第二章现金流量构成与资金等值计算 §1现金流量及其分类 §2建设项目的现金流量 §3资金等值计算
第二章 现金流量构成与资金等值计算 §1 现金流量及其分类 §2 建设项目的现金流量 §3 资金等值计算
9本章要求 (1)熟悉现金流量的概念 (2)熟悉工程项目投资概念及构成; (3)熟悉成本费用的概念及构成; (4)掌握工程项目的收入和销售税金及 附加的计算; (5)掌握利润总额、所得税的计算及净利 润的分配顺序;
本章要求 （1）熟悉现金流量的概念； （2）熟悉工程项目投资概念及构成； （3）熟悉成本费用的概念及构成； （4）掌握工程项目的收入和销售税金及 附加的计算； （5）掌握利润总额、所得税的计算及净利 润的分配顺序；
(6)熟悉经营成本、固定成本和变动成本、 机会成本、沉入成本的概念 (7)熟悉资金时间价值的概念; (8)掌握资金时间价值计算所涉及的基本 概念和计算公式; (9)掌握名义利率和实际利率的计算; (10)掌握资金等值计算及其应用
（6）熟悉经营成本、固定成本和变动成本、 机会成本、沉入成本的概念； （7）熟悉资金时间价值的概念； （8）掌握资金时间价值计算所涉及的基本 概念和计算公式； （9）掌握名义利率和实际利率的计算； （10）掌握资金等值计算及其应用
9本章重点 ●工程项目投资的概念及构成 ●折旧的概念、计算及其与现金流量的关系 ●经营成本、固定成本和变动成本、沉入成 本、机会成本的概念 ●销售税金及附加的內容、含义及计算 ●利润总额、所得税的计算及净利润的分配 顺序 ●资金时间价值的概念、等值的概念和计算 公式 名义利率和实际利率
工程项目投资的概念及构成 折旧的概念、计算及其与现金流量的关系 经营成本、固定成本和变动成本、沉入成 本、机会成本的概念 销售税金及附加的内容、含义及计算 利润总额、所得税的计算及净利润的分配 顺序 资金时间价值的概念、等值的概念和计算 公式 名义利率和实际利率 本章重点
8本章难点 ●经营成本、沉入成本、机会成本的概念 鲁等值的概念和计算 鲁名义利率和实际利率
本章难点 经营成本、沉入成本、机会成本的概念 等值的概念和计算 名义利率和实际利率
§1现金流量及其分类 现金流量的概念 (一)现金流量的定义 现金流量就是指一项特定的经济系统在一定时期内(年、 半年、季等)现金流入或现金流出或流入与流岀数量的代 数和。 流入系统的称现金流入〔cI);流岀系统的称现金流岀 (co)。同一时点上现金流入与流出之差称净现金流量 (cI-co)。 现金流入C (C-CO现金流量 现金流出coO
§1 现金流量及其分类 一、现金流量的概念 （一）现金流量的定义 现金流量就是指一项特定的经济系统在一定时期内（年、 半年、季等）现金流入或现金流出或流入与流出数量的代 数和。 流入系统的称现金流入（CI）；流出系统的称现金流出 （CO）。同一时点上现金流入与流出之差称净现金流量 （CI－CO）。 现金流入CI 现金流出CO CI CO t ( − ) 现金流量
(二)确定现金流量应注意的问题 (1)明确时点(九十年代的100元和现在的购买力不同) (2)实际发生(现金流量只计算现金收支,包括现钞、转 帐支票等凭证;不计算项目內部的现金转移,如折旧、应 收及预付等)。 (3)分析角度(如税收,从企业角度是现金流出;从国家 角度都不是) 强制性、费补偿性 国家 税金 转移支付 流出 项目 项目 非CI 非CO
（二）确定现金流量应注意的问题 （1）明确时点（九十年代的100元和现在的购买力不同） （2）实际发生（现金流量只计算现金收支，包括现钞、转 帐支票等凭证；不计算项目内部的现金转移，如折旧、应 收及预付等)。 （3）分析角度（如税收，从企业角度是现金流出；从国家 角度都不是） 项目 项目 税金 流出 非CO 转移支付 强制性、费补偿性 国家 非CI
(三)现金流量图一表示现金流量的工具之 1.含义: 描述现金流量作为时间函数的图形,它能表示资金在不同 时间点流入与流出的情况,是资金时间价值计算中常用的工 2.作图方法: (1)横轴为时间轴,向右延伸,每一刻度表示一时间单位 (2)垂直于时间轴的箭线表示不同时点的现金流量的大小和 方向。一般规定横轴上方为现金流入,下方为现金流出。 (3)箭线上方(下方)标注现金流量的数值。 (4)箭线与时间轴的交点为现金流量发生的时点
（三） 现金流量图—表示现金流量的工具之一 1. 含义： 描述现金流量作为时间函数的图形，它能表示资金在不同 时间点流入与流出的情况，是资金时间价值计算中常用的工 具。 2. 作图方法： （1）横轴为时间轴，向右延伸，每一刻度表示一时间单位。 （2）垂直于时间轴的箭线表示不同时点的现金流量的大小和 方向。一般规定横轴上方为现金流入，下方为现金流出。 （3）箭线上方（下方）标注现金流量的数值。 （4）箭线与时间轴的交点为现金流量发生的时点
0代表时间序列的起点,表示期初 16表示期末 流入 200200200 100100 100 流出 3.期间发生现金流量的简化处理方法 例如,某一年的投资按月支付,每月支付100万元,现金 流量图如下: 01月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月 每月支付100万元
t 流入 流出 3. 期间发生现金流量的简化处理方法 0 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 每月支付100万元 例如，某一年的投资按月支付，每月支付100万元，现金 流量图如下： 0 1 2 3 4 5 6 100 100 100 200 200 200 0代表时间序列的起点，表示期初 1-6表示期末
年初法:假定现金收取和支付都集中在每期的期初。 0 12月 1年 1200万元 年末法:假定现金收取和支付都集中在每期的期末。 12月 1年 +1200万元
0 12月 1年 1200万元 年初法：假定现金收取和支付都集中在每期的期初。 年末法：假定现金收取和支付都集中在每期的期末。 0 12月 1年 1200万元
