第二章现金流量构成与资金等 值计算 第一节现金流量及其分类 现金流量与现金流量图 现金流量的概念:是特定经济系统在一定时期内现金 流入和流出的代数和。流入系统的现金称为现金流入 相反则是现金流出。现金流量一般角(C1CO)t表方 注意: (1)现金流量必须要发生实际的资金所有权关系的变动 (2)每一笔现金流出和流入都必须对应相应的时点 (3)同一笔现金流量针对不同的参照系会有不同的结果 现金流量图:
第二章 现金流量构成与资金等 值计算 第一节 现金流量及其分类 一、现金流量与现金流量图 1、现金流量的概念：是特定经济系统在一定时期内现金 流入和流出的代数和。流入系统的现金称为现金流入， 相反则是现金流出。现金流量一般用（CI—CO）t表示。 注意： （1）现金流量必须要发生实际的资金所有权关系的变动。 （2）每一笔现金流出和流入都必须对应相应的时点 （3）同一笔现金流量针对不同的参照系会有不同的结果 2、现金流量图：
项目总投资的构成 设备及工器具投资 建安工程投资 土地使用费 固定资产投资 工程项目其他投资 与项目建设有关的其他费用 预备费 与企业经营有关的其他费用 设期贷款利息 总投资 固定资产投资方向调节税 储备资金 生产领域流动资 生产资金 流动资金 结算资金
二、项目总投资的构成 设备及工器具投资 总投资 固定资产投资 建安工程投资 工程项目其他投资 预备费 建设期贷款利息 固定资产投资方向调节税 土地使用费 与项目建设有关的其他费用 与企业经营有关的其他费用 储备资金 生产资金 成品资金 结算资金 生产领域流动资 金 流通领域流动资 金 流动资金 无 形 资 产 递 延 资 产 固定资产 定额流动资金 非定额流动资金
三=定费产勿 、影响固定资产折旧的因素: 固定资产原值(原始价值或重置价值)、固定资产的净残值 产报废 时可能收回的残余价值—清理费用)、固定资产估计使用年限 2、企业计提折旧的规定: 应计提折旧 不提折旧的 房屋和建筑物(使用与否)除房屋建筑物外不需使用的固产 在用的固定资产 以经营方式租入的固定资 季节性停用和大修理停用设备在建工程交付使用前的固定资产 以经营租赁方式租出的 破产、关停企业的固定资 以融资租赁租入的固定资产过去已估价单独入帐的土地 未提足折旧提前报废的固定资产
三、固定资产折旧 1、影响固定资产折旧的因素： 固定资产原值（原始价值或重置价值）、固定资产的净残值（资 产报废 时可能收回的残余价值—清理费用）、固定资产估计使用年限 2、企业计提折旧的规定： 应计提折旧 不提折旧的 房屋和建筑物（使用与否） 除房屋建筑物外不需使用的固产 在用的固定资产 以经营方式租入的固定资产 季节性停用和大修理停用设备在建工程交付使用前的固定资产 以经营租赁方式租出的 破产、关停企业的固定资产 以融资租赁租入的固定资产 过去已估价单独入帐的土地 未提足折旧提前报废的固定资产
3、折旧计算方法 (1)直线折旧法 D(年折旧额)P(固定资产原价)-L(估计净残值) N(估计折旧年限) (2)余额递减法:(定率递减法)按照固定资产年初的帐面余额乘以固 定的年折旧率R 第一年:D1=PR L1=PO—D=Po(1-R) 第二年:D2=L1R=P0(1—R)R 2=L1D2=P0(1-R) 第n年:Dn=Ln1R=P(1-R)nR Ln= l D=P0(1—R)n=L 可以求得R:
（估计折旧年限） （固定资产原价） （估计净残值） 年折旧额 N P L D − ( ) = 3、折旧计算方法 （1）直线折旧法： （2）余额递减法：（定率递减法）按照固定资产年初的帐面余额乘以固 定的年折旧率R 第一年： D1=P0R L1= P0—D1= P0（1—R） 第二年： D2=L1R= P0（1—R）R L2= L1—D2= P0（1—R）2 … … … 第n 年：Dn=Ln-1R= P0（1—R）n-1R Ln= Ln-1—Dn-1= P0（1—R）n=L 可以求得R：
3、折旧计算方法 (3)双倍余额递减法:余额递减法中所允许的最大折旧率为直线法折旧率 的2倍,即2N。到一定年限时在改用直线法折旧,以满足残值的要求。最有 利的转化年份可以考虑在折旧年限到期前两年,用直线法进行折旧 固定资产原值为25000元,10年后残值为4000元,计算各年的折旧额。 折旧额(元) 累计折旧 帐面价值 50 4000 16000 3 l6808 8192 1846 7 8 9 20903 21000 4000
3、折旧计算方法 n P R L 0 =1− （3）双倍余额递减法：余额递减法中所允许的最大折旧率为直线法折旧率 的2倍，即2/N。到一定年限时在改用直线法折旧，以满足残值的要求。最有 利的转化年份可以考虑在折旧年限到期前两年，用直线法进行折旧 例：固定资产原值为25000元，10年后残值为4000元，计算各年的折旧额。 年期 折旧额（元） 累计折旧 帐面价值 1 5000 5000 20000 2 4000 9000 16000 3 3200 12200 12800 4 2560 14760 10240 5 2048 16808 8192 6 1638 18446 6554 7 1311 19757 5243 8 1049 20806 4194 9 97 20903 4097 10 97 21000 4000
3、折旧计算方法 (4)年数总和法:根据折旧年限n,把1n的自然 数相加,然后求出每年按照递减关系分摊的分额, 乘以资产原值 =(3-)x7+1 0.5N(N+1)
3、折旧计算方法 （4）年数总和法：根据折旧年限n，把1—n的自然 数相加， 然后求出每年按照递减关系分摊的分额， 乘以资产原值 ( ) 0.5 ( 1) 1 0 + − + = − N N N T DT P L
四、成本费用 )财务管理中成本的内容 生产成本 2、销售费用 3、管理费用 4、财务费用 二)按照成本费用与产品产量的关系,将产品成本划分为 固定成本:是不随产品产量变动而变动的费用 2、变动成本:随产品产量变动而变动的费用。 三)机会成本:放弃一种投资机会所付出的代价。(决策) 四)经营成本=总成本折旧费-摊销费-维简费利息 (五沉入成本=旧资产的账面价值-当前市场价值
四、成本费用 （一）财务管理中成本的内容 生产成本 2、销售费用 3、管理费用 4、财务费用 （二）按照成本费用与产品产量的关系，将产品成本划分为： 1、固定成本：是不随产品产量变动而变动的费用 2、变动成本：随产品产量变动而变动的费用。 (三)机会成本：放弃一种投资机会所付出的代价。(决策) (四)经营成本=总成本-折旧费-摊销费-维简费-利息 (五)沉入成本=旧资产的账面价值-当前市场价值
五、售收入=实现的销售量×销售价格 六、税金 1.流转税 (1)增值税:应纳税额=销项税额-进项税额 (2)消费税:配合增值税而新增的税种 (3)营业税:劳务、转让无形资产或销售不动产 (4)城市维护建设税 (5)教育费附加:3% 资源税:资源税、城镇土地使用税、耕地占用税、 土地增值税 3.财产及行为税:房产税、城市房地产税、契税、 车船使用税、印花税 4.所得税:从实现利润中扣除
五、售收入=实现的销售量×销售价格 1．流转税 （1）增值税：应纳税额=销项税额-进项税额 （2）消费税：配合增值税而新增的税种 （3）营业税：劳务、转让无形资产或销售不动产 （4）城市维护建设税 （5）教育费附加：3% 2．资源税：资源税、城镇土地使用税、耕地占用税、 土地增值税 3．财产及行为税：房产税、城市房地产税、契税、 车船使用税、印花税 4．所得税：从实现利润中扣除 六、税金
七、利润 销售利润=销售收入-总成本费用-销 售税金 实现利润=销售利润+投资净收益+营 业外收支净额 税后利润=实现利润-所得税
七、利润 销售利润=销售收入-总成本费用-销 售税金 实现利润=销售利润+投资净收益+营 业外收支净额 税后利润=实现利润-所得税
单利与复利 单利:本金生息,利息不生息。单利仅从简单再生 的角度来计算经济效果 复利:本金生息,利息也生息,每期结尾不支付利 息,而是将它作为下期本金的一部分继续产生利息 它符合社会再生产的运动规律。在技术分析中一般 采用复利来进行计算 复利一般分为间断复利(计息周期为一定的时间区 间)和连续复利(计息周期无限缩短)。 3、等值的概念 髟响等值的因素主要有利率的高低、本金的多少和计 息周期的长短
单利与复利 单利：本金生息，利息不生息。单利仅从简单再生 产的角度来计算经济效果 复利：本金生息，利息也生息，每期结尾不支付利 息，而是将它作为下期本金的一部分继续产生利息， 它符合社会再生产的运动规律。在技术分析中一般 采用复利来进行计算。 复利一般分为间断复利（计息周期为一定的时间区 间）和连续复利（计息周期无限缩短）。 3、等值的概念 影响等值的因素主要有利率的高低、本金的多少和计 息周期的长短