2017年年度报告 公司代码:601919 司简称:中远海控 中远海运控股股份有限公司 2017年年度报告 1/179
2017 年年度报告 1 / 179 公司代码：601919 公司简称：中远海控 中远海运控股股份有限公司 2017 年年度报告
2017年年度报告 重要提示 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体蘆事出席董事会会议。 、瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、公司副蘆事长黄小文、执行董事及总经理王海民、财务总监邓黄君及财务管理部总经理徐宏 伟声明:保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 根据中国企业会计准则和香港会计准则编制的经审计中远海控2017年度财务报告,中远海控 2017年度实现归属于母公司所有者的净利润为2662亿元 中远海控当年实现归属于母公司所有者的浄利润全部用于弥补以前年度亏损后,累计未分配 利润仍为负值。根据《中华人民共和国公司法》的相关规定,公司累计未分配利润为负值的情况 下,不能进行利润分配。经董事会研究,建议2017年不进行利润分配 本预案将提交2017年度股东大会审议。 六、前瞻性陈述的风险声明 适用口不适用 公司年度报告中涉及的未来计划等前瞻性陈述,不构成公司对投资者的实质承诺,请投资者 注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况? 九、重大风险提示 请投资者关注本年报第四节“可能面对的风险”部分。 十、其他 √适用口不适用 1、公司拟通过境外全资子公司 Faulkner Global Holdings Limited与联合要约人上港集团BV 发展有限公司联合向香港联交所上市公司东方海外(国际)有限公司(股票代码:00316,以下 简称“标的公司”)的全体股东发出购买其持有的己发行的标的公司股份的附条件的自愿性全面现 金收购要约。 2、公司拟非公开发行A股股份 详见第五节重要事项“十六、其他重要事项的说明”。 2/179
2017 年年度报告 2 / 179 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司副董事长黄小文、执行董事及总经理王海民、财务总监邓黄君及财务管理部总经理徐宏 伟声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 根据中国企业会计准则和香港会计准则编制的经审计中远海控2017年度财务报告，中远海控 2017年度实现归属于母公司所有者的净利润为26.62亿元。 中远海控当年实现归属于母公司所有者的净利润全部用于弥补以前年度亏损后，累计未分配 利润仍为负值。根据《中华人民共和国公司法》的相关规定，公司累计未分配利润为负值的情况 下，不能进行利润分配。经董事会研究，建议2017年不进行利润分配。 本预案将提交2017年度股东大会审议。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 公司年度报告中涉及的未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者 注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 请投资者关注本年报第四节“可能面对的风险”部分。 十、 其他 √适用 □不适用 1、公司拟通过境外全资子公司 Faulkner Global Holdings Limited 与联合要约人上港集团 BVI 发展有限公司联合向香港联交所上市公司东方海外（国际）有限公司（股票代码：00316，以下 简称“标的公司”）的全体股东发出购买其持有的已发行的标的公司股份的附条件的自愿性全面现 金收购要约。 2、公司拟非公开发行 A 股股份。 详见第五节重要事项“十六、其他重要事项的说明
2017年年度报告 目录 第一节释义… 第二节公司简介和主要财务指标 447 第三节 公司业务概要.. 第四节经营情况讨论与分析 第五节重要事项. 第六节普通股股份变动及股东情况… 第七节优先股相关情况 第八节董事、监事、高级管理人员和员工情况 第九节公司治理 第十节公司债券相关情况… 第十一节财务报告 第十二节备查文件目录…179 3/179
2017 年年度报告 3 / 179 目录 第一节 释义.........................................................................................................................4 第二节 公司简介和主要财务指标 ........................................................................................4 第三节 公司业务概要 ..........................................................................................................7 第四节 经营情况讨论与分析 .............................................................................................10 第五节 重要事项................................................................................................................26 第六节 普通股股份变动及股东情况...................................................................................47 第七节 优先股相关情况.....................................................................................................50 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................................................51 第九节 公司治理................................................................................................................63 第十节 公司债券相关情况.................................................................................................66 第十一节 财务报告................................................................................................................69 第十二节 备查文件目录 ......................................................................................................179
2017年年度报告 第一节释义 释义 在本报告书中,除非文义另有所指,下列词语具有如下含义 常用词语释义 公司、本公司、中远海控指中远海运控股股份有限公司 本集团 指中远海控及其所属公司 [中国远洋海运 指中国远洋海运集团有限公司,公司间接控股股东 中国远洋海运集团 指中国远洋海运及其所属公司 中远 指 国远洋运输有限公司(原中国远洋运输(集团)总公司) 公司控股股东,中国远洋海运全资子公司 中远集团 指中远及其所属公司 中海 指「国海运集团有限公司(原中国海运(集团)总公司),中 国远洋海运全资子公司 [中海集团 指中海及其所属公司 中远海运集运 指中远海运集装箱运输有限公司,公司全资子公司 [中远海运港口 指中远海运港口有限公司,公司控股子公司 中散集团 指中远海还散货运输有限公司(前称“中远放货运输(集团 佛罗伦公司 指佛罗伦货箱控股有限公司 标准箱 指符合国际标准化组织采纳标准的二十呎集装箱 中远海发 指中远海运发展股份有限公司,中国远洋海运附属公司 重大资产重组 指公司2016年第一次临时股东大会批准的重大资产重组交易。 东方海外国际 指东方海外(国际)有限公司,香港联合交易所有限公司主办 市公司,证券代码:00316。 CCFI 指中国出口集装箱运价综合指数 第二节公司简介和主要财务指标 公司信息 公司的中文名称 中远海运控股股份有限公司 公司的中文简称 中远海控 公司的外文名称 COSCO SHIPPING Holdings Co,Ltd 公司的外文名称缩写 COSCO SHIP HOLD 公司的法定代表人 黄小文 注:公司原法定代表人为原董事长万敏先生,因万敏先生于2018年1月8日辞任(详见2018 年1月8日通过上海证券交易所网站( W. sse. com. cn)披露的《中远海运控股股份有限公司 关于董事长辞职的公告》,公告编号:临2018-002),根据《公司章程》,至公司董事会选举产 生新任董事长之前,由副董事长代为履行董事长职责。 、联系人和联系方式 项 董事会秘书 证券事务代表 肖俊光、张月明 联系地址上海市东大名路658号8楼 上海市东大名路658号8楼 电话 (021)60298619 (021)60298619 传真(021)60298618 (021)60298618 电子信箱guohuawei@chinacosco.comxiaojunguango@chinacosco.com
2017 年年度报告 4 / 179 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司、本公司、中远海控 指 中远海运控股股份有限公司 本集团 指 中远海控及其所属公司 中国远洋海运 指 中国远洋海运集团有限公司，公司间接控股股东 中国远洋海运集团 指 中国远洋海运及其所属公司 中远 指 中国远洋运输有限公司（原中国远洋运输（集团）总公司）， 公司控股股东，中国远洋海运全资子公司 中远集团 指 中远及其所属公司 中海 指 中国海运集团有限公司（原中国海运（集团）总公司），中 国远洋海运全资子公司 中海集团 指 中海及其所属公司 中远海运集运 指 中远海运集装箱运输有限公司，公司全资子公司 中远海运港口 指 中远海运港口有限公司，公司控股子公司 中散集团 指 中远海运散货运输有限公司（前称“中远散货运输（集团） 有限公司） 佛罗伦公司 指 佛罗伦货箱控股有限公司 标准箱 指 符合国际标准化组织采纳标准的二十呎集装箱 中远海发 指 中远海运发展股份有限公司，中国远洋海运附属公司 重大资产重组 指 公司2016年第一次临时股东大会批准的重大资产重组交易。 东方海外国际 指 东方海外（国际）有限公司，香港联合交易所有限公司主办 上市公司，证券代码：00316。 CCFI 指 中国出口集装箱运价综合指数 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 中远海运控股股份有限公司 公司的中文简称 中远海控 公司的外文名称 COSCO SHIPPING Holdings Co., Ltd. 公司的外文名称缩写 COSCO SHIP HOLD 公司的法定代表人 黄小文 注：公司原法定代表人为原董事长万敏先生，因万敏先生于 2018 年 1 月 8 日辞任（详见 2018 年 1 月 8 日通过上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《中远海运控股股份有限公司 关于董事长辞职的公告》，公告编号：临 2018-002），根据《公司章程》，至公司董事会选举产 生新任董事长之前，由副董事长代为履行董事长职责。 二、 联系人和联系方式 项目 董事会秘书 证券事务代表 姓名 郭华伟 肖俊光、张月明 联系地址 上海市东大名路658号8楼 上海市东大名路658号8楼 电话 （021）60298619 （021）60298619 传真 （021）60298618 （021）60298618 电子信箱 guohuawei@chinacosco.com xiaojunguang@chinacosco.com
2017年年度报告 项目 董事会秘书 证券事务代表 ueming@chinacosco.com 、基本情况简介 公司注册地址 天津市天津空港经济区中心大道与东七道交口远航商务中心12号楼 公司注册地址的邮政编码|300461 公司办公地址 上海市东大名路658号8楼 公司办公地址的邮政编码200080 公司网址 www.chinacosco.com 电子信箱 investor@chinacosco com 四、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、中国证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址www.sse.com.cn 「公司年度报告备置地点 海市东大名路658号8楼 五、公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所股票简称 股票代码变更前股票简称 A股 上海证券交易所中远海控 601919 中国远洋 H股 香港联合交易所中远海控 01919 中国远洋 六、其他相关资料 公司聘请的名称 瑞华会计师事务所(特殊普通合伙) 会计师事务办公地址 北京市东城区永定门西滨河路8号院7楼中海地产广场西塔 所(境内) 5-11层 签字会计师姓名苏春生、张敏 公司聘请的名称 罗兵咸永道会计师事务所 会计师事务[办公地址 香港中环太子大厦22楼 所(境外)「签字会计师姓名「孟江峰 报告期内艘名称 瑞银证券有限责任公司 行持续督导 公地址 北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融中心12层,15层 职责的财务签字的财务顾问 唐晓磊,李颖婕 顾问 主办人姓名 「持续督导的期间2016年9月1日至2017年12月31日 七、近三年主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 元币种:人民币 2016年 本期比上 2015年 主要会计数据 2017年 年同期增 调整后 调整前 减(%) 调整后 调整前 营业收入 046395771,160,18071,160,180 61.05 60.47 27.13 65,03559057,489,919 78276 045.77 归属于上市公司股东的净2661935,-990600-90600 469.301,7828339110 871.48 61280 4.76 5/179
2017 年年度报告 5 / 179 项目 董事会秘书 证券事务代表 zhangyueming@chinacosco.com 三、 基本情况简介 公司注册地址 天津市天津空港经济区中心大道与东七道交口远航商务中心12号楼 二层 公司注册地址的邮政编码 300461 公司办公地址 上海市东大名路658号8楼 公司办公地址的邮政编码 200080 公司网址 www.chinacosco.com 电子信箱 investor@chinacosco.com 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、中国证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 上海市东大名路658号8楼 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 中远海控 601919 中国远洋 H股 香港联合交易所 中远海控 01919 中国远洋 六、 其他相关资料 公司聘请的 会计师事务 所（境内） 名称 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市东城区永定门西滨河路 8 号院 7 楼中海地产广场西塔 5-11 层 签字会计师姓名 苏春生、张敏 公司聘请的 会计师事务 所（境外） 名称 罗兵咸永道会计师事务所 办公地址 香港中环太子大厦 22 楼 签字会计师姓名 孟江峰 报告期内履 行持续督导 职责的财务 顾问 名称 瑞银证券有限责任公司 办公地址 北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 12 层，15 层 签字的财务顾问 主办人姓名 唐晓磊，李颖婕 持续督导的期间 2016 年 9 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2017年 2016年 本期比上 年同期增 减(%) 2015年 调整后 调整前 调整后 调整前 营业收入 90,463,957 ,861.05 71,160,180 ,860.47 71,160,180 ,860.47 27.13 65,035,590 ,782.76 57,489,919 ,045.77 归属于上市公司股东的净 利润 2,661,935, 871.48 -9,906,003, 612.80 -9,906,003, 612.80 469,301,78 9.49 283,391,10 4.76
2016年 2015年 主要会计数据 2017年 年同期增 调整后 调整前 调整后 调整前 归属于上市公司股东的扣950,068,95-7094385,-7,094385 4616430,-4616430 除非经常性损益的净利润 641.21 641.21 38655 38655 经营活动产生的现金流量7092039,1,519.532,1.519532 383.86 177.963673/7,071,791,663680 4942 63895 2016年末 本期末比 2015年末 主要会计数据 2017年末 上年同期 调整后 调整前 末增减( 调整后 调整前 归属于上市公司股东的净20.602861832329518323295 资产 ,170.30 777.80 777.80 128028555489256361 总资产 13319000119652,7311965273 477833348228348228 1131160493497,148.193 69731/148754 (二)主要财务指标 主要财务指标 2017年 1术期比上年同2015年 后调整前]期增减(%)「调整后调整前 基本每股收益(元/股) 026097097 005 稀释每股收益(元/股) 026097097 0.05 扣除非经常性损益后的基本每 股收益(元/股) 009-069-069 -0.45-045 加权平均净资产收益率(%) 137744194419增加5796个 百分点164 1.16 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率(%) 491-31.01-3101增加3592个 百分点|-183-1883 八、2017年分季度主要财务数据 元币种:人民币 主要会计数据 (1-3月份) (4-6月份) (7-9月份) (10-12月份 营业收入 20101449870223367,2086941624,130,096,374822286520480505 归属于上市公司股东的净 利润 270,14045123159332638273872409,73447 73940,69695 日属于上市公司股东的扣 除非经常性损益后的净利 9092012098659,116660336042305524-160,39088974 营活动产生的现金流643866567072425646923383422950.083131.887308.94442 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 口适用√不适用 九、非经常性损益项目和金额 √适用口不适用 单位:元币种:人民币 非经常性损益项目 2016年金额 2015年金额 非流动资产处置损益 1.85154417199-3450259,11871289219,70589 越权审批,或无正式批准文件,或偶发性的税收 返还、减免 6/179
2017 年年度报告 6 / 179 主要会计数据 2017年 2016年 本期比上 年同期增 减(%) 2015年 调整后 调整前 调整后 调整前 归属于上市公司股东的扣 除非经常性损益的净利润 950,068,95 2.51 -7,094,385, 641.21 -7,094,385, 641.21 -4,616,430, 386.55 -4,616,430, 386.55 经营活动产生的现金流量 净额 7,092,039, 383.86 1,519,532, 177.96 1,519,532, 177.96 366.73 7,071,791, 349.42 6,663,680, 638.95 主要会计数据 2017年末 2016年末 本期末比 上年同期 末增减（ %） 2015年末 调整后 调整前 调整后 调整前 归属于上市公司股东的净 资产 20,669,286 ,170.30 18,323,295 ,777.80 18,323,295 ,777.80 12.80 28,559,548,9 28.71 24,653,3 25,636.1 1 总资产 133,190,00 4,778.33 119,652,73 3,482.28 119,652,73 3,482.28 11.31 160,493,497, 697.31 148,193, 148,754. 95 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2017年 2016年 本期比上年同 期增减(%) 2015年 调整后 调整前 调整后 调整前 基本每股收益（元／股） 0.26 -0.97 -0.97 0.05 0.03 稀释每股收益（元／股） 0.26 -0.97 -0.97 0.05 0.03 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） 0.09 -0.69 -0.69 -0.45 -0.45 加权平均净资产收益率（%） 13.77 -44.19 -44.19 增加57.96个 百分点 1.64 1.16 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） 4.91 -31.01 -31.01 增加35.92个 百分点 -18.83 -18.83 八、 2017 年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 第一季度 （1-3 月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度 （7-9 月份） 第四季度 （10-12 月份） 营业收入 20,101,447,987.02 23,367,208,694.16 24,130,096,374.82 22,865,204,805.05 归属于上市公司股东的净 利润 270,140,451.23 1,593,326,382.73 872,409,734.47 -73,940,696.95 归属于上市公司股东的扣 除非经常性损益后的净利 润 90,920,120.98 659,116,666.03 360,423,055.24 -160,390,889.74 经营活动产生的现金流量 净额 -643,866,567.07 2,425,646,923.38 3,422,950,083.13 1,887,308,944.42 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2017 年金额 2016 年金额 2015 年金额 非流动资产处置损益 1,851,544,171.99 -3,450,259,118.71 289,219,705.89 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收 返还、减免
2017年年度报告 非经常性损益项目 2017年金额 2016年金额 2015年金额 十入当期损益的政府补助,但与公司正常经营业 务密切相关,符合国家政策规定、按照一定标准1171,581,34883541599325674257,119,43175 定额或定量持续享受的政府补助除外 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成 本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资 产公允价值产生的收益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素,如遭受自然灾害而计提的各项 资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用,如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部 分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日 的当期净损益 241737,32098185,910.684.73 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 「除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务 外,持有交易性金融资产、交易性金融负债产生 的公允价值变动损益,以及处置交易性金融资产、264.0921403 11513,931515652024860 易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 696456810,3450850228,706,85371 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产 公允价值变动产生的损益 规的要求对当期损益 行一次性调整对当期损益的影响 「受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -17275170.53-26241713738 2.930.053.11 「其他符合非经常性损益定义的损益项目 7050434399392831,80019 少数股东权益影响额 100850220853 107124914197384093 「所得税影响额 549650,0825031,748847.5885532,76101 1,711,86691897-2811,617971595,085732,17604 十、采用公允价值计量的项目 √适用口不适用 单位:元币种:人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响 金额 「可供出售的金融资产 965,781,091371,669,094.0644670331297309273421,01484 股份支付 1898394333 0-18983943 利率掉期 061,17590011 33761857 合计 984,765034701730,2699645768866483327342101484 上表所述利率掉期是本期非统一控制收购取得的西班牙 Noatun码头所签署的长期合约,当期 变动仅包括其收购后产生的浮动盈亏。 第三节公司业务概要 、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 本集团主要从事集装箱航运,运营及管理集装箱码头,及其他码头相关业务。 7/179
2017 年年度报告 7 / 179 非经常性损益项目 2017 年金额 2016 年金额 2015 年金额 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业 务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准 定额或定量持续享受的政府补助除外 1,171,581,348.83 541,599,325.67 4,257,119,431.75 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成 本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资 产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项 资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部 分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日 的当期净损益 241,737,320.98 185,910,684.73 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务 外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生 的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、 交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资 收益 264,099,214.03 11,513,931.51 56,520,248.60 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 69,645.68 10,345,085.02 28,706,853.71 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产 公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益 进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -17,275,170.53 -262,417,137.38 2,930,053.11 其他符合非经常性损益定义的损益项目 70,504,343.99 392,831,800.19 少数股东权益影响额 -1,008,502,208.53 57,107,124.91 -41,973,840.93 所得税影响额 -549,650,082.50 -31,748,847.58 -85,532,761.01 合计 1,711,866,918.97 -2,811,617,971.59 5,085,732,176.04 十、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响 金额 可供出售的金融资产 965,781,091.37 1,669,094,064.46 703,312,973.09 273,421,014.84 股份支付 18,983,943.33 0 -18,983,943.33 利率掉期 0 61,175,900.11 4,337,618.57 合计 984,765,034.70 1,730,269,964.57 688,666,648.33 273,421,014.84 注: 上表所述利率掉期是本期非统一控制收购取得的西班牙 Noatun 码头所签署的长期合约，当期 变动仅包括其收购后产生的浮动盈亏。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 本集团主要从事集装箱航运，运营及管理集装箱码头，及其他码头相关业务
2017年年度报告 集装箱航运业务 主要业务情况 主要业务 公司全资子公司中远海运集运,主要经营国际、国内海上集装箱运输服务及相关业务。中远 海运集运共经营225条国际航线(含国际支线)、44条中国沿海航线及86条珠江三角洲和长江 支线,在全球约90个国家和地区的289个港口均有挂靠。 经营模式 中远海运集运通过自营集装箱船队,开展以集装箱为载体的货物运输及相关业务。重组后的 中远海运集运,经营规模进一步扩大,行业地位稳固提升,服务网络不断完善。中远海运集运坚 持以“规模化和全球化,以客户为中心,低成本,提升为客户提供全程运输解决方案的能力”核 心战略,始终致力于进一步増强收益管理能力,持续打造具有国际竞争力的世界一流班轮公司 业绩驱动因素 告期内,全球经贸发展形势稳步复苏,集运市场呈现逐步回暖态势。随着中远海运集运完 成业务整合重组工作,以及新交船舶陆续投入运营,船队规模持续扩大,航线布局不断优化。同 时,中远海运集运持续推进深化改革,强化提质增效工作,协同效应得到继续显现。在内外部多 重积极因素作用下,公司集装箱航运业务平均单箱收入、货运量均同比上升,经营效益大幅改善。 2、行业情况 行业地位 截至2017年12月31日,中远海运集运自营集装箱船队包括360艘集装箱船舶,运力 1,819,091标准箱,船队规模位居世界第4。 行业特点 集装箱航运业属周期性行业。自2008年金融危机之后,集运市场长期低迷。2016年下半年 以来,市场低位运行状态有所改观。2017年,全球经济广泛复苏,带动集装箱运输需求加速增长 行业纵深调整、新联盟正式运营,运力调控日趋理性,市场运价触底反弹,中国岀口集装箱运价 综合指数(CCF)稳步回升。 德鲁里预计,2017年全球集装箱运输量将突破2亿标准箱,同比增长5.4%,增幅提升2个 百分点。2017年CCF综合指数均值820点,同比增长154%。 码头业务: 1、主要业务情况 主要业务 中远海运港口主要从事集装箱和散杂货码头的装卸和堆存业务。中远海运港口的码头组合遍 布中国大陆的五大港口群、香港、台湾、欧洲及地中海等主要海外枢纽港。 经营模式 以参、控股或独资的形式成立码头公司,组织开展相关业务的建设、营销、生产和管理工作, 获取经营收益。 业绩驱动因素 主要业绩驱动因素有:1、提升效率,降低成本,提高利润;2、提高服务水平和质量,积极 争取客户,不断扩大码头吞吐量:3、积极寻找新的投资机会,扩大码头投资规模和市场占有率, 争取更好回报;4、拓展码头延伸服务,进一步增加收入。 2、行业情况 行业地位 根据德鲁里2017年全球集装箱营运商回顾及展望报告中公布的数据计算,业务重组后,中 远海运港口市场地位与竞争优势全面提升,以总吞吐量计算,2016年占全球码头市场总份额约 122%,排名世界第一位;以权益吞吐量计算,占全球市场份额约4.2%,排名世界第五位。 行业特点 2017年全球集装箱码头行业主要呈现两大发展趋势: 第一,全球码头运营商与班轮公司之间的融合度不断提升 这主要源于两方面原因:其一,产能过剩和盈利空间的不断收窄导致,无论班轮公司,还是 码头运营商,实施精益管理的力度均在不断增大,而港航之间的协同效应是双方实现共嬴较为理 想的解决方案。拥有船公司背景的码头运营商比较竞争优势的提升充分说明了这一点,而对于全 8/179
2017 年年度报告 8 / 179 集装箱航运业务 1、主要业务情况 主要业务 公司全资子公司中远海运集运，主要经营国际、国内海上集装箱运输服务及相关业务。中远 海运集运共经营 225 条国际航线（含国际支线）、44 条中国沿海航线及 86 条珠江三角洲和长江 支线，在全球约 90 个国家和地区的 289 个港口均有挂靠。 经营模式 中远海运集运通过自营集装箱船队，开展以集装箱为载体的货物运输及相关业务。重组后的 中远海运集运，经营规模进一步扩大，行业地位稳固提升，服务网络不断完善。中远海运集运坚 持以“规模化和全球化，以客户为中心，低成本，提升为客户提供全程运输解决方案的能力”核 心战略，始终致力于进一步增强收益管理能力，持续打造具有国际竞争力的世界一流班轮公司。 业绩驱动因素 报告期内，全球经贸发展形势稳步复苏，集运市场呈现逐步回暖态势。随着中远海运集运完 成业务整合重组工作，以及新交船舶陆续投入运营，船队规模持续扩大，航线布局不断优化。同 时，中远海运集运持续推进深化改革，强化提质增效工作，协同效应得到继续显现。在内外部多 重积极因素作用下，公司集装箱航运业务平均单箱收入、货运量均同比上升，经营效益大幅改善。 2、行业情况 行业地位 截至 2017 年 12 月 31 日，中远海运集运自营集装箱船队包括 360 艘集装箱船舶，运力 1,819,091 标准箱，船队规模位居世界第 4。 行业特点 集装箱航运业属周期性行业。自 2008 年金融危机之后，集运市场长期低迷。2016 年下半年 以来，市场低位运行状态有所改观。2017 年，全球经济广泛复苏，带动集装箱运输需求加速增长， 行业纵深调整、新联盟正式运营，运力调控日趋理性，市场运价触底反弹，中国出口集装箱运价 综合指数（CCFI）稳步回升。 德鲁里预计，2017 年全球集装箱运输量将突破 2 亿标准箱，同比增长 5.4%，增幅提升 2 个 百分点。2017 年 CCFI 综合指数均值 820 点，同比增长 15.4%。 码头业务： 1、主要业务情况 主要业务 中远海运港口主要从事集装箱和散杂货码头的装卸和堆存业务。中远海运港口的码头组合遍 布中国大陆的五大港口群、香港、台湾、欧洲及地中海等主要海外枢纽港。 经营模式 以参、控股或独资的形式成立码头公司，组织开展相关业务的建设、营销、生产和管理工作， 获取经营收益。 业绩驱动因素 主要业绩驱动因素有：1、提升效率，降低成本，提高利润；2、提高服务水平和质量，积极 争取客户，不断扩大码头吞吐量；3、积极寻找新的投资机会，扩大码头投资规模和市场占有率， 争取更好回报；4、拓展码头延伸服务，进一步增加收入。 2、行业情况 行业地位 根据德鲁里 2017 年全球集装箱营运商回顾及展望报告中公布的数据计算，业务重组后，中 远海运港口市场地位与竞争优势全面提升，以总吞吐量计算，2016 年占全球码头市场总份额约 12.2%，排名世界第一位；以权益吞吐量计算，占全球市场份额约 4.2%，排名世界第五位。 行业特点 2017 年全球集装箱码头行业主要呈现两大发展趋势： 第一，全球码头运营商与班轮公司之间的融合度不断提升 这主要源于两方面原因：其一，产能过剩和盈利空间的不断收窄导致，无论班轮公司，还是 码头运营商，实施精益管理的力度均在不断增大，而港航之间的协同效应是双方实现共赢较为理 想的解决方案。拥有船公司背景的码头运营商比较竞争优势的提升充分说明了这一点，而对于全
2017年年度报告 球公共码头运营商而言,吸引船公司入股,成立合资合营码头公司,构造利益共同体,将成为稳 定货源,提升市场竞争力的战略要求。其二,港航间融合度的提高有助于提升双方运营效率,提 高客户服务质量,增强市场竞争力。 第二,码头运营商之间的合作力度不断增大 全球码头运营商之间的合作力度在不断拓展和深化。一方面,有利于提升码头业的竞争能力, 更好地应对联盟压力;另一方面,也有利于码头运营商降低经营成本和运营风险。全球码头运营 商之间的深度合作,将产生多赢格局,有利于码头行业的持续、稳定和健康发展。 、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用口不适用 截至2017年末,本集团资产总额1,331.90亿元,比年初增加135.37亿元,增幅11.31%。 其中:境外资产187224(单位:亿元币种:人民币),占总资产的比例为58.11%。 备注: 本集团资产总额按本集团合并报表口径资产总额统计 境外法人资产按本集团合并范围境外法人资产汇总金额统计,不考虑本集团各合并报表层面 进行的合并抵消。 全部法人资产按本集团合并范围法人资产汇总金额统计,不考虑本集团各合并报表层面进行 的合并抵消。 境外法人资产比例=境外法人资产/全部法人资产 三、报告期内核心竞争力分析 √适用口不适用 1、整体规模优势:两大业务板块规模居世界前列 本集团是间接控股股东中国远洋海运集团核心产业中重要的组成部分,是专注于发展集装箱 航运服务供应链的上市平台。本集团集中了集装箱航运及码头运营管理两大板块优势资源,旗下 集装箱船队运力规模排名世界第四,集装箱码头年总吞吐量位居世界第一。本集团整体的规模优 势,不仅是满足客户多元化需求的基础,也使得本集团所提供的服务在专业性、标准化,以及成 本、品质等方面更具竞争力 2、网络覆盖优势:全球化布局持续加速推进 整体规模优势进一步推动本集团全球化布局能力的提升。本集团坚持以全球眼光和国际化思 维,顺应“一带一路”倡议,聚焦新兴经济体发展机遇,充分整合并优化全球网络资源,加速全 球化布局,提升本集团的盈利能力和抗周期能力 集装箱航运业务方面,本集团不断完善与运力规模相适应的全球化网络布局。建立了覆盖全 球的集装箱航运销售、服务网点400多个,公司共经营225条国际航线(含国际支线)、44条 中国沿海航线及86条珠江三角洲和长江支线,在全球约90个国家和地区的289个港口均有挂靠。 港口业务方面,本集团加快全球化码头布局,打造战略枢纽港,扩大全球集装箱码头网络, 通过优化全球码头组合,提升营运效率,以提升盈利。截至2017年12月31日止,本集团的码 头网络遍及中国沿海五大港口群、东南亚、欧洲及地中海等,在全球35个港口营运共179个集 装箱码头泊位,总年处理能力达10,272万标准箱。 3、商业模式优势:追求服务创新实现价值提升 本集团致力于发展集装箱航运服务供应链,从“产品思维”向“客户思维”转变,以客户需 求为导向,持续优化客户服务体系,充分利用全球网络资源,以及数字化、信息化等手段,不断 增强服务和创新能力,持续提升客户体验和价值创造水平。 客户服务方面,坚持以客户为中心,持续推进全球标准化客服流程建设,积极推广全球九项 服务标准。致力于新客户开发、进口营销、客户维护、分行业专业化等四类营销团队建设。提升 数字化客户服务能力,拓展服务渠道,提升服务便利性,满足客户多元化服务需求,提升交互效 联盟合作方面,海洋联盟于2017年4月1日正式投入运营,共同合作经营41条航线,合作 范围覆盖跨太平洋航线,亚洲往返西北欧、地中海航线,跨大西洋航线以及远东往返红海、波斯 湾航线。联盟产品优势明显,运营高效有序,以服务快、班期稳、覆盖广、频率髙的卓越品质为 客户提供值得信赖的服务,为本集团赢得良好的口碑。 9/179
2017 年年度报告 9 / 179 球公共码头运营商而言，吸引船公司入股，成立合资合营码头公司，构造利益共同体，将成为稳 定货源，提升市场竞争力的战略要求。其二，港航间融合度的提高有助于提升双方运营效率，提 高客户服务质量，增强市场竞争力。 第二，码头运营商之间的合作力度不断增大 全球码头运营商之间的合作力度在不断拓展和深化。一方面，有利于提升码头业的竞争能力， 更好地应对联盟压力；另一方面，也有利于码头运营商降低经营成本和运营风险。全球码头运营 商之间的深度合作，将产生多赢格局，有利于码头行业的持续、稳定和健康发展。 二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用 □不适用 截至 2017 年末，本集团资产总额 1,331.90 亿元，比年初增加 135.37 亿元，增幅 11.31%。 其中：境外资产 1,872.24（单位：亿元 币种：人民币），占总资产的比例为 58.11%。 备注： 本集团资产总额按本集团合并报表口径资产总额统计。 境外法人资产按本集团合并范围境外法人资产汇总金额统计，不考虑本集团各合并报表层面 进行的合并抵消。 全部法人资产按本集团合并范围法人资产汇总金额统计，不考虑本集团各合并报表层面进行 的合并抵消。 境外法人资产比例=境外法人资产/全部法人资产 三、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1、整体规模优势：两大业务板块规模居世界前列 本集团是间接控股股东中国远洋海运集团核心产业中重要的组成部分，是专注于发展集装箱 航运服务供应链的上市平台。本集团集中了集装箱航运及码头运营管理两大板块优势资源，旗下 集装箱船队运力规模排名世界第四，集装箱码头年总吞吐量位居世界第一。本集团整体的规模优 势，不仅是满足客户多元化需求的基础，也使得本集团所提供的服务在专业性、标准化，以及成 本、品质等方面更具竞争力。 2、网络覆盖优势：全球化布局持续加速推进 整体规模优势进一步推动本集团全球化布局能力的提升。本集团坚持以全球眼光和国际化思 维，顺应“一带一路”倡议，聚焦新兴经济体发展机遇，充分整合并优化全球网络资源，加速全 球化布局，提升本集团的盈利能力和抗周期能力。 集装箱航运业务方面，本集团不断完善与运力规模相适应的全球化网络布局。建立了覆盖全 球的集装箱航运销售、服务网点 400 多个，公司共经营 225 条国际航线（含国际支线）、44 条 中国沿海航线及 86 条珠江三角洲和长江支线，在全球约 90 个国家和地区的 289 个港口均有挂靠。 港口业务方面，本集团加快全球化码头布局，打造战略枢纽港，扩大全球集装箱码头网络， 通过优化全球码头组合，提升营运效率，以提升盈利。截至 2017 年 12 月 31 日止，本集团的码 头网络遍及中国沿海五大港口群、东南亚、欧洲及地中海等，在全球 35 个港口营运共 179 个集 装箱码头泊位，总年处理能力达 10,272 万标准箱。 3、商业模式优势：追求服务创新实现价值提升 本集团致力于发展集装箱航运服务供应链，从“产品思维”向“客户思维”转变，以客户需 求为导向，持续优化客户服务体系，充分利用全球网络资源，以及数字化、信息化等手段，不断 增强服务和创新能力，持续提升客户体验和价值创造水平。 客户服务方面，坚持以客户为中心，持续推进全球标准化客服流程建设，积极推广全球九项 服务标准。致力于新客户开发、进口营销、客户维护、分行业专业化等四类营销团队建设。提升 数字化客户服务能力，拓展服务渠道，提升服务便利性，满足客户多元化服务需求，提升交互效 率。 联盟合作方面，海洋联盟于 2017 年 4 月 1 日正式投入运营，共同合作经营 41 条航线，合作 范围覆盖跨太平洋航线，亚洲往返西北欧、地中海航线，跨大西洋航线以及远东往返红海、波斯 湾航线。联盟产品优势明显，运营高效有序，以服务快、班期稳、覆盖广、频率高的卓越品质为 客户提供值得信赖的服务，为本集团赢得良好的口碑
2017年年度报告 港口业务方面,本集团加速全球化码头布局发展,紧抓“一带一路”建设契机,不断拓展码 头延伸服务,提高码头竞争力,实现港口业务可持续发展、增长,创造长期价值。 延伸服务方面,本集团不断增强集装箱航运与公路拖车、铁路的无缝衔接,持续加大供应链 重要战略节点配套设施投入力度。报告期内,完成哈萨克斯坦霍尔果斯东门无水港24.5%股权收 购项目,有效提升公司全程运输能力和企业效益。 4、业务协同优势:互惠互利实现共赢 本集团注重发挥业务协同优势,持续优化内部资源配置。下属集装箱航运与码头运营管理两 大业务板块之间,有着明显的协同效应,可实现相互融合、相互促进、配合发展,有利于提升本 集团为客户提供集装箱全程运输解决方案以及抵御市场周期性波动的能力。不断推动两大板块的 持续发展和盈利能力的全面提升,为客户和合作伙伴创造更多价值 本集团持续强化两大业务板块的战略协同,通过积极推进海外枢纽港战略部署,完善全球码 头布局和运营管理,助力本集团落实集装箱航运业务的全球化战略,为集装箱船队提供稳定、优 质和高效的服务,减少船舶在港时间,有效降低油耗。同时,随着集装箱船队规模和市场份额的 稳步提升,以及海洋联盟的高效运营,为本集团旗下集装箱码头提供稳定的航线挂靠和货量支持, 以及潜在的投资机会,有助于港口业务长远可持续发展 第四节经营情况讨论与分析 、经营情况讨论与分析 2017年,全球经济广泛复苏,带动集装箱运输需求増长,集运行业格局重塑,班轮公司服务 质量和稳定性显著改善。根据多家航运硏究机构的数据,全球集装箱货运需求増速连续两年快于 运力增速,供需矛盾有所改善,市场运价触底回升。2017年中国出口集装箱运价综合指数(CCFI) 全年均值820点,同比增长154% 2017年,中远海控在积极把握市场回暖机遇的同时,聚焦“增长”主题,全力创效、合力创业 大力创新,在内外部积极因素共同作用下,公司改革进程不断深化,协同效应继续显现。报告期 内,公司扭亏为盈,经营效益大幅改善,2017年实现归属于上市公司股东的净利润26.62亿元。 全资子公司中远海运集运和控股子公司中远海运港口在2017年均取得较好的经营业绩。其 中,中远海运集运实现量价齐升,完成货运量20,913746标准箱,同比增长23.7%;平均单箱 收入3,723元/标准箱,同比増长11.1%。同时公司继续挖掘协同效应潜力,取得明显成效,在油 价大幅上升的情况下,平均单箱成本同比下降09%。中远海运港口2017年的码头总吞吐量为 100,202,185标准箱,其中海外地区码头总吞吐量为18,840,664标准箱,同比増幅高达38.7% 2017年是中远海控战略落地的关键年,控股本部持续深化“四个平台”建设,中远海运集运 和中远海运港口分别围绕各自的经营战略,积极推进落实,取得实效。 控股本部是中远海控的战略引领平台、资本运作平台、合规管理平台和协同服务平台。2017 年,按照中国远洋海运集团"6+1"战略布局,公司2020战略规划制定出台,发展路径更加淸晰, 系列重大资产收购和资本运作项目接连落地,集运和港口业务全球化布局逐步到位,上市公司 业绩和市值水平大幅提升,为后续创效发展奠定了坚实基础。 中远海运集运坚持以“规模化和全球化,以客户为中心,低成本,提升为客户提供全程运输 解决方案的能力”为核心战略,致力于进一步增强收益管理能力,持续打造具有国际竞争力的世 界一流班轮公司。报告期内,中远海运集运经营规模进一步扩大,行业地位稳步提升,全球航线 布局不断优化。截至2017年底,公司拥有自营集装箱船队360艘,运力达1,819,091标准箱 运力同比增加10.3%,运力规模排名全球第四位。海洋联盟于2017年4月1日正式投入运营 作为海洋联盟的重要成员,公司为客户提供频率更高、规模更大、覆盖更广、效率更优的服务 公司顺应全球经贸格局变化,巩固东西干线市场,加大新兴市场和区域内市场的运力投入,航线 网络布局进一步优化;持续推进全球标准化客服流程建设,提升数字化客户服务能力,提升服务 便利性和效率;通过不断优化航线网络和船队结构,提升集装箱管理水平,加强供应商采购管理, 持续释放协同效应,践行低成本战略:着力提升“端到端”全程运输服务能力,努力满足客户更 高要求,全球供应链运营服务能力不断增强。 中远海运港口坚持“全球化布局、强化与集装箱船队协同、强化港口及码头业务的控制力和 管理能力”三大战略,积极推进全球码头布局,不断増强对码头资产的控制力,努力提升码头运 10/179
2017 年年度报告 10 / 179 港口业务方面，本集团加速全球化码头布局发展，紧抓“一带一路”建设契机，不断拓展码 头延伸服务，提高码头竞争力，实现港口业务可持续发展、增长，创造长期价值。 延伸服务方面，本集团不断增强集装箱航运与公路拖车、铁路的无缝衔接，持续加大供应链 重要战略节点配套设施投入力度。报告期内，完成哈萨克斯坦霍尔果斯东门无水港 24.5%股权收 购项目，有效提升公司全程运输能力和企业效益。 4、业务协同优势：互惠互利实现共赢 本集团注重发挥业务协同优势，持续优化内部资源配置。下属集装箱航运与码头运营管理两 大业务板块之间，有着明显的协同效应，可实现相互融合、相互促进、配合发展，有利于提升本 集团为客户提供集装箱全程运输解决方案以及抵御市场周期性波动的能力。不断推动两大板块的 持续发展和盈利能力的全面提升，为客户和合作伙伴创造更多价值。 本集团持续强化两大业务板块的战略协同，通过积极推进海外枢纽港战略部署，完善全球码 头布局和运营管理，助力本集团落实集装箱航运业务的全球化战略，为集装箱船队提供稳定、优 质和高效的服务，减少船舶在港时间，有效降低油耗。同时，随着集装箱船队规模和市场份额的 稳步提升，以及海洋联盟的高效运营，为本集团旗下集装箱码头提供稳定的航线挂靠和货量支持， 以及潜在的投资机会，有助于港口业务长远可持续发展。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2017 年，全球经济广泛复苏，带动集装箱运输需求增长，集运行业格局重塑，班轮公司服务 质量和稳定性显著改善。根据多家航运研究机构的数据，全球集装箱货运需求增速连续两年快于 运力增速，供需矛盾有所改善，市场运价触底回升。2017 年中国出口集装箱运价综合指数（CCFI） 全年均值 820 点，同比增长 15.4%。 2017 年，中远海控在积极把握市场回暖机遇的同时，聚焦“增长”主题，全力创效、合力创业、 大力创新，在内外部积极因素共同作用下，公司改革进程不断深化，协同效应继续显现。报告期 内，公司扭亏为盈，经营效益大幅改善，2017 年实现归属于上市公司股东的净利润 26.62 亿元。 全资子公司中远海运集运和控股子公司中远海运港口在 2017 年均取得较好的经营业绩。其 中，中远海运集运实现量价齐升，完成货运量 20,913,746 标准箱，同比增长 23.7%；平均单箱 收入 3,723 元/标准箱，同比增长 11.1%。同时公司继续挖掘协同效应潜力，取得明显成效，在油 价大幅上升的情况下，平均单箱成本同比下降 0.9%。中远海运港口 2017 年的码头总吞吐量为 100,202,185 标准箱，其中海外地区码头总吞吐量为 18,840,664 标准箱，同比增幅高达 38.7%。 2017 年是中远海控战略落地的关键年，控股本部持续深化“四个平台”建设，中远海运集运 和中远海运港口分别围绕各自的经营战略，积极推进落实，取得实效。 控股本部是中远海控的战略引领平台、资本运作平台、合规管理平台和协同服务平台。2017 年，按照中国远洋海运集团“6+1”战略布局，公司 2020 战略规划制定出台，发展路径更加清晰， 一系列重大资产收购和资本运作项目接连落地，集运和港口业务全球化布局逐步到位，上市公司 业绩和市值水平大幅提升，为后续创效发展奠定了坚实基础。 中远海运集运坚持以“规模化和全球化，以客户为中心，低成本，提升为客户提供全程运输 解决方案的能力”为核心战略，致力于进一步增强收益管理能力，持续打造具有国际竞争力的世 界一流班轮公司。报告期内，中远海运集运经营规模进一步扩大，行业地位稳步提升，全球航线 布局不断优化。截至 2017 年底，公司拥有自营集装箱船队 360 艘，运力达 1,819,091 标准箱， 运力同比增加 10.3%，运力规模排名全球第四位。海洋联盟于 2017 年 4 月 1 日正式投入运营， 作为海洋联盟的重要成员，公司为客户提供频率更高、规模更大、覆盖更广、效率更优的服务。 公司顺应全球经贸格局变化，巩固东西干线市场，加大新兴市场和区域内市场的运力投入，航线 网络布局进一步优化；持续推进全球标准化客服流程建设，提升数字化客户服务能力，提升服务 便利性和效率；通过不断优化航线网络和船队结构，提升集装箱管理水平，加强供应商采购管理， 持续释放协同效应，践行低成本战略；着力提升“端到端”全程运输服务能力，努力满足客户更 高要求，全球供应链运营服务能力不断增强。 中远海运港口坚持“全球化布局、强化与集装箱船队协同、强化港口及码头业务的控制力和 管理能力”三大战略，积极推进全球码头布局，不断增强对码头资产的控制力，努力提升码头运