1 6 项目三衍生类证券投资工具 ·任务一认识衍生类证券投资工具 ·任务二掌握金融期权、期货与互换 ·任务三了解其他衍生工具
• 任务一 认识衍生类证券投资工具 • 任务二 掌握金融期权、期货与互换 • 任务三 了解其他衍生工具 2 0 2 1 / 1 / 6 项目三 衍生类证券投资工具
任务一认识衍生类证券投资工具 ·活动1了解衍生证券 ·一、什么是衍生证券 ·衍生证券（也称衍生工具）是一种证券，其价值依赖于其 它更基本的标的变量。 ·二、衍生证券的产生
• 活动1 了解衍生证券 • 一、什么是衍生证券 • 衍生证券（也称衍生工具）是一种证券，其价值依赖于其 它更基本的标的变量。 • 二、衍生证券的产生 任务一 认识衍生类证券投资工具
活动2了解衍生证券的特征 ·1.跨期交易 ·2.杠杆效应和高风险 ·3.不确定性 ·4.套期保值和投机套利共存
• 1. 跨期交易 • 2. 杠杆效应和高风险 • 3. 不确定性 • 4. 套期保值和投机套利共存 活动2 了解衍生证券的特征
活动3了解衍生证券的功能 ·1.规避风险 ·2.投机套利 ·3.降低交易成本 ·4.价格发现
• 1. 规避风险 • 2. 投机套利 • 3. 降低交易成本 • 4. 价格发现 活动3 了解衍生证券的功能
活动4掌握衍生证券的种类 ·1.按产品形态，可分为独立衍生工具和嵌入式衍生工具。 ·（1)独立衍生工具 ·(2)嵌入式衍生工具 ·2.按交易场所，可分为交易所交易的衍生工具和OTC交易 的衍生工具。 ·3.按基础工具，可分为股权类产品的衍生工具、货币衍生工 具、利率衍生工具、信用衍生工具以及其他衍生工具
• 1. 按产品形态，可分为独立衍生工具和嵌入式衍生工具。 • （1）独立衍生工具 • （2）嵌入式衍生工具 • 2. 按交易场所， 可分为交易所交易的衍生工具和OTC交易 的衍生工具。 • 3. 按基础工具，可分为股权类产品的衍生工具、货币衍生工 具、利率衍生工具、信用衍生工具以及其他衍生工具。 活动4 掌握衍生证券的种类
34.按衍生证券自身交易的方法及特点，分为远期 鑫献衍型育。9 期货合约、期权合约、互换合约和结构化 (1)远期合约 @R 3 (2) 期货合约 3 (3) 期权合约 3 (4) 互换合约 (5) 结构化金融衍生工具
4. 按衍生证券自身交易的方法及特点，分为远期 合约、期货合约、期权合约、互换合约和结构化 金融衍生工具。 （1）远期合约 （2）期货合约 （3）期权合约 （4）互换合约 （5）结构化金融衍生工具
任务二 掌握金融远期、期货、期权与互换 3活动1掌握远期合约（Forward Contracts) 3一、远期合约的内涵和特点 3是交易双方约定在未来某一确定的时间，按确定的价格（如汇 率、利率价格等)买卖一定数量的某种金融资产的合约。 3金融远期合约规定了将来交割的资产、日期、价格和数量，合 药条款根据双方需求协商确定，以便尽量满足交易双方的需要， 因此灵活性较大，这也是它的主要优点
活动1 掌握远期合约（ Forward Contracts） 一、 远期合约的内涵和特点 是交易双方约定在未来某一确定的时间，按确定的价格（如汇 率、利率价格等）买卖一定数量的某种金融资产的合约。 金融远期合约规定了将来交割的资产、日期、价格和数量，合 约条款根据双方需求协商确定，以便尽量满足交易双方的需要， 因此灵活性较大，这也是它的主要优点。 任务二 掌握金融远期、期货、期权与互换
3二、远期合约的种类 31.远期利率合约 Q麦莉餐方擎毁、病名放套货希袈察的本鋈晶觀接协 32.远期外汇合约 ⑧星指客易双方钧定将赉基： 芬 远图锌麴靡朝漆买赛期东轮 时划 为直显斯趴元谷约和远期外标各称议 33.远期股票合约 暈、發签赣孕養綦的镇寂日期按特定价格交付一定数量
二、 远期合约的种类 1.远期利率合约 是指交易双方按照约定的名义本金，在约定的未来日期按协 议利率借贷一笔数额确定、以具体货币表示的本金的协议。 2.远期外汇合约 是指交易双方约定在将来某一时间按约定的汇率买卖一定数 量的某种外汇的合约。按照远期的开始时期划分，远期外汇 合约又分为直接远期外汇合约和远期外汇综合协议。 3.远期股票合约 是指交易双方在将来某一特定日期按特定价格交付一定数量 单个股票或一揽子股票的协议
活动2 掌握期货合约(Future Contracts) ·一、期货合约的内涵 ·期货合约是指在交易所交易的、，交易双方约定在将来某个日期按 事先确定的条件（包括交割价格、交割地点和交割方式等）买入 或卖出一定标准数量的特定金融工具的标准化协议。 ·二、期货合约的功能 ·1.套期保值 ·2.价格发现 ·3增强市场流动性
• 一、 期货合约的内涵 • 期货合约是指在交易所交易的、交易双方约定在将来某个日期按 事先确定的条件（包括交割价格、交割地点和交割方式等）买入 或卖出一定标准数量的特定金融工具的标准化协议。 • 二、 期货合约的功能 • 1.套期保值 • 2.价格发现 • 3.增强市场流动性 活动2 掌握期货合约（Future Contracts）
·三、期货合约的种类 ·1.利率期货(Interest Rate Futures)。是指标的资产价格依 赖于利率水平的期货合约， ·2.外汇期货(Foreign Exchange Futures)。以一定数量的货 币（如美元、德国马克、法国法郎、英榜、日元、澳元 和加元等)作为标的资产的期货合约。 ·3.股票指数期货(Stock Index Futures)。是指以特定股票 指数为标的资产的期货合约
• 三、 期货合约的种类 • 1. 利率期货(Interest Rate Futures)。是指标的资产价格依 赖于利率水平的期货合约， • 2.外汇期货(Foreign Exchange Futures)。以一定数量的货 币（如美元、德国马克、法国法郎、英镑、日元、澳元 和加元等）作为标的资产的期货合约。 • 3. 股票指数期货(Stock Index Futures)。是指以特定股票 指数为标的资产的期货合约
