天津开放大学文本第4章辅导_个人理财.doc_大学文库

第四章辅导 2014年2月22日一、本章内容及要求 (一)掌握个人证券理财应遵循哪些華本原则 (二)举握三类证券理财产品的特点 (三)了解证券理财产品的收益和风险 (四)了解人生各阶段证券理财的策略选择二、本章重、难点问题辅导 (一)个人证券湿财概述 1.什么是个人证券理财个人证券理财，指个人投资者买卖般票、债券、基金等证券类理财产品，个人货币资产保植和增值的行为。个人正券理财行为实随的关键在于证券产品和证券市场。所谓证券产品，指的是个人投资者可以投货理财的对象：所丽证雾市场。指的是投隆理财对象能够流通的场所。个人证券理财产品必须具有良好的流通性。 2.个人证券理财的作用与原则个人证券理财的作用可以概括为八个字：规道风险、获取收益。获取收丝是个人正券理财的根本作用：个人证券理财应该遵循的原则：安全性、流动性和收益性。收益性是个人证券理财的目标，安全性是个人证券理财的保障，流动性是个人证券理财的实现条件。由于证券理财产品的收益与风险呈正向关系。所以，任券理财产品的风险性越高，收登性城越强，安全性也就相应降低：反之，证券理财产品的安全性越高，流动性越强，收登性也就相应降低。 (二)个人证券理财产品的种类与特点 1.债券类理财产品的种类与特点债券是政府、金融机构、工育企业等机构筹带资金时，向授资者爱行的承诺按属规定利率支付利息，并按约定条件德还本本金的债务凭证。之安全的本质是债的证明书，具有法律效力。按照发行主题主体进行分类，是债券最主要的分类方式。根据发行主体的不月。债券可以分为政府债券、金融情券和公司债券。 2服票类理财产品的种类与特点股票是殿份有限公司在筹集贤金时向出资人发行的股份凭正。股票所有者享有股卧公司的所有权。殿票的投资风险较高，是一种较为激进的证券理财产品

1 第四章辅导 2014 年 2 月 22 日一、本章内容及要求（一）掌握个人证券理财应遵循哪些基本原则（二）掌握三类证券理财产品的特点（三）了解证券理财产品的收益和风险（四）了解人生各阶段证券理财的策略选择二、本章重、难点问题辅导（一）个人证券理财概述 1.什么是个人证券理财个人证券理财，指个人投资者买卖股票、债券、基金等证券类理财产品，个人货币资产保值和增值的行为。个人证券理财行为实施的关键在于证券产品和证券市场。所谓证券产品，指的是个人投资者可以投资理财的对象；所谓证券市场，指的是投资理财对象能够流通的场所。个人证券理财产品必须具有良好的流通性。 2．个人证券理财的作用与原则个人证券理财的作用可以概括为八个字：规避风险、获取收益。获取收益是个人证券理财的根本作用。个人证券理财应该遵循的原则：安全性、流动性和收益性。收益性是个人证券理财的目标，安全性是个人证券理财的保障，流动性是个人证券理财的实现条件。由于证券理财产品的收益与风险呈正向关系。所以，证券理财产品的风险性越高，收益性就越强，安全性也就相应降低；反之，证券理财产品的安全性越高，流动性越强，收益性也就相应降低。（二）个人证券理财产品的种类与特点 1.债券类理财产品的种类与特点债券是政府、金融机构、工商企业等机构筹措资金时，向投资者发行的承诺按照规定利率支付利息，并按约定条件偿还本本金的债务凭证。之安全的本质是债的证明书，具有法律效力。按照发行主题主体进行分类，是债券最主要的分类方式。根据发行主体的不同，债券可以分为政府债券、金融债券和公司债券。 2.股票类理财产品的种类与特点股票是股份有限公司在筹集资金时向出资人发行的股份凭证。股票所有者享有股份公司的所有权。股票的投资风险较高，是一种较为激进的证券理财产品

股票具有不可偿还性，权责性、收益性、流通性、价格波动性和风险性等特点。按股东享有收益权的顺序分类，殿票可以分为优先股和普通股。在我国，按强发行地及交易币种的不同，可把股票划分为A股、B股、H股和N股。 3投资基金类理财产品的种类与特点证券投克基金，是指通过发售基金份额，将众多投魔人的授宽资金集中起鞋文财产，交由基金管理人管理、基金托管人托管，以投资组合的方法进行证券投资利益共享、风险共粗的集合投资方式证券投赏基金具有集合理财，专业管理：组合投资，分散风验：利益共享粗：严格监管，信恳通明：独立托管，保障安全等特点。证券投赏基金的种类较多，可以细分为奥约型基金与公可型基金：封周式与开放式基金：公雾基金与私第基金等多种类型。 (三)证券理财产品的收益与风险 1,个人证券理财产品的收益个人证雾理财产品的收益主要有两种，即价差牧益和刊息收益。所谓价差收盆，指的是个人授资者买卖月一中证券所获得的价格收益。所谓利息收益，指个人投资者胸买证券后获得的证券利息或较票红利. 债券类理财产品的收益。主要米源于利息收益和价差收益两方面。影响债券类理财产品收益的因素。主要有基础利率，市场利率、债券的票面利率、债务的市场价格、流动性、债券的信用级别等殿票类理财产品的收益。主要来源于股利和资本损益。影响殿票类理财产品收益的因素，主要有索观经济状况，行业景气周期、正券市场态势、上市公司盈利情况和成长性、政府的经济和金致策，突发性的白然因素和重大政治事件等。了解基金类理财产品的收益，需要对封闭式基金和开放式基金单验进行分析。封闭式基金的收益，米源于基金的红利收益和价差收益两方面。开放式基金的收益也米翼于红利收益和价差收拉，影响基金类理财产品收丝的因素主要来自两方面。一是米自于基金的基础市场：二是来自基金自身的因素。 2.个人证券理产品的风险个人证券理财产品共性类的风险主要包括政策风险、企业经营风险，利率市场风险、流动性风险和其他风险。 (四)个人证券理财规划所谓个人正券理财规划。是指个人投货者依据自身的投资收益预期目标及风险承受能力，在对证券市场走势和证券理财产品未来的风险、收益进行分析判断的基础上，而对证券投资过程的主要环节送行筹划的行为：个人投货者的证券组合策略，是证券理财策略的重要内容。之所以要组合，一是尽可能地降低投资风险：二是尽可能地增加投班牧益，实现授资收益最大 2

2 股票具有不可偿还性、权责性、收益性、流通性、价格波动性和风险性等特点。按股东享有收益权的顺序分类，股票可以分为优先股和普通股。在我国，按照发行地及交易币种的不同，可把股票划分为 A 股、B 股、H 股和 N 股。 3.投资基金类理财产品的种类与特点证券投资基金，是指通过发售基金份额，将众多投资人的投资资金集中起独立财产，交由基金管理人管理、基金托管人托管，以投资组合的方法进行证券投资利益共享、风险共担的集合投资方式。证券投资基金具有集合理财，专业管理；组合投资，分散风险；利益共享担；严格监管，信息透明；独立托管，保障安全等特点。证券投资基金的种类较多，可以细分为契约型基金与公司型基金；封闭式与开放式基金；公募基金与私募基金等多种类型。 (三)证券理财产品的收益与风险 1.个人证券理财产品的收益个人证券理财产品的收益主要有两种，即价差收益和利息收益。所谓价差收益，指的是个人投资者买卖同一中证券所获得的价格收益。所谓利息收益，指个人投资者购买证券后获得的证券利息或股票红利。债券类理财产品的收益，主要来源于利息收益和价差收益两方面。影响债券类理财产品收益的因素，主要有基础利率、市场利率、债券的票面利率、债务的市场价格、流动性、债券的信用级别等。股票类理财产品的收益，主要来源于股利和资本损益。影响股票类理财产品收益的因素，主要有宏观经济状况，行业景气周期、证券市场态势、上市公司盈利情况和成长性、政府的经济和金融政策、突发性的自然因素和重大政治事件等。了解基金类理财产品的收益，需要对封闭式基金和开放式基金单独进行分析。封闭式基金的收益，来源于基金的红利收益和价差收益两方面。开放式基金的收益也来源于红利收益和价差收益。影响基金类理财产品收益的因素主要来自两方面。一是来自于基金的基础市场；二是来自基金自身的因素。 2.个人证券理财产品的风险个人证券理财产品共性类的风险主要包括政策风险、企业经营风险、利率市场风险、流动性风险和其他风险。（四）个人证券理财规划所谓个人证券理财规划，是指个人投资者依据自身的投资收益预期目标及风险承受能力，在对证券市场走势和证券理财产品未来的风险、收益进行分析判断的基础上，而对证券投资过程的主要环节进行筹划的行为。个人投资者的证券组合策略，是证券理财策略的重要内容。之所以要组合，一是尽可能地降低投资风险；二是尽可能地增加投资收益，实现投资收益最大

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