试卷代号：1344 座位■■ 中央广播电视大学2012一2013学年度第一学期“开放本科”期末考试 金融风险管理 试题 2013年1月 题 号 三 四 五 六 总 分 分 数 得 分 评卷人 一、单项选择题（每题1分，共10分） 1.广义的信用风险是指所有因客户违约或不守信而给信用提供者带来损失的风险，比如 银行负债业务中的( )大量提前取款形成的挤兑现象。 A.筹资人 B.借款人 C.定期存款人 D.放款人 2.金融信托投资公司的主要风险不包括( )。 A.信用风险 B.流动性风险 C.违约风险 D.税务风险 3.依照“贷款风险五级分类法”，基本特征为“肯定损失”的贷款为()。 A,关注类贷款 B.次级类贷款 C.可疑类贷款 D.损失类贷款 4.金融自由化中的“价格自由化”主要是指( )的自由化。 A.利率 B.物价 C.税率 D.汇率 5.为了解决一笔贷款从贷前调查到贷后检查完全由一个信贷员负责而导致的决策失误或 以权谋私问题，我国银行都开始实行了( )制度，以降低信贷风险。 A.五级分类 B.理事会 C.公司治理 D.审贷分离 1637
试卷代号 座位号 中央广播电视大学 3学年度第一学期"开放本科"期末考试 金融风险管理试题 2013 年1 |题号|一|二|三|四|五|六|总分| |分数 I I I I I I I 人i I I I- 选捧 :!t 1.广义的信用风险是指所有因客户违约或不守信而给信用提供者带来损失的风险，比如 银行负债业务中的( )大量提前取款形成的挤兑现象。 A. 人B.借款 C. 人D.放款人 2. 包括 )。 A. 用风险B.流动性 3. C. 款风 险B 险五级分类法 征为 肯定 贷款 )。 A. 类贷款B. 级类 可疑类贷 损失 4. 要是 )的自由化。 A. 率B. C. 率D. 5. 一笔 贷前 贷后 信贷 策失 以权谋私问题，我国银行都开始实行了( )制度，以降低信贷风险。 A. 五级分类 理D. 1637
6.( )是指管理者通过承担各种性质不同的风险，利用它们之间的相关程度来取得最 优风险组合，使加总后的总体风险水平最低。 A.回避策略 B.转移策略 C.抑制策略 D.分散策略 7.网络银行业务技术风险管理主要应密切注意两个渠道：首先是( );其次是应用系统 的设计。 A.数据传输和身份认证 B.上网人数和心理 C.国家管制程度 D.网络黑客的水平 8.根据国际上通行的标准，一国的“负债率”应该控制在( )的警戒线之下。 A.75% B.25% C.20% D.100% 9.目前，互换类(Swap)金融衍生工具一般分为( )和利率互换两大类。 A.商品互换 B.货币互换 C.费率互换 D.税收互换 10.一般认为，1997年我国成功避开了亚洲金融危机的主要原因是我国当时没有开放( )。 A.经常账户 B.资本账户 C.非贸易账户 D.长期资本账户 得 分 评卷人 二、多项选择题（每题2分，共10分） 1.金融机构的脆弱性决定于储蓄者、金融机构和借款人的信息不对称，信息不对称又导致 信贷市场的 和」 ,从而呆坏帐和金融风险的发生。( A,逆向选择 B.收人下降 C.道德风险 D.逆向撤资 E.囚徒困境 2.按金融风险主体分类，金融风险可以划分为以下哪几类风险( A.国家金融风险 B.金融机构风险 C.居民金融风险 D.企业金融风险 E.法律风险 1638
6. ( )是指管理者通过承担各种性质不同的风险，利用它们之间的相关程度来取得最 优风险组合，使加总后的总体风险水平最低. A. 略B.转移策 c. 分散 7. 银行业务技 要应密切注意两 渠道 ) ;其次是应用系统 的设计。 A. 数据传输和身 证B. 人数 c. 8. 债率 )的警戒线之下。 A. 75% B. 25% c. 20% D. 100% 9. 互换类(Swap) 工具 )和利率互换两大类. A. 换B. 互换 c. 率互 互换 10. ，1997 年我 危机 国当时没 开放 A. 户B. 户D. 期 资 I I " 项选 每题 1.金融机构的脆弱性决定于储蓄者、金融机构和借款人的信息不对称，信息不对称又导致 信贷市场的一一一一和一一一一一'从而呆坏帐和金融风险的发生。( ) A. 择B. 下降 c. E. 2. 按金 险主体分类 金融 下哪 )。 A. 险B.金融机构 c. 金融风 业金融 E. 律风 1638
3.金融公共安全网包括( A.金融机构经营状况 B.市场准人管制 C.贷款保险 D.最后贷款人制度 E.市场退出托管制度 4.商业银行的资产主要包括四种资产，分别是( )。 A.吸收的存款 B.现金资产 C.证券投资 D.贷款 E.固定资产 5.农村信用社风险估价的基本方法有( )。 A.原始成本法 B.重置成本法 C.市场价值法 D.估算价值法 E.实际现金价值法 得分 评卷人 三、判断题（每题1分，共5分） 1.非系统性风险对资产组合总的风险是起作用的。 () 2.利率风险是指未来利率的波动对收入和支出的影响。 () 3.在德尔菲法中，放贷人是否发放贷款的审查标准是“5C”法，这主要包括：职业(Career).、 资格和能力(Capacity)、资金实力(Capital)、担保(Collateral)、经营条件和商业周期(Condition or Cycle))。 () 4.一项资产的值越大，它的系统风险越小，人们的投资兴趣就越高，因为可以靠投资的 多样化来消除风险。 () 5.拥有外汇多头头寸的企业将面临外汇贬值的风险，而拥有外汇空头头寸的企业将面临 外汇升值的风险。 () 1639
B. 管制 最后贷款 制度 B. 重置成本 D. 3. 金融 包括 A. 经营 C. 场退 托管 4. 主要 种资产 A. 吸收 款B. C. 资D. 5. 农村 方法 A.原始成本法 C. 场价 E. 现金 |得分|评卷人| I I I 三、判断题{每题 1分，共 5分} 1.非系统性风险对资产组合总的风险是起作用的. ( ) 2. 未来 ) 3. 贷人是 发放贷 U 5 要包括 业(Career) 资格和能力 )、资金实力 al)、担保( Collateral) 商业 期(Condition or Cycle) • ( ) 4. 一项 越大 统风 投资兴趣就越 多样化来消除风险。( ) 5. 汇多 头寸 业将 而拥有 汇空 头寸 业将 外汇升值的风险. ( ) 1639
得分 评卷人 四、计算题（每题15分，共30分） 1.某银行购买了一份“3对6”的远期利率协定(FRAs),金额为1000000美元，期限3个 月。从当日起算，3个月后开始，6个月后结束。协定利率为9%，远期利率协定期限确定为91 天。3个月后，远期利率协定开始时，市场利率为10%。 (1)令A=协定利率，S=清算日市场利率，N=合同数额，d=远期利率协定期限。支付数 额的计算公式是什么？ (2)请根据该公式计算该银行从合同卖方收取的现金数额为多少？（计算结果请保留两位 小数) (3)在远期利率协定结束时，该银行的净借款成本是多少？（计算结果请保留两位小数） 2.假设一个国家当年未清偿外债余额为9亿美元，当年国民生产总值为120亿美元，当年 商品服务出口总额为8亿美元，当年外债还本付息总额1.5亿美元。 (1)试计算该国的负债率、债务率、偿债率。（计算结果请保留百分位下两位小数） (2)该国的负债率、债务率、偿债率是否超过了各自的国际警戒标准？ 得 分 评卷人 五、简答题（共30分） 1.资产负债的持续期缺口及其含义是什么？ 2.操作风险的含义及特点是什么？ 3.金融衍生工具信用风险管理包括哪几个阶段？其中，信用风险的主要控制方法是什么？ 得 分 评卷人 六、论述题（共15分） 试述保险公司保险业务风险的含义、风险类别及其各自的表现形式。 1640
|得分|评卷人| I I I 四、计算题{每题 5分，共 0分} 1.某银行购买了一份 3对 "的远期利率协定 ，金额为 000 000 限3 月。从当日起算， 3个月后开始， 6个月后结束。协定利率为 %，远期利率协定期限确定为 天。 3个月后，远期利率协定开始时，市场利率为 %。 (1)令 协定利率 远期 率协定期 额的计算公式是什么? (2) 根据 金数额 多少 (计算结果请保留两位 小数) (3) 远期利率协定结束 (计算结果请保留两位小数) 2. 年禾 外债 为9 美元 生产 为120 商品服务出口总额为 8亿美元，当年外债还本付息总额1. 5亿美元。 (1)试计算该国的负债率、债务率、偿债率。(计算结果请保留百分位下两位小数〉 (2) 的 负 债务率 |得分|评卷人| I I I 五、简答题(共 0分} 1.资产负债的持续期缺口及其含义是什么? 2. 含义及 3. 金融 工具 |得分|评卷人| I I I 六、论述题{共 5分} 试述保险公司保险业务风险的含义、风险类别及其各自的表现形式。 1640
试卷代号：1344 中央广播电视大学2012一2013学年度第一学期“开放本科”期末考试 金融风险管理 试题答案及评分标准 (供参考) 2013年1月 一、单项选择题（每题1分，共10分） 1.C 2.D 3.C 4.A 5.D 6.D 7.A 8.C 9.B 10.B 二、多项选择题（每题2分，共10分）】 1.AC 2.ABCD 3,BCDE 4.BCDE 5.ABCE 三、判断题（每题1分，共5分）小 1.× 2.× 3.× 4.× 5./ 四、计算题（每题15分，共30分） 1.(1)令A=协定利率，S=清算日市场利率，N=合同数额，d=远期利率协定(FRAs)期 限。 如果S>A,卖方向买方支付差额；如果S<A,买方向卖方支付差额，支付的数额为： N.(S-A)·360 d 1+s·0 公式的分子是支付的市场利率与协定利率的差额，但由于是在FRAs开始时支付，所以需 用分母加以折现。(5分) (2)银行从合同卖方收取现金，数额为： 1000000·(10%-9%)· 360 =2465.46(美元) 1+10%.91 360 若分子、分母保留3位小数计算=252,778=246.12（美元） 1.025 若分子、分母保留两位小数计算=2527.78=2454.16（美元） 1.03 164]
试卷代号 中央广播电视大学 2 0 3学年度第一学期"开放本科"期末考试 金融风险管理试题答案及评分标准 〈供参考〉 2013 年1 一、单项选择题{每题 1分，共 0分} I. C 2.D 3. C 4.A 5.D 6.D 7.A 8. C 9. B 10. B 二、多项选择题{每题 2分，共 0分} LAC 2.ABCD 3. BCDE 4.BCDE 5.ABCE 三、判断题{每题1分，共 5分) LX 2. X 3. X 4. X 5. .J 四、计算题{每题 5分，共 0分} 1. (1)令 清算 限。 如果 2如果 支付 N· (S-A)·EjB HS-515 公式的分子是支付的市场利率与协定利率的差额，但由于是在 s开始时支付，所以需 用分母加以折现。 5分〉 (2) 卖方收取 数额 91 1000000· (1 0% - 9% ) .万丈 MUUV=2465.46( 美元 1+10% .蒜 2527. 778 若分子、分母保留 3位小数计算=一一一一 2 4 12( 1.025 2527. 78 若分子、分母保留两位小数计算=寸 164]
(5分：计算时将数据列入公式正确得3分，计算结果为上面三个之一均可再得2分) (3)方法1：1000000×10%×91/360=25277.78（美元） 2465.46×(1+10%×91/360)=2527.78(美元) 银行的净借款成本在FRAs结束时为： 净借款成本=25277.78-2527.78=22750.0（美元）。 方法2：或直接写成：通过远期利率协定，银行将利率锁定，银行净借款成本在FRAs结束 时为：10000×9%×0=2750（美元） (用以上两种方法计算正确均可得5分) 2.(1)负债率=（当年未清偿外债余额/当年国民生产总值）×100% =9/120=7.5%(3分) 债务率=（当年未清偿外债余额/当年商品服务出口总额）×100% =9/8=112.5%(3分) 偿债率=（当年外债还本付息总额/当年商品服务出口总额）×100% =1.5/8=18.75%(3分) (2)负债率的国际警戒标准为20%，未超过国际警戒标准。(2分) 债务率的国际警戒标准为100%，超过国际警戒标准。(2分) 偿债率的国际警戒标准为25%，未超过国际警戒标准。(2分) 五、简答题（每题10分，共30分】 一D·是)就是银行资产负债的持续期缺口。其中，P人和P分别表示 债的现值，以D和D分别表示资产和负债的持续期。(5分) 从公式中可以看出，只要存在持续期缺口，不管是正缺口还是负缺口，都面临利率变动的 风险。在一般情况下，如果经济主体处于持续期正缺口，那么将面临利率上升、证券市场价值 下降的风险。如果经济主体处于持续期负缺口，那么将面临利率下降、证券市场价值下降的风 险。所以，持续期缺口绝对值越大，利率风险敞口也就越大。(5分) 2.(1)按照巴塞尔委员会的定义，操作风险是指“由于不完善或有问题的内部程序、人员、 系统或外部事件造成直接或间接损失的风险”。从这个定义可以看出，操作风险的四大因素： 人员、流程、系统和外部事件。(4分) (2)操作风险的特点是：1)操作风险主要来源于金融机构的日常营运，人为因素是主要原 因。2)操作风险事件发生频率很低，但是一旦发生就会造成极大的损失，甚至危及银行的生 1642
(5 算时 入公式 得3 上面三 一均 得2 (3) 法1:1000000X10%X91/360=25277.78( 2465.46 X (1+10 % X 91/360) = 2527. 78( 银行的净借款成本在 s结束时为 净借款成本 77 78-2527. 78=22750.0( 方法 :或直接写成z通过远期利率协定，银行将利率锁定，银行净借款成本在 s结束 时为:1000000X 9% 朵=2 (用以上两种方法计算正确均可得 5分) 2. (1)负债率=(当年未清偿外债余额/当年国民生产总值) X 100% =9/120=7.5% (3 债务率=(当年未清偿外债余额/当年商品服务出口总额)X100% =9/8=112.5% (3 偿债率=(当年外债还本付息总额/当年商品服务出口总额)X 100% =1. 5/8=18. 75%(3 (2) 债率 警戒标准为20% 警戒标准 。(2 债务率的国际警戒标准为 0 0 ，超过国际警戒标准。 2分) 偿债率的国际警戒标准为2 5 %，未超过国际警戒标准。 2分〉 五、简答题{每题 0分，共 0分} 1. (D 一D 持续 ，P 和P 资产 \ .r-A 债的现值，以 TIL分别表示资产和负债的持续期。 5分) 从公式中可以看出，只要存在持续期缺口，不管是正缺口还是负缺口，都面临利率变动的 风险。在一般情况下，如果经济主体处于持续期正缺口，那么将面临利率上升、证券市场价值 下降的风险。如果经济主体处于持续期负缺口，那么将面临利率下降、证券市场价值下降的风 险。所以，持续期缺口绝对值越大，利率风险敞口也就越大。 5分〉 2. (1)按照巴塞尔委员会的定义，操作风险是指"由于不完善或有问题的内部程序、人员、 系统或外部事件造成直接或间接损失的风险"。从这个定义可以看出，操作风险的四大因素 人员、流程、系统和外部事件。 4分) (2) 操作风 1) 操作 金融 因。 )操作风险事件发生频率很低，但是一旦发生就会造成极大的损失，甚至危及银行的生 1642
存。3)单个的操作风险因素与操作性损失之间不存在清晰的、可以定量界定的数量关系。 (6分) 3.(1)金融衍生工具信用风险管理的整个过程主要包括信用风险评估、信用风险控制和信 用风险的财务处理三个阶段。(3分) (2)信用风险控制方法主要包括信用限额、准备制度等。 1)信用限额。信用限额的基本思路是针对单一信用风险散口（特定客户或关联集团、特定 行业、国家、区域、授信品种等)设定信用额度，以控制信用风险的集中度。金融机构信用额度 确定的依据早期是损失经验和主观判断，后来逐步发展到将限额与机构内部信用评级挂钩，获 得较高等级的交易对象相应给予较高的授信额度。对证券金融资产的信用等级分类从AAA/ Aaa级到D级：还有对信贷资产使用正常、关注、次级、可疑、损失五级分类体系等。对于大额 敞口的限额设定，巴塞尔委员会推荐对单一客户或一个集团客户的敞口不能超过金融机构监 管资本的25%。(4分) 2)准备制度。准备制度是金融机构对风险设置多层预防机制的方法，包括资本金比率和 准备金制度以及风险基金制度等方面。(3分) 六、论述题（共15分）】 1.保险业务风险是保险公司在经营过程中，业务经营预定目标与实际运营结果之间的可 能偏差，即造成的可能经济损失或不确定性。(3分) 2.保险公司保险业务的风险主要包括保险产品风险、承保风险和理赔风险。(3分) (1)保险产品的风险主要表现在两个方面：①保险产品具有较好的市场适应性，但价格较 低，无法满足保险人正常经营的需要；②保险产品具有较为公平的价格，但市场的适应性较差， 无法满足保险人经营风险的量的要求。或简单地说，保险产品风险包括产品设计风险和基于 产品设计的展业风险。(3分) (2)承保风险主要表现在：①忽视风险责任控制，随意提高自留额、降低费率、放宽承保条 件、采取高额退费：②超承保能力承保。(3分) (3)理赔风险主要表现为保险公司的内部和外部两种风险形式。内部理赔风险主要包括： ①公司内部缺乏有效的监督机制和行为约束机制，导致虚假理赔、盲目赔付、通融赔付和以赔 谋私；②理赔人员缺乏职业道德和专业素养，在接到出险通知时未能及时赶到现场勘察损失原 因和损失程度，或者赶到现场却无法正确判定损失原因和准确厘算赔偿金额，导致保险公司超 额的成本支出。外部保险欺诈风险是投保人、被保险人及受益人以欺诈手段伪造或夸大损失， 获取不合理保险赔款的违法行为。(3分) 1643
存。 )单个的操作风险因素与操作性损失之间不存在清晰的、可以定量界定的数量关系。 (6 3. (1)金融衍生工具信用风险管理的整个过程主要包括信用风险评估、信用风险控制和信 用风险的财务处理三个阶段。 3分〉 (2) 包括 准备 1)信用限额。信用限额的基本思路是针对单一信用风险敞口〈特定客户或关联集团、特定 行业、国家、区域、授信品种等〉设定信用额度，以控制信用风险的集中度。金融机构信用额度 确定的依据早期是损失经验和主观判断，后来逐步发展到将限额与机构内部信用评级挂钩，获 得较高等级的交易对象相应给予较高的授信额度。对证券金融资产的信用等级分类从 Aaa 到D 还有对信贷 次级 五级 敞口的限额设定，巴塞尔委员会推荐对单一客户或一个集团客户的敞口不能超过金融机构监 管资本的 2 5 0 (4 2) 备制度 金融 构对风 层 预 包括 准备金制度以及风险基金制度等方面。 3分) 六、论述题{共 1.保险业务风险是保险公司在经营过程中，业务经营预定目标与实际运营结果之间的可 能偏差，即造成的可能经济损失或不确定性。 3分) 2. 包括 承保 险和 。(3 (1)保险产品的风险主要表现在两个方面 z①保险产品具有较好的市场适应性，但价格较 低，无法满足保险人正常经营的需要;②保险产品具有较为公平的价格，但市场的适应性较差， 无法满足保险人经营风险的量的要求。或简单地说，保险产品风险包括产品设计风险和基于 产品设计的展业风险。 3分〉 (2) 承保风 主要表现在 任控 随意 放宽承保条 件、采取高额退费;②超承保能力承保。 3分〉 (3) 理赔风险主 外部 形式 部理 主要 ①公司内部缺乏有效的监督机制和行为约束机制，导致虚假理赔、盲目赔付、通融赔付和以赔 谋私;②理赔人员缺乏职业道德和专业素养，在接到出险通知时未能及时赶到现场勘察损失原 因和损失程度，或者赶到现场却元法正确判定损失原因和准确厘算赔偿金额，导致保险公司超 额的成本支出。外部保险欺诈风险是投保人、被保险人及受益人以欺诈手段伪造或夸大损失， 获取不合理保险赔款的违法行为。 3分〉 1643