2016年年度报告 公司代码:600751900938 公司简称:天海投资天海B 天津天海投资发展股份有限公司 2016年年度报告 重要提示 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任。 公司全体董事出席薰事会会议。 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、公司负责人童甫、主管会计工作负责人姜浩及会计机构负责人(会计主管人员)于哲声明: 保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经审计,2016年度公司实际归属于母公司所有者的净利润32,151万元,加年初未分配利润后,2016 年度期末累计未分配利润为负值。根据《公司章程》等规定,公司董事会决定本年度不进行利润 分配,也不进行资本公积金转增股本。 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用口不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述,均不构成公司对投资者的实质承诺,敬请 投资者注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况? 九、重大风险提示 √适用口不适用 本公司存在的风险因素己在本报告中第四节“管理层讨论与分析”中“公司关于未来发展的 讨论与分析”部分予以详细描述,敬请投资者注意风险 1/176
2016 年年度报告 1 / 176 公司代码：600751 900938 公司简称：天海投资 天海 B 天津天海投资发展股份有限公司 2016 年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人童甫、主管会计工作负责人姜浩及会计机构负责人（会计主管人员）于哲声明： 保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经审计，2016年度公司实际归属于母公司所有者的净利润32,151万元，加年初未分配利润后，2016 年度期末累计未分配利润为负值。根据《公司章程》等规定，公司董事会决定本年度不进行利润 分配，也不进行资本公积金转增股本。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，均不构成公司对投资者的实质承诺，敬请 投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 √适用 □不适用 本公司存在的风险因素已在本报告中第四节“管理层讨论与分析”中“公司关于未来发展的 讨论与分析”部分予以详细描述，敬请投资者注意风险
2016年年度报告 十、其他 口适用√不适用 2/176
2016 年年度报告 2 / 176 十、 其他 □适用 √不适用
2016年年度报告 目录 释义 第二节 公司简介和主要财务指标 第三节 公司业务概要 第四节经营情况讨论与分析…… 第五节 重要事项 第六节普通股股份变动及股东情况… 第七节 优先股相关情况 第八节董事、监事、高级管理人员和员工情况 第九节 公司治理 第十节公司债券相关情况 第十一节财务报告 第十二节备查文件目录 3/176
2016 年年度报告 3 / 176 目录 第一节 释义.....................................................................................................................................4 第二节 公司简介和主要财务指标.................................................................................................5 第三节 公司业务概要.....................................................................................................................9 第四节 经营情况讨论与分析.......................................................................................................11 第五节 重要事项...........................................................................................................................21 第六节 普通股股份变动及股东情况...........................................................................................42 第七节 优先股相关情况...............................................................................................................47 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.......................................................................49 第九节 公司治理...........................................................................................................................55 第十节 公司债券相关情况...........................................................................................................60 第十一节 财务报告...........................................................................................................................64 第十二节 备查文件目录.................................................................................................................176
2016年年度报告 第一节释义 释义 在本报告书中,除非文义另有所指,下列词语具有如下含义: 常用词语释义 公司、本公司、天海投资、指天津天海投资发展股份有限公司 天津海运、本集团 慈航基金 指海南省慈航公益基金会 海航集团 指海航集团有限公司 海航物流 指海航物流集团有限公司 大新华物流 指大新华物流控股(集团)有限公司 国华人寿 指国华人寿保险股份有限公司 发行、非公开发行 指公司于2014年12月以非公开发行的方式向特定对象发行 股股票的行为 指股权分置改革 M、英迈国际、英迈 指 Ingram Micro Inc. GCL、并购主体 fa GCL ACQUISITION,INC. 本次交易、本次重大资产|指2016年2月17日(纽约时间),公司、OCL与M签署了 重组、本次重组 附条件生效的《合并协议及计划》,以现金方式收购IMI100% 股权,本次交易通过GCL和IM合并的方式实施,合并后GCL 停止存续,IMI作为合并后的存续主体成为公司的控股子公 司 公司债、本次债券、“16指「经中国证券监督管理委员会“证监许可[2016]433号”文核 天海债” 准,公司获准向合格投资者公开发行面值不超过人民币10 亿元的公司债券。本次债券于2016年6月8日发行完毕 实际发行规模10亿元,最终票面利率为6.5%。债券简称为 “16天海债”、债券代码“136476” 《合并协议及计划》 指公司、并购主体与IMI于纽约时间2016年2月17日签署的 《合并协议及计划》( AGREEMENT AND PLAN OF MERGER 普华永道 指普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 银河证券 指中国银河证券股份有限公司 中诚信 指中诚信证券评估有限公司 中合担保 指中合中小企业融资担保股份有限公司 前海航交所 指公司控股子公司深圳前海航空航运交易中心有限公司 天海金服 指公司全资子公司天海金服(深圳)有限公司,原名为海航供 应链管理(深圳)有限公司。 津海海运 指天津津海海运有限公司 海航海运 指上海海航海运有限公司 指软件及服务( Software as a service),是一种通过互联 网提供软件的模式。SaS服务商将应用软件统一部署在自己 的服务器上,客户可以根据自己实际需求,通过互联网向 SaS服务商定购所需的应用软件服务。 指基础设施即服务( Infrastructure as a service),也成 硬件即服务( Hardward as a service)。是一种通过互联 网提供硬件的模式。IaS服务商会提供场外服务器,存储和 网络硬件,客户公司可以在任何时候利用这些硬件来运行其 应用。 指平台即服务( Platform as a service),是一种通过互联 4/176
2016 年年度报告 4 / 176 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司、本公司、天海投资、 天津海运、本集团 指 天津天海投资发展股份有限公司 慈航基金 指 海南省慈航公益基金会 海航集团 指 海航集团有限公司 海航物流 指 海航物流集团有限公司 大新华物流 指 大新华物流控股（集团）有限公司 国华人寿 指 国华人寿保险股份有限公司 发行、非公开发行 指 公司于 2014 年 12 月以非公开发行的方式向特定对象发行 A 股股票的行为 股改 指 股权分置改革 IMI、英迈国际、英迈 指 Ingram Micro Inc. GCL、并购主体 指 GCL ACQUISITION, INC. 本次交易、本次重大资产 重组、本次重组 指 2016 年 2 月 17 日（纽约时间），公司、GCL 与 IMI 签署了 附条件生效的《合并协议及计划》，以现金方式收购 IMI 100% 股权，本次交易通过 GCL 和 IMI 合并的方式实施，合并后 GCL 停止存续，IMI 作为合并后的存续主体成为公司的控股子公 司。 公司债、本次债券、“16 天海债” 指 经中国证券监督管理委员会“证监许可[2016]433 号”文核 准，公司获准向合格投资者公开发行面值不超过人民币 10 亿元的公司债券。本次债券于 2016 年 6 月 8 日发行完毕， 实际发行规模 10 亿元，最终票面利率为 6.5%。债券简称为 “16 天海债”、债券代码“136476”。 《合并协议及计划》 指 公司、并购主体与 IMI 于纽约时间 2016 年 2 月 17 日签署的 《合并协议及计划》（AGREEMENT AND PLAN OF MERGER) 普华永道 指 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） 银河证券 指 中国银河证券股份有限公司 中诚信 指 中诚信证券评估有限公司 中合担保 指 中合中小企业融资担保股份有限公司 前海航交所 指 公司控股子公司深圳前海航空航运交易中心有限公司 天海金服 指 公司全资子公司天海金服（深圳）有限公司，原名为海航供 应链管理（深圳）有限公司。 津海海运 指 天津津海海运有限公司 海航海运 指 上海海航海运有限公司 SaaS 指 软件及服务（Software as a Service），是一种通过互联 网提供软件的模式。SaaS 服务商将应用软件统一部署在自己 的服务器上，客户可以根据自己实际需求，通过互联网向 SaaS 服务商定购所需的应用软件服务。 IaaS 指 基础设施即服务（Infrastructure as a Service），也成 硬件即服务（Hardward as a Service）。是一种通过互联 网提供硬件的模式。IaaS 服务商会提供场外服务器，存储和 网络硬件，客户公司可以在任何时候利用这些硬件来运行其 应用。 PaaS 指 平台即服务（Platform as a Service），是一种通过互联
2016年年度报告 网提供软件开发平台的模式。PaaS服务商基于互联网为客户 提供各种开发和分发应用的解决方案,比如虚拟服务器,操 作系统,以及网页应用管理,应用设计,应用虚拟主机,存 储,安全和应用开发协作工具等。 仓库管理系统(WMs)指仓库管理系统是通过入库业务、出库业务、仓库调拨、库存 调拨和虚仓管理等功能,综合批次管理、物料对应、库存盘 点、质检管理、虚仓管理和即时库存管理等功能综合运用的 管理系统,有效控制并跟踪仓库业务的物流和成本管理全过 程,实现完善的企业仓储信息管理。 逆向物流 指商家客户委托第三方物流公司将交寄物品从用户指定所在 地送达商家客户所在地的过程。通俗而言,逆向物流即从客 户手中回收用过的、过时的或者损坏的产品和包装开始,直 至最终处理环节的过程。 第三方物流 指是相对“第一方”发货人和“第二方”收货人而言的,承担 发货人与收货人之间物流活动的第三方专业物流企业。第 方物流企业既不属于第一方,也不属于第二方,而是通过与 第一方或第二方的合作来提供其专业化的物流服务。 第四方物流 指是专门为第一方、第二方和第三方提供物流规划、咨询、物 流信息系统、供应链管理等活动的供应链集成商。第四方并 不实际承担具体的物流运作活动。 报告期 指2016年1月1日至2016年12月31日 第二节公司简介和主要财务指标 公司信息 麽公司的中文名称 天津天海投资发展股份有限公司 麽公司的中文简称 天海投资 麽公司的外文名称 TianJin Tianhai Investment Co,Ltd. 忪公司的外文名称缩写 公司的法定代表人 童甫 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 武强 闫宏刚 联系地址 厌津市和平区南京路219号天津天津市和平区南京路219号天津 中心写字楼2801室 中心写字楼2801室 022-58679088 传真 022-58087380 022-58087380 乜子信箱 tmsc600751@126.com tmsc6007510126.com 三、基本情况简介 公司注册地址 天津自贸区(空港经济区)中心大道华盈大厦803 公司注册地址的邮政编码 300380 公司办公地址 仸天津市和平区南京路219号天津中心写字楼2801室 公司办公地址的邮政编码 300051 公司网址 www.tianhaiinvestment.com /176
2016 年年度报告 5 / 176 网提供软件开发平台的模式。PaaS 服务商基于互联网为客户 提供各种开发和分发应用的解决方案，比如虚拟服务器，操 作系统，以及网页应用管理，应用设计，应用虚拟主机，存 储，安全和应用开发协作工具等。 仓库管理系统（WMS） 指 仓库管理系统是通过入库业务、出库业务、仓库调拨、库存 调拨和虚仓管理等功能，综合批次管理、物料对应、库存盘 点、质检管理、虚仓管理和即时库存管理等功能综合运用的 管理系统，有效控制并跟踪仓库业务的物流和成本管理全过 程，实现完善的企业仓储信息管理。 逆向物流 指 商家客户委托第三方物流公司将交寄物品从用户指定所在 地送达商家客户所在地的过程。通俗而言，逆向物流即从客 户手中回收用过的、过时的或者损坏的产品和包装开始，直 至最终处理环节的过程。 第三方物流 指 是相对“第一方”发货人和“第二方”收货人而言的，承担 发货人与收货人之间物流活动的第三方专业物流企业。第三 方物流企业既不属于第一方，也不属于第二方，而是通过与 第一方或第二方的合作来提供其专业化的物流服务。 第四方物流 指 是专门为第一方、第二方和第三方提供物流规划、咨询、物 流信息系统、供应链管理等活动的供应链集成商。第四方并 不实际承担具体的物流运作活动。 报告期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 天津天海投资发展股份有限公司 公司的中文简称 天海投资 公司的外文名称 TianJin Tianhai Investment Co.,Ltd. 公司的外文名称缩写 TIC 公司的法定代表人 童甫 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 武强 闫宏刚 联系地址 天津市和平区南京路219号天津 中心写字楼2801室 天津市和平区南京路219号天津 中心写字楼2801室 电话 022-58679088 022-58679088 传真 022-58087380 022-58087380 电子信箱 tmsc600751@126.com tmsc600751@126.com 三、 基本情况简介 公司注册地址 天津自贸区（空港经济区）中心大道华盈大厦803 公司注册地址的邮政编码 300380 公司办公地址 天津市和平区南京路219号天津中心写字楼2801室 公司办公地址的邮政编码 300051 公司网址 www.tianhaiinvestment.com
2016年年度报告 电子信箱 tmsc600751@126.com 四、信息披露及备置地点 公司选定的信息技露媒体名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《大公报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址」www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、公司股票简况 公司股票简况 股票种类|股票上市交易所股票简称「股票代码 变更前股票简称 上海证券交易所天海投资600751天津海运、S*ST天海、SS天海、S天海 ST天海、ST天海 上海证券交易所天海B900938#ST天海B、ST天海B 六、其他相关资料 名称 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合 公司聘请的会计师事务所(境 伙) 内) 办公地址 上海市湖滨路202号普华永道中心11楼 签字会计师姓名段永强、戴正华 名称 发证券股份有限公司 办公地址 北京市西城区金融大街5号新盛大厦B座9 报告期内履行持续督导职责 的财务顾问 签字的财务顾问张永青、洪道麟、孙小宇 主办人姓名 「持续督导的期间2016年12月至2017年12月 七、近三年主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 单位:千元币种:人民币 主要会计数据 2016年 2015年 本期比上年 同期增减(%) 2014年 营业收入 37,561,208 720,188 5,115.4 423,623 归属于上市公司股东的净利润 321,508 246,710 .3278,910 归属于上市公司股东的扣除非经 181,570 51,141 255.04 -47,635 常性损益的净利润 经营活动产生的现金流量净额 1,669,197 40,035 4,269.34 128,744 本期末比上 2016年末2015年末年同期末增2014年末 减(% 归属于上市公司股东的净资产 12,769,81212,136,487 5.221,936,625 总资产 117,966,14812,782,978 822.8412,725,351 (二)主要财务指标 主要财务指标 2016年 2015年 本期比上年同2014年 期增减(%) 6/176
2016 年年度报告 6 / 176 电子信箱 tmsc600751@126.com 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《大公报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 天海投资 600751 天津海运、S*ST天海、SST天海、S天海、 *ST天海、ST天海 B股 上海证券交易所 天海B 900938 *ST天海B、ST天海B 六、 其他相关资料 公司聘请的会计师事务所（境 内） 名称 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合 伙） 办公地址 上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼 签字会计师姓名 段永强、戴正华 报告期内履行持续督导职责 的财务顾问 名称 广发证券股份有限公司 办公地址 北京市西城区金融大街 5 号新盛大厦 B 座 9 层 签字的财务顾问 主办人姓名 张永青、洪道麟、孙小宇 持续督导的期间 2016 年 12 月至 2017 年 12 月 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：千元 币种：人民币 主要会计数据 2016年 2015年 本期比上年 同期增减(%) 2014年 营业收入 37,561,208 720,188 5,115.47 423,623 归属于上市公司股东的净利润 321,508 246,710 30.32 78,940 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 181,570 51,141 255.04 -47,635 经营活动产生的现金流量净额 1,669,197 -40,035 4,269.34 128,744 2016年末 2015年末 本期末比上 年同期末增 减（%） 2014年末 归属于上市公司股东的净资产 12,769,812 12,136,487 5.22 11,936,625 总资产 117,966,148 12,782,978 822.84 12,725,351 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2016年 2015年 本期比上年同 期增减(%) 2014年
2016年年度报告 基本每股收益(元/股) 0.1109 0.0851 0.0843 稀释每股收益(元/股) 0.1109 0.0851 0.0843 扣除非经常性损益后的基本每 0.0626 0.0176 255.68 -0.0509 股收益(元/股) 加权平均净资产收益率(%) 2.61 2.05增加0.56个百 23.19 分点 扣除非经常性损益后的加权平 0.42增加1.05个 13.99 均净资产收益率(%) 分点 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 口适用√不适用 八、境内外会计准则下会计数据差异 (-)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 口适用√不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的 净资产差异情况 口适用√不适用 (三)境内外会计准则差异的说明: 口适用√不适用 九、2016年分季度主要财务数据 单位:千元币种:人民币 第一季度第二季度第三季度 第四季度 (1-3月份)(4-6月份)(7-9月份)(10-12月份) 营业收入 625,253751,334160,967 36,023,654 [归属于上市公司股东的净利润」15,910 74,660 124,411 106,527 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益后的净利润 15,297 8,939 43,520 113,814 经营活动产生的现金流量净额 553,655 124,033 147,952 2,198,934 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 口适用√不适用 十、非经常性损益项目和金额 √适用口不适用 单位:千元币种:人民币 非经常性损益项目 2016年金附注(如 适用) 2015年金额2014年金额 非流动资产处置损益 186 越权审批,或无正式批准文件 或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助,但与 3,200 426 公司正常经营业务密切相关,符 合国家政策规定、按照一定标准 定额或定量持续享受的政府补助 除外 计入当期损益的对非金融企业收 7/176
2016 年年度报告 7 / 176 基本每股收益（元／股） 0.1109 0.0851 30.32 0.0843 稀释每股收益（元／股） 0.1109 0.0851 30.32 0.0843 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） 0.0626 0.0176 255.68 -0.0509 加权平均净资产收益率（%） 2.61 2.05 增加0.56个百 分点 23.19 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） 1.47 0.42 增加1.05个百 分点 -13.99 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2016 年分季度主要财务数据 单位：千元 币种：人民币 第一季度 （1-3 月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度 （7-9 月份） 第四季度 （10-12 月份） 营业收入 625,253 751,334 160,967 36,023,654 归属于上市公司股东的净利润 15,910 74,660 124,411 106,527 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益后的净利润 15,297 8,939 43,520 113,814 经营活动产生的现金流量净额 -553,655 -124,033 147,952 2,198,934 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:千元 币种:人民币 非经常性损益项目 2016 年金 额 附注（如 适用） 2015 年金额 2014 年金额 非流动资产处置损益 186 6 越权审批，或无正式批准文件， 或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与 公司正常经营业务密切相关，符 合国家政策规定、按照一定标准 定额或定量持续享受的政府补助 除外 3,200 1,426 47 计入当期损益的对非金融企业收
2016年年度报告 取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合 营企业的投资成本小于取得投资 时应享有被投资单位可辨认净资 产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素,如遭受自然灾 害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用,如安置职工的支-2212 出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的 超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公 8,516 司期初至合并日的当期净损益 「与公司正常经营业务无关的或有 事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有67,088 231,802 效套期保值业务外,持有交易性 金融资产、交易性金融负债产生 的公允价值变动损益,以及处置 交易性金融资产、交易性金融负 债和可供出售金融资产取得的投 资收益 单独进行减值测试的应收款项减 143,975 值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量 的投资性房地产公允价值变动产 生的损益 根据税收、会计等法律、法规的 要求对当期损益进行一次性调整 对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收 242 -6,848 入和支出 其他符合非经常性损益定义的损 益项目 诉讼赔款 31,450 汇兑损益 投资理财产品产生的投资收益 461 债务豁免 79,319 并购中介费 148,947 少数股东权益影响额 -9,162 所得税影响额 -45 合计 139,938 195,570 126,575 8/176
2016 年年度报告 8 / 176 取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合 营企业的投资成本小于取得投资 时应享有被投资单位可辨认净资 产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾 害而计提的各项资产减值准备 -9,999 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支 出、整合费用等 -22,212 交易价格显失公允的交易产生的 超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公 司期初至合并日的当期净损益 8,516 与公司正常经营业务无关的或有 事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有 效套期保值业务外，持有交易性 金融资产、交易性金融负债产生 的公允价值变动损益，以及处置 交易性金融资产、交易性金融负 债和可供出售金融资产取得的投 资收益 67,088 231,802 单独进行减值测试的应收款项减 值准备转回 143,975 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量 的投资性房地产公允价值变动产 生的损益 根据税收、会计等法律、法规的 要求对当期损益进行一次性调整 对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收 入和支出 -20,990 242 -6,848 其他符合非经常性损益定义的损 益项目 诉讼赔款 -31,450 汇兑损益 180,608 投资理财产品产生的投资收益 106,461 债务豁免 79,319 并购中介费 -148,947 少数股东权益影响额 -9,162 -1,005 -1 所得税影响额 -64,163 -45,411 -605 合计 139,938 195,570 126,575
2016年年度报告 十一、采用公允价值计量的项目 √适用口不适用 单位:千元币种:人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响 金额 保本理财产品 3,280,000 3,280,000 106,461 外汇远期合约 534,787 534,78 35,78 交易性基金投资 个月内到期的 569 569,070 有价证 合计 3,280,000 1,455,056 1,824,944 173,549 十二、其他 口适用√不适用 第三节公司业务概要 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 自2015年起,公司进行业务升级,向物流上下游产业以及相关配套金融产业延伸,通过投资 管理方式逐步搭建物流全供应链服务产业体系。自2015年末至今,公司先后收购前海航交所、海 航深圳供应链,参股中合担保,并于2016年末收购IT产品传统分销以及供应链综合服务行业的 龙头企业英迈国际,同时对部分从事海运业务的子公司进行了剥离 ()公司目前主要业务包括: (1)IT产品分销及技术解决方案 子公司英迈国际已构建全球性高覆盖面的渠道网络,客户范围涵盖全球中小企业、公共服务 部门及大型企业,几乎涉足IT产品全部细分市场。同时,为供应链上下游企业提供IT产品解决 方案,能够为下游经销商客户在自动识别和数据采集(ADIC)、销售网络点(P0S)、专业视听 数字标牌产品和节能技术为代表的新兴领域提供更完善和更优越的技术解决方案 (2)移动设备及生命周期服务 子公司英迈国际为移动设备及消费性电子设备提供终端到终端的全生命周期服务,主要业务 内容包括SIM卡配套、原始设计制造商(ODM)采购的解决方案、客户多元化定制服务、IT集成 托管与电子商务平台、供应链金融服务、正向物流、逆向物流及返修、产品以旧换新及保修理赔 废旧IT资产处置回收与再配置、再推广等。为客户创建降低运输成本、扩大市场范围、从回收的 设备中实现价值最大化的解决方案。所提供的商品组合包括智能手机、平板电脑、机器对机器产 品(M2M)、配套产品及配件 (3)电子商务供应链解决方案 子公司英迈国际电子商务终端到终端用户的供应链服务,包括商品运输、库存管理、仓库管 理、订单管理、订单执行及退货管理等,已构建集合订单执行、逆向物流与在线支付于一体的全 球化供应链综合服务交付平台。公司目前的供应链服务为生产商与终端用户之间搭建起桥梁,填 补中小企业在供应链中不足的环节,成为其业务发展不可或缺的一部分 (4)云服务 子公司英迈国际作为主云服务提供商(mCSP),英迈通过自身的云集市平台为客户和云服务 提供商之间搭建起桥梁。云集市是一个由客户、云服务提供商和解决方案组成的生态系统,简化 了云技术的获取、管理和客户支持活动。客户通过英迈的单一自动化平台即可轻松使用各家云服 务提供商在云集市上提供的各种类型的云技术解决方案,有助于客户方便地购买、配置、管理、 应用云技术 云服务主要可分为三种,IaaS,即提供场外服务器、存储和网络硬件等的租用;PasS,即提 供中间平台如虚拟服务器和操作系统等:;SaS,即通过网页浏览器接入客户所需的按需软件 (On- demand software)。通过对 Odin service automation平台的收购使得英迈的云服务生态 系统得以扩展和深化。 9/176
2016 年年度报告 9 / 176 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：千元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响 金额 保本理财产品 3,280,000 -3,280,000 106,461 外汇远期合约 534,787 534,787 35,783 交易性基金投资 351,199 351,199 31,305 三个月内到期的 有价证 569,070 569,070 合计 3,280,000 1,455,056 -1,824,944 173,549 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 自 2015 年起，公司进行业务升级，向物流上下游产业以及相关配套金融产业延伸，通过投资 管理方式逐步搭建物流全供应链服务产业体系。自 2015 年末至今，公司先后收购前海航交所、海 航深圳供应链，参股中合担保，并于 2016 年末收购 IT 产品传统分销以及供应链综合服务行业的 龙头企业英迈国际，同时对部分从事海运业务的子公司进行了剥离。 ㈠公司目前主要业务包括： （1）IT 产品分销及技术解决方案 子公司英迈国际已构建全球性高覆盖面的渠道网络，客户范围涵盖全球中小企业、公共服务 部门及大型企业，几乎涉足 IT 产品全部细分市场。同时，为供应链上下游企业提供 IT 产品解决 方案，能够为下游经销商客户在自动识别和数据采集（ADIC）、销售网络点（POS）、专业视听、 数字标牌产品和节能技术为代表的新兴领域提供更完善和更优越的技术解决方案。 （2）移动设备及生命周期服务 子公司英迈国际为移动设备及消费性电子设备提供终端到终端的全生命周期服务，主要业务 内容包括 SIM 卡配套、原始设计制造商（ODM）采购的解决方案、客户多元化定制服务、IT 集成 托管与电子商务平台、供应链金融服务、正向物流、逆向物流及返修、产品以旧换新及保修理赔、 废旧 IT 资产处置回收与再配置、再推广等。为客户创建降低运输成本、扩大市场范围、从回收的 设备中实现价值最大化的解决方案。所提供的商品组合包括智能手机、平板电脑、机器对机器产 品（M2M）、配套产品及配件。 （3）电子商务供应链解决方案 子公司英迈国际电子商务终端到终端用户的供应链服务，包括商品运输、库存管理、仓库管 理、订单管理、订单执行及退货管理等，已构建集合订单执行、逆向物流与在线支付于一体的全 球化供应链综合服务交付平台。公司目前的供应链服务为生产商与终端用户之间搭建起桥梁，填 补中小企业在供应链中不足的环节，成为其业务发展不可或缺的一部分。 （4）云服务 子公司英迈国际作为主云服务提供商（mCSP），英迈通过自身的云集市平台为客户和云服务 提供商之间搭建起桥梁。云集市是一个由客户、云服务提供商和解决方案组成的生态系统，简化 了云技术的获取、管理和客户支持活动。客户通过英迈的单一自动化平台即可轻松使用各家云服 务提供商在云集市上提供的各种类型的云技术解决方案，有助于客户方便地购买、配置、管理、 应用云技术。 云服务主要可分为三种， IaaS，即提供场外服务器、存储和网络硬件等的租用；PaaS，即提 供中间平台如虚拟服务器和操作系统等； SaaS，即通过网页浏览器接入客户所需的按需软件 （On-demand Software）。通过对 Odin Service Automation 平台的收购使得英迈的云服务生态 系统得以扩展和深化
2016年年度报告 (5)互联网交易平台 前海航交所等子公司业务涉及为航空航运资产、金融资产和金融产品登记、托管、挂牌、鉴 (见)证、转让、过户、结算等提供场所、设施和交易服务。 (6)金融服务 参股子公司中合担保业务主要包括融资性担保业务以及在监管允许范围内开展的投资业务。 (主要经营模式 (1)IT供应链采购模式及流程 英迈国际每年从全球采购IT产品,覆盖上游超过1,800家供应商。在供应商管理方面,对每 家供应商分配单一的收款人代码,对每家供应商的各产品线分配不同的供应商代码。对于新加入 的供应商,一般情况下与其签订供应商合同,并核对供应商提供的信息。在采购过程中应用自动 控制系统和辅助软件,以提高采购效率,降低误操作等带来的风险。采购人员负责启动采购订单。 采购人员根据采购折扣或返点、库存水平、存货周转率、供应比率、超量和呆滞存货情况等因素, 确定采购的品类和数量。 英迈国际开发了内部软件,该软件从数据库中提取数据,协助采购人员分析目前的库存情况 对供应商的应付和应收款、供应商的损益报告、与供应商的整体关系等。采购订单需满足采购政 策,并经过审批,才能最终发送至供应商 采购以“先货后款”的结算方式为主,收到供应商的发货单并审核通过后再行付款。 (2)IT供应链销售模式及流程 通过其遍布于世界各地的销售代表和技术专家服务于全球20万余客户。在客户管理方面,根 据客户所拥有的每个独立报税账号,为其在中央系统中设立一个唯一账户,并输入客户的公司名 称、办公地址、联系人、税务代码、联系电话和邮编等信息。之后,将对客户进行征信调査。对 于反馈显示违约风险较高的客户,该客户的账户申请将由高级管理人员继续跟踪该客户的情况 根据征信调查的结果和公司的授信制度,系统会向客户发布一个授信额度 在订单生成的过程中,将根据订单种类分类到对应模块后,系统自动按照由近到远的原则检 查仓库中是否有货。若无货,系统会生成补货单要求补货,一般情况下该订单将被保留至补货完 成。货物检查完成后,系统将对客户的授信额度进行检测,若超过限额,订单将被按照保留处理, 并在告知客户后给予一定期限以解决问题。 仓库收到订单发货的信息后,一般按照系统提供的订单优先级别、时间、批次及运输工具安 排发货。在出货过程中,仓储部门会按照商品条形码和精确称重等方式对出货商品进行质控,之 后根据商品所属的不同模块安排出货流程。 (3)电子商务供应链服务模式 电子商务供应链服务业务模式以产品流和信息流为主要服务内容,为客户提供从交互式订单 生成、仓储管理到产品送达、信息反馈与后期维护的供应链全流程服务。 对于供应链服务前端,供应链服务前端系统将对产品的配送地址等信息进行自动认证并且对 错误或无效信息进行更正,根据供应商的个性化要求生成产品配送订单。订单生成之后,将对订 单的产品内参进行细致严格的审核。此外,前段服务系统为客户提供偏好设置,支持客户依照自 己的偏好需求进行批量订单提交。 借助自己的分销渠道资源构建全球范围内的产品销售信息数据库,并根据数据库信息的积累 以及供应端客户的具体需求,对产品进行库存规划与仓储管理,以及配送路线的规划与配送物流 商的选择。同时,在仓储管理与解决方案设计阶段,根据产品特质与客户需求,提供产品包装 嵌入营销资料以及其他特殊需求的定制服务。 在供应链解决方案的执行阶段,保证产品出库的及时性,并在第一时间将出库后系统生成的 跟踪号码反馈给客户。对于跨境物流配送,英迈国际提供通关服务,可以帮助客户降低和消除报 关费用。 白行业情况说明 ∏T产品供应链一般是指包括信息技术产品零部件供应商、零部件分销商、产品制造商、IT 产品分销商、经销商及最终用户的生态系统。不同于一般产品分销,从事IT产品分销业务需要企 业具备以下特性 (1)信息技术产品的生命周期较为短暂,因此分销商需要有更高效的供应链管理模式和运营 策略,从而迅速、准确的为客户提供产品与相应的服务,实现商品的快速周转和维持较低库存; 10/176
2016 年年度报告 10 / 176 ⑸互联网交易平台 前海航交所等子公司业务涉及为航空航运资产、金融资产和金融产品登记、托管、挂牌、鉴 （见）证、转让、过户、结算等提供场所、设施和交易服务。 ⑹金融服务 参股子公司中合担保业务主要包括融资性担保业务以及在监管允许范围内开展的投资业务。 ㈡主要经营模式 ⑴IT 供应链采购模式及流程 英迈国际每年从全球采购 IT 产品，覆盖上游超过 1,800 家供应商。在供应商管理方面，对每 家供应商分配单一的收款人代码，对每家供应商的各产品线分配不同的供应商代码。对于新加入 的供应商，一般情况下与其签订供应商合同，并核对供应商提供的信息。在采购过程中应用自动 控制系统和辅助软件，以提高采购效率，降低误操作等带来的风险。采购人员负责启动采购订单。 采购人员根据采购折扣或返点、库存水平、存货周转率、供应比率、超量和呆滞存货情况等因素， 确定采购的品类和数量。 英迈国际开发了内部软件，该软件从数据库中提取数据，协助采购人员分析目前的库存情况、 对供应商的应付和应收款、供应商的损益报告、与供应商的整体关系等。采购订单需满足采购政 策，并经过审批，才能最终发送至供应商。 采购以“先货后款”的结算方式为主，收到供应商的发货单并审核通过后再行付款。 ⑵IT 供应链销售模式及流程 通过其遍布于世界各地的销售代表和技术专家服务于全球 20 万余客户。在客户管理方面，根 据客户所拥有的每个独立报税账号，为其在中央系统中设立一个唯一账户，并输入客户的公司名 称、办公地址、联系人、税务代码、联系电话和邮编等信息。之后，将对客户进行征信调查。对 于反馈显示违约风险较高的客户，该客户的账户申请将由高级管理人员继续跟踪该客户的情况。 根据征信调查的结果和公司的授信制度，系统会向客户发布一个授信额度。 在订单生成的过程中，将根据订单种类分类到对应模块后，系统自动按照由近到远的原则检 查仓库中是否有货。若无货，系统会生成补货单要求补货，一般情况下该订单将被保留至补货完 成。货物检查完成后，系统将对客户的授信额度进行检测，若超过限额，订单将被按照保留处理， 并在告知客户后给予一定期限以解决问题。 仓库收到订单发货的信息后，一般按照系统提供的订单优先级别、时间、批次及运输工具安 排发货。在出货过程中，仓储部门会按照商品条形码和精确称重等方式对出货商品进行质控，之 后根据商品所属的不同模块安排出货流程。 ⑶电子商务供应链服务模式 电子商务供应链服务业务模式以产品流和信息流为主要服务内容，为客户提供从交互式订单 生成、仓储管理到产品送达、信息反馈与后期维护的供应链全流程服务。 对于供应链服务前端，供应链服务前端系统将对产品的配送地址等信息进行自动认证并且对 错误或无效信息进行更正，根据供应商的个性化要求生成产品配送订单。订单生成之后，将对订 单的产品内参进行细致严格的审核。此外，前段服务系统为客户提供偏好设置，支持客户依照自 己的偏好需求进行批量订单提交。 借助自己的分销渠道资源构建全球范围内的产品销售信息数据库，并根据数据库信息的积累 以及供应端客户的具体需求，对产品进行库存规划与仓储管理，以及配送路线的规划与配送物流 商的选择。同时，在仓储管理与解决方案设计阶段，根据产品特质与客户需求，提供产品包装、 嵌入营销资料以及其他特殊需求的定制服务。 在供应链解决方案的执行阶段，保证产品出库的及时性，并在第一时间将出库后系统生成的 跟踪号码反馈给客户。对于跨境物流配送，英迈国际提供通关服务，可以帮助客户降低和消除报 关费用。 ㈢行业情况说明 IT 产品供应链一般是指包括信息技术产品零部件供应商、零部件分销商、产品制造商、IT 产品分销商、经销商及最终用户的生态系统。不同于一般产品分销，从事 IT 产品分销业务需要企 业具备以下特性： （1）信息技术产品的生命周期较为短暂，因此分销商需要有更高效的供应链管理模式和运营 策略，从而迅速、准确的为客户提供产品与相应的服务，实现商品的快速周转和维持较低库存；
