现金流量 本讲内容 现金流量及其分类 项目的现金流量
现金流量 本讲内容 • 现金流量及其分类 • 项目的现金流量
现金流量 现金流量的概念 现金流量的定义:特定的经济系统在一定时期内现金或现金 等价物流入或流出的数量。 现金流入 CI 特定经济系统 (一定时期内) 净现金流量同一时点上现金流入与流出之差(CI-CO)
2 现金流量 一、现金流量的概念 1. 现金流量的定义：特定的经济系统在一定时期内现金或现金 等价物流入或流出的数量。 特定经济系统 （一定时期内） 特定经济系统 （一定时期内） 净现金流量 同一时点上现金流入与流出之差(CI－CO) 现 金 流 入 CI
现金流量 、现金流量的概念 2.确定现金流量应注意的问题 1每一笔现金流入和现金流出都应有明确的发生时点 2每一笔现金流量都必须是实际发生的 3对同一项活动的现金流量要有明确的分析立场和出发点
3 现金流量 一、现金流量的概念 2. 确定现金流量应注意的问题 1 每一笔现金流入和现金流出都应有明确的发生时点 2 每一笔现金流量都必须是实际发生的 3 对同一项活动的现金流量要有明确的分析立场和出发点
现金流量 现金流量的概念 3.现金流量图 200200 100100100 100 现金流入 2 2 现金流出 100 100100 现金流量三要素 大小 方向 时点
4 现金流量 一、现金流量的概念 现金流出 现金流入 3. 现金流量图 100 100 100 0 1 2 3 4 5 6 …… n-2 n-1 n t 100 100 100 100 200 200 现金流量三要素 大 小 方 向 时 点
现金流量 绘图规则(以下图为例) 01月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月 每月支付100万元 0 12月 年初法 200万元 年 0 12月 年末法 1200万元↓1年 6月 12月 年中法 1200万元 1年
5 现金流量 年初法 年末法 0 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 每月支付100万元 绘图规则（以下图为例） 0 1200万元 12月 1年 0 12月 1200万元 1年 年中法 0 12月 1年 6月 1200万元
现金流量 、现金流量的概念 3 4.现金流量的作用 2 现金流量能够真 实揭示经济系统 现金流量能够反的盈利能力和清 将技术方案的物 映人们预先设计偿能力 质形态转化为货 的各种活动方案 币形态,为正确 的全貌 计算和评价活动 方案的经济效果 提供统一的信息 基础
6 现金流量 一、现金流量的概念 4. 现金流量的作用 3 现金流量能够真 实揭示经济系统 的盈利能力和清 偿能力 现金流量能够反 映人们预先设计 的各种活动方案 的全貌 2 将技术方案的物 质形态转化为货 币形态，为正确 计算和评价活动 方案的经济效果 提供统一的信息 基础 1
现金流量 二、各类经济活动的主要现金流量 现金流入 现金流出 ●收回投资所得到的现金 构建固定资产、无形资产 分得股利或利润所收到的 和其他投资而支付的现金 现金 投资活动 或偿还相应的应付款项 取得债券利息收入所得 现金流量·权益性投资支付现金 处置固定资产、无形资产 债券性投资支付现金 和其他长期投资所得现金 净额
7 现金流量 二、各类经济活动的主要现金流量 现 金 流 出 ⚫ 构建固定资产、无形资产 和其他投资而支付的现金 或偿还相应的应付款项 ⚫ 权益性投资支付现金 ⚫ 债券性投资支付现金 ⚫ 收回投资所得到的现金 ⚫ 分得股利或利润所收到的 现金 ⚫ 取得债券利息收入所得 ⚫ 处置固定资产、无形资产 和其他长期投资所得现金 净额 现 金 流 入 投资活动 现金流量
现金流量 二、各类经济活动的主要现金流量 现金流入 现金流出 ●吸收权益性投资所收到的 偿还债务所支付的现金 现金 ●分配股利和利润所支付的 发行债券所收到的现金筹资活动现金 借款所收到的现金 现金流量·融资租赁所支付的现金 ●增加注册资本所支付的现 金
8 现金流量 二、各类经济活动的主要现金流量 现 金 流 出 ⚫ 偿还债务所支付的现金 ⚫ 分配股利和利润所支付的 现金 ⚫ 融资租赁所支付的现金 ⚫ 增加注册资本所支付的现 金 ⚫ 吸收权益性投资所收到的 现金 ⚫ 发行债券所收到的现金 ⚫ 借款所收到的现金 现 金 流 入 筹资活动 现金流量
现金流量 二、各类经济活动的主要现金流量 现金流入 现金流出 销售商品或提供劳务所取 购买商品或使用劳务所支 得的现金收入 付的现金 ●收到的租金 经营活动·经营租赁所支付的现金 其他现金收入 现金流量·支付给职工的工资、奖金 以及为职工支付的现金 支付的各种税费
9 现金流量 二、各类经济活动的主要现金流量 现 金 流 出 ⚫ 购买商品或使用劳务所支 付的现金 ⚫ 经营租赁所支付的现金 ⚫ 支付给职工的工资、奖金 以及为职工支付的现金 ⚫ 支付的各种税费 ⚫ 销售商品或提供劳务所取 得的现金收入 ⚫ 收到的租金 ⚫ 其他现金收入 现 金 流 入 经营活动 现金流量
项目的现金流量 、项目计算期 1.项目计算期的概念 项目计算期是指经济评价中为进行动态分析所设定的期限,包括建设期和 运营期。 指项目资金正式投入开始到项目建成投 建设期 产为止所需要的时间可按合理工期或 预计的建设进度确定。 分为投产期和达产期两个阶段。投产期指 项目投入生产,但生产能力尚未达到设计 运营期 能力时的过渡阶段;达产期是指生产运营 达到设计预计水平后的时间
10 项目的现金流量 一、项目计算期 1.项目计算期的概念 项目计算期是指经济评价中为进行动态分析所设定的期限，包括建设期和 运营期。 指项目资金正式投入开始到项目建成投 产为止所需要的时间，可按合理工期或 预计的建设进度确定。 建设期 分为投产期和达产期两个阶段。投产期指 项目投入生产，但生产能力尚未达到设计 能力时的过渡阶段；达产期是指生产运营 达到设计预计水平后的时间。 运营期