乐视网信息技术（北京）股份有限公司2015年年度报告.pdf_大学文库

乐视网信息技术(北京)股份有限公司2015年年度报告全文风险提示 1、并购重组整合风险本公司拟以现金和发行股份相结合的方式购买乐视影业股权,获得乐视影业控制权。交易双方能否通过整合既保证公司对乐视影业的控制力又保持乐视影业原有竞争优势并充分发挥本次交易的协同效应,具有不确定性,存在整合风险, 2、规模扩张带来的管理风险公司资产和经营规模持续扩大,使得公司组织结构和管理体系趋于复杂化,公司的经营决策、风险控制的难度增加,对公司经营管理团队的管理水平带来相当程度的挑战。如果公司在业务循环过程中不能对每个关键控制点进行有效控制,将对公司的高效运转及资产安全带来风险。 3、对于互联网视频内容监管的政策风险为实现公司与竞争对手差异化的内容策略,公司加大了网络剧、网络栏目等自制内容的投入,在为公司建立内容优势的同时,也使公司面临该项业务的合规风险。根据广电总局和国家互联网信息办公室联合发布的《关于进一步加强网络剧、微电影等网络视听节目管理的通知》及其补充通知的规定,目前网络自制内容执行“自审制”,由视频网站运营商组建内容审核小组对自制内容进行审核,通过后方可播出。公司已建立了完善的内容质量控制体系,并严格按照监管部门的要求对视频内容进行审核。但如果监管部门对网络自制内容的审核标准发生变化,公司将对已上线的网络自制内容进行重审或下线,可能会对公司的经营造成一定的影响 4、对于智能终端产品监管的政策风险当前,我国网络视频行业采取行政许可管理制度,存在着对该行业进行多部门联合审查和分领域监管的机制。传统的广电、出版、文化等区块划分与管理部门职责分配已经难以适应当前新媒体的发展,从而催生了对当前管理体制和部门设置进行潜在调整的可能性。若在调整后的管理体制下,相应部门出台的针对网络视频行业的监管政策中限制性条款增加、鼓励性条款减少,将会在一定程度上给公司业务的发展带来不利影响。针对智能终端产品,比如互联网电视等,根据广电总局181 号文的明确要求,互联网电视行业存在牌照管制,目前包括7家集成播控牌照方和14家内容牌照方。内容提供方必须通过前述牌照方参与相关业务,因此乐视超级电视等终端产品业务的牌照风险依然存在。随着监管层对于181号文执行力度的加强,未来不排除广电总局将监管要求进一步扩大至超级电视或其他智能终端领域,对乐视网与牌照方的合作形式予以规范, 从而导致公司面临潜在监管政策的风险。 5、应收款项回收风险截止2015年12月31日,公司应收账款账面价值为335,96831万元,占资产总额的比重为1978%,占比较去年有所下降,但是随着公司经营规模的不断扩大,应收账款金额不断上升,较高的应收账款余额导致公司流动资金产生了一定程度的短缺。前五大应收账款客户虽然都是行业内较高信誉的公司,但仍有可能出现客户支付能力不足的情况,则公司面临应收款无法及时回收的风险,对公司正常财务运转产生不利影响 6、无形资产减值风险截止2015年12月31日,公司的无形资产为487,98324万元,占总资产的比重为2874%,占比较高,主要是版权增加所致。如果购买的版权不能及时的商业变现,或随着影视剧的更新速度加快,无形资产可能面临一定减值影的到公司经营现金的流入鉴于此,公司本着谨慎性原则,已建立了充分完整的资产减值测试制度,其中影视剧版权的减值测试方法、依据、参数如下测试方法:如果影视剧版权存在减值迹象,公司将通过估算整体版权库可收回金额对其进行减值测试。可收回金额是其续存期内所带来各期广告业务收入、付费业务收入、版权分销业务收入减去直接成本的折现值测试依据:根据《企业会计准则第8号资产减值》,第六条资产存在减值迹象的,应当估计其可收回金额。第十八条有迹象表明一项资产可能发生减值的,企业应当以单项资产为基础估计其可收回金额。企业难以对单项资产的可收回金额进行

乐视网信息技术（北京）股份有限公司 2015 年年度报告全文 3 风险提示 1、并购重组整合风险本公司拟以现金和发行股份相结合的方式购买乐视影业股权，获得乐视影业控制权。交易双方能否通过整合既保证公司对乐视影业的控制力又保持乐视影业原有竞争优势并充分发挥本次交易的协同效应，具有不确定性，存在整合风险。 2、规模扩张带来的管理风险公司资产和经营规模持续扩大，使得公司组织结构和管理体系趋于复杂化，公司的经营决策、风险控制的难度增加，对公司经营管理团队的管理水平带来相当程度的挑战。如果公司在业务循环过程中不能对每个关键控制点进行有效控制，将对公司的高效运转及资产安全带来风险。 3、对于互联网视频内容监管的政策风险为实现公司与竞争对手差异化的内容策略，公司加大了网络剧、网络栏目等自制内容的投入，在为公司建立内容优势的同时，也使公司面临该项业务的合规风险。根据广电总局和国家互联网信息办公室联合发布的《关于进一步加强网络剧、微电影等网络视听节目管理的通知》及其补充通知的规定，目前网络自制内容执行“自审制”，由视频网站运营商组建内容审核小组对自制内容进行审核，通过后方可播出。公司已建立了完善的内容质量控制体系，并严格按照监管部门的要求对视频内容进行审核。但如果监管部门对网络自制内容的审核标准发生变化，公司将对已上线的网络自制内容进行重审或下线，可能会对公司的经营造成一定的影响。 4、对于智能终端产品监管的政策风险当前，我国网络视频行业采取行政许可管理制度，存在着对该行业进行多部门联合审查和分领域监管的机制。传统的广电、出版、文化等区块划分与管理部门职责分配已经难以适应当前新媒体的发展，从而催生了对当前管理体制和部门设置进行潜在调整的可能性。若在调整后的管理体制下，相应部门出台的针对网络视频行业的监管政策中限制性条款增加、鼓励性条款减少，将会在一定程度上给公司业务的发展带来不利影响。针对智能终端产品，比如互联网电视等，根据广电总局 181 号文的明确要求，互联网电视行业存在牌照管制，目前包括 7 家集成播控牌照方和 14 家内容牌照方。内容提供方必须通过前述牌照方参与相关业务，因此乐视超级电视等终端产品业务的牌照风险依然存在。随着监管层对于 181 号文执行力度的加强，未来不排除广电总局将监管要求进一步扩大至超级电视或其他智能终端领域，对乐视网与牌照方的合作形式予以规范，从而导致公司面临潜在监管政策的风险。 5、应收款项回收风险截止 2015 年 12 月 31 日，公司应收账款账面价值为 335,968.31 万元，占资产总额的比重为 19.78%，占比较去年有所下降，但是随着公司经营规模的不断扩大，应收账款金额不断上升，较高的应收账款余额导致公司流动资金产生了一定程度的短缺。前五大应收账款客户虽然都是行业内较高信誉的公司，但仍有可能出现客户支付能力不足的情况，则公司面临应收款无法及时回收的风险，对公司正常财务运转产生不利影响。 6、无形资产减值风险截止 2015 年 12 月 31 日，公司的无形资产为 487,983.24 万元，占总资产的比重为 28.74%，占比较高，主要是采购的版权增加所致。如果购买的版权不能及时的商业变现，或随着影视剧的更新速度加快，无形资产可能面临一定减值，会影响到公司经营现金的流入。鉴于此，公司本着谨慎性原则，已建立了充分完整的资产减值测试制度，其中影视剧版权的减值测试方法、依据、参数如下：测试方法：如果影视剧版权存在减值迹象，公司将通过估算整体版权库可收回金额对其进行减值测试。可收回金额是其续存期内所带来各期广告业务收入、付费业务收入、版权分销业务收入减去直接成本的折现值。测试依据：根据《企业会计准则第 8 号-资产减值》，第六条资产存在减值迹象的，应当估计其可收回金额。第十八条有迹象表明一项资产可能发生减值的，企业应当以单项资产为基础估计其可收回金额。企业难以对单项资产的可收回金额进行

乐视网信息技术(北京)股份有限公司2015年年度报告全文估计的,应当以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额公司的经济利益实现方式包括了广告业务收入、付费业务收入、版权分销业务收入以及终端业务收入等多种模式,而多种收入模式并不依赖于单独某一部影视剧作品,而是基于公司持续不断扩充的“影视剧库”产生的,实现了单片影视剧简单加总无法产生的聚合效应。公司的全部影视剧内容组成“影视剧库”,形成为不可分割的一项整体资源。不断丰富的“影视剧库”是公司持续经营的核心资源,是公司用户数量保持持续增长的主要保障,高速推动着公司各项基于“影视剧库”的业务运营,因此公司只适用于以“影视剧库”整体作为资产组进行减值测试,而非针对单个影视剧作品。测试参数:①预计未来的广告业务收入、会员及发行业务收入(付费业务、版权分销业务):②直接成本:③预测现金流量的折现率:④影视剧版权剩余可使用年限(n)。测试过程计“影视剧库”资产组第t年产生的现金流量净额=预计第t年广告业务收入、会员及发行业务收入一预计第t年直接成本 ②“影视剧库”资产组可收回金额=预计未来现金流量的现值预计资产组第t年产生的现金流量净额 (1+折现率) 影视剧库”资产组需要计提减值准备金额= ax(“影视剧库”资产组账面价值-“影视剧库”资产组可收回金额),0 依据上述减值测试方法所得结论,公司在本年度不需要对相关版权资产进行减值同时,公司在本年度专门聘请了专业的第三方评估机构对公司的版权减值测试进行了全面的评估,其评估结果也证明本年度公司尚不需要对版权资产进行相关减值 2015年度利润分派预案公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为:以1.856,015,158为基数,向全体股东每10股派发现金红利0.31元(含税),送红股0股(含税),以资本公积金向全体股东每10股转增0股

乐视网信息技术（北京）股份有限公司 2015 年年度报告全文 4 估计的，应当以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。公司的经济利益实现方式包括了广告业务收入、付费业务收入、版权分销业务收入以及终端业务收入等多种模式，而多种收入模式并不依赖于单独某一部影视剧作品，而是基于公司持续不断扩充的“影视剧库”产生的，实现了单片影视剧简单加总无法产生的聚合效应。公司的全部影视剧内容组成“影视剧库”，形成为不可分割的一项整体资源。不断丰富的“影视剧库”是公司持续经营的核心资源，是公司用户数量保持持续增长的主要保障，高速推动着公司各项基于“影视剧库”的业务运营，因此公司只适用于以“影视剧库”整体作为资产组进行减值测试，而非针对单个影视剧作品。测试参数：①预计未来的广告业务收入、会员及发行业务收入（付费业务、版权分销业务）；②直接成本；③预测现金流量的折现率；④影视剧版权剩余可使用年限（n）。测试过程：计“影视剧库”资产组第 t 年产生的现金流量净额=预计第 t 年广告业务收入、会员及发行业务收入－预计第 t 年直接成本 ②“影视剧库”资产组可收回金额=预计未来现金流量的现值= 预计资产组第年产生的现金流量净额（折现率）影视剧库”资产组需要计提减值准备金额= “影视剧库”资产组账面价值 “影视剧库”资产组可收回金额，依据上述减值测试方法所得结论，公司在本年度不需要对相关版权资产进行减值。同时，公司在本年度专门聘请了专业的第三方评估机构对公司的版权减值测试进行了全面的评估，其评估结果也证明本年度公司尚不需要对版权资产进行相关减值。 2015 年度利润分派预案公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 1,856,015,158 为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 0.31 元（含税），送红股 0 股（含税），以资本公积金向全体股东每 10 股转增 0 股

乐视网信息技术（北京）股份有限公司 2015 年年度报告全文 8 会计师事务所办公地址北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 8 层签字会计师姓名常晓波、白西敏公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 √ 适用 □ 不适用财务顾问名称财务顾问办公地址财务顾问主办人姓名持续督导期间华泰联合证券有限责任公司深圳市福田区中心区中心广场香港中旅大厦第五层蒋子元、权威 2014 年 3 月 7 日至 2015 年 12 月 31 日五、主要会计数据和财务指标公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2015 年 2014 年本年比上年增减 2013 年营业收入（元） 13,016,725,124.12 6,818,938,622.38 90.89% 2,361,244,730.86 归属于上市公司股东的净利润（元） 573,027,173.33 364,029,509.12 57.41% 255,009,694.82 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元） 554,932,791.97 345,043,734.71 60.83% 247,183,689.76 经营活动产生的现金流量净额（元） 875,701,876.46 234,182,733.96 273.94% 175,851,396.59 基本每股收益（元/股） 0.31 0.20 55.00% 0.14 稀释每股收益（元/股） 0.30 0.20 50.00% 0.14 加权平均净资产收益率 16.17% 13.83% 2.34% 18.19% 2015 年末 2014 年末本年末比上年末增减 2013 年末资产总额（元） 16,982,154,558.91 8,851,023,247.13 91.87% 5,020,324,966.22 归属于上市公司股东的净资产（元） 3,927,659,431.97 3,166,827,658.29 24.03% 1,599,540,144.51 六、分季度主要财务指标单位：元第一季度第二季度第三季度第四季度营业收入 2,133,457,686.29 2,327,255,333.77 3,914,261,329.09 4,641,750,774.97 归属于上市公司股东的净利润 95,382,792.52 159,348,110.56 122,316,751.68 195,979,518.57 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 77,755,743.13 94,780,953.01 90,468,666.53 291,927,429.30

乐视网信息技术(北京)股份有限公司2015年年度报告全文营活动产生的现金流量净额 280,250,436.32 745,332,04240 344.641.911.21 65,978,359 注:公司2015年第四季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润环比增幅较大,主要系公司年审过程中对前期报告中非经常性损益的认定进行了调整,对公司全年财务数据并无其他影响上述财务指标或其加总数是否与公司己披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异是√ 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况口适用√不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况口适用√不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、非经常性损益项目及金额适用口不适用单位:元项目 2015年金额 2014年金额 2013年金额说明非流动资产处置损益(包括已计提资产减值准备的冲销部分) -37,634,806.9 474,357.08 1,265,514.76 计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关,按照国家统一标准定额或定量享44,987,5785227461,4707410.667:8500 的政府补助除外) 委托他人投资或管理资产的损益 323.772.31 与公司正常经营业务无关的或有事项产生 2,000,000.00 的损益余同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外,持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益,以及 14.165.684.11 处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益除上述各项之外的其他营业外收入和支出 606,38246 2,273,196.05 973.444.28 减:所得税影响额 786.784.91 6,565224.56 593,23422 少数股东权益影响额(税后) 513,309.05 9.651.68 合计 18,094,381.3 18.985,774.41 7.826.005.06

乐视网信息技术（北京）股份有限公司 2015 年年度报告全文 9 经营活动产生的现金流量净额 -280,250,436.32 745,332,042.40 344,641,911.21 65,978,359.17 注：公司 2015 年第四季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润环比增幅较大，主要系公司年审过程中对前期报告中非经常性损益的认定进行了调整，对公司全年财务数据并无其他影响。上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用单位：元项目 2015 年金额 2014 年金额 2013 年金额说明非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -37,634,806.94 -474,357.08 -1,265,514.76 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 44,987,578.52 27,461,470.74 10,667,850.00 委托他人投资或管理资产的损益 323,772.31 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 -2,000,000.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 14,165,684.11 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -606,382.46 -2,273,196.05 -973,444.28 减：所得税影响额 786,784.91 6,565,224.56 593,234.22 少数股东权益影响额（税后） 30,906.96 -513,309.05 9,651.68 合计 18,094,381.36 18,985,774.41 7,826,005.06 --