华泰证券股份有限公司2018年年度报告.pdf_大学文库

重要提示、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整, 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任。、未出席董事情况未出席董事职务未出席篮事姓名未出席董事的原因说明被委托人姓名公务原因独立董事公务原因陈传明三、毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。四、公司负责人周易、主管会计工作负责人舒本娥及会计机构负责人(会计主管人员)费雷声明保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案。根据公司2018年度财务报表,母公司2018年度实现净利润人民币5,359,763895.61元,根据《公司法》、《证券法》、《金融企业财务规则》及公司《章程》的有关规定,分别提取10%的法定盈余公积金、10%的一股风险准备金和10%的交易风险准备金共计人民币1,607,929,168.68元后,本年可供分配的利润为人民币3,751,834,726.93元。加上以前年度结余未分配利润井减去公司2018年已经实施的股利分配金额,2018年末累计可供投资者分配的利润为人民币 14,480,534,816.47元根据证监会相关规定,证券公司可供分配利润中公允价值变动收益部分,不得用于向股东进行现金分配。2018年12月末母公司可供分配利润中公允价值变动累计数为人民币1,961,214,170.30元,按照规定扣除后,母公司可向投资者进行现金分配的金额为人民币12,519,320,646.17元。从股东利益和公司发展等综合因素考虑,建议公司2018年度利润分配预案如下 1、以公司总股本8,251,500000股为基数,每10股派发现金红利人民币3.00元(含税),分配现金红利总额为人民币 2,475,450000.00元,剩余可供投资者分配的利润将转入下一年度。 2、现金红利以人民币计值和宣布,以人民币向A股股东支付,以港币向H股股东支付。港币实际派发金额按照公司2018年度股东大会召开日前五个工作日中国人民银行公布的人民币兑换港币平均基准汇率计算六、前瞻性陈述的风险声明本年度报告涉及的未来计划、发展战略等前矚性陈述不构成公司对投资者的实质承诺,请投资者注意投资风险七、本公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况。八、本公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况。九、重大风险提宏观经济及货币政策、影响金融及证券行业的法律法规、商业及金融行业的涨跌趋势、通胀、汇率波动、长短期市场资金来源的可用性、集资成本与利率水平及波动等整体经济及政治状况因素,均可能会对公司的业务产生影响。另一方面,与证券行业其他公司一样,市场波动、交易量等证券市场固有风险因素也可能会对公司的业务产生影响。公司无法保证有利的政治经济及市场状况会持续公司经营中面临的风险主要包括:因国家宏观调控措施,与证券行业相关的法律法规、监管政策及交易规则等变动,从而对证券公司经营产生不利响的政策性风险;因经营管理或执业行为违反法律、法规或准则而使公司受到法律制裁、被采取监管措施、遭受财产损失或声损失的合规风险;因未能遘循法律法规规定及要求,致使公司面临诉讼纠纷、赔偿、罚款,导致公司受损失的法律风险;因市场价格(利率、汇率、股票价格和商品价格等)的波动而引起的公司资产发生损失的市场风险;因产品或债券发行人违约、交易对手(客户)违约导致公司资产受损失的信用风险;无法以合理成本及时获得充足资金,以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的流动性风险;内外部原因造成公司信息系统发生各类技术故障或数据泄露,导致信息系统在业务实现、响应速度、处理能力、数据加密等方面不能保障交易与业务管理稳定、高效、安全地进行,从而造成损失的信息技术风险;因不完善或有问题的内部程序、人员、系统或外部事件所造成公司损失的操作风险;公司经营、管理及其他行为或外部事件导致有关媒体对公司负面评价的声誉风险;此外,随着公司国际化战略的推进,公司业务进入到美国、香港等地区,公司面临的市场环境和监管要求更加复杂。 004

004 Huatai Securities 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、未出席董事情况三、毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。四、公司负责人周易、主管会计工作负责人舒本娥及会计机构负责人（会计主管人员）费雷声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案。根据公司 2018 年度财务报表，母公司 2018 年度实现净利润人民币 5,359,763,895.61 元，根据《公司法》、《证券法》、《金融企业财务规则》及公司《章程》的有关规定，分别提取 10% 的法定盈余公积金、10% 的一般风险准备金和 10% 的交易风险准备金共计人民币 1,607,929,168.68 元后，本年可供分配的利润为人民币 3,751,834,726.93 元。加上以前年度结余未分配利润并减去公司 2018 年已经实施的股利分配金额，2018 年末累计可供投资者分配的利润为人民币 14,480,534,816.47 元。根据证监会相关规定，证券公司可供分配利润中公允价值变动收益部分，不得用于向股东进行现金分配。2018 年 12 月末母公司可供分配利润中公允价值变动累计数为人民币 1,961,214,170.30 元，按照规定扣除后，母公司可向投资者进行现金分配的金额为人民币 12,519,320,646.17 元。从股东利益和公司发展等综合因素考虑，建议公司 2018 年度利润分配预案如下： 1、以公司总股本 8,251,500,000 股为基数，每 10 股派发现金红利人民币 3.00 元（含税），分配现金红利总额为人民币 2,475,450,000.00 元，剩余可供投资者分配的利润将转入下一年度。 2、现金红利以人民币计值和宣布，以人民币向 A 股股东支付，以港币向 H 股股东支付。港币实际派发金额按照公司 2018 年度股东大会召开日前五个工作日中国人民银行公布的人民币兑换港币平均基准汇率计算。六、前瞻性陈述的风险声明本年度报告涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。七、本公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况。八、本公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况。未出席董事职务未出席董事姓名未出席董事的原因说明被委托人姓名董事徐清公务原因周易独立董事刘艳公务原因陈传明重要提示九、重大风险提示宏观经济及货币政策、影响金融及证券行业的法律法规、商业及金融行业的涨跌趋势、通胀、汇率波动、长短期市场资金来源的可用性、集资成本与利率水平及波动等整体经济及政治状况因素，均可能会对公司的业务产生影响。另一方面，与证券行业其他公司一样，市场波动、交易量等证券市场固有风险因素也可能会对公司的业务产生影响。公司无法保证有利的政治经济及市场状况会持续。公司经营中面临的风险主要包括：因国家宏观调控措施，与证券行业相关的法律法规、监管政策及交易规则等变动，从而对证券公司经营产生不利影响的政策性风险；因经营管理或执业行为违反法律、法规或准则而使公司受到法律制裁、被采取监管措施、遭受财产损失或声誉损失的合规风险；因未能遵循法律法规规定及要求，致使公司面临诉讼纠纷、赔偿、罚款，导致公司受损失的法律风险；因市场价格（利率、汇率、股票价格和商品价格等）的波动而引起的公司资产发生损失的市场风险；因产品或债券发行人违约、交易对手（客户）违约导致公司资产受损失的信用风险；无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的流动性风险；内外部原因造成公司信息系统发生各类技术故障或数据泄露，导致信息系统在业务实现、响应速度、处理能力、数据加密等方面不能保障交易与业务管理稳定、高效、安全地进行，从而造成损失的信息技术风险；因不完善或有问题的内部程序、人员、系统或外部事件所造成公司损失的操作风险；公司经营、管理及其他行为或外部事件导致有关媒体对公司负面评价的声誉风险；此外，随着公司国际化战略的推进，公司业务进入到美国、香港等地区，公司面临的市场环境和监管要求更加复杂

释义在本报告书中,除非文义另有所指,下列词语具有如下含义常用词语释义中国证监会指中国证券监督管理委员会江苏证监局指中国证券监督管理委员会江苏监管局香港证监会港证券及期货事务监察委员会上交所指上海证券交易所深交所深圳证券交易所香港交易所指。港交易及结算所有限公司指香港联合交易所有限公司上海清算所间市场清算所股份有限公司社保基金会指全国社会保障基金理事会江苏省国资委指江苏省人民政府国有资产监督管理委员会国信集团指江苏省国信集团有限公司指江苏交通控股有限公司苏高投江苏高科技投资集团有限公司华泰证券、本公司、公司、母公司指泰证券股份有限公司本集团华泰联合证券指华泰证券控股子公司华泰联合证券有限责任公司华泰期货指华泰证券控股子公司华泰期货有限公司华泰紫金投资指华泰证券全资子公司华泰紫金投资有限责任公司华泰资管公司指华泰证券全资子公司华泰证券(上海)资产管理有限公司华泰国际指华泰证券全资子公司华泰国际金融控股有限公司华泰金控(香港) 指华泰国际全资子公司华泰金融控股(香港)有限公司华泰创新投资指华泰证券全资子公司华泰创新投资有限公司工苏股权交易中心指华泰证券控股子公司江苏股权交易中心有限责任公司指华泰柏瑞华泰柏瑞基金管理有限公司 AssetMark Ia AssetMark Financial Holdings, Inc. 《上市规则》、《香港上市规则》指《香港联合交易所有限公司证券上市规则》《标准守则》指《香港上市规则》附录十《上市发行人董事进行证券交易的标准守则》指 VAR 风险价值 P 指首次公开发售 OTC 指柜台交易上证50指数指上交所挑选上海证券市场规模大、流动性好的最具代表性的50只股票组成指数样本股户深300指数指上交所与深交所联合以规模和流动性作为根本标准,挑选最具代表性的300只股票组成指数样本股恒生中国企业指数(简称:国企指数或H股指数)反映了在香港联交所上市的H股中较恒生中国企业指数指大型股的表现,与恒生指数不同,国企指数成份股的数目并没有限制,但必须为市值最大, 且在恒生综合指数成份 A股公司每股面值人民币1.00元的内资股,于上交所上市并以人民币买卖股公司每股面值人民币1.00元的外资股,于香港联交所上市并以港元买卖资产组合管理、客户关系管理、资产托管、企业运营等服务的技术平台 AUM Asset Under Managemen,资产管理规模指 Application,应用程序月活数报告期指2018年度 2018年年度报告中,部分合计数与各加总数直接相加之和在尾数上可能略有差异,这些差异是由于四舍五入造成的 005

华泰证券年度报告2018 ANNUAL REPORT 005关于我们在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义中国证监会指中国证券监督管理委员会江苏证监局指中国证券监督管理委员会江苏监管局香港证监会指香港证券及期货事务监察委员会上交所指上海证券交易所深交所指深圳证券交易所香港交易所指香港交易及结算所有限公司香港联交所指香港联合交易所有限公司上海清算所指银行间市场清算所股份有限公司社保基金会指全国社会保障基金理事会江苏省国资委指江苏省人民政府国有资产监督管理委员会国信集团指江苏省国信集团有限公司交通控股指江苏交通控股有限公司江苏高投指江苏高科技投资集团有限公司华泰证券、本公司、公司、母公司指华泰证券股份有限公司本集团指本公司及下属控股公司华泰联合证券指华泰证券控股子公司华泰联合证券有限责任公司华泰期货指华泰证券控股子公司华泰期货有限公司华泰紫金投资指华泰证券全资子公司华泰紫金投资有限责任公司华泰资管公司指华泰证券全资子公司华泰证券（上海）资产管理有限公司华泰国际指华泰证券全资子公司华泰国际金融控股有限公司华泰金控（香港）指华泰国际全资子公司华泰金融控股 ( 香港 ) 有限公司华泰创新投资指华泰证券全资子公司华泰创新投资有限公司江苏股权交易中心指华泰证券控股子公司江苏股权交易中心有限责任公司南方基金指南方基金管理股份有限公司华泰柏瑞指华泰柏瑞基金管理有限公司 AssetMark 指 AssetMark Financial Holdings, Inc. 《上市规则》、《香港上市规则》指《香港联合交易所有限公司证券上市规则》《标准守则》指《香港上市规则》附录十《上市发行人董事进行证券交易的标准守则》 CAGR 指复合年增长率 VAR 指风险价值 IPO 指首次公开发售 OTC 指柜台交易上证 50 指数指上交所挑选上海证券市场规模大、流动性好的最具代表性的 50 只股票组成指数样本股沪深 300 指数指上交所与深交所联合以规模和流动性作为根本标准，挑选最具代表性的 300 只股票组成指数样本股恒生中国企业指数指恒生中国企业指数（简称：国企指数或 H 股指数）反映了在香港联交所上市的 H 股中较大型股的表现，与恒生指数不同，国企指数成份股的数目并没有限制，但必须为市值最大，且在恒生综合指数成份股内的 H 股 A 股指公司每股面值人民币 1.00 元的内资股，于上交所上市并以人民币买卖 H 股指公司每股面值人民币 1.00 元的外资股，于香港联交所上市并以港元买卖 TAMP 指 Turn-key Asset Management Platform，统包资产管理平台，提供投资产品及策略、资产组合管理、客户关系管理、资产托管、企业运营等服务的技术平台 AUM 指 Asset Under Management，资产管理规模 APP 指 Application，应用程序月活数指月度活跃用户数报告期指 2018 年度 2018 年年度报告中，部分合计数与各加总数直接相加之和在尾数上可能略有差异，这些差异是由于四舍五入造成的。释义

Huatai securities 董事长致辞各位股东 2018年,行路不易,初心不移。改革开放步入不惑之年,资本市场开始承载“牵一发而动全身”的历史使命,市场运行逻辑和规律正在发生前所未有的刻变化。旧的商业模式和竞争方式无以为继,数字化、机构化、国际化等趋势相互交融,正在加速催生证券行业新的展格局身处证券行业新一轮转型升级的分水岭,我们坚定打破体制机制的羁绊,正式启动了混合所有制改革,迈向全面市场化的组织机制,为适应国际化的竞争积蓄能量;我客户需求为中心的价值观,用差异化的产品服务和先进的数字化平台赢得更多客户的信赖,并通过线上线下联动拓展全业务链服务的深度、广度;我们在逆境中寻求新的增长曲线,重新架构财富管理和机构服务体系,进一步锻造平台化、体系化、数字化运营的核心竞争力截至2018年底,本集团总资产人民币3,686.66亿元,归属于上市公司股东的所有者权益人民币1,03394亿元。2018 年,本集团实现营业收入人民币161.08亿元,归属于上市公司股东的净利润人民币5033亿元。财富管理重塑面对财富管理市场更为激烈的竞争,我们早已摒弃了牌照红利时代的固有思维,在持续做大客户规模的同时,将打造一个受客户广泛认可的优秀财富管理服务平台作为我们孜孜以求的目标。依托近1,300万的客户基础和24万多亿人民币的客户账户资产,我们优化组织和业务架构,倾力打磨线上线下一体化的财富管理服务体系及精细化的客户运营模式让客户的每一个触点都成为链接便捷服务的纽带。线上基于“涨乐财富通”APP,为客户提供智能化的综合服务,APP 月度活跃用户数突破700万大关,持续位居行业第一;线下依托分布于241个经营网点的2,000多名投资顾问,为客户提供更针对性的资产配置服务,先进的内部理财服务平台已经成为所有投资顾问精准理解并高效服务客户的利器。我们不断丰富金融产品体系,加快特色金融产品的自主开发和优质金融产品的引进,更好满足客户多元化的理财需求。我们持续借鉴吸收 AssetMark服务投资顾问的成熟经验模式,不断强化中台对前台的智力支持和能力传导。我们相信,人与人、人与平台间的无缝融合,会让财富管理服务更具质量、更有温度。机构服务夯实机构业务发展受复杂的多因素驱动,没有固定的成功模式来简单遵循。随着机构客户基础不断扩张,我们因地制宜、因势而进,奠定了差异化、跨越式发展的能力和资源基础。市场主体机构化程度已然显著提升,专业化、多样化、规模化的机构客户需求衍生出对综合金融服务解决能力的更高要求。我们的投资银行业务凭借着对优质企业客户,尤其是新兴业龙头企业的金融需求的深刻洞察和高效对接,在市场融资规模萎缩时实现逆势增长—-2018年,本集团经证监会核准的并购重组交易金额超过干亿元人民币,行业排名第一,股权主承销金额行业排名前三。我们搭建完善了针对银行公募、私募、保险等的机构客户的综合服务体系,积极整合研究、股权衍生品、FCC、PB、资产管理及经纪等服务资源借助专业平台全力打造研究、定价、交易、销售、风险管理等核心能力,持续挖掘客户需求、陪伴客户成长。我们期待, 以领先的交易能力和产品创设能力,将更多类型和需求的机构客户汇聚在我们的平台之上,可以共同营造一个互惠共赢机构金融生态体系 006

006 Huatai Securities 董事长致辞各位股东： 2018 年，行路不易，初心不移。改革开放步入不惑之年，资本市场开始承载“牵一发而动全身”的历史使命，市场运行逻辑和规律正在发生前所未有的深刻变化。旧的商业模式和竞争方式无以为继，数字化、机构化、国际化等趋势相互交融，正在加速催生证券行业新的发展格局。身处证券行业新一轮转型升级的分水岭，我们坚定打破体制机制的羁绊，正式启动了混合所有制改革，迈向全面市场化的组织机制，为适应国际化的竞争积蓄能量；我们坚守以客户需求为中心的价值观，用差异化的产品服务和先进的数字化平台赢得更多客户的信赖，并通过线上线下、境内境外联动拓展全业务链服务的深度、广度；我们在逆境中寻求新的增长曲线，重新架构财富管理和机构服务体系，进一步锻造平台化、体系化、数字化运营的核心竞争力。截至 2018 年底，本集团总资产人民币 3,686.66 亿元，归属于上市公司股东的所有者权益人民币 1,033.94 亿元。2018 年，本集团实现营业收入人民币 161.08 亿元，归属于上市公司股东的净利润人民币 50.33 亿元。财富管理重塑面对财富管理市场更为激烈的竞争，我们早已摒弃了牌照红利时代的固有思维，在持续做大客户规模的同时，将打造一个受客户广泛认可的优秀财富管理服务平台作为我们孜孜以求的目标。依托近 1,300 万的客户基础和 2.4 万多亿人民币的客户账户资产，我们优化组织和业务架构，倾力打磨线上线下一体化的财富管理服务体系及精细化的客户运营模式，让客户的每一个触点都成为链接便捷服务的纽带。线上基于“涨乐财富通”APP，为客户提供智能化的综合服务，APP 月度活跃用户数突破 700 万大关，持续位居行业第一；线下依托分布于 241 个经营网点的 2,000 多名投资顾问，为客户提供更针对性的资产配置服务，先进的内部理财服务平台已经成为所有投资顾问精准理解并高效服务客户的利器。我们不断丰富金融产品体系，加快特色金融产品的自主开发和优质金融产品的引进，更好满足客户多元化的理财需求。我们持续借鉴吸收 AssetMark 服务投资顾问的成熟经验模式，不断强化中台对前台的智力支持和能力传导。我们相信，人与人、人与平台间的无缝融合，会让财富管理服务更具质量、更有温度。机构服务夯实机构业务发展受复杂的多因素驱动，没有固定的成功模式来简单遵循。随着机构客户基础不断扩张，我们因地制宜、因势而进，奠定了差异化、跨越式发展的能力和资源基础。市场主体机构化程度已然显著提升，专业化、多样化、规模化的机构客户需求衍生出对综合金融服务解决能力的更高要求。我们的投资银行业务凭借着对优质企业客户，尤其是新兴行业龙头企业的金融需求的深刻洞察和高效对接，在市场融资规模萎缩时实现逆势增长——2018 年，本集团经证监会核准的并购重组交易金额超过千亿元人民币，行业排名第一，股权主承销金额行业排名前三。我们搭建完善了针对银行、公募、私募、保险等的机构客户的综合服务体系，积极整合研究、股权衍生品、FICC、PB、资产管理及经纪等服务资源，借助专业平台全力打造研究、定价、交易、销售、风险管理等核心能力，持续挖掘客户需求、陪伴客户成长。我们期待，以领先的交易能力和产品创设能力，将更多类型和需求的机构客户汇聚在我们的平台之上，可以共同营造一个互惠共赢的机构金融生态体系

NET山0 RK SERRCH 国际业务成长国际业务是客户国际化和客户需求国际化的自然延伸,“走出去”也是通过与国际市场接轨和参与竞争,提升资本市场服务能力的必由之路。过去的一年,A股先后纳入MSC|、富时罗素和道琼斯指数,国际顶尖金融机构跑步入场,资本市场和金融行业双向开放的节奏之快前所未有。我们审慎而前瞻地布局全球市场,实现了国际业务盈利贡献度的稳步上升。投资银行业务境内外联动和快速响应能力显著提升,研究业务海外市场影响力获得实质性突破, AssetMark资产管理规模创造了历史新高,美国纽约办公室落地建成……我们踏上了打造本土、香港和美国三地联通、资源共享、战略协同的国际化新征程。让全球资本市场认识我们、接纳我们的梦想正在成为现实,走向兼具本土优势和全球影响力的一流投资银行的前路更加清晰。科技赋能领先十年前,我们提出互联网战略并在移动金融大发展中赢得先机。十年后,当科技成为重塑行业发展模式的最关键变量我们更加坚定深入金融本质,不断用科技的手段激发业务和管理潜能。我们围绕客户需求,加大在新兴技术领域的持续投入,不断推出和升级一系列数字化产品和平台,创造出全新的智能应用场景,不断刷新客户服务体验和预期。我们围绕着业务发展,持续打造资产配置、资产定价、投资交易、风险管理和信息安全等数字化平台,充分积累、沉淀和传承业务经验,充分挖掘大数据资产的多维价值。我们将进一步用数字化重构面向未来的业务流程、运营机制和管理模式推进系统整合和数据穿透,实现全方位数字化转型。组织活力激发 i然,先进的公司治理和人才体系才是应对变化的坚实基础,我们需要打造一支能经受未来市场考验的一流人才队伍 2018年,我们的混合所有制改革试点总体方案获批,并在完成非公开发行A股股票的同时引入了阿里巴巴、苏宁易购等战略投资者,优化了治理结构,增强了布局未来的领先资本储备和全新理念支持。战略转型的成效关键在人。我们会借鉴国际先进经验,加快推动职业经理人制度实施并优化薪酬激励制度。我们希望吸引更多具有国际化视野和丰富实战经验的管理人才加入,也会为优秀年轻人才创造更大的施展舞台和发展空间。我们将在市场化改革之路上继续坚定前行, 让市场激活组织活力,让竞争打磨组织韧性这是资本市场地位前所未有提升的新时代,身为市场的参与者,服务国家战略部署,助力实体经济发展,持续为客户创造价值是我们的安身立命之本。全面推进数字化赋能下的财富管理和机构服务“双轮驱动”这一核心战略,将成为我们继往开来的发展动力之源乐见其变,因变求变,十年饮冰,百折向东!我们敬畏经济周期,我们尊重市场规律,我们用心感知需求迭代。但我们唯一不变的,就是在变化中洞察趋势,在趋势面前勇于率先改变自身、颠覆自我。新的一年,我们愿继续与变化同行与客户共进,守正笃实,久久为功,去迎接下一场更精彩的呈现。董事长、总裁:周易 2019年3月29日

华泰证券年度报告2018 ANNUAL REPORT 007关于我们董事长、总裁：周易 2019 年 3 月 29 日国际业务成长国际业务是客户国际化和客户需求国际化的自然延伸，“走出去”也是通过与国际市场接轨和参与竞争，提升资本市场服务能力的必由之路。过去的一年，A 股先后纳入 MSCI、富时罗素和道琼斯指数，国际顶尖金融机构跑步入场，资本市场和金融行业双向开放的节奏之快前所未有。我们审慎而前瞻地布局全球市场，实现了国际业务盈利贡献度的稳步上升。投资银行业务境内外联动和快速响应能力显著提升，研究业务海外市场影响力获得实质性突破，AssetMark 资产管理规模创造了历史新高，美国纽约办公室落地建成……我们踏上了打造本土、香港和美国三地联通、资源共享、战略协同的国际化新征程。让全球资本市场认识我们、接纳我们的梦想正在成为现实，走向兼具本土优势和全球影响力的一流投资银行的前路更加清晰。科技赋能领先十年前，我们提出互联网战略并在移动金融大发展中赢得先机。十年后，当科技成为重塑行业发展模式的最关键变量，我们更加坚定深入金融本质，不断用科技的手段激发业务和管理潜能。我们围绕客户需求，加大在新兴技术领域的持续投入，不断推出和升级一系列数字化产品和平台，创造出全新的智能应用场景，不断刷新客户服务体验和预期。我们围绕着业务发展，持续打造资产配置、资产定价、投资交易、风险管理和信息安全等数字化平台，充分积累、沉淀和传承业务经验，充分挖掘大数据资产的多维价值。我们将进一步用数字化重构面向未来的业务流程、运营机制和管理模式，推进系统整合和数据穿透，实现全方位数字化转型。组织活力激发当然，先进的公司治理和人才体系才是应对变化的坚实基础，我们需要打造一支能经受未来市场考验的一流人才队伍。 2018 年，我们的混合所有制改革试点总体方案获批，并在完成非公开发行 A 股股票的同时引入了阿里巴巴、苏宁易购等战略投资者，优化了治理结构，增强了布局未来的领先资本储备和全新理念支持。战略转型的成效关键在人。我们会借鉴国际先进经验，加快推动职业经理人制度实施并优化薪酬激励制度。我们希望吸引更多具有国际化视野和丰富实战经验的管理人才加入，也会为优秀年轻人才创造更大的施展舞台和发展空间。我们将在市场化改革之路上继续坚定前行，让市场激活组织活力，让竞争打磨组织韧性。这是资本市场地位前所未有提升的新时代，身为市场的参与者，服务国家战略部署，助力实体经济发展，持续为客户创造价值是我们的安身立命之本。全面推进数字化赋能下的财富管理和机构服务“双轮驱动”这一核心战略，将成为我们继往开来的发展动力之源。乐见其变，因变求变，十年饮冰，百折向东！我们敬畏经济周期，我们尊重市场规律，我们用心感知需求迭代。但我们唯一不变的，就是在变化中洞察趋势，在趋势面前勇于率先改变自身、颠覆自我。新的一年，我们愿继续与变化同行，与客户共进，守正笃实，久久为功，去迎接下一场更精彩的呈现