永安期货股份有限公司2019年度报告.pdf_大学文库

第一节声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人葛国栋、主管会计工作负责人黄峥嵘及会计机构负责人(会计主管人员)黄峥嵘保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整中汇会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述,不构成公司对投资者的实质承诺,投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识,并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项是或否是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准口是√否确、完整是否存在未出席董事会审议年度报告的董事是√否是否存在豁免披露事项是口否 1、豁免披露事项及理由由于行业竞争激烈,公开披露客户及供应商信息容易引起商业机密泄露,很有可能引发同行业恶性竞争。因此,永安期货特豁免披露2019年年度报告第四节销售部分主要客户的名称、经纪业务部分主要客户的名称以及主要供应商的名称,以及财务报表附注部分应收款项涉及的客户名称、预付款项涉及的供应商名称、期末应收风险损失款、其他应收款涉及的客户姓名【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项简要描述经纪业务手续费收入是期货公司主要收入来源,手续费收入水平 1.期货、期权经纪业务风险主要取决于客户交易规模和手续费率等因素。随着市场竞争的日趋激烈,手续费率呈逐渐下降态势,公司期货经纪业务面临着竞争风险以及盈利能力下降风险。利息收入是期货公司营业收入的重要来源之一,公司利息收入包括客户保证金存款和自有资金存款产生的利息。公司的客户保证金和自有资金规模保持稳定,利率水平的变化将影响公司的营业 2.利息收入下滑风险收入和净利润水平。如果利率水平出现大幅下降,或者客户保证金和自有资金规模大幅下滑,可能导致公司出现业绩波动的风险另外,随着市场竞争加剧、客户保证金规模持续上升、市场关注度提高,如果未来行业政策发生变化,公司的利息收入可能存在

4 第一节声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人葛国栋、主管会计工作负责人黄峥嵘及会计机构负责人（会计主管人员）黄峥嵘保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中汇会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项是或否是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 □是 √否是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 □是 √否是否存在豁免披露事项 √是 □否 1、豁免披露事项及理由由于行业竞争激烈，公开披露客户及供应商信息容易引起商业机密泄露，很有可能引发同行业恶性竞争。因此，永安期货特豁免披露 2019 年年度报告第四节销售部分主要客户的名称、经纪业务部分主要客户的名称以及主要供应商的名称，以及财务报表附注部分应收款项涉及的客户名称、预付款项涉及的供应商名称、期末应收风险损失款、其他应收款涉及的客户姓名。【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项简要描述 1.期货、期权经纪业务风险经纪业务手续费收入是期货公司主要收入来源，手续费收入水平主要取决于客户交易规模和手续费率等因素。随着市场竞争的日趋激烈，手续费率呈逐渐下降态势，公司期货经纪业务面临着竞争风险以及盈利能力下降风险。 2.利息收入下滑风险利息收入是期货公司营业收入的重要来源之一，公司利息收入包括客户保证金存款和自有资金存款产生的利息。公司的客户保证金和自有资金规模保持稳定，利率水平的变化将影响公司的营业收入和净利润水平。如果利率水平出现大幅下降，或者客户保证金和自有资金规模大幅下滑，可能导致公司出现业绩波动的风险。另外，随着市场竞争加剧、客户保证金规模持续上升、市场关注度提高，如果未来行业政策发生变化，公司的利息收入可能存在

下滑风险。由于客户习惯于接受免费的咨询服务,导致营利性质的期货投资咨询业务的盈利模式难以大规模推广,且公司未能在研究分析、市场推广、客户体验等方面做到进一步提高或突破,可能导致期 3.期货投资咨询业务风险货投资咨询业务收入仍难以取得实质性突破。同时,期货投资咨询业务依赖于投资咨询部门及工作人员的专业能力,客户根据公司对行情、风险等要素的判断进行交易,若投资策略出现重大失误或者员工出现违规行为,可能导致客户亏损或与公司产生纠纷, 从而影响公司期货投资咨询业务的开展及公司声誉。公司的资产管理业务面临证券公司、基金公司、保险公司、信托公司、银行及其他期货公司等金融机构类似产品的激烈竞争,同时期货行业专业投资人才相对缺乏。若公司不能在投资团队、产品设计、市场推广、投资绩效、客户服务等方面保持竞争力,可 4.资产管理业务风险能会影响公司资产管理业务的进一步拓展。此外,资产管理业务拓展过程中,可能存在投资团队建设和投资管理能力不足的风险导致公司为客户设定的资产组合方案由于市场波动、投资决策失误、资产管理措施不当、人员操作失误等原因无法达到预期收益或遭受损失,从而导致公司资产管理规模的降低和收入的下降公司的基金销售业务面临证券公司、银行及其他三方销售机构等 5.基金销售业务风险金融机构类似产品的激烈竞争。若公司不能在尽职调查、产品设计、市场推广、客户服务等方面保持竞争力,可能会影响公司基金销售业务的进一步拓展由于我国期货行业的创新业务尚处于发展期,公司在开展创新业务过程中可能存在因业务经验、人才储备和经营管理水平等不相匹配,从而出现产品设计不合理、市场预测不准确、管理措施不 6.业务创新风险到位、风险管理及内控措施不健全而导致的风险。同时,如果公司对创新业务风险的认识不全、评估不足、机制不健全、措施不完善或执行不力,可能发生较大规模的风险事件或出现严重亏损, 从而造成公司经营业绩大幅下滑在风险可控的情况下,公司使用自有资金开展投资业务,配置范围包括私募基金、证券市场、基金、信托产品等金融产品。虽然 7.投资风险公司对自有资金投资制定了相关管理制度,但仍面临较大的操作风险和市场风险,存在因自有资金投资收益大幅下降甚至亏损影响公司盈利能力的可能融行业属于国家特许经营行业,公司具体开展业务时需在净资本、风险管理、公司治理、人才储备、机构设置、合规运营等方面满足监管部门的要求。目前中国证监会根据监管需要,以期货 8.合规风险公司风险管理能力为基础,结合公司市场影响力和持续合规状况对期货公司进行分类评价,其分类结果是期货公司风险管理水平的审慎监管指标,如果公司未来获得的评级结果出现下调,将可能对公司现有业务开展、申请增加新业务或新业务试点范围等方面产生不利影响。 9.信息技术系统风险信息技术系统是期货公司开展各项业务的重要载体,信息系统的安全性、有效性及合理性对业务发展至关重要,公司各项业务均

5 下滑风险。 3. 期货投资咨询业务风险由于客户习惯于接受免费的咨询服务，导致营利性质的期货投资咨询业务的盈利模式难以大规模推广，且公司未能在研究分析、市场推广、客户体验等方面做到进一步提高或突破，可能导致期货投资咨询业务收入仍难以取得实质性突破。同时，期货投资咨询业务依赖于投资咨询部门及工作人员的专业能力，客户根据公司对行情、风险等要素的判断进行交易，若投资策略出现重大失误或者员工出现违规行为，可能导致客户亏损或与公司产生纠纷，从而影响公司期货投资咨询业务的开展及公司声誉。 4. 资产管理业务风险公司的资产管理业务面临证券公司、基金公司、保险公司、信托公司、银行及其他期货公司等金融机构类似产品的激烈竞争，同时期货行业专业投资人才相对缺乏。若公司不能在投资团队、产品设计、市场推广、投资绩效、客户服务等方面保持竞争力，可能会影响公司资产管理业务的进一步拓展。此外，资产管理业务拓展过程中，可能存在投资团队建设和投资管理能力不足的风险，导致公司为客户设定的资产组合方案由于市场波动、投资决策失误、资产管理措施不当、人员操作失误等原因无法达到预期收益或遭受损失，从而导致公司资产管理规模的降低和收入的下降。 5. 基金销售业务风险公司的基金销售业务面临证券公司、银行及其他三方销售机构等金融机构类似产品的激烈竞争。若公司不能在尽职调查、产品设计、市场推广、客户服务等方面保持竞争力，可能会影响公司基金销售业务的进一步拓展。 6. 业务创新风险由于我国期货行业的创新业务尚处于发展期，公司在开展创新业务过程中可能存在因业务经验、人才储备和经营管理水平等不相匹配，从而出现产品设计不合理、市场预测不准确、管理措施不到位、风险管理及内控措施不健全而导致的风险。同时，如果公司对创新业务风险的认识不全、评估不足、机制不健全、措施不完善或执行不力，可能发生较大规模的风险事件或出现严重亏损，从而造成公司经营业绩大幅下滑。 7. 投资风险在风险可控的情况下，公司使用自有资金开展投资业务，配置范围包括私募基金、证券市场、基金、信托产品等金融产品。虽然公司对自有资金投资制定了相关管理制度，但仍面临较大的操作风险和市场风险，存在因自有资金投资收益大幅下降甚至亏损影响公司盈利能力的可能。 8. 合规风险金融行业属于国家特许经营行业，公司具体开展业务时需在净资本、风险管理、公司治理、人才储备、机构设置、合规运营等方面满足监管部门的要求。目前中国证监会根据监管需要，以期货公司风险管理能力为基础，结合公司市场影响力和持续合规状况，对期货公司进行分类评价，其分类结果是期货公司风险管理水平的审慎监管指标，如果公司未来获得的评级结果出现下调，将可能对公司现有业务开展、申请增加新业务或新业务试点范围等方面产生不利影响。 9. 信息技术系统风险信息技术系统是期货公司开展各项业务的重要载体，信息系统的安全性、有效性及合理性对业务发展至关重要，公司各项业务均

依赖于信息技术系统的支持。公司重视信息技术系统的搭建和完善,持续加大对软硬件的投入,并制定了完整的信息技术相关制度,确保信息技术系统稳定运行。然而由于各种原因,信息技术系统仍可能出现硬件故障、软件崩溃、通信线路中断、遭受病毒黑客攻击、数据丢失与泄露等情况。公司向客户提供的交易系统主要来源于与外部公司合作,自主研发能力相对不足。如果公司遭受上述突发性事件,或信息技术系统未能及时、有效地改进或升级而发生故障,可能对公司的声誉、竞争力和经营业绩造成不利影响。此外,随着业务量的不断扩大、创新业务的不断推出公司信息技术系统的处理能力和功能模块需要不断升级和扩展以适应业务发展需要。若信息技术系统不能得到相应提升,公司的内部管理能力、客户服务水平、风险管理及内部控制能力将可能因此受到不利影响。公司期货业务可能存在的信用风险主要包括:(1)客户在保证金不足时未及时追加保证金或者自行平仓而导致的保证金透支或穿仓的风险;(2)客户在期货交易或交割中违约,导致公司须先行履约再向客户追偿,可能发生追偿不成的风险:(3)存放在期货交易所的结算担保金由于其他结算会员无法履约而被承担连带结 10.信用风险算担保责任的风险;(4)存放在期货交易所的客户保证金或结算准备金不能提取的风险:;(5)存放在银行的客户保证金不能提取的风险:(6)代理客户向期货交易所办理仓单充抵保证金业务过程中,由于客户违约需要变现仓单时不能变现的风险;(7)涉及实物交割的指定交割仓库不能履约的风险:(8)基差业务中,交易对手不按合同约定履行其业务的风险;(9)非标仓单不能够按照仓单所示内容提取货物的风险居间人非期货公司的员工,而是与期货公司签订居间合同,为期货公司和客户提供订立期货经纪合同,并根据居间合同的约定取得手续费返佣的个人或法人,居间人独立承担基于居间关系产生的民事责任。期货公司与居间人合作拓宽了开发客户的渠道,是重要的营销补充方式。目前期货监管体系并未形成居间业务的统 11.居间人管理风险规定。由于公司不能完全控制拥有丰富客户资源的居间人流动, 管理难度较大,若公司的经纪业务开展较为依赖居间人,将对公司盈利情况产生不利影响。同时,居间人素质参差不齐,部分居间人可能采取私印名片、私设网点等方式冒充公司工作人员,可能给公司带来表见代理的诉讼风险。如果公司由于管理不当发生这类情形,可能被监管部门采取监管措施或处以行政处罚,亦有「能产生诉讼风险期货行业是知识密集型行业,需要大批高素质专业人才。随着期货市场的发展,以及期货分支机构的大规模扩张,期货人才竞争日趋激烈。近年来金融衍生品推出的步伐加快,资产管理业务发 12.人才流失和储备不足风险展迅速,不但对期货人才提出了更高要求,也加剧了对期货人才尤其是复合型人才的需求和竞争。若公司流失部分关键优秀管理人员和专业人才,将会对公司的经营发展造成一定障碍。同时面对各个金融子行业的竞争,公司存在人才流失和储备不足的风

6 依赖于信息技术系统的支持。公司重视信息技术系统的搭建和完善，持续加大对软硬件的投入，并制定了完整的信息技术相关制度，确保信息技术系统稳定运行。然而由于各种原因，信息技术系统仍可能出现硬件故障、软件崩溃、通信线路中断、遭受病毒、黑客攻击、数据丢失与泄露等情况。公司向客户提供的交易系统主要来源于与外部公司合作，自主研发能力相对不足。如果公司遭受上述突发性事件，或信息技术系统未能及时、有效地改进或升级而发生故障，可能对公司的声誉、竞争力和经营业绩造成不利影响。此外，随着业务量的不断扩大、创新业务的不断推出，公司信息技术系统的处理能力和功能模块需要不断升级和扩展，以适应业务发展需要。若信息技术系统不能得到相应提升，公司的内部管理能力、客户服务水平、风险管理及内部控制能力将可能因此受到不利影响。 10. 信用风险公司期货业务可能存在的信用风险主要包括：（1）客户在保证金不足时未及时追加保证金或者自行平仓而导致的保证金透支或穿仓的风险；（2）客户在期货交易或交割中违约，导致公司须先行履约再向客户追偿，可能发生追偿不成的风险；（3）存放在期货交易所的结算担保金由于其他结算会员无法履约而被承担连带结算担保责任的风险；（4）存放在期货交易所的客户保证金或结算准备金不能提取的风险；（5）存放在银行的客户保证金不能提取的风险；（6）代理客户向期货交易所办理仓单充抵保证金业务过程中，由于客户违约需要变现仓单时不能变现的风险；（7）涉及实物交割的指定交割仓库不能履约的风险；（8）基差业务中，交易对手不按合同约定履行其业务的风险；（9）非标仓单不能够按照仓单所示内容提取货物的风险。 11. 居间人管理风险居间人非期货公司的员工，而是与期货公司签订居间合同，为期货公司和客户提供订立期货经纪合同，并根据居间合同的约定取得手续费返佣的个人或法人，居间人独立承担基于居间关系产生的民事责任。期货公司与居间人合作拓宽了开发客户的渠道，是重要的营销补充方式。目前期货监管体系并未形成居间业务的统一规定。由于公司不能完全控制拥有丰富客户资源的居间人流动，管理难度较大，若公司的经纪业务开展较为依赖居间人，将对公司盈利情况产生不利影响。同时，居间人素质参差不齐，部分居间人可能采取私印名片、私设网点等方式冒充公司工作人员，可能给公司带来表见代理的诉讼风险。如果公司由于管理不当发生这类情形，可能被监管部门采取监管措施或处以行政处罚，亦有可能产生诉讼风险。 12. 人才流失和储备不足风险期货行业是知识密集型行业，需要大批高素质专业人才。随着期货市场的发展，以及期货分支机构的大规模扩张，期货人才竞争日趋激烈。近年来金融衍生品推出的步伐加快，资产管理业务发展迅速，不但对期货人才提出了更高要求，也加剧了对期货人才尤其是复合型人才的需求和竞争。若公司流失部分关键优秀管理人员和专业人才，将会对公司的经营发展造成一定障碍。同时，面对各个金融子行业的竞争，公司存在人才流失和储备不足的风