第七章辅导 2014年2月22日 一、本章内容及要求 (一)掌握信托的构成和本性 (二)举握个人信托的含义 (三)掌握个人信托理财的特点 (四)掌握个人信托理财的风险防范 二、本章重、难点问题辅导 (一）信托的起源、基本内涵及其职能 信托是委托人将其财产（包括宽金、动产、不动产以及股权、知识产权等）委托给受托人。由其 按照委托人的意愿并以受托人的名义，为受丝人的利益或特定目的，进行管理、运用或者处分的行 为 信托关系一经成立，受托人就取得了信托耐产的使用权，有权以自己的名文管理和处分信托财 产，但信托财产本身及其所生的任何利益不能由受托人而只能由受益人享受，这藏是信托法上著名 的所有权与利益相分离的单则，也是信托最本质的特征。 信托的构成要煮：信托财产、委托人、受托人、受益人、信托目的 信托本性：所有权与利益相分离、信托财产的独立性、有限责任 信托的基本职能，包暂财产管理职能、资金雕通职能、授货眼能和公益服务职能。 (二)个人信托理财的含义、品种及特点 个人信托是指委托人（指自然人》基于财产规划的目的，将其财产权移转予受托人（一般为金胞信 托公可)，使受托人候信托契约的本甘为受益人的利拉域特定目的，管理域处分信托财产的行为。 个人信托系以委托人的财产权为中心，为满足其各种不同的信托需求，由受托人提供量身定做 的专业财产规划。通过信托关系的建立，将财产权移转子受托人，委由受托人管理处分信托财产， 保有其产权的完整性，并可依委托人的意着指定受益人享有受益权。 个人信托类产品主要包括财产处理信托产品，财产监护信托产品，人寿保险信托产品和特定赠 与信托产品 个人信托理财主要针对两类人群：一是针对富有阶层的。主要体现为投资和财产转移。二是针 对鲁通居民的保障性品种。 个人信托理财是一种较为有效的实行财产转移与管理的制度设计。其优越性主要表现在家疾保 障，雅承安排、绝对候密、货产保障、魔产饶筹及管理、税务规划及灵活运用等方面。 (三)个人信托理财产品的收益与风验防范 个人信托理财产品的收益，可以来源于实业投货的股权收入，信托能款的利息收入，也可以米
1 第七章 辅导 2014 年 2 月 22 日 一、本章内容及要求 （一）掌握信托的构成和本性 （二）掌握个人信托的含义 （三）掌握个人信托理财的特点 （四）掌握个人信托理财的风险防范 二、本章重、难点问题辅导 （一）信托的起源、基本内涵及其职能 信托是委托人将其财产(包括资金、动产、不动产以及股权、知识产权等)委托给受托人。由其 按照委托人的意愿并以受托人的名义，为受益人的利益或特定目的，进行管理、运用或者处分的行 为。 信托关系一经成立，受托人就取得了信托财产的使用权，有权以自己的名义管理和处分信托财 产，但信托财产本身及其所生的任何利益不能由受托人而只能由受益人享受，这就是信托法上著名 的所有权与利益相分离的原则，也是信托最本质的特征。 信托的构成要素：信托财产、委托人、受托人、受益人、信托目的 信托本性：所有权与利益相分离、信托财产的独立性、有限责任 信托的基本职能，包括财产管理职能、资金融通职能、投资职能和公益服务职能。 （二）个人信托理财的含义、品种及特点 个人信托是指委托人(指自然人)基于财产规划的目的，将其财产权移转予受托人(一般为金融信 托公司)，使受托人依信托契约的本旨为受益人的利益或特定目的，管理或处分信托财产的行为。 个人信托系以委托人的财产权为中心，为满足其各种不同的信托需求，由受托人提供量身定做 的专业财产规划。通过信托关系的建立，将财产权移转予受托人，委由受托人管理处分信托财产， 保有其产权的完整性，并可依委托人的意旨指定受益人享有受益权。 个人信托类产品主要包括财产处理信托产品、财产监护信托产品、人寿保险信托产品和特定赠 与信托产品。 个人信托理财主要针对两类人群：一是针对富有阶层的，主要体现为投资和财产转移。二是针 对普通居民的保障性品种。 个人信托理财是一种较为有效的实行财产转移与管理的制度设计。其优越性主要表现在家族保 障、继承安排、绝对保密、资产保障、资产统筹及管理、税务规划及灵活运用等方面。 （三）个人信托理财产品的收益与风险防范 个人信托理财产品的收益，可以来源于实业投资的股权收入、信托贷款的利息收入，也可以来
源于证券授货的胶票红利或债券的利息收入，以及受益权的转让收入等。 个人信托理财产品的风险，包括政策性风险、信托产品所有权风险、信托公司管理不善风险， 道德风险和市场风险。 个人信托理财应从如何这择受托人（信托机构）及如何与信托机构订立信托合同两方面来加强 信托理财产品风险的防微。 (四)个人信托理财规划 个人信托理财烧划，是指偏托机构根据投资人的投货能力、风险承受能力和投资收益目标要求， 经过细致，谨慎的分析和研究，在尽量规通风险的前提下，制定出切合投资人实际的、具有可操作 性的投资组合方案，以实现个人魔产的保值与增值。 个人信托理财规划包括制定、实域和修正几个方面。在规划的制定与实施过程中，关键是要使 规划的制定做到科学和适用。同时还要对规划的整个实施过程进行全程果踪并在必要的时候对城划 如以修订。 投资者应选择经营规范、有较好口碑的信托公司发行的信托产品透定信托会司后，应重点关注 与信托公可签署的信托合同。在信托计划执行过程中，集合信托计划受益人有权向信托公可查请与 其财产有关的任何信息。 三、重、难点问题练习题 通过对上述重难点列墨的学习，你可以进行一下自我测试，请对下面的风思进行思考： (一）名词解释 个人信托复约信托 魔金信托 个人信托理财规划 (二)单选题 1、信托的本质是( )与利虚相分离。 A所有权 B使用权 C分配权 D处置权 2、信托的最基本眼能是( A投屋职能 B资金验通职能 C尉产管理眼能 D公登服务眼佳 3、知识产权信托属于()信托业务。 A资金信托业务B财产信托业务C权利信托业务 D特定目的信托业务 4、个人信托理财是一种较为有效的实行财产( )与管理的制度设计。 A使用 B分配 C处置 D转移 (三)思考题 1,信托的构成要素有哪些？ 2、简要说明信托理财的含义。 3、个人信托理财的品种主要有哪些？ 4、我国信托公司为个人提供的信托业务有哪些？
2 源于证券投资的股票红利或债券的利息收入，以及受益权的转让收入等。 个人信托理财产品的风险，包括政策性风险、信托产品所有权风险、信托公司管理不善风险、 道德风险和市场风险。 个人信托理财应从如何选择受托人（信托机构）及如何与信托机构订立信托合同两方面来加强 信托理财产品风险的防范。 （四）个人信托理财规划 个人信托理财规划，是指信托机构根据投资人的投资能力、风险承受能力和投资收益目标要求， 经过细致、谨慎的分析和研究，在尽量规避风险的前提下，制定出切合投资人实际的、具有可操作 性的投资组合方案，以实现个人资产的保值与增值。 个人信托理财规划包括制定、实施和修正几个方面。在规划的制定与实施过程中，关键是要使 规划的制定做到科学和适用，同时还要对规划的整个实施过程进行全程跟踪并在必要的时候对规划 加以修订。 投资者应选择经营规范、有较好口碑的信托公司发行的信托产品选定信托公司后，应重点关注 与信托公司签署的信托合同，在信托计划执行过程中，集合信托计划受益人有权向信托公司查询与 其财产有关的任何信息。 三、重、难点问题练习题 通过对上述重难点问题的学习，你可以进行一下自我测试，请对下面的问题进行思考： (一)名词解释 个人信托 契约信托 资金信托 个人信托理财规划 （二）单选题 1、信托的本质是（ ）与利益相分离。 A 所有权 B 使用权 C 分配权 D 处置权 2、信托的最基本职能是（ ）。 A 投资职能 B 资金融通职能 C 财产管理职能 D 公益服务职能 3、知识产权信托属于（ ）信托业务。 A 资金信托业务 B 财产信托业务 C 权利信托业务 D 特定目的信托业务 4、个人信托理财是一种较为有效的实行财产（ ）与管理的制度设计。 A 使用 B 分配 C 处置 D 转移 （三）思考题 1、信托的构成要素有哪些？ 2、简要说明信托理财的含义。 3、个人信托理财的品种主要有哪些？ 4、我国信托公司为个人提供的信托业务有哪些？
5、如何防微个人信托理财产品的风险？ (四)案例分析 小何毕业近3年了，工作还不错，每月收入国定，住在父母家，日常开销也不大，自己又非常 注意节钓，除了一些固定支出和每月上爱给父母的0元快食费，小何意不知不觉存了10万元，与 时下一些年轻人的“月光族·生活方式相比，节省的小何已经拥有了一笔可观的积福。 有了这第一桶金。小何首先想到的白然是授资。钱存在恨行里，虽然候险，但牧登率实在不怎 么样，一年的利息，有时还买不上一件好衣服。于是，小何开始翻阅各种理财条志，相一个月看下 来，学文科的她虽然善于记帐，但面对各种服票，黄金，基金授方式。实在有些云里雾里的感境， 为此，小何在经过了反复思考后，确定的理财方式是个人信托理财， 随后，小何看到一家信托公可正在推出一份“国债授资信托理财计划“。其收盘方案十分诱人， 且分为两种：稳健型委托人年收益3湾，进取型委托则可能获得高达11.0停的投货回报：据此。小 何分析。一般替通市民的债券授贤。只能通过购买凭证式、记帐式国情和部分企业债，而购买此类 债券不可陵有十分高额的投资回报。而信托公司作为非银行金融机构则可参与银行间债券市场的交 易，并允许购买政策性金卷债和中央银行票据等。小何线此认为。该信托计划极有可能获取高额的 投资国报。次日，小何将D万元现金一次性购买了这份集合型信托产品，并附心地等特投资收益的 获取。 请这个案例中分析螺些人适合进行个人信托理财呢？ 3
3 5、如何防范个人信托理财产品的风险？ （四）案例分析 小何毕业近 3 年了，工作还不错，每月收入固定，住在父母家，日常开销也不大，自己又非常 注意节约，除了一些固定支出和每月上缴给父母的 600 元伙食费，小何竟不知不觉存了 10 万元。与 时下一些年轻人的“月光族‘生活方式相比，节省的小何已经拥有了一笔可观的积蓄。 有了这第一桶金，小何首先想到的自然是投资。钱存在银行里，虽然保险，但收益率实在不怎 么样，一 年的利息，有时还买不上一件好衣服。于是，小何开始翻阅各种理财杂志，但一个月看下 来，学文科的她虽然善于记帐，但面对各种股票，黄金，基金投资方式，实在有些云里雾里的感觉。 为此，小何在经过了反复思考后，确定的理财方式是个人信托理财。 随后，小何看到一家信托公司正在推出一份“国债投资信托理财计划“。其收益方案十分诱人， 且分为两种：稳健型委托人年收益 3%，进取型委托则可能获得高达 11.204%的投资回报！据此，小 何分析，一般普通市民的债券投资，只能通过购买凭证式、记帐式国债和部分企业债，而购买此类 债券不可能有十分高额的投资回报。而信托公司作为非银行金融机构则可参与银行间债券市场的交 易，并允许购买政策性金融债和中央银行票据等。小何就此认为，该信托计划极有可能获取高额的 投资回报。次日，小何将 10 万元现金一次性购买了这份集合型信托产品，并耐心地等待投资收益的 获取。 请这个案例中分析哪些人适合进行个人信托理财呢？