慎块大研发费用的会计处理 【案例分析一】 绩优公司大唐电信为何警报不断 案例介绍： 2002年2月9日，大唐电信科技殿份有限公可（简称大唐电信）董事会发布了2001年度 业馈预警公告。全文如下： “根据上海证券交易所《关于做好上市公司2001年度报告有关工作的通知》的规定， 现将公司预计2001年度业锁将大幅下滑事宜公告如下： 我公同于2001年3月8目公告的2000年度报告中利润总额为21678841.97元：但根 据财政部财会字正2000刁25号文《关于印发（企业会计制度）的通知》和财会字正2001)17 号文《关于印发贯初实施<企业会计制度有关政策衔接问愿的规定的通知》等文件的规定， 我公司于201年中期”将以前年度研发所形成的待滩费用“作为会计差情进行了追湖调整， 调整后的2000年度利阀总额为124242831.79元，并于2001年8月21日公可2001年中期 报告中予以公告。 …预计公可2001年度利洞总额将比2000年度报告中公布的利润总额216788841.97 元减少50%以上：具体数据待本年度决算并经审计后在2001年度报告中予以评细拔露.” 2002年6月2塔日，大唐电信又瓷2002年中期业镜发每了提示性公告，称由于上半年 中国电信重组于5月份完成，面期市场未腌如期启动，因此预计本年中期盈利水平较去年同 期出现大幅下滑，利洞总额减少5幻%以上，但中期经营业领不会发生亏损 大唐电信自998年10月上市以米，前3年每般收拉分别达0.351元、0.404元，0.406 元，股价也一度冲至40多元。这样一家投班者寄予厚望的镜优金业，为什么一而再、再而 三地预警，其股价也儒途漫漫，2000年6月选至16元多呢？ 大唐电信2000年利润总额为21678万元，2001年发布预警到称，将比这一数字或少50% 以上，谁知年报出米实绩仅5649万元，净利洞更减至3611万元扣除委托理财收益后，每 股假益仪0.023元。就是在这样“大幅下滑”之后，2002年中期还要“大幅下滑”。大康 电信到底要滑向何处虹 大唐电信是高科技企业，科研费用授入很大。根据公可2000年度财务报告，当年增加 的研发费用中计入长期特推贵用的为1,08亿元，按属过去的会计政策，科研费用均作为“长 期特推费用”在5年内分摊，理由是这些科研投入将长期起作用。2001年根据时政部的新
模块六 研发费用的会计处理 【案例分析一】 绩优公司大唐电信为何警报不断 案例介绍： 2002 年 2 月 9 日，大唐电信科技股份有限公司(简称大唐电信)董事会发布了 2001 年度 业绩预警公告，全文如下： “根据上海证券交易所《关于做好上市公司 2001 年度报告有关工作的通知》的规定， 现将公司预计 2001 年度业绩将大幅下滑事宜公告如下： 我公司于 2001 年 3 月 8 日公告的 2000 年度报告中利润总额为 216788841．97 元；但根 据财政部财会字正 2000 刁 25 号文《关于印发(企业会计制度)的通知》和财会字正 2001)17 号文《关于印发贯彻实施有关政策衔接问题的规定的通知》等文件的规定， 我公司于 2001 年中期”将以前年度研发所形成的待摊费用“作为会计差错进行了追溯调整， 调整后的 2000 年度利润总额为 124242831．79 元，并于 2001 年 8 月 21 日公司 2001 年中期 报告中予以公告。 ……预计公司 2001 年度利润总额将比 2000 年度报告中公布的利润总额 216788841．97 元减少 50％以上；具体数据待本年度决算并经审计后在 2001 年度报告中予以详细披露。” 2002 年 6 月 28 日，大唐电信又就 2002 年中期业绩发布了提示性公告，称由于上半年 中国电信重组于 5 月份完成，预期市场未能如期启动，因此预计本年中期盈利水平较去年同 期出现大幅下滑，利润总额减少 50％以上，但中期经营业绩不会发生亏损。 大唐电信自 1998 年 10 月上市以来，前 3 年每股收益分别达 0．351 元、0．404 元、0．406 元，股价也一度冲至 40 多元。这样一家投资者寄予厚望的绩优企业，为什么一而再、再而 三地预警，其股价也熊途漫漫，2002 年 6 月跌至 16 元多呢? 大唐电信2000年利润总额为21678万元，2001年发布预警时称，将比这一数字减少50％ 以上，谁知年报出来实绩仅 5649 万元，净利润更减至 3611 万元，扣除委托理财收益后，每 股收益仅 0．023 元。就是在这样“大幅下滑”之后，2002 年中期还要“大幅下滑”。大唐 电信到底要滑向何处? 大唐电信是高科技企业，科研费用投入很大，根据公司 2000 年度财务报告，当年增加 的研发费用中计入长期待摊费用的为 1．08 亿元，按照过去的会计政策，科研费用均作为“长 期待摊费用”在 5 年内分摊，理由是这些科研投入将长期起作用。2001 年根据财政部的新
规定，当期研发费用必须计入当期成本。2001年，由于电信设备市场竟争激烈，公司投入 大量研发费用后，营业利洞率反而由2000年的5.15%降至2001年的1.04%，2002年一 季度更是出现4800多万元亏损，这还是以1年20多亿元销售、被客户拖欠20多亿元应收 账款为前提的。就这样，大唐电信每年授入的巨额科研费用都要进入当年成本。别的不说， 2000年6月，公司以26元高价配取第货8亿元，在7.6亿元项川投入中，约5.5亿元用 于“软件购置、研发环境建设和研发成本”等，这些本可在5年内分摊的“长期特推贵用”， 按新会计政策大都分也将一次性计入成本。 案例背景： 大唐电信科技股份有限公同是电信科学技术研究院控股的高科技企业。公司于1998年 9月21日在北京有淀新技术开发试验区注册成立，同年10月，公司取票“大唐电信”在上 海证券交易所挂牌上市。大唐电信是国内具有自主如机产权的信息产业高科技骨干企业，主 要从事各类通信设备系统，各类通信终端、计算机软硬件，系饶集成等业务，是国内专业履 盖面最广的通信设备制造商与服务商。公司与国防科技大学共同承国家“863”重大攻美 项目一一中国高速信息示范网核心路由器等项目：公司和清华大学合作开发项目一一下一代 智能网路节点设备OXC和ODM等暖目。大唐电信是公认的明星股，但其业镜却厦展造 到置疑。白2001年来，该股一直迷雾重重，技术与业锁梓离，贤金链严重吃紧。 宽料来源 1.(http./www.gf.com.cn info ggd ggqvjsp?stockoode-600198marketid= SZSLtype=0SLSubmit=%C8%B7%B6%A8+) 2.四川在线hp://WwW.xconline.com.cm,2002年7月10日《大唐电信绩 优公司为何警报不断》。 3.任雪松，王品：“大唐3G:接受速度与风险的考险"，p://WWW.chin一e.com, 2002年3月11日。 依据及相关法规： 《企业会计滑一一无形资产》。 案例思考题： 1,作为一家业绩良好、经背一向稳健的上市公司，为何出展业绩大幅下滑，是整个通 信设备制违业的行业因素，还是公司的内部冢因 2.试对目前我国会计准则中有关研究与开发支出的规定作出评价。 讨论与分析：
规定，当期研发费用必须计入当期成本。2001 年，由于电信设备市场竞争激烈，公司投入 大量研发费用后，营业利润率反而由 2000 年的 3。15％降至 2001 年的 1．04％，2002 年一 季度更是出现 4800 多万元亏损，这还是以 1 年 20 多亿元销售、被客户拖欠 20 多亿元应收 账款为前提的。就这样，大唐电信每年投入的巨额科研费用都要进入当年成本。别的不说， 2000 年 6 月，公司以 26 元高价配股募资 8 亿元，在 7．6 亿元项目投入中，约 5．5 亿元用 于“软件购置、研发环境建设和研发成本”等，这些本可在 5 年内分摊的“长期待摊费用”， 按新会计政策大部分也将一次性计入成本。 案例背景： 大唐电信科技股份有限公司是电信科学技术研究院控股的高科技企业。公司于 1998 年 9 月 21 日在北京海淀新技术开发试验区注册成立，同年 10 月，公司股票“大唐电信”在上 海证券交易所挂牌上市。大唐电信是国内具有自主知识产权的信息产业高科技骨干企业，主 要从事各类通信设备系统、各类通信终端、计算机软硬件、系统集成等业务，是国内专业覆 盖面最广的通信设备制造商与服务商。公司与国防科技大学共同承担国家“863”重大攻关 项目——中国高速信息示范网核心路由器等项目；公司和清华大学合作开发项目——下一代 智能网络节点设备 OXC 和 OADM 等项目。大唐电信是公认的明星股，但其业绩却屡屡遭 到置疑。自 2001 年来，该股一直迷雾重重，技术与业绩悖离，资金链严重吃紧。 资料来源： l．(http．／／www．gf．com．cn／info／ggzl／ggqw,jsp?stockcode=600198marketid＝ SZSLtype＝0SLSubmit＝十％C8％B7％B6％A8+) 2．四川在线(http：／／WWW．sconline．com．cn)，2002 年 7 月 10 日《大唐电信绩 优公司为何警报不断》。 3．任雪松、王晶：“大唐 3G：接受速度与风险的考验”，http：／／WWW．chin—abyte．com， 2002 年 3 月 11 日。 依据及相关法规： 《企业会计准则——无形资产》。 案例思考题： 1．作为一家业绩良好、经营一向稳健的上市公司，为何出现业绩大幅下滑，是整个通 信设备制造业的行业因素，还是公司的内部原因? 2．试对目前我国会计准则中有关研究与开发支出的规定作出评价。 讨论与分析：
1,大唐电信是一家高科技全业。科研投入很大，按瓢过去的会计政策，科研费用作为 “长期特推费用”在5年内分推。2001年根据财政部的新规定，当期研发费用必须计人当 期成本。正是这一“会计调整”，累计影响公可利洞1,24亿元，其中1,12亿元采用迫测 调整，.将2000年净利润由1.78亿元调减为6996万元， 从2001年年初开始。上市公可的会计政策作了一定的变动，由原来的四项计提减值增 加到了八项计提减值。开发费将计人当期成本，并一次性减值计提。001年在国内外电信 设备市场竟争日趋逢烈的情况下，受此会计政策调整影响，公司当期科研贵用均计人当期成 本，使公司2001年度利润总额比上年减少50%以上，公司是以通信网络系统、计算机款硬 件和系统集成为主要业务的高科技通信制造企业，对于高技公同素说，科研费用是授人成 本的主要都分。为了实现研发成果的商业化和产业化，公司透行了大量的以产品为目标的研 发工作，资料显示，公可每年的投货、合赏项目都多达十余个。 等上所述，引发大唐电信业绩下降的主要因素，并非公可所在行业的变化，通讯制造业 在近年包括未来的几年中仍然会是增长速度最快的行业之一，新的会计政策的实能及公司在 当期的科研贵投人较大，是大唐电信业镜大幅下滑的主要原因。 2.我国《企业会计准则一一无形资产》规定，自行开发并依法申请取得的无形货产， 其人账价值应按依法取得时发生的注册费，律师费等费用确定：依法中请取得前发生的研究 与开发费用，应于发生时确认为当期费用。这样的处理，应是出于如下考虑：①可以给企业 带来延期纳税的好处。将研发费用计人当期损盘，减少了企业当期应纳所得税，对发展中的 企业是有利的。②符合谨慎性原则。研究与开发的项目是否能够成功、是否能给企业带米未 来经济利监存在较大不确定性，对一线产生未来收益的可能性不是限大的研发项目进行赏本 化，会虚增企业的资产价值，粉饰企业的盈利能力，容易导致投资者盲目投魔。不利于投资 者规诗风险、·况且从资产确认的角度讲，也不满足资产确认的第二个标准，即“未米经济 利拉很可能流人企业”。⑧研究与开发支出往往与其他项口的支出混合在一起，难以单独拥 认，不满是货产确认的可计量性标准。④①避免了因为资本化处理所带来的货产成本的任意滩 销、利润授纵行为。回便于会计人员操作，且减少了监管成本。目前阶段，我国会计人员职 业判断能力有特提高，且企业造假动机也一直存在，所以一刀切的规定最易于操作且便于管 理。 基于以上几点，我国会计雀则中有美研究与开发支出的规定至少在目前阶段是合理的， 且是奏效的，对规范上市公司的行为起到一定积极作用。但是，这样的处理方式不可避免地 存在以下一些问题：①不能真实地反肤金业拥有隆产的价值。当研发项目成功后，计人无形
1．大唐电信是一家高科技企业，科研投入很大，按照过去的会计政策，科研费用作为 “长期待摊费用”在 5 年内分摊。2001 年根据财政部的新规定，当期研发费用必须计人当 期成本。正是这一“会计调整”，累计影响公司利润 1．24 亿元，其中 1．12 亿元采用追溯 调整，将 2000 年净利润由 1．78 亿元调减为 6996 万元。 从 2001 年年初开始，上市公司的会计政策作了一定的变动，由原来的四项计提减值增 加到了八项计提减值，开发费将计人当期成本，并一次性减值计提。2001 年在国内外电信 设备市场竞争日趋激烈的情况下，受此会计政策调整影响，公司当期科研费用均计人当期成 本，使公司 2001 年度利润总额比上年减少 50％以上。公司是以通信网络系统、计算机软硬 件和系统集成为主要业务的高科技通信制造企业，对于高科技公司来说，科研费用是投人成 本的主要部分。为了实现研发成果的商业化和产业化，公司进行了大量的以产品为目标的研 发工作，资料显示，公司每年的投资、合资项目都多达十余个。 综上所述，引发大唐电信业绩下降的主要因素，并非公司所在行业的变化，通讯制造业 在近年包括未来的几年中仍然会是增长速度最快的行业之一。新的会计政策的实施及公司在 当期的科研费投人较大，是大唐电信业绩大幅下滑的主要原因。 2．我国《企业会计准则——无形资产》规定，自行开发并依法申请取得的无形资产， 其人账价值应按依法取得时发生的注册费、律师费等费用确定；依法申请取得前发生的研究 与开发费用，应于发生时确认为当期费用。这样的处理，应是出于如下考虑：①可以给企业 带来延期纳税的好处。将研发费用计人当期损益，减少了企业当期应纳所得税，对发展中的 企业是有利的。②符合谨慎性原则。研究与开发的项目是否能够成功、是否能给企业带来未 来经济利益存在较大不确定性，对一些产生未来收益的可能性不是很大的研发项目进行资本 化，会虚增企业的资产价值，粉饰企业的盈利能力，容易导致投资者盲目投资，不利于投资 者规避风险、。况且从资产确认的角度讲，也不满足资产确认的第二个标准，即“未来经济 利益很可能流人企业”。③研究与开发支出往往与其他项目的支出混合在一起，难以单独辨 认，不满足资产确认的可计量性标准。④避免了因为资本化处理所带来的资产成本的任意摊 销、利润操纵行为。⑤便于会计人员操作，且减少了监管成本。目前阶段，我国会计人员职 业判断能力有待提高，且企业造假动机也一直存在，所以一刀切的规定最易于操作且便于管 理。 基于以上几点，我国会计准则中有关研究与开发支出的规定至少在目前阶段是合理的， 且是奏效的，对规范上市公司的行为起到一定积极作用。但是，这样的处理方式不可避免地 存在以下一些问题：①不能真实地反映企业拥有资产的价值。当研发项目成功后，计人无形
资产价值的贝是金额较少的注精费、律师费等费用，面为其形成付出较大数额的研究与开爱 费用却并不包含在内，歪曲了企业婆产的实际价值，使企业的账面价值与公允价值相差很大， 使所提供的会计信息缺乏相关性，不利于投资者的决策。②研发项目成功后各期的收植和费 用缺乏配比性，导致产生研发前期低盈利甚至亏损，较低投人的研发后期及研爱成功投入使 用后的各受益期高盈利的现象，使企业不同时期利润波动较大，亦不利相关信息使用者作出 决策。圆促使企业管理层重视短期效应，降低企业研发热情。就西方的经验面言，全业在研 究和开发方面的大量投入是裤动当今西方国家技术进步与经济增长的主要动力，而受当前会 计政策的影响，金业管理层为了当期业镜暖上市公司为享有配股权等。可能不会积极地进行 研爱投入，久面久之，会导政企业技术落后，失去长远发展的竞争力。面对于长期政力于研 发的企业而言。如大唐电信，则可能会久久排铜在写损的边修。 综上所述，我国将研究与开发支出确认为当期费用。与我国现阶段会计人员的职业判断 能力和业务管理能力不高、会计师事务所等中介机构公信力不强有密切关系。但是这样产生 的会计情息，是以括牲相关性米换取可靠性。为提高企业的技术水平，对研发费用部分资本 化是必要的，并且，随着我国投资者对会计信息质量要求的逐步提高。我们认为，上市公可 在信息技露中应更多反映研究与开发方面的信息，使得投贤者对公司革新活动所产生的效益 能有一个客观的了解和评价。 【案例分析二】 OT建成暖目系何种资产 案例介绍： 某上市公司采用OT方式投魔建设一条隧道，用若干亿元的幕股货金授货成立项目公 可，由项目公词负责隧道建设和在特定年限内的运营管理排护，并以项目公可名文向银行货 款等集其余建设资金，贷款合同中订明分18年还清。政府有关韶门与该项目公司签订的隧 道投赏建设管运合同中，明确项目建设完成后，由政府授予25年的管理维护权，并每年支付 项目公司1亿多元款项，作为隧道建设资金的使还和提供管理维护服务的报例。对于该项目 的建设成本，项目公可在隧道建成后，应转入哪一项隆产井以何种方式转销班产价值？专门 错款的利息应如何处理收到威府的德付款项又该如何划分？由于BOT投货建设方式在我国 尚属新型经济业务，该上市公可迫切希型注册会计师能对其会计处理提出合理的、可操作的 参考意见：有关证券监管部门又要求上市公司和注历会计师对相关会计处理提供充分的理由 及依据。 案例背景：
资产价值的只是金额较少的注册费、律师费等费用，而为其形成付出较大数额的研究与开发 费用却并不包含在内，歪曲了企业资产的实际价值，使企业的账面价值与公允价值相差很大， 使所提供的会计信息缺乏相关性，不利于投资者的决策。②研发项目成功后各期的收益和费 用缺乏配比性，导致产生研发前期低盈利甚至亏损，较低投人的研发后期及研发成功投入使 用后的各受益期高盈利的现象，使企业不同时期利润波动较大，亦不利相关信息使用者作出 决策。③促使企业管理层重视短期效应，降低企业研发热情。就西方的经验而言，企业在研 究和开发方面的大量投入是推动当今西方国家技术进步与经济增长的主要动力。而受当前会 计政策的影响，企业管理层为了当期业绩或上市公司为享有配股权等，可能不会积极地进行 研发投入，久而久之，会导致企业技术落后，失去长远发展的竞争力。而对于长期致力于研 发的企业而言，如大唐电信，则可能会久久徘徊在亏损的边缘。 综上所述，我国将研究与开发支出确认为当期费用，与我国现阶段会计人员的职业判断 能力和业务管理能力不高、会计师事务所等中介机构公信力不强有密切关系。但是这样产生 的会计信息，是以牺牲相关性来换取可靠性。为提高企业的技术水平，对研发费用部分资本 化是必要的，并且，随着我国投资者对会计信息质量要求的逐步提高，我们认为，上市公司 在信息披露中应更多反映研究与开发方面的信息，使得投资者对公司革新活动所产生的效益 能有一个客观的了解和评价。 【案例分析二】 BOT 建成顶目系何种资产 案例介绍： 某上市公司采用 BOT 方式投资建设一条隧道，用若干亿元的募股资金投资成立项目公 司，由项目公司负责隧道建设和在特定年限内的运营管理维护，并以项目公司名义向银行贷 款筹集其余建设资金，贷款合同中订明分 18 年还清。政府有关部门与该项目公司签订的隧 道投资建设营运合同中,明确项目建设完成后，由政府授予 25 年的管理维护权，并每年支付 项目公司 1 亿多元款项，作为隧道建设资金的偿还和提供管理维护服务的报酬。对于该项目 的建设成本，项目公司在隧道建成后，应转入哪一项资产并以何种方式转销资产价值?专门 借款的利息应如何处理?收到政府的偿付款项又该如何划分?由于 BOT 投资建设方式在我国 尚属新型经济业务，该上市公司迫切希望注册会计师能对其会计处理提出合理的、可操作的 参考意见；有关证券监管部门又要求上市公司和注册会计师对相关会计处理提供充分的理由 及依据。 案例背景：
0T方式是国际上己流行的政府依靠金业和社会来融质建设公共市改项目的一种有效 手段，根据世界银行《199料年世界发展报告》的定义，所谓的OT方式实际包括 BOT BuildOperateTransfer).BOOT(BuildOwnOperate Transfer)BOO(BuildOwnOperate) 种具体形式，此外，在实我中又深生出BT(BuildTransfer)、TOT(TransferOperateTransf)等 形式，上述项口融投货建设方式也逐渐应川于我国交通、能源等行业以及特许办学项口等， 为了改变城市基础设鼓的面赖，加快城市公共基础设：建设的步伐，促进授贵体制改革， 我国部分金业以OT方式参与了原本由政府承粗的公共基留设施建设，在BOT方式下，政 府对公共基础设施建设项目深用招商方式，中标企业通过成立项目公可完成对公共基础设施 建设项目的授责和建设：政府授予项目公司对该建设项目一定年限内的特许经营权或服务 权，在政府授予的特许权限期间，项目公可并不得有该建设项目的所有权：政府授予的静许 权限期满，建设项目无偿交还给政府，该项目的所有权自政府所有。企业为授货0T公共 基础设能建设而组建项目公司，除按规定配备必需的魔本金外，其余建设班金可通过项目公 司向银行贷款取得。 但在0T方式实随过程中，有些问题至今来有统一的会计处理方法，并存在不同观点。 在实务中对于采用BOT方式建设项目运营后企业如何恰当地反缺资产，成本，运营收入等。 直接美系到对有关企业的授货建设项目效益评价是否合理，美系到有美上市公司能否获得再 险资机会，对于保护企业授晓建设积极性具有重要意义， 依据及相关法规： 1.《企业会计准则一一固定贤产)。 2.《企业会计准则一一无形资产). 3.马贤明、郑朝晖：“用登物权会计初探：以鉴桥收费权为例”，《会计研究)2004年 第7期. 4.IASNo.16PROPERTY.PLANTANDEQUIPMENT. 5.LASNo.38INTANGIBLEASSETS. 6.IASNo.23,BorrowingCosts. 案例思考题： 1.BOT项目建设完成后应当作为何种受产入账说明理由并酸出分析。 2.0T项目公可为建设项目而发生的贷款利息支出应如何处理？ 3,B0T项目公司因建设项日而收到政府的修付款项应如何划分处理？ 讨论与分析：
BOT 方式是国际上已流行的政府依靠企业和社会来融资建设公共市政项目的一种有效 手段。根据世界银行《1994 年世界发展报告》的定义，所谓的 BOT 方式实际包括 BOT(BuildOperateTransfer)、BOOT(BuildOwnOperateTransfer)和 BOO(BuildOwnOperate)等三 种具体形式。此外，在实践中又派生出 BT(BuildTransfer)、TOT(TransferOperateTransfer)等 形式。上述项目融投资建设方式也逐渐应用于我国交通、能源等行业以及特许办学项目等。 为了改变城市基础设施的面貌，加快城市公共基础设施建设的步伐，促进投资体制改革， 我国部分企业以 BOT 方式参与了原本由政府承担的公共基础设施建设。在 BOT 方式下，政 府对公共基础设施建设项目采用招商方式，中标企业通过成立项目公司完成对公共基础设施 建设项目的投资和建设；政府授予项目公司对该建设项目一定年限内的特许经营权或服务 权，在政府授予的特许权限期间，项目公司并不拥有该建设项目的所有权；政府授予的特许 权限期满，建设项目无偿交还给政府，该项目的所有权归政府所有。企业为投资 BOT 公共 基础设施建设而组建项目公司，除按规定配备必需的资本金外，其余建设资金可通过项目公 司向银行贷款取得。 但在 BOT 方式实施过程中，有些问题至今未有统一的会计处理方法，并存在不同观点。 在实务中对于采用 BOT 方式建设项目运营后企业如何恰当地反映资产、成本、运营收入等， 直接关系到对有关企业的投资建设项目效益评价是否合理，关系到有关上市公司能否获得再 融资机会，对于保护企业投资建设积极性具有重要意义。 依据及相关法规： 1．《企业会计准则——固定资产》。 2．《企业会计准则——无形资产》。 3．马贤明、郑朝晖：“用益物权会计初探：以路桥收费权为例”，《会计研究》2004 年 第 7 期。 4．IASNo．16PROPERTY，PLANTANDEQUIPMENT． 5．IASNo．381NTANGIBLEASSETS． 6．IASNo．23，BorrowingCosts． 案例思考题： 1．BOT 项目建设完成后应当作为何种资产入账?说明理由并做出分析。 2．BOT 项目公司为建设项目而发生的贷款利息支出应如何处理? 3．BOT 项目公司因建设项目而收到政府的偿付款项应如何划分处理? 讨论与分析：
1,T建设项目完成后作为何种魔产人账涉及资产的属性问题。资产的属性关系到其 成本计量及价值推萌方式，从而影响到与收入的配比方式， (1)建设项目作为固定隆产处理合适吗？ 目前捐有高速公路等基础设施项日经营权的上市公司，其路桥类资产都作为横定烧产核 算，大多数采用车流量法在被授予权限期内计提折旧。从表面上看，将BOT方式所建设的 项目作为固定资产人账，折旧方法的选择空间相对较大。后续支出的问题也能得到较合理的 解决。l是，。这里BOT的O为Operale,并非Own:Transfer仅指货产的移交，并非意味着 所有权包括资产的支配权、处置权的转移。由于在特许经营、服务期限内，投资建设企业不 能随意支配，处置该项资产实体，而且特许经营，服务期限往往明显短于所建造魔产的全部 有效使用期阿。因此。投隆建设企业通过OT方式取得的是有期限的使用资产的收益获取 权，即用盒物权。若作为固定赏产处理，与我国现行会计规范，如《企业会计准则一一粗赁) 对粗赁种类的划分原则等，存在矛盾。 此外，企业对折旧方法的选择，应建立在对未来经济利益流人企业的模式的估计基础之 上。车葡量法白类于工作量法。屈然工作量法是现行企业会计制度允许使用的方法，但陵否 使用车流量法计提折旧的关键，是能香对未米的车流量进行合理的估计并及时根据新的信息 进行会计估计变更的处理。 (2)建设项目作为无形资产处理合适马？ 将DT方式所建设的项目，作为无形货产人账，可以比较恰当地反味企业获得的特许 经营权。如路桥收费权。但是，按照现行《企业会计制度》的提定，企业自创的无形资产所 发生的贵用，除登记注册、聘请律师等费用外不予资本化：为取得无形资产发生的借款利息 不能宽本化：推销方法仅限于平均年限法：对确认无形资产后发生的后线支出一概不予蛋本 化。因此，在如何完整地反晚取得专营权的成本、寻求收入与相关贵用配比的合理模式等方 面，还有特进一步探时研究。 (3)建设项目作为长期债权投资处理合适吗？ 实务中有人主张将0T方式所建设的项目，作为长期债权授赏人账（前提还是该项目不 向公众收费而由成府向全业偿付)，以反映授货建设企业与政府之间的陆投资关系，即政府 向企业避资，企业对政府欲建设的公共基础设拉项目授宽，并向银行再融斑的关系。但是， 债权投货的授货收益应当为投出贤金的利息收盆，而企业从政府取得的款项中，计入企业利 利的是运营管理及项目维护收入，而非利息收入，即企业是章服务获益，而津章代融货得利： 因此，建设项目作为长期倩权投资核算，与企业从该项目获取收益的性质有不相符合之处
1．BOT 建设项目完成后作为何种资产人账涉及资产的属性问题。资产的属性关系到其 成本计量及价值摊销方式，从而影响到与收入的配比方式。 (1)建设项目作为固定资产处理合适吗? 目前拥有高速公路等基础设施项目经营权的上市公司，其路桥类资产都作为固定资产核 算，大多数采用车流量法在被授予权限期内计提折旧。从表面上看，将 BOT 方式所建设的 项目作为固定资产人账，折旧方法的选择空间相对较大，后续支出的问题也能得到较合理的 解决。但是，这里 BOT 的 O 为 Operate，并非 Own；Transfer 仅指资产的移交，并非意味着 所有权包括资产的支配权、处置权的转移。由于在特许经营、服务期限内，投资建设企业不 能随意支配、处置该项资产实体，而且特许经营、服务期限往往明显短于所建造资产的全部 有效使用期间，因此，投资建设企业通过 BOT 方式取得的是有期限的使用资产的收益获取 权，即用益物权。若作为固定资产处理，与我国现行会计规范，如《企业会计准则——租赁》 对租赁种类的划分原则等，存在矛盾。 此外，企业对折旧方法的选择，应建立在对未来经济利益流人企业的模式的估计基础之 上。车流量法归类于工作量法。虽然工作量法是现行企业会计制度允许使用的方法，但能否 使用车流量法计提折旧的关键，是能否对未来的车流量进行合理的估计并及时根据新的信息 进行会计估计变更的处理。 (2)建设项目作为无形资产处理合适吗? 将 BDT 方式所建设的项目，作为无形资产人账，可以比较恰当地反映企业获得的特许 经营权，如路桥收费权。但是，按照现行《企业会计制度》的规定，企业自创的无形资产所 发生的费用，除登记注册、聘请律师等费用外不予资本化；为取得无形资产发生的借款利息 不能资本化；摊销方法仅限于平均年限法；对确认无形资产后发生的后续支出一概不予资本 化。因此，在如何完整地反映取得专营权的成本、寻求收入与相关费用配比的合理模式等方 面，还有待进一步探讨研究。 (3)建设项目作为长期债权投资处理合适吗? 实务中有人主张将 BOT 方式所建设的项目，作为长期债权投资人账(前提还是该项目不 向公众收费而由政府向企业偿付)，以反映投资建设企业与政府之间的融投资关系，即政府 向企业融资，企业对政府欲建设的公共基础设施项目投资，并向银行再融资的关系。但是， 债权投资的投资收益应当为投出资金的利息收益，而企业从政府取得的款项中，计入企业利 润的是运营管理及项目维护收入，而非利息收入，即企业是靠服务获益，而非靠代融资得利。 因此，建设项目作为长期债权投资核算，与企业从该项目获取收益的性质有不相符合之处
2.BOT项目公可货款利息支出的处理日题。影响0T投资建设企业损臣的重要月西 是利息的处理。按现行企业会计制度规定，除了房地产企业所开发的商品房之外，我国目前 专门借款的借款费用资本化的资产范围仅限于因定资产，时间范围的截止时点是所购建国定 资产达到预定可使用状态。建设项目投入运营管理后，在分期还本且贷款期限小于授予经营 或服务期限的情况下，运营管理简期分期还贷的本金余额大，利息支出也就相应大：后期分 期还贷的本金余颗逐渐减少至零，利息支出也就相应减少甚至没有。如果建设项目作为因定 货产，无形货产人账，并按平均年限法计提折旧成摊销，在不考虑其他条件变化的情况下， 很可能发生前期利润明显小于后期。基至前几年因此而亏损，使得T投资建设企业的运 营管理效金在各个会计年度之间未能得到合理反陕。如果是上市公司募股项目，由于雾殿项 口的效益表能得到合理反映，还会给其再聪资带米障碍，影响投货建设企业的积极性， 3,政府偿付款项的划分问题。有些公路、桥梁和隧道项目建成后，获得服务权的建设 单位不直接向使用者收费，而是从政府取得所承诺的款项。对这部分政将倍付款项如何合理 划分，即如何划分运营收入赚取和垫付货金收日，也会影响到对项目运普期内各期效拉的评 价。 提出可供参考的实务操作方案和建议： 1.区分所授予收益权的具体形式进行货产确认及价值转移的会计处理。 ()不直接白公众收费的项目建设成本作为长期应收款处理. 在我国，采用BOT方式建设的部分公共基础设施项口营运管理期间，往往对社会公众 不收费。这在国际上也根少见。项目公司通过政府每年所支付的款项收回该项目贷款本金、 利息并取得运营管理服务收入。可见，该建设项目表米带给企业的经济利益是直接从政府流 人的。项日公司取得的政府偿付金额。由企业通过克争投标方式获得政符确认，并且按央行 利率调整而调整。可见，以B0T方式投资建设不直接向公众收费的公共基础实能，且政府 德付与央行利率挂均的业务，其实质可以理解为企项目公可)代政府为基础设施项目触货 和建设。并因此而铁得特定期限的服务收益权。 采用BT方式成虽采用OT方式，但如果建成的公共基础设施项目不直接向社会公众 收费，面由政府在特许服务期间每年向企业偿付，根据代政府融资的实质，将项目建设成本 作为应向或府收回的长期债权处理更加恰当。作为长期债权处理的另一重要理由是：该项资 产未米经济利登流人企业的风险较小，与车流量大小无直接关系。根据与政府确定的协议， 其假目的资币金额是可确定的，是符合长期债权的贤币性资产特征的。此处B0T的“0” 更偏重于维护服务。政府每年支付的款项中，除了偿还向企业融货的本息外，其余部分为支
2．BOT 项目公司贷款利息支出的处理问题。影响 BOT 投资建设企业损益的重要问题 是利息的处理。按现行企业会计制度规定，除了房地产企业所开发的商品房之外，我国目前 专门借款的借款费用资本化的资产范围仅限于固定资产，时间范围的截止时点是所购建固定 资产达到预定可使用状态。建设项目投入运营管理后，在分期还本且贷款期限小于授予经营 或服务期限的情况下，运营管理前期分期还贷的本金余额大，利息支出也就相应大；后期分 期还贷的本金余额逐渐减少至零，利息支出也就相应减少甚至没有。如果建设项目作为固定 资产、无形资产人账，并按平均年限法计提折旧或摊销，在不考虑其他条件变化的情况下， 很可能发生前期利润明显小于后期，甚至前几年因此而亏损，使得 BOT 投资建设企业的运 营管理效益在各个会计年度之间未能得到合理反映。如果是上市公司募股项目，由于募股项 目的效益未能得到合理反映，还会给其再融资带来障碍，影响投资建设企业的积极性。 3．政府偿付款项的划分问题。有些公路、桥梁和隧道项目建成后，获得服务权的建设 单位不直接向使用者收费，而是从政府取得所承诺的款项。对这部分政府偿付款项如何合理 划分，即如何划分运营收入赚取和垫付资金收回，也会影响到对项目运营期内各期效益的评 价。 提出可供参考的实务操作方案和建议： 1．区分所授予收益权的具体形式进行资产确认及价值转移的会计处理。 (1)不直接向公众收费的项目建设成本作为长期应收款处理。 在我国，采用 BOT 方式建设的部分公共基础设施项目营运管理期间，往往对社会公众 不收费，这在国际上也很少见。项目公司通过政府每年所支付的款项收回该项目贷款本金、 利息并取得运营管理服务收入。可见，该建设项目未来带给企业的经济利益是直接从政府流 人的。项目公司取得的政府偿付金额，由企业通过竞争投标方式获得政府确认，并且按央行 利率调整而调整。可见，以 BOT 方式投资建设不直接向公众收费的公共基础实施，且政府 偿付与央行利率挂钩的业务，其实质可以理解为企业(项目公司)代政府为基础设施项目融资 和建设，并因此而获得特定期限的服务收益权。 采用 BT 方式或虽采用 BOT 方式，但如果建成的公共基础设施项目不直接向社会公众 收费，而由政府在特许服务期间每年向企业偿付，根据代政府融资的实质，将项目建设成本 作为应向政府收回的长期债权处理更加恰当。作为长期债权处理的另一重要理由是：该项资 产未来经济利益流人企业的风险较小，与车流量大小无直接关系，根据与政府确定的协议， 其收回的货币金额是可确定的，是符合长期债权的货币性资产特征的。此处 BOT 的“O” 更偏重于维护服务。政府每年支付的款项中，除了偿还向企业融资的本息外，其余部分为支
付企业的项目运营管理，维护费。企业将建设成本和运营期间各期的代融座利息计人长期应 收款，每年收列成府偿还的本息，冲诚长期应收款：收到路、桥、隧道的排护管理费补偿， 在提侯服务时计人营业收人，与相关的费用配比： (2)直接向公众收费的专营权作为无形隆产处理。 采用T方式授货建设项目，若项目建成后企业具有直接收费权，如路桥收费权。其 投资目报主要来源于该建设项目授入运营后直接牧取的营业收入此种专营权属于特定期限 内的用益物权，而非所有权，并且其在未来为企业带来的经济利盆具有很大的不确定性，将 其作为无形贷产处理更为合适，国际会计准则第38号一一无形资产第83粼有关排情期)的 示例中，就有一项无形资产为收费高速公路的专营权。 通过OT方式取得的、以获取使用收益为目的的路桥类收贵权，或称用益物权，对于 BOT投货建设企业而言。有待进一步探讨的会计问题主要有：用益物权的成本计量，包括 自行建设成本资本化、专门告款费用资本化等会计处理！用益物权的价值排销等问题。 通过OT方式取得的用益物权的成本计量，不应等同于一般白创无形资产的初始成本 计量，不应视同内部产生的无形货产成本。有关高速公路、桥梁、感道的建设成本，往往就 是取得相关专营权的投入成本，两者不可分割，而此项专营权是在相关工程项目建设完成并 经成附验收合格后授子的，因此，其建设成本应程为取得专营权的外刷成本予以资本化。 上述路桥收费权暖类似的用益物权的价植推销，可借鉴国际会计准则第移号一一无形 货产第8器一9条有关推销方法)、第94一96条（有关摊销期和推销方法的复核）的线定进行 处理。无形货产的推销方法应能反味金业清耗无形资产所含轻济利益的方式，或无形资产经 济利益的预期实现方式。由于路桥、能道建成通车后，车流量受到周边地区路况、交通管理、 其他配套公共基础设能建设等多种因素的影响，不确定性较强，很难一次准确预计未来较长 时期的车流量。部分路桥、隧道通车后，实际车流量与预计车流量有较大差异，若不及时调 整，容易造成使用前期成本成损失少计，利润前移。如果经济利益的预期消耗方式不能可靠 确定，则应采川平均年限法。如果该方式发生重大变化，排睛方法应及时改变以反肤这种变 化，并按儒会计估计变更进行会计处理。车流量法容号被用来调节刊润，该方法的使用应受 到相关会计线范的限制： 2,B0T项目公司货款利息支出的转移及资本化。 不直接白公众收费的项目的建设成本作为长期应收款处理，项目公司专门借款的性质为 代或府慰资，其利息完全由政府承担，建设期间和运营明间的发生额均可计人应向政府收取 的债权。在收到威府使还利息时冲减该项债权。在此种情况下，BOT项目公司专门贷款的
付企业的项目运营管理、维护费。企业将建设成本和运营期间各期的代融资利息计人长期应 收款，每年收到政府偿还的本息，冲减长期应收款；收到路、桥、隧道的维护管理费补偿， 在提供服务时计人营业收人，与相关的费用配比。 (2)直接向公众收费的专营权作为无形资产处理。 采用 BOT 方式投资建设项目，若项目建成后企业具有直接收费权，如路桥收费权，其 投资回报主要来源于该建设项目投入运营后直接收取的营业收入。此种专营权属于特定期限 内的用益物权，而非所有权，并且其在未来为企业带来的经济利益具有很大的不确定性，将 其作为无形资产处理更为合适。国际会计准则第 38 号——无形资产第 83 条(有关摊销期)的 示例中，就有一项无形资产为收费高速公路的专营权。 通过 BOT 方式取得的、以获取使用收益为目的的路桥类收费权，或称用益物权，对于 BOT 投资建设企业而言，有待进一步探讨的会计问题主要有：用益物权的成本计量，包括 自行建设成本资本化、专门借款费用资本化等会计处理；用益物权的价值摊销等问题。 通过 BOT 方式取得的用益物权的成本计量，不应等同于一般自创无形资产的初始成本 计量，不应视同内部产生的无形资产成本。有关高速公路、桥梁、隧道的建设成本，往往就 是取得相关专营权的投入成本，两者不可分割，而此项专营权是在相关工程项目建设完成并 经政府验收合格后授予的，因此，其建设成本应视为取得专营权的外购成本予以资本化。 上述路桥收费权或类似的用益物权的价值摊销，可借鉴国际会计准则第 38 号——无形 资产第 88～89 条(有关摊销方法)、第 94～96 条(有关摊销期和摊销方法的复核)的规定进行 处理。无形资产的摊销方法应能反映企业消耗无形资产所含经济利益的方式，或无形资产经 济利益的预期实现方式。由于路桥、隧道建成通车后，车流量受到周边地区路况、交通管理、 其他配套公共基础设施建设等多种因素的影响，不确定性较强，很难一次准确预计未来较长 时期的车流量。部分路桥、隧道通车后，实际车流量与预计车流量有较大差异，若不及时调 整，容易造成使用前期成本或损失少计，利润前移。如果经济利益的预期消耗方式不能可靠 确定，则应采用平均年限法。如果该方式发生重大变化，摊销方法应及时改变以反映这种变 化，并按照会计估计变更进行会计处理。车流量法容易被用来调节利润，该方法的使用应受 到相关会计规范的限制。 2．BOT 项目公司贷款利息支出的转移及资本化。 不直接向公众收费的项目的建设成本作为长期应收款处理，项目公司专门借款的性质为 代政府融资，其利息完全由政府承担，建设期间和运营期间的发生额均可计人应向政府收取 的债权，在收到政府偿还利息时冲减该项债权。在此种情况下，BOT 项目公司专门贷款的
利息支出不会影响其损益。 直接向公众收费的专营权作为无形贷产处理，企业所发生的该项目建设成本属于代建成 本，即代国家建设固定资产。建议项目公可专门出就的利息修适用购建固定资产专门借款的 借款费用处理原则，按规定予以贷本化，倒OT项目建设完成达到预定可使用状态后，专门 借款的利息应停止货本化，计人发生各期损量。 3,以B0T方式投资建设的企业收到政府偿付款项的划分依据。 企业在收到成将德付款项进行划分和会计处理时，对于利息，应按盟企业为该项目融货 本期实际发生的利息金额冲减债权，以反映代为脓资的特点：对于本金，也应根据企业与贷 款银行双方钓定的本期还魔金飘冲减债权：对于服务补偿，则应按本期收到或府偿付款项扣 除该期实际还本付息后的余额确认牧入。政南每年支村的款项总额往往是均街的。由于运置 前期偿还利息多，后期偿还利息少，因面给予的隆护管理费补偿根可能会前期少，后期多。 高违公路，桥梁，醒道等项日建成通行后的初期，车流量通常较小，有一个逐渐增加的过程： 发生的雀护修理费用相应也逐渐新增加。这样，在建设项目全部运营期内，收入与贵用的配比 总体仍较为合理。 值得注意的是，收到的政府偿付款项如何划分，企业与政府有关部门所签订的投资建设 运营合同是重要依据。在实务中，部分合同的有关条款比较含物，用词不准确。基至与相关 企业会计制度成准则存在矛盾，给以后的会计处理带来困感和麻烦。所以，在BOT授货建 设过程中，从签订合同开始，财会人员就应及早介入。尤其是项目运营期间企业从政府取得 的款项。有关合同能否在脸货和提供服务两类业务之间进行明确刻分。是企业能否进行上述 会计处理的必要输提。 结论： 对于不直接向公众收费的基陆设施项目，OT投资建设企业应将其作为债权反映，并 对成府偿付款项合理划分脓与运营服务进行会计处理，以如实反映代政府融资和建设的业 务性质。作为代融货业务处理，0T投资建设项目运营筑效的评价不会受到企业为该项目 代融资利息的影响：作为债权核算，BOT授货建设项目运营锁效的反映也不会受到因定资 产或无形资产的折旧、排销模式的影响。 对于直接向公众收费的基础设能项目，作为无形座产处理更为合适，但应当合理解决其 成本计量及价值摊销问题。 本案例的现实意义及启示： 本案例讨论对BT、TOT等方式建设项目运营后的会计处理具有一定的参考价值，因为
利息支出不会影响其损益。 直接向公众收费的专营权作为无形资产处理，企业所发生的该项目建设成本属于代建成 本，即代国家建设固定资产，建议项目公司专门借款的利息能适用购建固定资产专门借款的 借款费用处理原则，按规定予以资本化。BOT 项目建设完成达到预定可使用状态后，专门 借款的利息应停止资本化，计人发生各期损益。 3．以 BOT 方式投资建设的企业收到政府偿付款项的划分依据。 企业在收到政府偿付款项进行划分和会计处理时，对于利息，应按照企业为该项目融资 本期实际发生的利息金额冲减债权，以反映代为融资的特点；对于本金，也应根据企业与贷 款银行双方约定的本期还资金额冲减债权；对于服务补偿，则应按本期收到政府偿付款项扣 除该期实际还本付息后的余额确认收入。政府每年支付的款项总额往往是均衡的。由于运营 前期偿还利息多，后期偿还利息少，因而给予的维护管理费补偿很可能会前期少，后期多。 高速公路、桥梁、隧道等项目建成通行后的初期，车流量通常较小，有一个逐渐增加的过程， 发生的维护修理费用相应也逐渐增加。这样，在建设项目全部运营期内，收入与费用的配比 总体仍较为合理。 值得注意的是，收到的政府偿付款项如何划分，企业与政府有关部门所签订的投资建设 运营合同是重要依据。在实务中，部分合同的有关条款比较含糊，用词不准确，甚至与相关 企业会计制度或准则存在矛盾，给以后的会计处理带来困惑和麻烦。所以，在 BOT 投资建 设过程中，从签订合同开始，财会人员就应及早介入。尤其是项目运营期间企业从政府取得 的款项，有关合同能否在融资和提供服务两类业务之间进行明确划分，是企业能否进行上述 会计处理的必要前提。 结论： 对于不直接向公众收费的基础设施项目，BOT 投资建设企业应将其作为债权反映，并 对政府偿付款项合理划分融资与运营服务进行会计处理，以如实反映代政府融资和建设的业 务性质。作为代融资业务处理，BOT 投资建设项目运营绩效的评价不会受到企业为该项目 代融资利息的影响；作为债权核算，BOT 投资建设项目运营绩效的反映也不会受到固定资 产或无形资产的折旧、摊销模式的影响。 对于直接向公众收费的基础设施项目，作为无形资产处理更为合适，但应当合理解决其 成本计量及价值摊销问题。 本案例的现实意义及启示： 本案例讨论对 BT、TOT 等方式建设项目运营后的会计处理具有一定的参考价值，因为
这些建设项目也存在区分脓货业务和经营服务业务的问愿
这些建设项目也存在区分融资业务和经营服务业务的问题