试卷代号：1050 座位■■ 中央广播电视大学2012一2013学年度第一学期“开放本科”期末考试（开卷） 金融理论前沿课题 试题 2013年1月 题 号 三 四 总 分 分 数 得 分 评卷人 一、名词解释（每小题5分，共15分】 1.美元危机： 2.核心通货膨胀： 3.铸币税： 得 分 评卷人 二、简答题（每小题10分，共40分） 4.跨国银行境外扩张主要采取什么途径？ 5.经济数据偏差对货币政策有什么影响？ 6.伯南克对信贷渠道作了哪些解释？ 7.简述财政部银行绩效外部评价指标体系的内容。 得 分 评卷人 三、论述题(20分) 8.简述金融危机历史事件对中国的启示。 318
试卷代号 座位号 中央广播电视大学 3学年度第一学期"开放本科"期末考试(开卷) 金融理论前沿课题试题 2013 年1 |题号|一|二|三|四|总分| |分数 I I I I I |得分|评卷人| 释{每小题 5分，共 5分} I I I 1.美元危机 2. 3. 得分|评卷人 二、筒答题{每小题 0分，共 0分} 4. 境外扩 取什 5. 经济 差对 策有 6. 对信贷渠道 些解 7. 政部银行绩效外部 标体系 的 得分 i评卷人 三、论述题 0分} 8. 金融危 件对 的启 318
得分 评卷人 四、材料分析题(25分) 9.材料：目前，国际银行业的资产已经下跌了3万多亿美元，全世界的股票、债券、金融衍 生产品都在快速下跌。朱民认为，在未来的三五年内，全球银行业资产下跌20%是正常的；股 票的市值跌掉30%是正常的；债券市场规模继续下跌；全世界金融衍生产品在现有规模下跌 50%是正常的。而这就是全球银行业在未来几年内所要面临的困局。 朱民继而指出，全球银行业面临一个根本性的结构性调整。“首先是大规模和长时间的去 杠杆化，其次是银行业监管的改革。而随着银行业的结构性调整，全球银行也将出现几大变 化，一是银行业规模的下滑，二是银行业经营模式的变化，三是银行的国际业务将会大规模减 少。” 一摘自人民网2009年9月7日题为“全球银行业进入新的战国时期”的报道 请认真阅读材料，然后回答下列问题： (1)什么是银行业市场结构？ (2)在市场竞争条件下，我国银行业结构出现怎样的发展趋势？ 319
|得分|评卷人| I I I 四、材料分析题 5分} 9. 材料 了3 万多亿美元 世界 金融 生产品都在快速下跌。朱民认为，在未来的三五年内，全球银行业资产下跌 %是正常的 z股 票的市值跌掉 %是正常的;债券市场规模继续下跌;全世界金融衍生产品在现有规模下跌 50% 这就 在未来几年 朱民继而指出，全球银行业面临一个根本性的结构性调整。"首先是大规模和长时间的去 杠杆化，其次是银行业监管的改革。而随着银行业的结构性调整，全球银行也将出现几大变 化，一是银行业规模的下滑，二是银行业经营模式的变化，三是银行的国际业务将会大规模减 少。" 一一摘自人民网 0 0 9年 9月 7日题为"全球银行业进入新的战国时期"的报道 请认真阅读材料，然后回答下列问题: (1)什么是银行业市场结构? (2) 场竞争 银行 发展趋 319
试卷代号：1050 中央广播电视大学2012一2013学年度第一学期“开放本科”期末考试（开卷） 金融理论前沿课题 试题答案及评分标准 (供参考) 2013年1月 一、名词解释（每小题5分，共15分）】 1.美元危机：货币危机的类型之一，专指以美元贬值为特征的货币危机。(3分)从遭受损 失的角度论，美元危机以美国债权国的法定货币升值为特征，受害者是美国债权国而非美国。 (2分) 2.核心通货膨胀：是从标题通货膨胀指标中剔除暂时性价格变动的价格指数。该指标反 映通货膨胀率变化的长期趋势，是价格指数中与货币增长相联系的长期或持久的部分，并有助 于预测短期和中期通货膨胀率。(5分) 3.铸币税：在现代经济文献中，理解铸币税的概念有两个角度。(2分)一是从归属的角度 看，铸币税一般是指货币发行者由于具有一定程度的市场垄断权力，从货币飞行中获得利润。 这里的货币既可以是金属铸币、商业银行货币、中央银行发行的基础货币，也可以是其他形态 的货币如电子货币。(2分)二是从来源的角度看，由于货币为商品经济发展提供了便利，货币 的价值往往要高于原始的充当货币的商品的价值，高出的这一部分价值就是货币铸币税。只 不过不同的货币形式铸币税的表现形式不同而已。(1分) 二、简答题（每小题10分，共40分） 4,跨国银行境外扩张主要采取什么途径？ (1)新建投资。是指一国银行根据具体情况在另一国设立形式各异、规模不一的海外分支 机构，如代表处、分支行、子银行等。(5分) (2)跨国并购。是跨国收购和跨国兼并的统称，具体指一国银行通过一定的渠道和支付手 段，购人另一国的银行的所有资产或足以行使经营控制权的股份。(5分) 5.经济数据偏差对货币政策有什么影响？ (1)经济数据偏差可能使货币政策被误导而制定出错误的货币政策，影响宏观经济调 控。(5分) 320
试卷代号 中央广播电视大学 3学年度第一学期"开放本科"期末考试(开卷} 金融理论前沿课题试题答案及评分标准 〈供参考〉 2013 年1 一、名词解释{每小题 5分，共 5分} 1.美元危机 z货币危机的类型之一，专指以美元贬值为特征的货币危机。 3分〉从遭受损 失的角度论，美元危机以美国债权国的法定货币升值为特征，受害者是美国债权国而非美国。 (2 2. 通货 标题 货膨 剔除暂时 价格变 价格 映通货膨胀率变化的长期趋势，是价格指数中与货币增长相联系的长期或持久的部分，井有助 于预测短期和中期通货膨胀率。 5分) 3. 代经济文 解铸 概念有 。(2 是从 看，铸币税一般是指货币发行者由于具有一定程度的市场垄断权力，从货币飞行中获得利润。 这里的货币既可以是金属铸币、商业银行货币、中央银行发行的基础货币，也可以是其他形态 的货币如电子货币。 2分)二是从来源的角度看，由于货币为商品经济发展提供了便利，货币 的价值往往要高于原始的充当货币的商品的价值，高出的这一部分价值就是货币铸币税。只 不过不同的货币形式铸币税的表现形式不同而已。(1分) 二、简答题(每小题 0分，共 0分) 4. 银行境 张主 取什 (1)新建投资。是指一国银行根据具体情况在另一国设立形式各异、规模不一的海外分支 机构，如代表处、分支行、子银行等。 5分) (2) 具体 银行通过 渠道 付手 段，购入另一国的银行的所有资产或足以行使经营控制权的股份。 5分) 5. 数据偏差对货 (1)经济数据偏差可能使货币政策被误导而制定出错误的货币政策，影响宏观经济调 控。 5分〉 320
(2)经济数据偏差可能在很大程度上削弱现有宏观经济理论框架，改变人们对经济史的看 法。(5分) 6.伯南克对信贷渠道作了哪些解释？ (1)伯南克认为仅仅采取货币渠道解释货币政策传导是不够的。他发现在银行大面积破 产过程中，不仅货币数量大幅下降，信贷数量也大幅下降，究其原因，是银行破产和主动收缩信 贷导致的。(4分) (2)他采用Baa级公司债券与政府债券的利差比较显示出，在银行危机过程中，企业获得 融资的成本大幅上升，表明企业在得不到银行贷款后不得已转而寻求其他融资渠道的结 果。(3分) (3)他从信息经济学的角度强调了银行贷款与证券资产的不同。(3分) 7.简述财政部银行绩效外部评价指标体系的内容。 (1)2009年1月，财政部发布了《金融类国有及国有控股企业绩效评价暂行办法》，建立了 一套包括银行在内的金融企业绩效评价体系。银行绩效评价主要包括四大类10个财务指 标。（2分) (2)第一类指标是盈利能力指标，包括资本利润率、资产利润率和成本收入比3个指 标。(2分) (3)第二类指标是经济增长指标，包括国有资本保值增值率、利润增长率和经济利润率3 个指标。(2分) (4)第三类指标是资产质量指标，包括不良贷款率和拨备覆盖率2个指标。(2分) (5)第四类指标是偿付能力指标，包括资本充足率和核心资本充足率2个指标。(2分) 三、论述题(20分) 8.简述金融危机历史事件对中国的启示。 要点：(1)金融危机的发生，往往伴随着金融资产的膨胀。金融资产的膨胀，会改变货币政 策的传导机制，使经济体系的稳定性下降，最后传导到实体经济，表现为物价和经济增长等指 标的异常。(2分) (2)20世纪30年代美国经济大萧条也源自一场严重的金融危机，其导火索也是金融资产 膨胀。(2分) (3)发生于1990年代的日本金融资产危机，由于股市危机和房地产泡沫破灭的市场打击，是 日本经济陷于长期萧条，此后的10年成为“失去的十年”，迄今并未彻底走出低谷。(2分) 321
(2) 据偏 可能在很大程 有宏观经济 经济 法。 6. 南克对信贷渠道作 些解 (1)伯南克认为仅仅采取货币渠道解释货币政策传导是不够的。他发现在银行大面积破 产过程中，不仅货币数量大幅下降，信贷数量也大幅下降，究其原因，是银行破产和主动收缩信 贷导致的。 (2) 用Baa 政府债券 显示 在银行危机过程 业获 融资的戚本大幅上升，表明企业在得不到银行贷款后不得已转而寻求其他融资渠道的结 果。 3分〉 (3) 他从 济学 度强 贷款 证券资 。(3 7. 述财政部银行绩效 系 的 (1) 0 0 政部发 金融类 有及 有控股企业绩 办法 一套包括银行在内的金融企业绩效评价体系。银行绩效评价主要包括四大类 0个财务指 标。 (2) 指 标 是 包 括 利 润 比3 标。 (3) 第二类指 是经济 有 资 利 润增 长 率3 个指标。 (4) 第三类指 贷款率 率2 。(2 (5) 类指 付能 心资 率2 。(2 三、论述题 8. 金融 机历史 国 的 要点:(1)金融危机的发生，往往伴随着金融资产的膨胀。金融资产的膨胀，会改变货币政 策的传导机制，使经济体系的稳定性下降，最后传导到实体经济，表现为物价和经济增长等指 标的异常。 (2)20 纪30 代美 大萧 金融危机 索也是 膨胀。 (3) 于1990 产危 产泡 市场 日本经济陷于长期萧条，此后的 0年成为"失去的十年"，迄今并未彻底走出低谷。 321
(4)2008年“黑天鹅”在此降临美国，并引发世界性金融危机。也是源自美国过度的金融 资产膨胀。(2分) (5)虽然历次金融危机有诸多不同，但发生机理却如出一辙，具有极为相似的背景和演变 过程：银行信贷的介人推动金融资产膨胀，然后由资金约束和政策变动使资产市场发生危机， 金融资产危机通过资产负债表效应和流动性枯竭引发商业银行危机内生性信用紧缩，进而导 致实体经济陷人长期衰退。(1一2分) (6)历次金融危机的启示一：金融资产价格上涨与银行信贷扩张的交互作用是推动金融资 产膨胀的主要原因。(2一5分) (?)历次金融危机的启示二：金融资产与银行信用的交互作用也是导致金融资产危机发生 的主要原因。(2一5分) (答出要点给基本分，视发挥情况酌情加分) 四、材料分析题(25分) 9.答案要点： (1)银行业市场结构是指银行业中各种要素之间的内在联系及其特征，包括市场供给者之 间、需求者之间、供给和需求者之间以及市场上现有的供给者、需求者与正在进人该市场的供 给者、需求者之间的关系。银行业市场结构的划分依据有三个：行业内现有企业的数目、产品 的差别程度和进入的障碍大小。(12分) (2)近年来我国银行业竞争不断加剧，特别是在2003年，存贷款及总资产的HHI指数已 低于1800，而且这种下降趋势仍在持续，市场已由原来的高度垄断变成适度集中。尽管四大 国有商业银行占据支配地位的现实尚未发生根本性变化，但市场结构的明显改变无疑会对银 行（特别是国有商业银行）的经营观念、经营手段和经营作风产生较大影响，从而在一定程度上 影响到银行业的盈利性。(13分) 322
(4)2008 资产膨胀。 2分) (5) 虽然 金融 机有 多不 发生 背景 过程:银行信贷的介入推动金融资产膨胀，然后由资金约束和政策变动使资产市场发生危机， 金融资产危机通过资产负债表效应和流动性枯竭引发商业银行危机内生性信用紧缩，进而导 致实体经济陷入长期衰退。(1 2分) (6) 历次 的启 价格 银行 扩张 交互作 是推 金融 产膨胀的主要原因。 5分) (7) 次金 危机 行信 互作用也 导致金 资产危机 的主要原因。 5分) (答出要点给基本分，视发挥情况酌情加分) 四、材料分析题 5分} 9. 案要 (1)银行业市场结构是指银行业中各种要素之间的内在联系及其特征，包括市场供给者之 间、需求者之间、供给和需求者之间以及市场上现有的供给者、需求者与正在进入该市场的供 给者、需求者之间的关系。银行业市场结构的划分依据有三个 z行业内现有企业的数目、产品 的差别程度和进入的障碍大小。(12分) (2) 近年 银行业 争不 在2003 存贷 的HHI 低于 0，而且这种下降趋势仍在持续，市场已由原来的高度垄断变成适度集中。尽管四大 国有商业银行占据支配单位的现实尚未发生根本性变化，但市场结构的明显改变无疑会对银 行(特别是国有商业银行)的经营观念、经营手段和经营作风产生较大影响，从而在一定程度上 影响到银行业的盈利性。(13分) 322