客户对某项业务的关切程度来 建立他们的档案资料。通过这种方式，银行可以获得更多的客户信息并降低运营费用。花旗银行 深入的市场调查也是其在日本业务不断拓展的关键。在他们进行的调查中，一些注意了解客户对 开立账户手续的满意程度，另一些则调查客户对诸如电话服务中心所提供服务的满意程度，还有
一些则试图了解为何有些客户停止使用他们的账户或仅仅保持低水平的收支业务。花旗银行还建 立了所谓服务的“监视系统”，这一系统既有助于更有效地实施内部管理，也可以确保提供更好 的服务使客户满意。目前，总共有50多个这样的“监视系统”在进行工作，监视的项目包括诸 如客户排队等待办理业务的时间长短，客户使用银行各种线路打入电话是否遇到麻烦，以及客 对银行提供账户说明是否及时地反映等。 [分析提示] 在金融自由化的条件下，银行失去了法规垄断保护的特权，环境的变化使银行完全丧失了传 统的市场主导地位。为了生存和发展，现代商业银行必须改变传统的经营方式，研究服务对兔 市场的需求。 从而发展自己的客户关系来巩固和扩大自己的市场份额。商业银行提供的有形产而 与无形服务属于链式结构，互不分隔，具有叠加性。产品和服务的无形性使商业银行的营销业具 有无形性，其营销的重点应该是：树立忠实、可信、安全、实力雄厚的形象，通过信息渠道加强 与客户的联系，建立高效的服务网络，通过信总沟通和服务使客户知道银行能够为他们做些什么， 银行也能知道客户需要做什么。 [思考愿] L.花旗银行在日本（世界最难进入的市场之一）确立了什么样的金融发展战略方针 2.花旗银行作为在日本最大的外资机构之一，其面向消费者价值取向的主要特征与中国企业 经常提倡的“以人为本”的经营方针有何异同？ 3.花旗银行在日本的成功经验对中国商业银行在未来的市场竞争中有何借鉴意义？ 三、资本金管理与银行并购 案例一：保持适宜资本充足率，防范风险 日木幸福铝行破产案 日本金融再生委员会1999年5月23日正式宜布，总部设立在大阪的地方银行 一幸福银行 破产，由政府接管。这是自日本金融破产法案生效以来第二家宣告破产倒闭并由金融再生委员会 委任破产管理人的地方银行。金融当局说，在稽核幸福银行的账户后发现，截至1998年9月， 该银行资本亏损达到569亿日元，包括所持的证券的亏损：到1999年3月底，自有资金率只有 0.5%。幸福银行有50年的历史，在日本国内有110家分支机构，2000多名员工。过去三年一直 亏损，日本金融监管部门曾要求该银行立即增加资本，该银行总裁江川笃明也提出动用私人财产 挽救银行 但该银行终究还是逃脱不了倒闭的厄运。 [分析提示] 同其他企业一样，商业银行的资本是银行从事经营管理活动的基本物质条件，要办银行首先 要有资本。一般企业的资本通常占其资产总额的50%以上，而商业银行的资本占资产总额的比例 一般都不到10%，企业资本是其维持生产经营的主要物质条件和支撑力量，而商业银行的资产经 营主要不是依靠 资本 支撑， 而是依靠存款负何 这就决定 行资本和企 资 的区 。银行 资本的功能主要有：当银行丧失清偿能力和发生流动性危机时保护未保险的存款人：以充足的你 证金弥补未预料的亏损，维持公众对银行的信心，提高银行的信誉：购置房产设备。由于资本能 有效地保证存款安全，抵御风险损失，从而最终有利于社会经济和金融秩序的稳定，因而各国银 行管理当局于不十分面视本布足程度的管理。一一船来说，银行经营符理者总是向干用较少 的资本千方百计地扩展资产业务，以获得较大 股权收 益率，其必然结果是增 而银行管理当局则更重视银行系统的稳定和保护存款者的利益， 本E 率，以保证银行业务经营的稳健。《巴塞尔协议》将银行的资本划为核心资本与附属资本两类 并且规定银行的核心资本比率为4%，全部资本比率为8%。我国的《商业银行法》第4章第39 8
8 一些则试图了解为何有些客户停止使用他们的账户或仅仅保持低水平的收支业务。花旗银行还建 立了所谓服务的“监视系统”，这一系统既有助于更有效地实施内部管理，也可以确保提供更好 的服务使客户满意。目前，总共有 50 多个这样的“监视系统”在进行工作，监视的项目包括诸 如客户排队等待办理业务的时间长短，客户使用银行各种线路打入电话是否遇到麻烦，以及客户 对银行提供账户说明是否及时地反映等。 [分析提示] 在金融自由化的条件下，银行失去了法规垄断保护的特权，环境的变化使银行完全丧失了传 统的市场主导地位。为了生存和发展，现代商业银行必须改变传统的经营方式，研究服务对象、 市场的需求，从而发展自己的客户关系来巩固和扩大自己的市场份额。商业银行提供的有形产品 与无形服务属于链式结构，互不分隔，具有叠加性。产品和服务的无形性使商业银行的营销业具 有无形性，其营销的重点应该是：树立忠实、可信、安全、实力雄厚的形象，通过信息渠道加强 与客户的联系，建立高效的服务网络，通过信息沟通和服务使客户知道银行能够为他们做些什么， 银行也能知道客户需要做什么。 [思考题] l.花旗银行在日本(世界最难进入的市场之一)确立了什么样的金融发展战略方针? 2.花旗银行作为在日本最大的外资机构之一，其面向消费者价值取向的主要特征与中国企业 经常提倡的“以人为本”的经营方针有何异同? 3.花旗银行在日本的成功经验对中国商业银行在未来的市场竞争中有何借鉴意义? 三、资本金管理与银行并购 案例一：保持适宜资本充足率，防范风险 日本幸福银行破产案 日本金融再生委员会 1999 年 5 月 23 日正式宣布，总部设立在大阪的地方银行——幸福银行 破产，由政府接管。这是自日本金融破产法案生效以来第二家宣告破产倒闭并由金融再生委员会 委任破产管理人的地方银行。金融当局说，在稽核幸福银行的账户后发现，截至 1998 年 9 月， 该银行资本亏损达到 569 亿日元，包括所持的证券的亏损；到 1999 年 3 月底，自有资金率只有 0.5％。幸福银行有 50 年的历史，在日本国内有 110 家分支机构，2000 多名员工。过去三年一直 亏损，日本金融监管部门曾要求该银行立即增加资本，该银行总裁江川笃明也提出动用私人财产 挽救银行，但该银行终究还是逃脱不了倒闭的厄运。 [分析提示] 同其他企业一样，商业银行的资本是银行从事经营管理活动的基本物质条件，要办银行首先 要有资本。一般企业的资本通常占其资产总额的 50％以上，而商业银行的资本占资产总额的比例 一般都不到 10％，企业资本是其维持生产经营的主要物质条件和支撑力量，而商业银行的资产经 营主要不是依靠资本来支撑，而是依靠存款负债。这就决定了银行资本和企业资本的区别。银行 资本的功能主要有：当银行丧失清偿能力和发生流动性危机时保护未保险的存款人；以充足的保 证金弥补未预料的亏损，维持公众对银行的信心，提高银行的信誉；购置房产设备。由于资本能 有效地保证存款安全，抵御风险损失，从而最终有利于社会经济和金融秩序的稳定，因而各国银 行管理当局无不十分重视资本充足程度的管理。一般来说，银行经营管理者总是倾向于使用较少 的资本千方百计地扩展资产业务，以获得较大的股权收益率，其必然结果是增大银行的经营风险； 而银行管理当局则更重视银行系统的稳定和保护存款者的利益，因而要求商业银行提高资本比 率，以保证银行业务经营的稳健。《巴塞尔协议》将银行的资本划为核心资本与附属资本两类 ， 并且规定银行的核心资本比率为 4％，全部资本比率为 8％。我国的《商业银行法》第 4 章第 39
条第1款规定，“资本充足率不得低于百分之八”，第8章第75条第2款规定，“未遵守资本充足 率、存贷比例、资产流动性比例、同一借款人贷款比例和中国人民银行有关资产负债比例管理的 其他规定的，由中国人民银行责令改正”。 [思考题] 资本金对于银行来说，意味着什么？ 2.《中华人民共和国商业银行法》规定的资本充足率与《巴塞尔协议》规定的资本充足率 一致，说明了什么？ 3.上述日本银行由资本金造成的风险对中国商业银行有什么借鉴意义？ 4,资本金不足是由哪些原因造成的 案例二：增加资本金，化解银行风险 1、美国的货币中心银行增资以抵御坏债带来的风险 1982年，世界经济的衰退导致发展中国家出口猛烈下降，进而致使其偿债发生闲难。美国 银行持有的第三世界的债务超过了1000亿美元，债务国大多数是拉丁美洲国家，特别是巴西和 墨西哥。花旗银行、制造商汉诺威银行 ,美洲银行、大通曼哈顿银 、化学银行、J.卫.摩根 银行家信托以及芝加哥银行等，都是对第三世界的大贷款者。1982年，当对第三世界国家违约的 忧虑与日俱增时，人们担心美国的银行体系会因此而崩溃，因为，许多货币中心银行所持有的第 三世界国家的债务量大大超过了它们的资本金。在管理者的鼓励下，货币中心银行将核心资本从 1981年占资产的4.2%增加到现在的7%以上。此外，这些银行一直把一部分收入提存以增加它 们的贷款损失准备，用来弥补这次债务危机的损失。尽管在第三世界债务上遭受的损失是巨大的 大大地降低了它们尤其是大的货币中心银行的盈利，但由于增加了资本金，提高了抵御风险的能 力，增强了人们对银行的信心，银行体系还是经受住了风暴。 2、日本政府为避免银行危机向15家银行注入公共资金 在“泡沫经济”破灭 1992年开始 于不动产价格下跌和企业破产增加 ,呆坏账 题愈演愈烈，日本各银行累计处理呆坏账已经超过49亿日元。同时，日本的服市不断下跌： 沫经济”的破灭，使银行所持的股票贬值，银行利润急下跌，从而使银行增资处于不利的地位。 为了防止大银行的倒闭，协助它们改善业务，日本众议院于1998年10月13日通过了第二部分 的银行改革法案，准备拨出60万亿日元的税款支撑疲软的银行。这是日本政府致力于避免银行 危机的最后努力，也是90年代日本第二次动用公共资金处理不良贷款。银行改革法案的要点如 下：①银行若自认为 本 委员会申请拨出公款融 ,②银行 必须收购一家亏损的银行或需要资金，预防信用紧缩危害整个经济。③银行的资本与资产比率超 过8%，政府可根据某些条件在这家银行投资，购买优先股：资本与资产比率介于4%一8%的银 行，政府可注资购买优先股：若资本与资产比*介于2%一4%，政府可购买这家银行的普通股 或代先股，但银行董事会必须辞职，分行数目也必须减，海外分行关闭：若资本与资产比率 低于2%的银行 将暂时将其国有化并关闭 然后跟 一家银行合并并减小营业规模 倒闭 若会危害当地经济，政府将施以援手。④接受公款援助的银行 必须动用本身储备金和利润来 补坏账。⑤独立委员会将发表银行业整领报告书，公布银行遵守条件的情况。⑥金融监管厅将制 定具有约束力的准则，强制银行根据准则评估贷款的性质。⑦在个别的辅助预算案中，政府将增 援出43万亿日元处理银行危机。根据12日通讨的一系列法案，25万亿日元将注入财务律全的银 银行的金会 另外，拨出17万亿日元设立保护存户基金。1999 金融再生委员会正式 意向15家银行注入公共资金。到1999年3 月末 请注入公共资金的15家银行计划处理的呆环账规模约9.3万亿日元，加上1998年9月中期因股 价低迷而出现的新增损失2.68万亿日元，因此各银行为维护足够的自有资本充足率需要的资金
9 条第 1 款规定，“资本充足率不得低于百分之八”，第 8 章第 75 条第 2 款规定，“未遵守资本充足 率、存贷比例、资产流动性比例、同一借款人贷款比例和中国人民银行有关资产负债比例管理的 其他规定的，由中国人民银行责令改正”。 [思考题] 1．资本金对于银行来说，意味着什么? 2．《中华人民共和国商业银行法》规定的资本充足率与《巴塞尔协议》规定的资本充足率 一致，说明了什么? 3．上述日本银行由资本金造成的风险对中国商业银行有什么借鉴意义? 4．资本金不足是由哪些原因造成的? 案例二：增加资本金，化解银行风险 1、美国的货币中心银行增资以抵御坏债带来的风险 1982 年，世界经济的衰退导致发展中国家出口猛烈下降，进而致使其偿债发生困难。美国 银行持有的第三世界的债务超过了 1000 亿美元，债务国大多数是拉丁美洲国家，特别是巴西和 墨西哥。花旗银行、制造商汉诺威银行、美洲银行、大通曼哈顿银行、化学银行、J．P．摩根、 银行家信托以及芝加哥银行等，都是对第三世界的大贷款者。1982 年，当对第三世界国家违约的 忧虑与日俱增时，人们担心美国的银行体系会因此而崩溃，因为，许多货币中心银行所持有的第 三世界国家的债务量大大超过了它们的资本金。在管理者的鼓励下，货币中心银行将核心资本从 1981 年占资产的 4.2％增加到现在的 7％以上。此外，这些银行一直把一部分收入提存以增加它 们的贷款损失准备，用来弥补这次债务危机的损失。尽管在第三世界债务上遭受的损失是巨大的， 大大地降低了它们尤其是大的货币中心银行的盈利，但由于增加了资本金，提高了抵御风险的能 力，增强了人们对银行的信心，银行体系还是经受住了风暴。 2、日本政府为避免银行危机向 15 家银行注入公共资金 在“泡沫经济”破灭后，从 1992 年开始，由于不动产价格下跌和企业破产增加，呆坏账问 题愈演愈烈，日本各银行累计处理呆坏账已经超过 49 亿日元。同时，日本的股市不断下跌。“泡 沫经济”的破灭，使银行所持的股票贬值，银行利润急剧下跌，从而使银行增资处于不利的地位。 为了防止大银行的倒闭，协助它们改善业务，日本众议院于 1998 年 10 月 13 日通过了第二部分 的银行改革法案，准备拨出 60 万亿日元的税款支撑疲软的银行。这是日本政府致力于避免银行 危机的最后努力，也是 90 年代日本第二次动用公共资金处理不良贷款。银行改革法案的要点如 下：①银行若自认为资本不足，必须向一个独立委员会申请拨出公款融资。②银行若要政府注资， 必须收购一家亏损的银行或需要资金，预防信用紧缩危害整个经济。③银行的资本与资产比率超 过 8％，政府可根据某些条件在这家银行投资，购买优先股；资本与资产比率介于 4％一 8％的银 行，政府可注资购买优先股；若资本与资产比率介于 2％一 4％，政府可购买这家银行的普通股 或优先股，但银行董事会必须辞职，分行数目也必须削减，海外分行则关闭；若资本与资产比率 低于 2％的银行，将暂时将其国有化并关闭，然后跟另一家银行合并并减小营业规模。它倒闭后 若会危害当地经济，政府将施以援手。④接受公款援助的银行，必须动用本身储备金和利润来弥 补坏账。⑤独立委员会将发表银行业整顿报告书，公布银行遵守条件的情况。⑥金融监管厅将制 定具有约束力的准则，强制银行根据准则评估贷款的性质。⑦在个别的辅助预算案中，政府将增 拨出 43 万亿日元处理银行危机。根据 12 日通过的一系列法案，25 万亿日元将注入财务健全的银 行，18 万亿日元则充作清理倒闭银行的基金。另外，拨出 17 万亿日元设立保护存户基金。1999 年 3 月 12 日，日本金融再生委员会正式同意向 15 家银行注入公共资金。到 1999 年 3 月末，申 请注入公共资金的 15 家银行计划处理的呆坏账规模约 9.3 万亿日元，加上 1998 年 9 月中期因股 价低迷而出现的新增损失 2.68 万亿日元，因此各银行为维护足够的自有资本充足率需要的资金
总额约为11.7亿日元。此次日本政府向15家银行注入的公共资金总额为7.4592万亿日元，各 银行营业利润和变卖资产的资金约有4万亿日元，另外，各银行还从民间筹措了约2.1万亿日元。 这样，15家银行可运用的资金总规模达13.6万亿日元。从数字上看，15家银行用于增强自有资 本金充足率和处理呆坏账的资金已经绰绰有余。金融再生委员会认为，政府的公共资金注入各 行增强自有资本金的努力，已经使各银行拥有足够的处理呆坏账的资金，即使今后再产生新的呆 坏账，也有足够的应付能力。 3、日本樱花银行棍出竖增路要求以提高信用级别 1998年8月31日，日本樱花银行正式宜布已向丰田汽车和 三井集团提出紧急增资要求。此 次樱花银行提出的增资金额为3000亿日元左右，目的是通过增资进一步改善财务状况，提高资 本充足率，将樱花银行的信用评级由3个B提升至A级水平，增强抵御风险的能力。樱花银行突 然提出增资的背景在于大幅度扩大了对不良债权的处理。起初樱花银行计划在1998年度处理 1500亿一1600亿日元的不良侍权，但1998年4月以来，由于日本国内不景气情形加剧，亚洲经 济危机迟迟不见好转，导致樱花银行的资产中不良债权规模加大。根据测算，樱花银行由于股价 下跌造成的损失额近4000亿日元。另外，日本金触监督厅对日本各家银行进行检查后，向安花 银行提出了加大准备金积累的要求。 樱花银行的前身为太阳神户三井银行，是1990年4月由三井银行和原太阳神户银行合并而 来的，于1992年改为现名。截至1998年3月底，樱花很行在日本国内拥有493家营业网点，居 日本各家之首。由于泡沫经济时代向建筑业、不动产业和非银行金融机构融资比重较大，使得樱 花银行在不良债权处理方面行动缓慢，导致信用评级下降。为此，樱花银行近年来把大规模处 不良债权作为主攻课题。到1998年3月底，累计处理不良债权1.2万亿日元，动用准备金2500 亿日元，并接受政府公共资金援助1000亿日元。1998年3月底决算过后，樱花银行宜布己经基 本上处理完泡沫经济时代遗留下的不良债权。 闲际上的信用评级机构相继调低了木数家银行的信用级数。美国油公司对樱花银行的长 期存款评级是Baa,即当前尚无问题 但今后在利息支付等方面存在有不确定性。市场上樱花银 行的股价明显下跌。1998年3月底年度决算后，其股票价格为440日元，到7月底降至每股334 日元，而在8月28日的全球股市动荡中， 一度下跌到了218日元。市场上甚至传出樱花银行股 票已经成为海外投机家争相炒作的对象。樱花银行面临陷入股价下跌、评级下降、股价再跌的恶 性循环中。而要避免这种情况的出现，樱花银行的选择只有一条，即努力改善财务状况，只能通 过加速处理不良债权， 并依靠大规模扩股筹资 樱花银行是三井集团的主要交易银行 井集团的大部分公司是樱花银行的股东，双方已形成了紧密的利益整体，樱花有难，丰田自然责 无旁贷。 [分析提示] 资本对资产的比例越高，其盗产的安全性就战强，银行的信誉就域好，从而出现资不抵债而 倒闭的可能性就越小。资本充足度减低了银行破产的可能性，增加了银行资产的流动性。 一日 酸管理当局认为商业银行的资本金率低于 定限度，就会责令其增 加资本 资本充足率的 措施是： 是增加资本，二是减少资产规模，三是调整资产组合中高低风险资产的比重。 [思考题] 1.从上述几个案情可以看出，亚洲金融危机后，各国普遍重视本国银行业资本金的管理，这 种趋热说明了什么？ 2. 资本金充足率的作用有哪些？ .如果资本充足率达不到标准，可以通过哪些途径进行补充？各有什么利弊？应注意哪些问 题？ 4.我国《商业银行法》在哪些条款中对资本金有明确的规定？对银行资本金补充渠道的顺序
10 总额约为 11.7 亿日元。此次日本政府向 15 家银行注入的公共资金总额为 7.4592 万亿日元，各 银行营业利润和变卖资产的资金约有 4 万亿日元，另外，各银行还从民间筹措了约 2.1 万亿日元。 这样，15 家银行可运用的资金总规模达 13.6 万亿日元。从数字上看，15 家银行用于增强自有资 本金充足率和处理呆坏账的资金已经绰绰有余。金融再生委员会认为，政府的公共资金注入各银 行增强自有资本金的努力，已经使各银行拥有足够的处理呆坏账的资金，即使今后再产生新的呆 坏账，也有足够的应付能力。 3、日本樱花银行提出紧急增资要求以提高信用级别 1998 年 8 月 31 日，日本樱花银行正式宣布已向丰田汽车和三井集团提出紧急增资要求。此 次樱花银行提出的增资金额为 3000 亿日元左右，目的是通过增资进一步改善财务状况，提高资 本充足率，将樱花银行的信用评级由 3 个 B 提升至 A 级水平，增强抵御风险的能力。樱花银行突 然提出增资的背景在于大幅度扩大了对不良债权的处理。起初樱花银行计划在 1998 年度处理 1500 亿一 1600 亿日元的不良债权，但 1998 年 4 月以来，由于日本国内不景气情形加剧，亚洲经 济危机迟迟不见好转，导致樱花银行的资产中不良债权规模加大。根据测算，樱花银行由于股价 下跌造成的损失额近 4000 亿日元。另外，日本金融监督厅对日本各家银行进行检查后，向樱花 银行提出了加大准备金积累的要求。 樱花银行的前身为太阳神户三井银行，是 1990 年 4 月由三井银行和原太阳神户银行合并而 来的，于 1992 年改为现名。截至 1998 年 3 月底，樱花银行在日本国内拥有 493 家营业网点，居 日本各家之首。由于泡沫经济时代向建筑业、不动产业和非银行金融机构融资比重较大，使得樱 花银行在不良债权处理方面行动缓慢，导致信用评级下降。为此，樱花银行近年来把大规模处理 不良债权作为主攻课题。到 1998 年 3 月底，累计处理不良债权 1.2 万亿日元，动用准备金 2500 亿日元，并接受政府公共资金援助 1000 亿日元。1998 年 3 月底决算过后，樱花银行宣布已经基 本上处理完泡沫经济时代遗留下的不良债权。 国际上的信用评级机构相继调低了日本数家银行的信用级数。美国穆迪公司对樱花银行的长 期存款评级是 Baa，即当前尚无问题 ，但今后在利息支付等方面存在有不确定性。市场上樱花银 行的股价明显下跌。1998 年 3 月底年度决算后，其股票价格为 440 日元，到 7 月底降至每股 334 日元，而在 8 月 28 日的全球股市动荡中，一度下跌到了 218 日元。市场上甚至传出樱花银行股 票已经成为海外投机家争相炒作的对象。樱花银行面临陷入股价下跌、评级下降、股价再跌的恶 性循环中。而要避免这种情况的出现，樱花银行的选择只有一条，即努力改善财务状况，只能通 过加速处理不良债权，并依靠大规模扩股筹资来实现。樱花银行是三井集团的主要交易银行，三 井集团的大部分公司是樱花银行的股东，双方巳形成了紧密的利益整体，樱花有难，丰田自然责 无旁贷。 [分析提示] 资本对资产的比例越高，其资产的安全性就越强，银行的信誉就越好，从而出现资不抵债而 倒闭的可能性就越小。资本充足度减低了银行破产的可能性，增加了银行资产的流动性。一旦金 融管理当局认为商业银行的资本金率低于一定限度，就会责令其增加资本金。提高资本充足率的 措施是：一是增加资本，二是减少资产规模，三是调整资产组合中高低风险资产的比重。 [思考题] 1.从上述几个案情可以看出，亚洲金融危机后，各国普遍重视本国银行业资本金的管理，这 种趋势说明了什么? 2．资本金充足率的作用有哪些? 3．如果资本充足率达不到标准，可以通过哪些途径进行补充?各有什么利弊?应注意哪些问 题? 4．我国《商业银行法》在哪些条款中对资本金有明确的规定?对银行资本金补充渠道的顺序