中远海运能源运输股份有限公司2019年年度报告.pdf_大学文库

中远海运能源运输股份有限公司2019年年度报告第一节释义释义在本报告书中,除非文义另有所指,下列词语具有如下含义 [常用词语释义报告期指2019年1月1日至2019年12月31日公司、本公司、中远海能、指中远海运能源运输股份有限公司,原名“中海发展股份有限公司”, 中远海运能源原简称“中海发展” 本集团指本公司及其附属公司中国海运指中国海运集团有限公司,原名中国海运(集团)总公司,本公司的控股股东中海集团指中国海运及其控制的企业(不包括本公司及附属公司) 中远海运、中远海运集团指中国远洋海运集团有限公司,为本公司的间接控股股东中远集团指中国远洋运输有限公司,原名中国远洋运输(集团)总公司上海油运指上海中远海运油品运输有限公司,原名“中海油轮运输有限公司” 为本公司的全资子公司大连油运指大连中远海运油品运输有限公司,原名“大连远洋运输有限公司”, 为本公司的全资子公司中海发展香港冲中发香港指中海发展(香港)航运有限公司,为本公司的全资子公司上海LNG 指上海中远海运液化天然气投资有限公司,原名“中海集团液化天然气投资有限公司”,为本公司的全资子公司中远海运石油指中远海运石油运输有限公司,原名“大连中石油海运有限公司”, 本公司持有其51%股权中国能源指中国能源运输投资有限公司中远海运财务指中远海运集团财务有限责任公司,由中海集团财务有限责任公司吸收合并中远财务有限责任公司而成。 [北海船务指上海北海船务股份有限公司中石油指中国石油天然气集团有限公司指中国石油化工集团有限公司中海油指中国海洋石油集团有限公司埃克森美孚指美国埃克森美孚公司 APLNG项目指 Australia Pacific LNG项目,即澳大利亚太平洋LNG项目指波罗的海黑油综合运价指数 COA 指 Contract of Affreightment,包运合同 CLNG 指中国液化天然气运输(控股)有限公司,本公司持有其50%股权」 DES 指国际贸易术语, Delivered Ex Ship,目的港船上交货 EBITDA 指税息折旧及摊销前利润 LNG 指液化天然气,一种无色、无味、无毒且无腐蚀性的清洁能源 MOL商船三井指日本商船三井株式会社 YAMAL项目指俄罗斯 YAMAL极地LNG项目 VLCC 指20万载重吨以上的超大型原油运输船 POOL 指油轮联营体 OPEC 指石油输出国组织指英国石油公司日收益,TCE 指等价期租租金, Time Charter Equivalent

中远海运能源运输股份有限公司 2019 年年度报告 4 / 235 第一节释义一、释义在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义报告期指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日公司、本公司、中远海能、中远海运能源指中远海运能源运输股份有限公司，原名“中海发展股份有限公司”，原简称“中海发展” 本集团指本公司及其附属公司中国海运指中国海运集团有限公司，原名中国海运（集团）总公司，本公司的控股股东中海集团指中国海运及其控制的企业（不包括本公司及附属公司）中远海运、中远海运集团指中国远洋海运集团有限公司，为本公司的间接控股股东中远集团指中国远洋运输有限公司，原名中国远洋运输（集团）总公司上海油运指上海中远海运油品运输有限公司，原名“中海油轮运输有限公司”，为本公司的全资子公司大连油运指大连中远海运油品运输有限公司，原名“大连远洋运输有限公司”，为本公司的全资子公司中海发展香港/中发香港指中海发展（香港）航运有限公司，为本公司的全资子公司上海 LNG 指上海中远海运液化天然气投资有限公司，原名“中海集团液化天然气投资有限公司”，为本公司的全资子公司中远海运石油指中远海运石油运输有限公司，原名“大连中石油海运有限公司”，本公司持有其 51%股权中国能源指中国能源运输投资有限公司中远海运财务指中远海运集团财务有限责任公司，由中海集团财务有限责任公司吸收合并中远财务有限责任公司而成。北海船务指上海北海船务股份有限公司中石油指中国石油天然气集团有限公司中石化指中国石油化工集团有限公司中海油指中国海洋石油集团有限公司埃克森美孚指美国埃克森美孚公司 AP LNG 项目指 Australia Pacific LNG 项目，即澳大利亚太平洋 LNG 项目 BDTI 指波罗的海黑油综合运价指数 COA 指 Contract of Affreightment，包运合同 CLNG 指中国液化天然气运输（控股）有限公司，本公司持有其 50%股权 DES 指国际贸易术语，Delivered Ex Ship，目的港船上交货 EBITDA 指税息折旧及摊销前利润 LNG 指液化天然气，一种无色、无味、无毒且无腐蚀性的清洁能源 MOL/商船三井指日本商船三井株式会社 YAMAL 项目指俄罗斯 YAMAL 极地 LNG 项目 VLCC 指 20 万载重吨以上的超大型原油运输船 POOL 指油轮联营体 OPEC 指石油输出国组织 BP 指英国石油公司日收益，TCE 指等价期租租金，Time Charter Equivalent

中远海运能源运输股份有限公司 2019 年年度报告 5 / 235 第二节公司简介和主要财务指标一、公司信息公司的中文名称中远海运能源运输股份有限公司公司的中文简称中远海能公司的外文名称 COSCO SHIPPING Energy Transportation Co., Ltd. 公司的外文名称缩写 COSCO SHIPPING Energy 公司的法定代表人刘汉波二、联系人和联系方式董事会秘书证券事务代表姓名李倬琼马国强联系地址中国上海市虹口区东大名路670号中国上海市虹口区东大名路670号电话 021-65967678 021-65967678 传真 021-65966160 021-65966160 电子信箱 ir.energy@coscoshipping.com ir.energy@coscoshipping.com 三、基本情况简介公司注册地址中国（上海）自由贸易试验区业盛路 188 号 A-1015 室公司注册地址的邮政编码 201306 公司办公地址中国上海市虹口区东大名路 670 号公司办公地址的邮政编码 200080 公司网址 http://energy.coscoshipping.com 电子信箱 ir.energy@coscoshipping.com 四、信息披露及备置地点公司选定的信息披露媒体名称《中国证券报》、《上海证券报》登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点上海市虹口区东大名路 670 号 7 楼董事会办公室五、公司股票简况公司股票简况股票种类股票上市交易所股票简称股票代码变更前股票简称 A股上海证券交易所中远海能 600026 中海发展 H股香港联合交易所有限公司中远海能 01138 中海发展股份六、其他相关资料公司聘请的会计师事务所（境内）名称信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦签字会计师姓名马元兰、王汝杰公司聘请的会计师事务所（境外）名称罗兵咸永道会计师事务所办公地址香港中环太子大厦 22 楼签字会计师姓名孟江峰

中远海运能源运输股份有限公司2019年年度报告十、非经常性损益项目和金额 √适用口不适用单位:元币种:人民币非经常性损益项目 2019年金额2018年金额2017年金额非流动资产处置损益 -8.874,104.703.847,05522 14281786 越权审批,或无正式批准文件,或偶发性的税收返还、减免计入当期损益的政府补助,但与公司正常5853420954 480,71727366,285,70893 经营业务密切相关,符合国家政策规定按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益非货币性资产交換损益委托他人投资或管理资产的损益因不可抗力因素,如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备债务重组损益企业重组费用,如安置职工的支出、整合费用等交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益同一控制下企业合并产生的子公司期初 -2,905,927.75 887663.86 至合并日的当期净损益与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外,持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益,以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外,持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益,以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益单独进行减值测试的应收款项减值准备转回单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回对外委托贷款取得的损益采用公允价值模式进行后续计量的投资 2,434.58 63247133,21846764 性房地产公允价值变动产生的损益根据税收、会计等法律、法规的要求对当 8/235

中远海运能源运输股份有限公司 2019 年年度报告 8 / 235 十、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用单位:元币种:人民币非经常性损益项目 2019 年金额 2018 年金额 2017 年金额非流动资产处置损益 -8,874,104.70 3,847,055.22 142,817.86 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 58,534,209.54 480,717.27 366,285,708.93 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益非货币性资产交换损益委托他人投资或管理资产的损益因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备债务重组损益企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 -2,905,927.75 887,663.86 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 1.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益单独进行减值测试的应收款项减值准备转回单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回对外委托贷款取得的损益采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 -122,434.58 632,444.71 33,218,467.64 根据税收、会计等法律、法规的要求对当

中远海运能源运输股份有限公司2019年年度报告第三节公司业务概要、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明本集团主营业务为从事国际和中国沿海原油及成品油运输、国际液化天然气(LNG运输以及国际化学品运输按运力规模统计,本集团是全球第一大油轮船东。截至2019年12月31日,本集团共拥有和控制油轮运力151艘,2,171万载重吨,其中,自有运力142艘,1,925万载重吨;租入运力9艘, 246万载重吨。另有订单运力17艘,3044万载重吨。本集团也是中国沿海原油和成品油运输领域的龙头企业。在沿海原油运输领域,本集团一直保持着行业龙头地位和55%以上的市场份额 2018年3月本集团完成收购中石油成品油船队后,已跃升为沿海成品油运输市场的龙头企业。本集团从事油品运输业务的主要经营模式为,利用自有及控制经营的船舶开展即期市场租船、期租租船、与货主签署COA合同、参与联营体(POOL)运营等多种方式开展生产经营活动。本集团是船型最齐全的油轮船东,通过内外贸联动、大小船联动、黑白油联动,能够充分发挥船型和航线优势,为客户提供外贸来料进口、内贸中转过驳、成品油转运和出口、下游化工品运输等全程物流解决方案,帮助客户降低物流成本,实现合作共赢国际油轮运输行业是伴随着石油主要产地和消费地地理分布不同所形成的石油贸易而产生的海运是最大量、高效和成本最低的石油运输方式。国际油轮运输行业有三个特点:一是货物流向相对单一,航线布局比较固定。油品运输主要为单向运输,较其他水上运输业务空载航行率高载重量利用率低。该特点原油运输较成品油运输更为明显,大型油轮较中小型油轮更为明显。是安全及油污风险更大,有特殊的大石油公司检查机制。全球80%以上油轮码头及85-90%油品货源都掌握在大石油公司手中,从事国际业务的油轮公司只有通过大石油公司对船舶管理状况的检査,才能为其提供运输服务,因此船舶管理水平是国际油轮公司的核心竞争力之一。三是运价受到国际政治经济因素影响更大,波动更为剧烈。由于运输的货物一石油,与国际政治经济相关性很高,受其传导,油轮运价受到国际政治经济因素的影响更大。以近二十年来看,TD3(中东远东)航线VLCC日收益最低年份为1.28万美元/天(2011年),最高年份为10.5万美元/天 (2008年),相差7倍多在中国沿海油轮运输领域,为确保国家能源运输安全和沿海海洋环境安全,目前我国对沿海散装液体危险货物运输实行的是按照总量调控、择优选择的思路。相比国际油运市场,沿海油运市场的运力供需相对平衡,市场总量相对稳定,运价稳定性相对更高本集团是中国LNG运输业务的引领者,是世界LNG运输市场的重要参与者。本集团所属全资的上海中远海运液化天然气投资有限公司,和持有50%股权的中国液化天然气运输(控股)有限公司CLNG)是中国目前仅有的两家大型LNG运输公司。截至2019年12月31日,本集团共参与投资38艘LNG船舶,其中,投入运营的LNG船舶35艘,590万立方米,在建LNG船舶3艘 52万立方米 LNG是液化天然气 Liquefied Natural Gas)的缩写,是天然气在超低温(-163°)条件下液化形成的,其体积是同质量天然气的1/625。天然气液化后可以大大节约储运空间。LNG产业链是一条贯穿天然气产业全过程的资金庞大、技术密集的完整链系。由陆地或海上油田开采的天然气在液化企业经过预处理后进行液化,生产的LNG按照贸易合同,通过船运或其他方式运送至LNG接收站储存,再气化,经由管网送到用户手中。在运输环节,目前海上LNG运量占世界LNG运量的80%以上。LNG运输行业的特点:一是LNG船舶是国际公认高技术、高难度、高附加值的“三高”产品,造价昂贵,LNG运输对船舶管理要求更高,因而LNG海运行业集中度很高。二是受 LNG产业链特点的影响,目前全球LNG船队中,大部分船舶与特定LNG项目绑定(简称“项目船”),与项目方签署长期期租合同,取得稳定的船舶租金和投资收益本集团目前参与投资的38艘LNG船舶全部为项目船,即全部与特定LNG项目绑定,与项目方签署了长期期租合同,收益稳定。近年来,随着本集团参与投资建造的LNG船舶陆续上线运营,本集团LNG运输业务已加快步入收获期在本集团整体业务结构中,沿海(内贸)油运业务和LNG运输业务的收益水平总体稳定,为本集团经营业绩提供“安全垫”;国际(外贸)油运业务因市场运价波动剧烈,为本集团经营业绩提供周期弹性 10/235

中远海运能源运输股份有限公司 2019 年年度报告 10 / 235 第三节公司业务概要一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明本集团主营业务为从事国际和中国沿海原油及成品油运输、国际液化天然气(LNG)运输以及国际化学品运输。按运力规模统计，本集团是全球第一大油轮船东。截至 2019 年 12 月 31 日，本集团共拥有和控制油轮运力 151 艘，2,171 万载重吨，其中，自有运力 142 艘，1,925 万载重吨；租入运力 9 艘， 246 万载重吨。另有订单运力 17 艘，304.4 万载重吨。本集团也是中国沿海原油和成品油运输领域的龙头企业。在沿海原油运输领域，本集团一直保持着行业龙头地位和 55%以上的市场份额。 2018 年 3 月本集团完成收购中石油成品油船队后，已跃升为沿海成品油运输市场的龙头企业。本集团从事油品运输业务的主要经营模式为，利用自有及控制经营的船舶开展即期市场租船、期租租船、与货主签署 COA 合同、参与联营体(POOL)运营等多种方式开展生产经营活动。本集团是船型最齐全的油轮船东，通过内外贸联动、大小船联动、黑白油联动，能够充分发挥船型和航线优势，为客户提供外贸来料进口、内贸中转过驳、成品油转运和出口、下游化工品运输等全程物流解决方案，帮助客户降低物流成本，实现合作共赢。国际油轮运输行业是伴随着石油主要产地和消费地地理分布不同所形成的石油贸易而产生的。海运是最大量、高效和成本最低的石油运输方式。国际油轮运输行业有三个特点：一是货物流向相对单一，航线布局比较固定。油品运输主要为单向运输，较其他水上运输业务空载航行率高、载重量利用率低。该特点原油运输较成品油运输更为明显，大型油轮较中小型油轮更为明显。二是安全及油污风险更大，有特殊的大石油公司检查机制。全球 80%以上油轮码头及 85-90%油品货源都掌握在大石油公司手中，从事国际业务的油轮公司只有通过大石油公司对船舶管理状况的检查，才能为其提供运输服务，因此船舶管理水平是国际油轮公司的核心竞争力之一。三是运价受到国际政治经济因素影响更大，波动更为剧烈。由于运输的货物－石油，与国际政治经济相关性很高，受其传导，油轮运价受到国际政治经济因素的影响更大。以近二十年来看，TD3（中东－远东）航线 VLCC 日收益最低年份为 1.28 万美元╱天（2011 年），最高年份为 10.5 万美元╱天（2008 年），相差 7 倍多。在中国沿海油轮运输领域，为确保国家能源运输安全和沿海海洋环境安全，目前我国对沿海散装液体危险货物运输实行的是按照总量调控、择优选择的思路。相比国际油运市场，沿海油运市场的运力供需相对平衡，市场总量相对稳定，运价稳定性相对更高。本集团是中国 LNG 运输业务的引领者，是世界 LNG 运输市场的重要参与者。本集团所属全资的上海中远海运液化天然气投资有限公司，和持有 50%股权的中国液化天然气运输（控股）有限公司(CLNG)是中国目前仅有的两家大型 LNG 运输公司。截至 2019 年 12 月 31 日，本集团共参与投资 38 艘 LNG 船舶，其中，投入运营的 LNG 船舶 35 艘，590 万立方米，在建 LNG 船舶 3 艘， 52 万立方米。 LNG 是液化天然气(Liquefied Natural Gas)的缩写，是天然气在超低温(-163℃)条件下液化形成的，其体积是同质量天然气的 1/625。天然气液化后可以大大节约储运空间。LNG 产业链是一条贯穿天然气产业全过程的资金庞大、技术密集的完整链系。由陆地或海上油田开采的天然气在液化企业经过预处理后进行液化，生产的 LNG 按照贸易合同，通过船运或其他方式运送至 LNG 接收站储存，再气化，经由管网送到用户手中。在运输环节，目前海上 LNG 运量占世界 LNG 运量的 80%以上。LNG 运输行业的特点：一是 LNG 船舶是国际公认高技术、高难度、高附加值的“三高”产品，造价昂贵，LNG 运输对船舶管理要求更高，因而 LNG 海运行业集中度很高。二是受 LNG 产业链特点的影响，目前全球 LNG 船队中，大部分船舶与特定 LNG 项目绑定（简称“项目船”），与项目方签署长期期租合同，取得稳定的船舶租金和投资收益。本集团目前参与投资的 38 艘 LNG 船舶全部为项目船，即全部与特定 LNG 项目绑定，与项目方签署了长期期租合同，收益稳定。近年来，随着本集团参与投资建造的 LNG 船舶陆续上线运营，本集团 LNG 运输业务已加快步入收获期。在本集团整体业务结构中，沿海（内贸）油运业务和 LNG 运输业务的收益水平总体稳定，为本集团经营业绩提供“安全垫”；国际（外贸）油运业务因市场运价波动剧烈，为本集团经营业绩提供周期弹性