河南明泰铝业股份有限公司2014年年度报告

2014年年度报告 公司代码:601677 公司简称:明泰铝业 河南明泰铝业股份有限公司 601677 2014年年度报告 1/170

2014 年年度报告 1 / 170 公司代码：601677 公司简称：明泰铝业 河南明泰铝业股份有限公司 601677 2014 年年度报告

2014年年度报告 重要提示 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整, 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任。 公司全体董事出席董事会会议。 三、大华会计师事务所(特殊普通合伙)为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、公司负责人马廷义、主管会计工作负责人孙军训及会计机构负责人(会计主管人员)李继明 声明:保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整 五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司第三届董事会第十九次会议审议通过的2014年度利润分配预案:母公司2014年实现净利 润提取10%法定盈余公积金后,以2014年末公司股本417,756,000为基数,向全体股东每10股派 发现金红利1.00元(含税),共计分配现金红利41,77560000元(含税),剩余未分配利润转入下 一年。本次利润分配预案尚需提交公司2014年度股东大会审议通过后方可实施。 六、前瞻性陈述的风险声明 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺,敬请 投资者注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 八、是否存在這反规定决策程序对外提供担保的情况? 否 2/170

2014 年年度报告 2 / 170 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 大华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人马廷义、主管会计工作负责人孙军训及会计机构负责人（会计主管人员）李继明 声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司第三届董事会第十九次会议审议通过的2014年度利润分配预案：母公司2014年实现净利 润提取10%法定盈余公积金后，以2014年末公司股本417,756,000股为基数，向全体股东每10股派 发现金红利1.00元（含税），共计分配现金红利41,775,600.00元（含税），剩余未分配利润转入下 一年。本次利润分配预案尚需提交公司2014年度股东大会审议通过后方可实施。 六、 前瞻性陈述的风险声明 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请 投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否

2014年年度报告 目录 第一节释义及重大风险提示 第二节 公司简介 第三节 会计数据和财务指标摘要 第四节 董事会报告. 第五节重要事项 第六节 股份变动及股东情况 第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 第八节 公司治理 第九节 内部控制 十节 财务报告 计十一节备查文件目录 3/170

2014 年年度报告 3 / 170 目录 第一节 释义及重大风险提示.........................................................................................................4 第二节 公司简介.............................................................................................................................5 第三节 会计数据和财务指标摘要.................................................................................................7 第四节 董事会报告.......................................................................................................................10 第五节 重要事项...........................................................................................................................30 第六节 股份变动及股东情况.......................................................................................................35 第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.......................................................................41 第八节 公司治理...........................................................................................................................47 第九节 内部控制...........................................................................................................................51 第十节 财务报告...........................................................................................................................52 第十一节 备查文件目录.................................................................................................................170

2014年年度报告 第一节释义及重大风险提示 释义 在本报告书中,除非文义另有所指,下列词语具有如下含义 常用词语释义 公司、本公司、上市公司、明泰铝业 指河南明泰铝业股份有限公司 郑州明泰 指郑州明泰实业有限公司 特邦特 指河南特邦特国际贸易有限公司 小贷公司、小额贷款公司、义瑞小贷 指巩义市义瑞小额贷款有限公司 巩电热力 指河南巩电热力股份有限公司 郑州南车 指郑州南车轨道交通装备有限公司 南车四方股份公司、南车四方 指南车青岛四方机车车辆股份有限公司 郑州明泰新材料 指郑州明泰交通新材料有限公司 证监会、中国证监会 指」中国证券监督管理委员会 董监高 指董事、监事、高级管理人员 重大风险提示 公司己在本报告中详细描述可能存在的相关风险,敬请查阅董事会报告中关于公司未来发展 的讨论与分析中可能面对的风险因素及对策部分的内容 4/170

2014 年年度报告 4 / 170 第一节 释义及重大风险提示 一、释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司、本公司、上市公司、明泰铝业 指 河南明泰铝业股份有限公司 郑州明泰 指 郑州明泰实业有限公司 特邦特 指 河南特邦特国际贸易有限公司 小贷公司、小额贷款公司、义瑞小贷 指 巩义市义瑞小额贷款有限公司 巩电热力 指 河南巩电热力股份有限公司 郑州南车 指 郑州南车轨道交通装备有限公司 南车四方股份公司、南车四方 指 南车青岛四方机车车辆股份有限公司 郑州明泰新材料 指 郑州明泰交通新材料有限公司 证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 董监高 指 董事、监事、高级管理人员 二、重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅董事会报告中关于公司未来发展 的讨论与分析中可能面对的风险因素及对策部分的内容

2014年年度报告 第二节公司简介 公司信息 公司的中文名称 河南明泰铝业股份有限公司 公司的中文简称 明泰铝业 公司的外文名称 Henan Mingtai Al. Industrial Co., Ltd 公司的外文名称缩写 公司的法定代表人 马廷义 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 主名 乔亚雷 联系地址 河南省巩义市回郭镇开发区河南省巩义市回郭镇开发区 0371-67898155 037167898155 传真 0371-67898155 0371-67898155 电子信箱 mtzqb601677@126c0m mtzqb601677@126.com 、基本情况简介 公司注册地址 河南省巩义市回郭镇开发区 公司注册地址的邮政编码 451283 公司办公地址 河南省巩义市回郭镇开发区 公司办公地址的邮政编码 451283 公司网址 www.hngymt.com 电子信箱 mtly@hngymt.com 四、信息披露及备置地点 忪公司选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《证券日报》 登载年度报告的中国证监会指定网站 的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司证券部 五、公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 A 海证券交易所 明泰铝业 601677 六、公司报告期内注册变更情况 (一)基本情况 注册登记日期 2014年12月30日 注册登记地点 巩义市工商行政管理局 企业法人营业执照注册号 4101000016734 税务登记号码 「豫国税巩义字40181170508042号 组织机构代码 17050804-2 注册资本 41,77560万元 5/170

2014 年年度报告 5 / 170 第二节 公司简介 一、 公司信息 公司的中文名称 河南明泰铝业股份有限公司 公司的中文简称 明泰铝业 公司的外文名称 Henan Mingtai Al.Industrial Co.,Ltd. 公司的外文名称缩写 Mtalco 公司的法定代表人 马廷义 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 雷鹏 乔亚雷 联系地址 河南省巩义市回郭镇开发区 河南省巩义市回郭镇开发区 电话 0371-67898155 0371-67898155 传真 0371-67898155 0371-67898155 电子信箱 mtzqb601677@126.com mtzqb601677@126.com 三、 基本情况简介 公司注册地址 河南省巩义市回郭镇开发区 公司注册地址的邮政编码 451283 公司办公地址 河南省巩义市回郭镇开发区 公司办公地址的邮政编码 451283 公司网址 www.hngymt.com 电子信箱 mtly@hngymt.com 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《证券日报》 登载年度报告的中国证监会指定网站 的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司证券部 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 A股 上海证券交易所 明泰铝业 601677 六、 公司报告期内注册变更情况 （一） 基本情况 注册登记日期 2014 年 12 月 30 日 注册登记地点 巩义市工商行政管理局 企业法人营业执照注册号 410100000036734 税务登记号码 豫国税巩义字 410181170508042 号 组织机构代码 17050804-2 注册资本 41,775.60 万元

2014年年度报告 (二)公司首次注册情况的相关查询索引 公司首次注册情况详见2011年度报告公司基本情况 (三)公司上市以来,主营业务的变化情况 公司上市以来,主营业务未发生变化 (四)公司上市以来历次控股股东的变更情况 公司上市以来,控股股东未发生变更 七、其他有关资料 公司聘请的会计师 名称 大华会计师事务所(特殊普通合伙) 事务所(境内) 办公地址 中国北京海淀区西四环中路16号院7号楼12层 「签字会计师姓名 董超、李斌 报告期内服行持续名称 平安证券有限责任公司 Atb th 督导职责的保荐机 深圳市福田区金田路大中华国际交易广场八层 构 签字的保荐代表人姓名陈拥军、刘禹 持续督导的期间 2011年9月2014年11月 报告期内履行持续/称 华林证券有限责任公司 督导职责的保荐机办公地址 北京市丰台区西四环南路55号7号楼401 构 签字的保荐代表人姓名魏勇、何保钦 「持续督导的期间 2014年11月一至今 6/170

2014 年年度报告 6 / 170 （二） 公司首次注册情况的相关查询索引 公司首次注册情况详见 2011 年度报告公司基本情况。 （三） 公司上市以来，主营业务的变化情况 公司上市以来，主营业务未发生变化。 （四） 公司上市以来,历次控股股东的变更情况 公司上市以来，控股股东未发生变更。 七、 其他有关资料 公司聘请的会计师 事务所（境内） 名称 大华会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 中国北京海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 12 层 签字会计师姓名 董超、李斌 报告期内履行持续 督导职责的保荐机 构 名称 平安证券有限责任公司 办公地址 深圳市福田区金田路大中华国际交易广场八层 签字的保荐代表人姓名 陈拥军、刘禹 持续督导的期间 2011 年 9 月-2014 年 11 月 报告期内履行持续 督导职责的保荐机 构 名称 华林证券有限责任公司 办公地址 北京市丰台区西四环南路 55 号 7 号楼 401 签字的保荐代表人姓名 魏勇、何保钦 持续督导的期间 2014 年 11 月—至今

2014年年度报告 第三节会计数据和财务指标摘要 报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标 (一主要会计数据 单位:元币种:人民币 本期比 主要会计数据 2014年 2013年 上年同 2012年 期增减 营业总收入 6.517,778292105.666090220150215263595.86705 营业收入 6492,164868285652,618452.95 14855,263,595,86705 归属于上市公司股东的 净利润 177478,399.03 5943203631986263330,78856 归属于上市公司股东的 扣除非经常性损益的净 154.763.701.86 48.87615767216.6442,55429997 经营活动产生的现金流 量净额 812.81991224 143,692,157.09 32095.02401 本期末 比上年 2014年末 2013年末 同期末2012年末 减(% 归属于上市公司股东的 276747889612.527,546,00532 9492,50821400169 总资产 522822272633392,1954149654123.26508028845 (二)主要财务指标 主要财务指标 2014年 2013年 本期比上年同 期增减(%) 2012年 基本每股收益(元/股) 0.44 稀释每股收益(元/股) 0.15 193.33 016 扣除非经常性损益后的基本每 股收益(元/股) 0.39 0.12 225.00 0.l1 加权平均净资产收益率(%) 增加448 6.84 2.36 个百分点 2.54 扣除非经常性损益后的加权平 增加402个百 均净资产收益率(%) 5.96 分点 1.71 二、非经常性损益项目和金额 √适用口不适用 单位:元币种:人民币 非经常性损益项目 2014年金额 013年金额 2012年金额 非流动资产处置损益 6,473,202.52 1.072.197.91 2.070.79726 越权审批,或无正式批准文件,或偶 发性的税收返还、减免 7/170

2014 年年度报告 7 / 170 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、 报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2014年 2013年 本期比 上年同 期增减 (%) 2012年 营业总收入 6,517,778,292.10 5,666,620,932.20 15.02 5,263,595,867.05 营业收入 6,492,164,868.28 5,652,618,452.95 14.85 5,263,595,867.05 归属于上市公司股东的 净利润 177,478,399.03 59,432,003.63 198.62 63,330,788.56 归属于上市公司股东的 扣除非经常性损益的净 利润 154,763,701.86 48,876,157.67 216.64 42,554,299.97 经营活动产生的现金流 量净额 812,819,912.24 -143,692,157.09 32,095,024.01 2014年末 2013年末 本期末 比上年 同期末 增减（% ） 2012年末 归属于上市公司股东的 净资产 2,767,479,889.61 2,527,546,005.32 9.49 2,508,214,001.69 总资产 5,228,220,272.63 3,392,195,414.96 54.12 3,265,080,288.45 (二)主要财务指标 主要财务指标 2014年 2013年 本期比上年同 期增减(%) 2012年 基本每股收益（元／股） 0.44 0.15 193.33 0.16 稀释每股收益（元／股） 0.44 0.15 193.33 0.16 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） 0.39 0.12 225.00 0.11 加权平均净资产收益率（%） 6.84 2.36 增加4.48 个百分点 2.54 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） 5.96 1.94 增加4.02个百 分点 1.71 二、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2014 年金额 2013 年金额 2012 年金额 非流动资产处置损益 6,473,202.52 1,072,197.91 2,070,797.26 越权审批，或无正式批准文件，或偶 发性的税收返还、减免

2014年年度报告 计入当期损益的政府补助,但与公司 正常经营业务密切相关,符合国家政 策规定、按照一定标准定额或定量持 5.112.100.00 7,756137.3429629,98600 续享受的政府补助除外 计入当期损益的对非金融企业收取 的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企 业的投资成本小于取得投资时应享 有被投资单位可辨认净资产公允价 值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 24,666,823.69 6.153471.24 因不可抗力因素,如遭受自然灾害而 计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用,如安置职工的支出 整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超 过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司 期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事 项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效 套期保值业务外,持有交易性金融资 产、交易性金融负债产生的公允价值 变动损益,以及处置交易性金融资 1,794,625.16 59,277.71 91.757.37 交易性金融负债和可供出售金融 资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值 对外委托贷款取得的损益 1,214,400.00 采用公允价值模式进行后续计量的 投资性房地产公允价值变动产生的 损益 根据税收、会计等法律、法规的要求 对当期损益进行一次性调整对当期 损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入 和支出 2.19094837 191546.00 736.730.54 其他符合非经常性损益定义的损益 项目 >数股东权益影响额 2077,59358 771,645.56 2,12252150 所得税影响额 -8.688661.93 905.138.68 -8,156800.00 合计 2714697.17 10,555,845.96 20,776,488.59 8/170

2014 年年度报告 8 / 170 计入当期损益的政府补助，但与公司 正常经营业务密切相关，符合国家政 策规定、按照一定标准定额或定量持 续享受的政府补助除外 5,112,100.00 7,756,137.34 29,629,986.00 计入当期损益的对非金融企业收取 的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企 业的投资成本小于取得投资时应享 有被投资单位可辨认净资产公允价 值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 24,666,823.69 6,153,471.24 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而 计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、 整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超 过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司 期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事 项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效 套期保值业务外，持有交易性金融资 产、交易性金融负债产生的公允价值 变动损益，以及处置交易性金融资 产、交易性金融负债和可供出售金融 资产取得的投资收益 -1,794,625.16 59,277.71 91,757.37 单独进行减值测试的应收款项减值 准备转回 对外委托贷款取得的损益 1,214,400.00 采用公允价值模式进行后续计量的 投资性房地产公允价值变动产生的 损益 根据税收、会计等法律、法规的要求 对当期损益进行一次性调整对当期 损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入 和支出 -2,190,948.37 191,546.00 -736,730.54 其他符合非经常性损益定义的损益 项目 少数股东权益影响额 -2,077,593.58 -771,645.56 -2,122,521.50 所得税影响额 -8,688,661.93 -3,905,138.68 -8,156,800.00 合计 22,714,697.17 10,555,845.96 20,776,488.59

2014年年度报告 三、采用公允价值计量的项目 单位:元币种:人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响 以公允价值计量且其 变动计入当期损益的 2.822.00 2.82200 2822.00 合计 2.822.00 2.822.00 2.822.00 9/170

2014 年年度报告 9 / 170 三、 采用公允价值计量的项目 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响 金额 以公允价值计量且其 变动计入当期损益的 金融负债 2,822.00 -2,822.00 -2,822.00 合计 2,822.00 -2,822.00 -2,822.00

2014年年度报告 第四节董事会报告 董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 2014年度,公司在董事会及管理层的正确领导下,本着对公司利益和股东利益负责任的态度 秉承“团结、拼搏、求实、创新”的企业理念,以市场为导向,以成本管控为重点,以精细化管理 为抓手,着力降本、拓量、增效。 报告期内,公司严格实施内部成本管控、节能降耗,不断寻求降低生产成本的途径,随着公 司收购巩电热力及燃气改造工程项目的完成投入使用,有效降低了部分生产成本。其次,公司联 合国家重点实验室、中国工程院院士共同设立的省内首家铝加工业院士工作站—“河南省高性 能铝合金板带箔生产及应用技术院士工作站”获得批准,为公司提供了可靠的技术支持与保障 公司在此基础上加大高附加值、高精度产品的生产及市场开发,优化产品结构,积极开辟新的销 售领域,加大产品出口力度,使得总体销售量及销售收入同比增加。此外,公司合理利用资金优 势开展银行理财等创收业务,也为公司效益的提升锦上添花。 在公司发展战略方面,公司变更募集资金投资项目为“高精度交通用铝板带项目”,将大幅 提高公司高精度、高性能宽幅板材、卷材及中厚板等产品指标,提升公司整体竞争能力;同时, 公司重点推进与南车四方股份公司的战略合作,共同发起成立“郑州南车轨道交通装备有限公司” 并决定实施非公开发行股票募集资金投资“年产2万吨交通用铝型材项目”与之进行深度合作。 这一系列项目的实施都将极大的推动公司向高端装备制造企业战略转型的步伐。其次,公司制订 了限制性股票股权激励计划,并向184名在公司任职的高级管理人员、中层以上管理人员及骨干 员工授予限制性股票1.6756万股,充分调动了公司高层管理人员及员工的积极性,有效地将股东 利益、公司利益和经营者个人利益结合在一起,促进了公司激励约束机制的健全 报告期内,公司实现营业总收入651,7783万元,比去年同期增长1502%;实现利润总额 25,243.17万元,比去年同期增长16747%;实现归属于母公司所有者的净利润17,747.84万元 比去年同期增长19862%。 (-)主营业务分析 1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元币种:人民币 科目 本期数 上年同期数变动比例(%) 营业总收入 6.5177782921056620920 1502 营业收入 6492,164,86828 5.652618452.95 1485 营业成本 6.02981602686 5,370642456.32 销售费用 127381,18371 86,770.14563 46.80 管理费用 10847568925 86.223.821.34 25.81 财务费用 9400981 25.450.493.40 63.07 经营活动产生的现金流量净额 812,819,91224 143,692,157.09 投资活动产生的现金流量净额 280.169493.89 297,891774.64 筹资活动产生的现金流量净额 -600,688,762.52 33,767,151.07 研发支出 23.79175591 18.115.360.76 10/170

2014 年年度报告 10 / 170 第四节 董事会报告 一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 2014 年度，公司在董事会及管理层的正确领导下，本着对公司利益和股东利益负责任的态度， 秉承“团结、拼搏、求实、创新”的企业理念，以市场为导向，以成本管控为重点，以精细化管理 为抓手，着力降本、拓量、增效。 报告期内，公司严格实施内部成本管控、节能降耗，不断寻求降低生产成本的途径，随着公 司收购巩电热力及燃气改造工程项目的完成投入使用，有效降低了部分生产成本。其次，公司联 合国家重点实验室、中国工程院院士共同设立的省内首家铝加工业院士工作站——“河南省高性 能铝合金板带箔生产及应用技术院士工作站”获得批准，为公司提供了可靠的技术支持与保障， 公司在此基础上加大高附加值、高精度产品的生产及市场开发，优化产品结构，积极开辟新的销 售领域，加大产品出口力度，使得总体销售量及销售收入同比增加。此外，公司合理利用资金优 势开展银行理财等创收业务，也为公司效益的提升锦上添花。 在公司发展战略方面，公司变更募集资金投资项目为“高精度交通用铝板带项目”，将大幅 提高公司高精度、高性能宽幅板材、卷材及中厚板等产品指标，提升公司整体竞争能力；同时， 公司重点推进与南车四方股份公司的战略合作，共同发起成立“郑州南车轨道交通装备有限公司”， 并决定实施非公开发行股票募集资金投资“年产 2 万吨交通用铝型材项目”与之进行深度合作。 这一系列项目的实施都将极大的推动公司向高端装备制造企业战略转型的步伐。其次，公司制订 了限制性股票股权激励计划，并向 184 名在公司任职的高级管理人员、中层以上管理人员及骨干 员工授予限制性股票 1,675.6 万股，充分调动了公司高层管理人员及员工的积极性，有效地将股东 利益、公司利益和经营者个人利益结合在一起，促进了公司激励约束机制的健全。 报告期内，公司实现营业总收入 651,777.83 万元，比去年同期增长 15.02%；实现利润总额 25,243.17 万元，比去年同期增长 167.47%；实现归属于母公司所有者的净利润 17,747.84 万元， 比去年同期增长 198.62%。 (一)主营业务分析 1、 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业总收入 6,517,778,292.10 5,666,620,932.20 15.02 营业收入 6,492,164,868.28 5,652,618,452.95 14.85 营业成本 6,029,816,026.86 5,370,642,456.32 12.27 销售费用 127,381,118.37 86,770,145.63 46.80 管理费用 108,475,689.25 86,223,821.34 25.81 财务费用 9,400,019.81 25,450,493.40 -63.07 经营活动产生的现金流量净额 812,819,912.24 -143,692,157.09 投资活动产生的现金流量净额 -280,169,493.89 -297,891,774.64 筹资活动产生的现金流量净额 -600,688,762.52 -33,767,151.07 研发支出 23,791,755.91 18,115,360.76 31.33