试卷代号：1050 座位号■■ 中央广播电视大学2010一2011学年度第一学期“开放本科”期末考试（开卷） 金融理论前沿课题 试题 2011年1月 题 号 一 二 三 四 总 分 分 数 得分 评卷人 一、名词解释（每小题5分，共15分）】 1.菲利普斯曲线： 2.货币危机： 3.市场结构： 得 分 评卷人 二、简答题（每小题10分，共40分） 1. 跨国银行发展的第三次浪潮具有哪些特点？ 2.简述骆驼评级体系在我国的发展。 3.概括人民银行铸币税测算的方法与特点。 .简述中国GDP数据的修正。 得 分 评卷人 三、论述题(20分)】 试论国际货币体系的重建思路。 370
试卷代号 座位号 中央广播电视大学 2011 一学 末考 金融理论前沿课题试题 2011 年1 题号 总分 分数 得分|评卷人 一、名词解释(每小题 5分，共 5分} :.菲利普斯曲线: 2. 3. 场结 得址|评卷人 二、简答题(每小题 0分，共 0分} 跨国银行发展的第三次浪潮具有哪些特点? 2. 述骆 评级 在我 发展 3. 行铸 测算 i:.: 中 国 得分|评卷人 三、论述题 0分) 试论国际货币体系的重建思路。 370
得分 评卷人 四、材料分析题(25分) 材料：目前，国际银行业的资产已经下跌了3万多亿美元，全世界的股票、债券、金融衍生 产品都在快速下跌。朱民认为，在未来的三五年内，全球银行业资产下跌20%是正常的；股票 的市值跌掉30%是正常的；债券市场规模继续下跌；全世界金融衍生产品在现有规模下跌 50%是正常的。而这就是全球银行业在未来几年内所要面临的困局。 朱民继而指出，全球银行业面临一个根本性的结构性调整。“首先是大规模和长时间的去 杠杆化，其次是银行业监管的改革。而随着银行业的结构性调整，全球银行也将出现几大变 化，一是银行业规模的下滑，二是银行业经营模式的变化，三是银行的国际业务将会大规模减 少。” 一摘自人民网2009年9月7日题为“全球银行业进人新的战国时期”的报道 请认真阅读材料，然后回答下列问题： 1.什么是银行业市场结构？ 2.在市场竞争条件下，我国银行业结构出现怎样的发展趋势？ 371
得分|评卷人 四、材料分析题 5分) 材料:目前，国际银行业的资产已经下跌了 3万多亿美元，全世界的股票、债券、金融衍生 产品都在快速下跌。朱民认为，在未来的三五年内，全球银行业资产下跌 %是正常的 F股票 的市值跌掉 %是正常的;债券市场规模继续下跌;全世界金融衍生产品在现有规模下跌 50% 是正常 就是全球银行业在未来几年 的 困 朱民继而指出，全球银行业面临一个根本性的结构性调整。"首先是大规模和长时间的去 杠杆化，其次是银行业监管的改革。而随着银行业的结构性调整，全球银行也将出现几大变 化，一是银行业规模的下滑，二是银行业经营模式的变化，三是银行的国际业务将会大规模减 少。" 摘自人民网 2 0 0 9年 7日题为"全球银行业进入新的战国时期"的报道 请认真阅读材料，然后回答下列问题: 1.什么是银行业市场结构? 2. 在市场竞争条 银行业 发展 371
试卷代号：1050 中央广播电视大学2010一2011学年度第一学期“开放本科”期末考试（开卷） 金融理论前沿课题 试题答案及评分标准 (供参考) 2011年1月 一、名词解释（每小题5分，共15分） 1.菲利普斯曲线：是经济学家菲利普斯用统计数据说明的名义工资变化率同失业率之间 存在的一种负相关关系。(2分)菲利普斯是最先利用正式统计方法分析通货膨胀与经济增长 之间关系的经济学家，后来这一关系不断被经济学家补充完善，逐渐发展成为一种宏观经济理 论。(1分) 2.货币危机：是指在开放经济条件下，本国货币对外价值（表现为汇率）出现实际的或潜 在的剧烈的不稳定性，并给国内经济造成不良后果的一种状态。(2分)货币危机主要有两种 类型：一是以非美元货币贬值为特征的货币危机；二是以美元贬值为特征的货币危机。(1分) 3.市场结构：是指在某一个市场中各种要素之间的内在联系及其特征，包括市场供给者 之间、需求者之间、供求者与需求者之间以及市场上现有的供给者、需求者与正在进人该市场 的供给者、需求者之间的关系。(3分) 二、简答题（每小题10分，共40分）》 1.跨国银行发展的第三次浪潮具有哪些特点？ (1)跨国银行发展的第三次浪潮是与20世纪90年代初，主要具有以下特点：(2分) (2)发展中国家成为这次跨国银行扩张的中心区域。(2分) (3)欧洲银行成为这次跨国扩张浪潮的领导者。(2分) (4)进入管制的放松时这次浪潮兴起的重要原因。(2分) (5)追求高额的效率收益与抢占市场成为这次跨国银行扩张的主要动机。(2分) 2.简述骆驼评级体系在我国的发展。 (1)骆驼评级体系在我国的发展分为摸索阶段和不断完善改进阶段。(2分) (2)摸索阶段侧重于定量考核。从1994年开始，着手探索银行审慎性监管新办法；1997 年出台了《商业银行资产负债比例管理办法》；2000年，制订了针对4家国有商业银行的《商业 银行考核评价办法》。(4分) 372
试卷代号 中央广播电视大学 2011 学 年 一学期 开放 金融理论前沿课题试题答案及评分标准 (供参考) 2011 年1 一、名词解释{每小题 5分，共 5分} 1.菲利普斯曲线:是经济学家菲利普斯用统计数据说明的名义工资变化率同失业率之间 存在的一种负相关关系。 2分)菲利普斯是最先利用正式统计方法分析通货膨胀与经济增长 之间关系的经济学家，后来这一关系不断被经济学家补充完善，逐渐发展成为一种宏观经济理 论。(1分) 2. 是指在开放经济条件 对外 实 际 在的剧烈的不稳定性，并给国内经济造成不良后果的一种状态。 2分)货币危机主要有两种 类型:一是以非美元货币贬值为特征的货币危机;二是以美元贬值为特征的货币危机。(1分) 3. 场结 在某 各种 间 的 之间、需求者之间、供求者与需求者之间以及市场上现有的供给者、需求者与正在进入该市场 的供给者、需求者之间的关系。 3分) 二、简答题(每小题 0分，共 0分) 1.跨国银行发展的第三次浪潮具有哪些特点? (1)跨国银行发展的第三次浪潮是与 2 0 0年代初，主要具有以下特点 2分) (2) 家成 行扩 。(2 (3)欧洲银行成为这次跨国扩张浪潮的领导者。 2分) (4) 进入管 次浪 。(2 (5) 市场 行扩 。(2 2. 述骆驼 在我 发展 (1)骆驼评级体系在我国的发展分为摸索阶段和不断完善改进阶段。 2分) (2) 侧重 于 从1994 索银 性监 法;1997 年出台了《商业银行资产负债比例管理办法 2 0 0年，制订了针对 4家国有商业银行的《商业 银行考核评价办法» 0 (4 372
(3)不断完善改进阶段注重定性考核。2003年中国证监会成立以后，积极探索并不断改 进和完善评级办法。2004年出台了《股份制商业银行风险评价体系（暂行）》、《外资银行风险 评价手册》和《农村合作金融机构风险评价和预警指标体系（暂行）》等若干风险评价体系：2005 年末，出台了《商业银行监管评级内部指引（试行）》，取得了具有中国特色的骆驼监管评级体 系；2006年1月起试行《商业银行风险监管核心指标（试行）》。(4分) 3.概括人民银行铸币税测算的方法及其呈现的特点。 (1)人民银行铸币税测算使用了两种方法：机会成本俦币税测算、货币铸币税测算。 (5分) (2)从测算结果看，呈现出四个特点：一是2001年以前，人民银行铸币税与GDP之比、机 会成本铸币税与GDP之比比较高，货币俦币税、机会成本铸币税占财政收人的比重也比较高； 二是货币铸币税、机会成本铸币税与GDP之比在1986一2008年有下降趋势，占财政收人的比 重也有所下降；三是准备金存款的铸币税收人占铸币税的比例较低，货币发行是人民银行铸币 税的主要来源；四是在多数年份，货币铸币税对于机会成本铸币税。(5分) 4.简述中国GDP数据的修正。 (1)GDP数据修正方法都是假设某些数据的质量高于官方数据的质量，然后根据一定的 理论框架和前提假设，利用这些数据来间接地决定估计GDP的实际规模。(2分) (2)在GDP修正的17类方法中，由于估计对象和结果特征与研究目的不相符合，或由于 不存在相关的统计数据，自愿调查法等11种方法无法应用于中国GDP数据修正。(2分) (3)由于技术上比较成熟，相关的统计数据也比较充分，差异法、物量投入法、灰色系统模 型方法、现金比率法、现金需求方程法、和MIMIC方法等6种方法将被应用于中国GDP数据 修正。(2分) (4)从GDP指数序列看，15个不同的修正序列与官方数据序列随时间变化的趋势基本一 致。(2分) (5)研究认为，使用主成分法和现金需求方程法对中国GDP数据进行修正得到的结果较 好。(2分) 三、论述题(20分) 试论国际货币体系的重建思路。 要点：1.重建国际货币体系的必要性：美元本位制已经沦为一个腐朽的、为美国政府操纵 的国际货币体系，无法满足国际经济平稳发展的需要。(3一6分) 2.充当国际本位货币的条件：价值具有稳定性；数量具有非稀缺性。(3一6分) 373
(3) 善 改 注重定性考 。2003 积极探索并 不 断 改 进和完善评级办法。 4年出台了《股份制商业银行风险评价体系〈暂行川、《外资银行风险 评价手册》和《农村合作金融机构风险评价和预警指标体系(暂行川等若干风险评价体系 年末，出台了《商业银行监管评级内部指引(试行门，取得了具有中国特色的骆驼监管评级体 2 0 0 6年 1月起试行《商业银行风险监管核心指标(试行门。 4分) 3. 括人 行铸 (1)人民银行铸币税测算使用了两种方法:机会成本铸币税测算、货币铸币税测算。 (5 (2) 个特 2 0 0 银行铸 与GDP 会成本铸币税与 GDP之比比较高，货币铸币税、机会成本铸币税占财政收入的比重也比较高; 二是货币铸币税、机会成本铸币税与 P之比在 0 0 8年有下降趋势，占财政收入的比 重也有所下降;三是准备金存款的铸币税收入占铸币税的比例较低，货币发行是人民银行铸币 税的主要来源;四是在多数年份，货币铸币税对于机会成本铸币税。 5分〉 4. 国GDP 数据 修正 (1 P数据修正方法都是假设某些数据的质量高于官方数据的质量，然后根据一定的 理论框架和前提假设，利用这些数据来间接地决定估计 P的实际规模。 2分) (2) 在GDP 的17 方法 研究 不 相 不存在相关的统计数据，自愿调查法等 11种方法无法应用于中国 P数据修正。 2分) (3) 较成 数据 差 异 投入 灰 色 统模 型方法、现金比率法、现金需求方程法、和 C方法等 6种方法将被应用于中国 P数据 修正。 2分) (4) 从GDP 正序列 与 方数据序 随时 基本一 致。 (5) 需求 国GDP 修正 到 的 结果 好。 三、论述题 2 0 试论国际货币体系的重建思路。 要点 .重建国际货币体系的必要性:美元本位制已经沦为一个腐朽的、为美国政府操纵 的国际货币体系，无法满足国际经济平稳发展的需要。 6分) 2. 本位货 条件 值具有稳定 。(3-6 373
3.国际货币体系的重建思路：取消美国在国际金融组织中独一无二的否决权，削减美国 的投票权；根据各国在国际经济发展和金融稳定等方面的贡献，重新分配投票权；要求美国维 持国际收支平衡，减少政府预算赤字，控制美元过多供应；选取并培育美元替代物，借鉴欧元创 建经验，最好形成美元、欧元、东亚统一货币三足鼎立局面；长远打算是建立世界中央银行发行 世界统一货币。（4一8分) (答出要点给基本分，视发挥情况酌情加分) 四、材料分析题(25分) 答案要点： 1.银行业市场结构是指银行业中各种要素之间的内在联系及其特征，包括市场供给者之 间、需求者之间、供给和需求者之间以及市场上现有的供给者、需求者与正在进人该市场的供 给者、需求者之间的关系。银行业市场结构的划分依据有三个：行业内现有企业的数目、产品 的差别程度和进入的障碍大小。(12分) 2.近年来我国银行业竞争不断加剧，特别是在2003年，存贷款及总资产的HH1指数已 低于1800，而且这种下降趋势仍在持续，市场已由原来的高度垄断变成适度集中。尽管四大 国有商业银行占据支配地位的现实尚未发生根本性变化，但市场结构的明显改变无疑会对银 行（特别是国有商业银行）的经营观念、经营手段和经营作风产生较大影响，从而在一定程度上 影响到银行业的盈利性。(13分) 374
3. 系 的 际 金融组 一无 二 决权 的投票权;根据各国在国际经济发展和金融稳定等方面的贡献，重新分配投票权;要求美国维 持国际收支平衡，减少政府预算赤字，控制美元过多供应;选取并培育美元替代物，借鉴欧元创 建经验，最好形成美元、欧元、东亚统一货币三足鼎立局面 P长远打算是建立世界中央银行发行 世界统一货币。 8分) (答出要点给基本分，视发挥情况酌情加分〉 四、材料分析题 5分) 答案要点: 1.银行业市场结构是指银行业中各种要素之间的内在联系及其特征，包括市场供给者之 间、需求者之间、供给和需求者之间以及市场上现有的供给者、需求者与正在进入该市场的供 给者、需求者之间的关系。银行业市场结构的划分依据有三个:行业内现有企业的数目、产品 的差别程度和进入的障碍大小。(12分) 2. 年来 业竞争不 断加 剧 在2003 存贷款及 的HHI 低于 8 0 0 且这种下 持续 垄 断 成适 度集 国有商业银行占据支配地位的现实尚未发生根本性变化，但市场结构的明显改变元疑会对银 行(特别是国有商业银行)的经营观念、经营手段和经营作风产生较大影响，从而在一定程度上 影响到银行业的盈利性。(13分) 374