第六章辅导 2014年2月22日 一、本章内容及要求 (一)掌握个人外汇理财产品的种类和特点 (二)掌握影响投资者个人外汇理财产品投资收益的因素 (三)掌握外汇交易的特征 二、本章重、难点问题辅导 (一)个人外汇理财产品概述 1,个人外汇理财产品的种类及特点 个人外汇理财，是指个人外汇货产通过银行专业的理附服务实现保值增值的过程。目前，我国 的个人外汇理财手段主要有：B殿、外汇信托产品、根行个人外汇理财产品，个人外汇交易等。 (1)外币储蓄存款是指以外国货币进行存、取、计息的储蓄存款。我国外币储蓄存款账户分 为外汇账户和外梦张户两种。 外币储蓄存款的原则是：存款自愿，取款自由，原币计息，。为存款人保密。 传统的外币储蓄存款所获收益是利息。传统的外币储蓄存款作为投资理财工具特征有三：流动 性相对较高、风险较低、国报率低， 传饶的外币储蓄存款的投班理财策略主要有：选择合适的存款币种，要确定合理的存款期限， 要透择合适的存款眼行。 外币协议储蓄，是一种创新的外币储蓄存款。它是银行与存款人以协议方式约定存款额度、期 限、利率等内容，由银行按协议约定计付存款利息的一种外币储蓄品种。 (2)个人外汇结构性存款，是指在普通外汇存款的基确上嵌入某种金胜衍生工具，通过与利 率，汇率、指爱等的波动挂钩或与某实体的信用情况挂钩，从而使存款人在承受一定风险的基础上 获得较高收益的产品。 个人外汇结构性存款的特点：风险针对不同的指数、权益价格、汇率等的来米情况变动：保证 本金相对安全且收益较高，适合希里保护本金并寻求更好存款收益的授货者；不需要信用额度：条 款具有灵活性 (3)个人外汇期权产品 期权是一种特定的合约。它代表一种选择权。外汇期权是一种费币买卖合的。 个人外汇期权分买方期权和卖方期权。其代表产品是“两得宝”和“期权宝”。 2个人外汇理财茶品的收益与风险 影响投爱者个人外汇理财产品投资收益的因素主要有：限的配置、容晶挂构方式、是否有提 前终止权。伦数同业拆借利率水准、利率观察区间等。授货个人外汇理财产品不仅要承受普通理财
1 第六章辅导 2014 年 2 月 22 日 一、本章内容及要求 （一）掌握个人外汇理财产品的种类和特点 （二）掌握影响投资者个人外汇理财产品投资收益的因素 （三）掌握外汇交易的特征 二、本章重、难点问题辅导 (一)个人外汇理财产品概述 1.个人外汇理财产品的种类及特点 个人外汇理财，是指个人外汇资产通过银行专业的理财服务实现保值增值的过程。目前，我国 的个人外汇理财手段主要有：B 股、外汇信托产品、银行个人外汇理财产品、个人外汇交易等。 （1）外币储蓄存款是指以外国货币进行存、取、计息的储蓄存款。 我国外币储蓄存款账户分 为外汇账户和外钞账户两种。 外币储蓄存款的原则是：存款自愿，取款自由，原币计息，为存款人保密。 传统的外币储蓄存款所获收益是利息。传统的外币储蓄存款作为投资理财工具特征有三：流动 性相对较高、风险较低、回报率低。 传统的外币储蓄存款的投资理财策略主要有：选择合适的存款币种、要确定合理的存款期限、 要选择合适的存款银行。 外币协议储蓄，是一种创新的外币储蓄存款。它是银行与存款人以协议方式约定存款额度、期 限、利率等内容，由银行按协议约定计付存款利息的一种外币储蓄品种。 （2） 个人外汇结构性存款，是指在普通外汇存款的基础上嵌入某种金融衍生工具，通过与利 率、汇率、指数等的波动挂钩或与某实体的信用情况挂钩，从而使存款人在承受一定风险的基础上 获得较高收益的产品。 个人外汇结构性存款的特点：风险针对不同的指数、权益价格、汇率等的未来情况变动；保证 本金相对安全且收益较高，适合希望保护本金并寻求更好存款收益的投资者；不需要信用额度；条 款具有灵活性。 (3)个人外汇期权产品 期权是一种特定的合约，它代表一种选择权。外汇期权是一种货币买卖合约。 个人外汇期权分买方期权和卖方期权，其代表产品是“两得宝”和“期权宝”。 2.个人外汇理财茶品的收益与风险 影响投资者个人外汇理财产品投资收益的因素主要有：期限的配置、产品挂钩方式、是否有提 前终止权。伦敦同业拆借利率水准、利率观察区间等。投资个人外汇理财产品不仅要承受普通理财
产品的风险，还有其特有的风险。主要风险有：再投资风险：流动性风险：信用风险：区间风险 与L1BOR反向鞋钩的产品风险。 在选择外汇理财产品时为避免或减少风险，要注意：根据白己的授蹙需求及风险承受能力选释 投资产品：要充分了解外汇理财产品的结构，在最合适的时机、选择最合适的理财产品以防范风险： 投资者进行外汇理财产品投资时，要透择具有专业资格的金脓机构。 3。个人外汇理财规划是个人金融理财规划的一露分，个人外汇理财规划，是指外汇投资者在 专业理财策划人员的建议下。在明确个人外汇理财目标，分析自身外汇废金状况和风险承受能力的 输提下，制定出切实可行的方案，以实现个人外汇资产收益最大化。 (二)个人外汇交易 个人外汇交易，亦称“个人外汇买卖”，是外汇投资者委托银行，参黑国际金赎市场的外汇行 情，把一种可自由兑换的外汇兑换成另一种可自由总换的外汇，从中以赚取现实收益或来米收益的 外汇交易活动。 外汇交易作为授资工具主要有如下特征：收益高、风险大，流动性强。 个人外汇交易的操作方法主要有：保值。套汇、套汇套利相结合。 个人外汇买卖的目的，是要在外汇投责中保值或获利，这是一种高风险的理财果道。对外汇投 资者米说，要承受的风险主要有汇率风险、利半风险、信用风险等。 三、重、难点问题练习愿 通过对上述重难点问题的学习，你可以进行一下自我测试，请对下面的月题进行思考： (一)名词解释 个人外汇理财产品个人外汇结构性存款 外汇期权 个人外汇交易 (二)单选题 1、个人外汇姑构性存款的一个典型特征是()有权提前终止存款。 A存款人B银行 C代理人 D第三方 2、两得室是投货者《)期权。 A卖出 B买入 C选择 D组合 3、资金规模中等的保守型段赏者，在储蓄和信托品种的基础上，可将()的资金交给银行 专业理财规划。 A20库 BR C40 30m 4、我国个人实盘外汇买卖是( )的买卖。 A人民币与外币之间 B人民币 C外币与外币之间 D外币 (三)思考题 1、外币协议储蓄有事些特点？ 2、简述外汇结构存款的种类和特征。 3、分析比较“两得宝”和“期权宝”的特点
2 产品的风险，还有其特有的风险。主要风险有：再投资风险；流动性风险；信用风险；区间风险； 与 LIBOR 反向挂钩的产品风险。 在选择外汇理财产品时为避免或减少风险，要注意：根据自己的投资需求及风险承受能力选择 投资产品；要充分了解外汇理财产品的结构，在最合适的时机、选择最合适的理财产品以防范风险； 投资者进行外汇理财产品投资时，要选择具有专业资格的金融机构。 3．个人外汇理财规划是个人金融理财规划的一部分。个人外汇理财规划，是指外汇投资者在 专业理财策划人员的建议下，在明确个人外汇理财目标、分析自身外汇资金状况和风险承受能力的 前提下，制定出切实可行的方案，以实现个人外汇资产收益最大化。 （二）个人外汇交易 个人外汇交易，亦称“个人外汇买卖”，是外汇投资者委托银行，参照国际金融市场的外汇行 情，把一种可自由兑换的外汇兑换成另一种可自由兑换的外汇，从中以赚取现实收益或未来收益的 外汇交易活动。 外汇交易作为投资工具主要有如下特征：收益高、风险大、流动性强。 个人外汇交易的操作方法主要有：保值、套汇、套汇套利相结合。 个人外汇买卖的目的，是要在外汇投资中保值或获利，这是一种高风险的理财渠道。对外汇投 资者来说，要承受的风险主要有汇率风险、利率风险、信用风险等。 三、重、难点问题练习题 通过对上述重难点问题的学习，你可以进行一下自我测试，请对下面的问题进行思考： (一)名词解释 个人外汇理财产品 个人外汇结构性存款 外汇期权 个人外汇交易 （二）单选题 1、个人外汇结构性存款的一个典型特征是（ ）有权提前终止存款。 A 存款人 B 银行 C 代理人 D 第三方 2、两得宝是投资者（ ）期权。 A 卖出 B 买入 C 选择 D 组合 3、资金规模中等的保守型投资者，在储蓄和信托品种的基础上，可将（ ）的资金交给银行 专业理财规划。 A20% B30% C40% D50% 4、我国个人实盘外汇买卖是（ ）的买卖。 A 人民币与外币之间 B 人民币 C 外币与外币之间 D 外币 （三）思考题 1、外币协议储蓄有哪些特点？ 2、简述外汇结构存款的种类和特征。 3、分析比较“两得宝”和“期权宝”的特点
4、个人外汇交号方法有哪些？如何应用？ 5、在遗选择外汇理财产品时，投资者如阿避免风险？ (四)案例分析 某年某月某日，某外汇投座者持有300万美元，预计日元汇率上升，按照1：12513价格卖出美 元买入日元。一个月后，日元江率果然上升，该外汇投资者委托银行将日元按照1：120.87卖出，买 回美元。 请从收益、风险方面分析上述案例，提出合理的理财建议
3 4、个人外汇交易方法有哪些？如何应用？ 5、在选择外汇理财产品时，投资者如何避免风险？ （四）案例分析 某年某月某日，某外汇投资者持有 300 万美元，预计日元汇率上升，按照 1:125.13 价格卖出美 元买入日元。一个月后，日元汇率果然上升，该外汇投资者委托银行将日元按照 1:120.87 卖出，买 回美元。 请从收益、风险方面分析上述案例，提出合理的理财建议