试卷代号：1013 座位号■☐ 中央广播电视大学2012一2013学年度第一学期“开放本科”期末考试（半开卷） 金融统计分析试题 2013年1月 题 号 二 三 总 分 分 数 得分 评卷人 一、单选题（每题2分，共40分）】 1.货币与银行统计中是以( )为主要标志定义某种金融工具是否为货币的。 A.流通能力 B.支付能力 C.保值能力 D.流动性 2.货币与银行统计的基础数据是以( )数据为主。 A.流量 B.时点 C.存量 D.时期 3.货币当局资产业务的国外净资产不包括( )。 A.货币当局持有的外汇 B.货币当局持有的货币黄金 C.货币当局在国际金融机构的净头寸 D.货币当局在国外发行的债券 4.存款货币银行最主要的负债业务是( )。 A.境外筹资 B.存款 C.发行债券 D.向中央银行借款 5.下列有关通货膨胀对证券市场影响的说法正确的是()。 A,肯定会对证券市场不利 B.适度的通货膨胀对证券市场有利 C.不会有影响 D.有利 68
试卷代号 座位号CD 中央广播电视大学 3学年度第一学期"开放本科"期末考试(半开卷) 金融统计分析试题 2013 年1 |题号|一|二|三|总分| |分数 I I I I |得分|评卷人| I I I 一、单选题{每题 2分，共 0分) 1.货币与银行统计中是以( )为主要标志定义某种金融工具是否为货币的。 A. 流通 力B. C. 力D.流动 2. 行统 )数据为主。 A. 量B. C. 量D.时期 3. 包括 )。 A. 持有 汇B. 币 当 持有 黄金 C. 机构 寸D. 币 当 外发 4. 款货 银行最主要 的 负债业务是 )。 A. 境外筹资B. C. 券D. 银行借款 5. 通货膨 对证 法正 )。 A. 市场不利 B. 货膨胀对证券 有利 C. D. 68
6.产业分析的首要任务是()。 A.产业所处生命周期阶段的判别 B.产业的业绩状况分析 C.产业的市场表现分析 D.产业发展趋势的分析 7.比较处于马可维茨有效边界上的证券组合PA和资本市场线上的证券组合PB,相同 风险的情况下PA的预期收益率RA与PB的预期收益率RB相比，有()。 A.RA≥RB B.RB≥RA C.RA=RB D.RA<RB 8.对于付息债券，如果市场价格高于面值，则()。 A.到期收益率低于票面利率 B.到期收益率高于票面利率 C.到期收益率等于票面利率 D.不一定 9.A股票的B系数为1.5，B股票的B系数为0.8，则()。 A.A股票的风险大于B股 B.A股票的风险小于B股 C.A股票的系统风险大于B股 D.A股票的非系统风险大于B股 10.纽约外汇市场的美元对英镑汇率的标价方法是()。 A.直接标价法 B.间接标价法 C.买入价 D.卖出价 11.一般而言，本国物价水平相对于外国物价水平上升，则会导致( )。 A.外汇汇率下跌 B.国际收支顺差 C.外汇汇率上升 D.本国实际汇率相对外国实际汇率上升 12.2010年期间，人民币汇率由年初的USD100=CNY682.81变化为年末的 USD=CNY667.86,在这个期间内人民币对美元汇率的变化幅度是 ,美元对人民币 的变化幅度是 。（） A.升值2.24%，贬值2.19% B.贬值2.19%，升值2.24% C.升值2.19%，贬值2.24% D.贬值2.24%，升值2.19% 69
B. 值2.19% ，升值 D. 值2.24% ，升值 6. 产业 首要任务是 )。 A.产业所处生命周期阶段的判别 .产业的业绩状况分析 C. 产业 场表 析D. 产业发 趋势 7. 维茨有效边 合PA 券组合PB 风险的情况下 A的预期收益率 B的预期收益率 B相比，有( )。 A. RA注RB B. RB注RA C. RA=RB D. RA<RB 8. 债券 场价格 )。 A. 低于票面利 B. 收益 高于票 利率 C. 期 收 D. 一定 9.A 1. ，B 为0.8 )。 A. A股票的风险大于 B股 于B C. 股票 大于B 股D. 统风 于B 10. 元对 价方法 )。 A. 法B. 1. C. 而言 价B 价水平相 上升 )。 A. 汇汇 B.国际收支顺差 C. 外汇汇 上升 D. 实际 12. 2010 年 期 民 币 年 初 的USDI00 = CNY682. 81 年 末 USD=CNY667. 对美 度 是 美元对 的变化幅度是一一一一。( ) A. 值2.24% ，贬值 C. 值2.19% ，贬值 69
13.下列有关汇率决定模型的说法正确的有()。 A.如果一国仅是经常项目下可兑换，则货币决定模型比较合理 B.如果一国仅是经常项目下可兑换，则实物决定模型比较合理 C.如果一国实现了货币的完全可兑换，则实物决定模型比较合理 D.我国目前应用货币决定模型比较合理 14.按照国际收支的统计原则，交易的记录时间应以( )为标准。 A.签约日期 B.交货日期 C.收支行为发生日期 D.所有权转移 15.一国某年末外债余额43亿美元，当年偿还外债本息额14亿美元，国内生产总值325 亿美元，商品劳务出口收入56亿美元。则偿债率为()。 A.4.30% B.32.56% C.25% D.4 16.国际收支与外汇供求的关系是()。 A.国际收人决定外汇供给，国际支出决定外汇需求 B.国际收入决定外汇需求，国际支出决定外汇供给 C.外汇供给决定国际收人，外汇需求决定国际支出 D.外汇供给决定国际支出，外汇需求决定国际收人 17.目前我国商业银行收入的最主要的来源是( )。 A.手续费收人 B.同业往来收人 C.租赁收人 D.利息收人 18.某商业银行的利率敏感性资产为3亿元，利率敏感性负债为2.5亿元。假设利率突 然上升，则该银行的预期赢利会()。 A.增加 B.减少 C.不变 D.不清楚 19.《巴塞尔协议Ⅱ》中规定的核心资本与总资本占风险资产的比率最低限额分别是 ) A.5%10% B.4%8% C.5%8% D.4%10% 20.不良资产比例增加，意味着商业银行哪种风险增加了？( A.市场风险 B.流动性风险 C.信贷风险 D.偿付风险 70
13. 说法 )。 A. 经常项 下可兑换 较合理 B. 仅是 下可兑换 决定模 较合 c. 如果一 兑换 实物 B 我 决定模 较合理 14. 际收支 )为标准@ A. 期B. c. 收支 权转移 15. 年末外 额43 亿美元 还外 本息额14 美元 生产 值325 亿美元，商品劳务出口收入 6亿美元。则偿债率为( )。 A. 4.30% B. 32.56% C 25% D. 4 16. 际收支 )。 A. 决定外 B. 收入 需求 c. 收入 外汇需求 D. 际支 际收 17. 商业银行 A. 手续 人B. 往来收入 赁收入D. 18. 某商业银 为2.5 假设 然上升，则该银行的预期赢利会( )。 A. 加B. 变D.不清 19. «巴塞尔协议 II »中规定的核心资本与总资本占风险资产的比率最低限额分别是 ( ) A. 5% 10% B. 4% 8% c. 5% 8% D. 4% 10% 20. 资产 例增 着商业银行 种风 增加 ( ) A.市场风险 .流动性风险 c. 付风 70
得分 评卷人 二、多选题（每题3分，共15分） 1.关于商业银行的资产负债表，下列说法正确的是( ）。 A.资产是按照流动性程度的高低排序的 B.资产是按照收益性高低排序的 C.负债是按照偿还期的长短排序的 D.资产=负债十所有者权益 E.一年内到期的长期负债应划入流动负债项 2.商业银行的经营面临的四大风险有( )。 A.环境风险 B.倒闭风险 C.管理风险 D.交付风险 E.金融风险 3.下列人员，包含在我国国际收支统计范围的有( )。 A.外国及港澳地区在我国境内的留学生 B.中国短期出国人员（在境外居留时间不满1年） C.中国驻外使领馆工作人员及家属 D.国际组织驻华机构 E.在中国境内依法成立的外商投资企业 4.通常情况下，下列说法正确的有( )。 A.紧缩性的财政，货币政策会使本国货币升值 B.紧缩性的财政、货币政策会使本国货币贬值 C.一国通货膨胀率下降，其汇率下跌 D.一国通货膨胀率提高，其汇率下跌 E.资本流入会使本国货币升值 5.产业发展的趋势分析是产业分析的重点和难点，在进行此项分析时着重要把握( )。 A.产业结构演进和趋势对产业发展的趋势的影响 B.产业生命周期的演变对于产业发展的趋势影响 C.国家产业改革对产业发展趋势的导向作用 D.相关产业发展的影响 E.其他国家的产业发展趋势的影响 71
|得分|评卷人| I I I 二、多选题{每题 3分，共 5分} 1.关于商业银行的资产负债表，下列说法正确的是( )。 A. 产是 性程 B. 资产是 收益性 c.负债是按照偿还期的长短排序的 D. E. 债应 入流 2. 商业银 经营面 )。 A.环境风险 .倒闭风险 C. 险B 付风 E. 金融风 3. 包含 收支统 围 的 )。 A. 及港 B. 短期出 国 在境 满1 C. 驻外 领馆工作 及家 D. 组织驻华机 E. 中 国 外商 4. 情况下 法正确 )。 A.紧缩性的财政、货币政策会使本国货币升值 B. 缩性 会使本 C. 通货膨胀率 膨胀率 本流入会使本 5. 产业发展 趋势 产业 析时着 要把 )。 A. 产业 演进 产业 B. 产业生 演变 产业发展 C. 家产业 革对产业发 D. 产业发展 E. 产业发展 71
得 分 评卷人 三、计算分析题（第1题12分，第2题16分，第3题16分，共45分） 1,已知2010年货币当局的基础货币（储备货币）比2009年增加了41326.08亿元。其 中，2010年与2009年相比，发行货币增加了7090.22亿元；对金融机构负债增加34235.86亿 元。 要求：(1)计算影响2010年基础货币（储备货币）变动的各个因素的影响百分比。（计算保 留二位小数百分比) (2)分析其中的主要影响因素。 2.用两只股票的收益序列和市场平均收益序列数据，得到如下两个回归方程： 第一只：r=0.025+1.5rm 第二只：r=0.034十0.9rm 并且有E(rm)=0.040,8品=0.0025。第一只股票的收益序列方差为0.0081，第二只股票 的收益序列方差为0.0100。 要求：(1)试分析这两只股票的收益和风险状况。 (2)试分析两只股票的风险中系统性风险的比重。（计算保留四位小数点） 3.利用下表资料，计算人民币汇率的综合汇率变动率 货币名称 基期 报告期 双边贸易占中国外 贸总值的比重 美元 760.4 694.51 20 日元 7.75 7.55 25 英镑 1260.80 1279.52 15 港币 107.83 108.12 20 欧元 1041.75 1022.27 20 (提示：在直接标价法下，本币汇率的变化(%)=（旧汇率/新汇率一1）×100%，每步计算 结果保留至小数点后两位) 72
|得分|评卷人| I I I 三、计算分桥题{第 1题 2分，第 2题 6分，第 3题 6分，共 5分} 1.已知 础货 备货 2 0 0 增 加 3 2 0 8 中， 0年与 9年相比，发行货市增加了 2亿元 F对金融机构负债增加 2 3 6亿 JIj。 要求:(1)计算影响 0年基础货币(储备货币〉变动的各个因素的影响百分比。(计算保 留二位小数百分比〉 (2) 要影 2. 收益序 益序 如下 方程 第一只 025+1. 5rm 第二只 034+0. 9rm 并且有 =0. 040 a~ =0.0025. 益序 方差为0.0081 的收益序列方差为 0。 要求: (1)试分析这两只股票的收益和风险状况。 (2) 析两 统性 的 比 留 四 3. 下表 算人 变动 货币名称 基期 报告期 双边贸易占中国外 贸总值的比重 美兀 760.4 694.51 20 日元 7.75 7.55 25 英镑 1260.80 1279.52 15 港币 107.83 108. 12 20 欧元 1041. 75 1022.27 20 (提示 在直接 法下 变化 1) X100% 结果保留至小数点后两位〉 72
试卷代号：1013 中央广播电视大学2012一2013学年度第一学期“开放本科”期末考试（半开卷） 金融统计分析 试题答案及评分标准 (供参考) 2013年1月 一、单选题（每题2分，共40分） 1.D 2.C 3.D 4.B 5.B 6.A 7.B 8.A 9.C 10.A 11.c 12.A 13.B 14.D 15.C 16.A 17.D 18.A 19.B 20.C 二、多选题（每题3分，共15分） 1.ACDE 2.ACDE 3.BCE 4.ADE 5.ABC 三、计算分析题（第1题12分，第2题16分，第3题16分，共45分） 1.解：答案：(1)影响2010年基础货币（储备货币）变动的各个因素的影响百分比分别是： (计算保留二位小数百分比) 发行货币增加的影响百分比=7090.22亿元/41326.08亿元=17.16% 对金融机构负债增加的影响百分比=34235.86亿元/41326.08亿元=82.84%(6分) (2)从影响百分比看，对金融机构负债增加的影响最大，发行货币增加的影响较小。 (4分) 2.解：(1)第一只股票的期望收益为：E(r)=0.025十1.5×E(rm)=0.025+1.5X0.040=0.085 第二只股票的期望收益为：E(r)=0.034十0.9×E(rm)=0.034十0.9×0.040=0.07 由于第一只股票的期望收益高，所以投资于第一只股票的收益要大于第二只股票。 相应的，第一只股票的收益序列方差小于第二只股票(0.0081<0.0100)，即第二只股票的 风险较大。 (2)从两只股票的3系数可以发现，第一只股票的系统风险要高于第二只股票，8m= 1.5×1.5×0.0025=0.0056,占该股票全部风险的69.14%(0.0056/0.0081×100%)，而第二 73
试卷代号 中央广播电视大学 3学年度第一学期"开放本科"期末考试(半开卷) 金融统计分析 试题答案及评分标准 (供参考) 2013 年1 一、单选题{每题 2分，共 0分} I. D 2. C 3.D 4. B 5.B 6.A 7. B 8.A 9. C 10. A 11. C 12. A 13. B 14. D 15. C 16. A 17. D 18. A 19. B 20. C 二、多选题{每题 3分，共 5分} 1. ACDE 2. ACDE 3.BCE 4.ADE 5.ABC 三、计算分析题{第1题 2分，第 2题 6分，第 3题 6分，共 5分) 1.解 z答案:(1)影响 0年基础货币(储备货币)变动的各个因素的影响百分比分别是: (计算保留二位小数百分比〉 发行货币增加的影响百分比 3 2 6 17.16% 对金融机构负债增加的影响百分比 亿元 3 2 6 8 4 6分〉 (2) 金融机 最大 发行货 增加 较小 (4 2. 1)第一 期望收益为:E(r)=O.025+1.5X 马)=0.025+ 1. 5XO.040=0. 085 第二只股票的期望收益为 034+0. 9XE(rm)=0. 034+0. 9XO. 040=0. 07 由于第一只股票的期望收益高，所以投资于第一只股票的收益要大于第二只股票。 相应的，第一只股票的收益序列方差小于第二只股票 0 0 8 <: 0 0 )，即第二只股票的 风险较大。 (2) 第 一 的 系 统风 于第 = 1. 5X 1. 5XO. 0025=0. 0056 该股票全部风 的69.14%(0.0056/0.0081X100%)， 而第 73
只股票有8m=0.9×0.9×0.0025=0.00203,仅占总风险的20.30%(0.00203/0.01×100%). (4分) 3.(1)综合汇率变动率是根据一国货币和其他各国货币汇率的变动幅度，用各国在该国对 外贸易中所占的比重，或各国在世界贸易中所占的比重作为权数，加权计算出的汇率变动率。 (2)先计算人民币对各个外币的变动率 在直接标价法下，本币汇率的变化(%)=（旧汇率/新汇率一1）×100%) 对美元：(760.4/694.51一1)×100%=9.49%，即人民币对美元升值9.49% 对日元：(7.75/7.55-1)×100%=2.64%，即人民币对日元升值2.64% 对英镑：(1260.80/1279.52-1)×100%=一1.46%，即人民币对英傍贬值1.46% 对港币：(107.83/108.12一1)×100%=一0.27%，即人民币对港币贬值0.27% 对欧元：(1041.75/1022.27一1)×100%=1.91%，即人民币对美元升值1.91% (3)以贸易比重为权数，计算综合汇率变动率： (9.49%×20%6)+(264X25%)+(-146%X156+(-027%X20%)+(191%X20%0)=267% 因此，从总体上看，人民币升值了2.67% 74
只股票有 lf m= 9XO. 9XO. 0025=0. 00203 的20.30%(0. ∞203/0.01X1 ). (4 3. (1)综合汇率变动率是根据一国货币和其他各国货币汇率的变动幅度，用各国在该国对 外贸易中所占的比重，或各国在世界贸易中所占的比重作为权数，加权计算出的汇率变动率。 (2) 算人 民 币 各个 在直接标价法下，本币汇率的变化(%)=(旧汇率/新汇率一1) X 100%) 对美元:(760.4/694.51- 1) X 100% =9.49 %，即人民币对美元升值 对日元:(7. 75/ 7. 55- 1) X 100% =2.64% 值2.64% 对英镑:(1260. 80/1279. 52- 1) X 100 % = -1. 46% ，即人民币对英镑贬值1. 46% 对港币:(107. 83/ 108. 12-1) X 100% =一 %，即人民币对港币贬值 对欧元:(1041. 75/1022. 27- 1) X 100% =1. 91% 民 币 1. 91% (3) 贸易 重为 变动 (9.49%Xa>%)+ (2. 64X25%)+(-146%X15%)+(-Q. 27%Xa>%)+(191%Xa>%)= 2. 67% 因此，从总体上看，人民币升值了 74