私立华联学院：《个人理财》课程教学资源（案例）项目十个人综合理财规划实务.pdf_大学文库

项目十个人综合理财规划实务 1,企业主家庭的养老与教育规划方案家庭财务规划是以家庭财务需求为出发点，使家庭财务从安全到独立，再到自由的过程并在此过程中提升财富能力，实现财富的保全和传承特别需要注意的是，家庭财务规划不是投资收益的最大化，而是一份涉及全生命周期的财务规划，通过方案的实施一调整一实施，达到财务安全一财务独立一财务自由的最终目标。因此，一些人盲目追求投资收益的做法是非常错误的。通常情况下，份完整的财务规划一般包括财务状况、风险偏好、生活目标和性格分析涉及金管理、风险 (保险、投资、子女教有、税务、房产、退休和财产传承规划等规划步骤与资产配置家庭财务规划的5个步骤：第一步，设置清晰的家庭财务规划目标，包括长期、短期目标。进行家庭财务决策时，让配偶或家庭成员参与分享和讨论，以保证家庭各个成员的财务需求得到充分满足。第二步，结合家庭实际情况设定方案。了解家庭成员在人生各阶段的财富管理需求，并结合家庭的财务状况、风险承受能力来设定家庭财富管理方案第三步，制订一个全面的家庭财务规划。参考专业机构提供的专业建议，明确家庭的财务缺口，制订一个平衡、健康、稳健的家庭财富管理规划。第四步，及时实施既定的规划方案。家庭财务规划须尽早开始，及时行动，并遵照“保障为本、投资为稳、循序渐进“的基本原则进行。第五步，定期检视规划并根据需求做出相应调整。依据家庭成员所处的不同人生阶段，包括结婚生子、子女教育、退休养老等来定期检视规划方案，并针对家庭最新的财务状况和需求做好相应调整。我们可以根据家庭财务安排的重要性和紧迫性，围绕资产配置的4个账户来规划家庭资产，也就是下面大家非常熟悉的标准普尔家庭资产象限图。要花的钱（占比10%）保的（估比20 6个月的持点：专敌专用。以小海大夫家值突发的大开变生钱的钱（占比30%）保本升值的钱（占比40%）型年宝保，债、 (1)现金张户。也就是平时要花的钱，留足3一6个月的基本生活费，占比家庭年收入的 10%。如果讲究生活品质有奢侈品需求的话，也可以根据个人家庭需求进行调整配置。 (2)保章账户即保命的钱，能以小博大，解决家庭急用的大额支出，例如配置意外险重疾险、医疗险、寿险等，占比家庭年收入的20%

项目十个人综合理财规划实务 1．企业主家庭的养老与教育规划方案家庭财务规划是以家庭财务需求为出发点，使家庭财务从安全到独立，再到自由的过程，并在此过程中提升财富能力，实现财富的保全和传承。特别需要注意的是，家庭财务规划不是投资收益的最大化，而是一份涉及全生命周期的财务规划，通过方案的实施—调整—实施，达到财务安全—财务独立—财务自由的最终目标。因此，一些人盲目追求投资收益的做法是非常错误的。通常情况下，一份完整的财务规划一般包括财务状况、风险偏好、生活目标和性格分析，涉及现金管理、风险（保险）、投资、子女教育、税务、房产、退休和财产传承规划等。规划步骤与资产配置家庭财务规划的 5 个步骤：第一步，设置清晰的家庭财务规划目标，包括长期、短期目标。进行家庭财务决策时，让配偶或家庭成员参与分享和讨论，以保证家庭各个成员的财务需求得到充分满足。第二步，结合家庭实际情况设定方案。了解家庭成员在人生各阶段的财富管理需求，并结合家庭的财务状况、风险承受能力来设定家庭财富管理方案。第三步，制订一个全面的家庭财务规划。参考专业机构提供的专业建议，明确家庭的财务缺口，制订一个平衡、健康、稳健的家庭财富管理规划。第四步，及时实施既定的规划方案。家庭财务规划须尽早开始，及时行动，并遵照“保障为本、投资为稳、循序渐进”的基本原则进行。第五步，定期检视规划并根据需求做出相应调整。依据家庭成员所处的不同人生阶段，包括结婚生子、子女教育、退休养老等来定期检视规划方案，并针对家庭最新的财务状况和需求做好相应调整。我们可以根据家庭财务安排的重要性和紧迫性，围绕资产配置的4个账户来规划家庭资产，也就是下面大家非常熟悉的标准普尔家庭资产象限图。（1）现金账户。也就是平时要花的钱，留足 3～6 个月的基本生活费，占比家庭年收入的 10%。如果讲究生活品质有奢侈品需求的话，也可以根据个人家庭需求进行调整配置。（2）保障账户，即保命的钱，能以小博大，解决家庭急用的大额支出，例如配置意外险、重疾险、医疗险、寿险等，占比家庭年收入的 20%

(3)投资账户，也被称作生钱的钱，特点是收益与风险都较高，例如投资实体、房产股票、基金、投连保险等，占比家庭年收入的30%。 4)理财账户，即保本升值的钱，用以保证本金和收益、保证返还，例如债券、信托基金定投、年金保险等，占比家庭年收入的40%。案例分析：孟先生，45岁，企业主，孟太太，43岁，公司H,夫妻二人有一个4岁的女儿在上幼儿园。孟先生父亲已经离世，母亲75岁。财务状况、家庭年收支 (1)年收入孟先生税后年收入200万元，孟太太税后年收入50万元，股息和利息年入 6万元，两套投资性房产年租金12万元。 (2)年支出：家庭衣、食、住、行等生活年支出约30万元：父母孝养金2万元：孩子教有费8万元：偿还房贷15万元：孩子教有金保险23万元，孟先生重疾保险支出2万元：理财类产品投资20万元股票账 150万元全家出国旅游年支出10万元。二、家庭资产负债 (1)家庭资产：活期存款、定期存款、货币基金共100万元：自住房市值600万元，第套投资性房产300万元：第二套投资性房产500万元：银行理财产品共300万元：股票50 万元：收藏字画20万元。 (2)家庭负债：偿还房贷400万元。孟先生家庭资产负债状况见表2 资产负债占比 (万元)(%) 可变规资产 100 5.3房屋货款 400100 白主性房产 600321 投性房 80042.8 0 160 投资类金融资产 2.7 其他资户 20 诗产合计 1870万元负债合计 400万元家庭净资产 1470万元负债1总资产2139% 表2孟先生家庭资产负债表财务目标： (1)子女教育：提供一个女儿出国读大学和研究生的费用。 (2)退休规划：孟先生和孟太太分别希望在65岁和60岁退休。期望退休后每人每年维持在24万元退休费。夫妻两人每月社保养老金交费基数为1.4万元。预期在退休时的社保交费总交费年数为35年和30 (3)医疗保障：孟太太没有医疗保障，需要及时增加重疾、医疗等保障。财务诊断：理财属性分析结果显示孟先生家庭为积极型，见图2，孟先生家庭财务指标分析见表4

（3）投资账户，也被称作生钱的钱，特点是收益与风险都较高，例如投资实体、房产、股票、基金、投连保险等，占比家庭年收入的 30%。（4）理财账户，即保本升值的钱，用以保证本金和收益、保证返还，例如债券、信托、基金定投、年金保险等，占比家庭年收入的 40%。案例分析：孟先生，45 岁，企业主，孟太太，43 岁，公司 HR，夫妻二人有一个 4 岁的女儿在上幼儿园。孟先生父亲已经离世，母亲 75 岁。财务状况一、家庭年收支（1）年收入：孟先生税后年收入 200 万元，孟太太税后年收入 50 万元，股息和利息年入 6 万元，两套投资性房产年租金 12 万元。（2）年支出：家庭衣、食、住、行等生活年支出约 30 万元；父母孝养金 2 万元；孩子教育费 8 万元；偿还房贷 15 万元；孩子教育金保险 23 万元，孟先生重疾保险支出 2 万元；理财类产品投资 20 万元；股票账户 50 万元；全家出国旅游年支出 10 万元。二、家庭资产负债（1）家庭资产：活期存款、定期存款、货币基金共 100 万元；自住房市值 600 万元，第一套投资性房产 300 万元；第二套投资性房产 500 万元；银行理财产品共 300 万元；股票 50 万元；收藏字画 20 万元。（2）家庭负债：偿还房贷 400 万元。孟先生家庭资产负债状况见表 2。表 2 孟先生家庭资产负债表财务目标：（1）子女教育：提供一个女儿出国读大学和研究生的费用。（2）退休规划：孟先生和孟太太分别希望在 65 岁和 60 岁退休。期望退休后每人每年维持在 24 万元退休费。夫妻两人每月社保养老金交费基数为 1.4 万元。预期在退休时的社保交费总交费年数为 35 年和 30 年。（3）医疗保障：孟太太没有医疗保障，需要及时增加重疾、医疗等保障。财务诊断：理财属性分析结果显示孟先生家庭为积极型，见图 2，孟先生家庭财务指标分析见表 4

表6保障需求测算 1以家壁保随需求计算，家隆经济支柱身拉时。保随需求缺口：总负信应备西用)一生前所黑积的谢产（已各费用保险需求缺口应备费用已餐西用 50225188元 1短期负债 1已累计的南产 18700000元 2中长阴负便 4000000元 2已备的人寿保险保额 500000元 3退休前的家庭生活费 11035677月总题 19200000元 4子女教育全 8571723元 5父中孝乔到 465519 6配属起休后的生活 453572691 694251887 2以生资产计算，保验需求缺口以家经济支柱休时的工作收入总一已备的人寿保龄保剂工作收入总已备的人寿保险保 11404999羽元 114549999元 500000元玉先生医疗需求缺虹应备医疗准备金应餐医疗准备孟太太行需求应备医厅准高应备厅准备孟先生女儿医疗需求缺灯应备医立备医疗准备二、理财类账片孟先生家庭养老金、教有金缺口较大，具体需求测算见表7。表7养老金及教有金需求测算孟先生养老金缺口应备费用已备费用 8561313元休后生活费一折现值 9839509元社保养老金总根-折玩值1278196元孟太太养老金缺口皮备员用已备用 8362897 休后生活费一折现 89575元社保养老金总装-新现值 9446元 452525元，或现在开还先生安儿缺口。 579460元瓷质批异等资新禁线新镜智胃是的含广品货年精。双在黑要一次提入650元二、投资类账户投资账户是为了提升家庭生活品质，采取高风险的投资来创造高回报，所以要嫌得起也罗亏得起。孟先生家庭的理财属性诊断为积极型，可按照以下方法进行投资分配。 (1)核心投资：可挑选保本型基金或投资连结型保险，以分散投资，降低集中持股的风险，达到期望的投资收益。 (2)卫星投资：投资于高风险的股票型基金、港股、美股等曦取高收益，以短期获利为主要目的，加快资产累积速度 (3)资金运用方面为自有资金操作，不宜运用财务杠杆扩大信用。 (4)1年本金损失以30%为上限

2.研究生夫妇买房退休规划一、客户张先生与张太太均为30岁，研究生学历，张先生从事建筑监理工作，张太太高校教师结婚两年尚未有子女。家庭资产分配如下：张先生与张太太存款各为6万，名下股票各有6万和2万，合计资产20万，无负债。张先生月收入4500元左右，张太太月收入5500元，目前无自有住房，月租金支出1000元，另月生活支出约3000元。夫妻双方月缴保费各500元，为20年期定期寿险，均为29岁时投保。单位均缴“三金”。夫妻两人都善于投资白己，拥有多张证照。预期收入成长率可望比一般同年龄者高。预计平均成长率均有5%，而储蓄率可维持在50% 二、理财目标 1、购房：三年以后买一套120平米的房子，准备好装修费用12万 2、子女教育：0年后准备好孩子接受高等教育的费用，包括研接受究生教育的费用。退休计划：25年后打算退休，准备好以后30年的退休生活费用三、财务状况分析张先生家庭月均收入达1万元，年度赢余达6万元，储蓄率达到了50%，家庭无负债，财务状况还是不错的。但是资产的收益性不高，60%的资产都分布在低收益的存款上：同时，目前的资产配置过于单一，资产配置只有存款和股票，收益性资产都集中在股票上，风险过于集中。而日，届然日前的是活的两人世界，但在未来的几年里家负担将会非常重，按照2 年后生小孩、 3年后购房的短期计划，在不久的将来面临小孩的抚养费和教有金筹各及房贷的沉重负担，属于是无近忧但有远虑的小家庭，非常有必要早早做规划，以期达到所有家庭理财目标。四、家庭理财规划 1建立家庭紧急预备金紧急预备金的额度应考虑到失业或失能的可能性和找工作的时间，考虑到张先生夫妻双方工作相对稳定以准备3个月的周定支出总额为标准。虽然家庭目前月支出50元，但不的将来面临生育费用和月供房贷，建议另准备每月2000元的超额支出，共建立家庭紧急备用金：7000*3=21000元。一万元存银行活期保持其流动性，其余购买货币市场基金或流动性强的人民币理财产品，在保持流动性、安全性的前提下兼顾资产收益性。 2.购房想别张先生家庭计划3年后购房，市中目前房价处于高位运行，据了解，所居住城市地铁的兴建己提上城市规划中，未来将带来交通的极大便利，建议购买城郊目前单价6000元左右的房子。目前城郊房价是稳中有微升，以2%的房价成长率来看，3年后总房款为76.4万元左右。首付30%为23万元，余款53.4万元做20年按揭，以当前5.51%的贷款利率来看，月供需3676 元。根据张先生家庭的财务状况来看，3年后年收入结余新增19.4万元，年收入达到了13.9 万元/年。可将前3年的结余投资累计值加上己有生息资产20万元，作为首付款和装修费用 3.子女养有和教有金规划 2年后小孩的生有费用建议从家庭紧急备用金中提取。据统计，当前中国家庭支出的一是花在小孩的身上。因此，小孩的养有和教有费用不可忽视。随着高等教有自费化和初等教有民办化的趋势，这块费用将越来越水涨船高。假设学费成长率为3%，小孩上大学之前接受公立学教有、日大学和研究生每花费1万元的保守估计个孩子的教育费用现值至少需要 11万元以5%的预期投资报酬率来计算，年储蓄须达到7886 元（月储 681 )。教有费用是 ,个长期支出，尤其是高等教有费用比较高，不过考虑到其可以准备时间比较长，可以做一些期限相对较长的收益相对较高的投资，提高资金回报率。 4.保险规划

2．研究生夫妇买房退休规划一、客户资料张先生与张太太均为 30 岁，研究生学历，张先生从事建筑监理工作，张太太高校教师，结婚两年尚未有子女。家庭资产分配如下：张先生与张太太存款各为 6 万，名下股票各有 6 万和 2 万，合计资产 20 万，无负债。张先生月收入 4500 元左右，张太太月收入 5500 元，目前无自有住房，月租金支出 1000 元，另月生活支出约 3000 元。夫妻双方月缴保费各 500 元，为 20 年期定期寿险，均为 29 岁时投保。单位均缴“三金”。夫妻两人都善于投资自己，拥有多张证照。预期收入成长率可望比一般同年龄者高。预计平均成长率均有 5%，而储蓄率可以维持在 50%。二、理财目标 1、购房：三年以后买一套 120 平米的房子，准备好装修费用 12 万 2、子女教育：20 年后准备好孩子接受高等教育的费用，包括研接受究生教育的费用。退休计划：25 年后打算退休，准备好以后 30 年的退休生活费用三、财务状况分析张先生家庭月均收入达 1 万元，年度赢余达 6 万元，储蓄率达到了 50%，家庭无负债，财务状况还是不错的。但是资产的收益性不高，60%的资产都分布在低收益的存款上；同时，目前的资产配置过于单一，资产配置只有存款和股票，收益性资产都集中在股票上，风险过于集中。而且，虽然目前过的是潇洒的两人世界，但在未来的几年里家庭负担将会非常重，按照 2 年后生小孩、3 年后购房的短期计划，在不久的将来面临着小孩的抚养费和教育金筹备及房贷的沉重负担，属于是无近忧但有远虑的小家庭，非常有必要早早做规划，以期达到所有家庭理财目标。四、家庭理财规划 1.建立家庭紧急预备金紧急预备金的额度应考虑到失业或失能的可能性和找工作的时间，考虑到张先生夫妻双方工作相对稳定，以准备 3 个月的固定支出总额为标准。虽然家庭目前月支出 5000 元，，但不久的将来面临生育费用和月供房贷，建议另准备每月 2000 元的超额支出，共建立家庭紧急备用金：7000*3=21000 元。一万元存银行活期保持其流动性，其余购买货币市场基金或流动性强的人民币理财产品，在保持流动性、安全性的前提下兼顾资产收益性。 2.购房规划张先生家庭计划 3 年后购房，市中心目前房价处于高位运行，据了解，所居住城市地铁的兴建已提上城市规划中，未来将带来交通的极大便利，建议购买城郊目前单价 6000 元左右的房子。目前城郊房价是稳中有微升，以 2%的房价成长率来看，3 年后总房款为 76.4 万元左右。首付 30%为 23 万元，余款 53.4 万元做 20 年按揭，以当前 5.51%的贷款利率来看，月供需 3676 元。根据张先生家庭的财务状况来看，3 年后年收入结余新增 19.4 万元，年收入达到了 13.9 万元/年。可将前 3 年的结余投资累计值加上已有生息资产 20 万元，作为首付款和装修费用。 3.子女养育和教育金规划 2 年后小孩的生育费用建议从家庭紧急备用金中提取。据统计，当前中国家庭支出的一半是花在小孩的身上。因此，小孩的养育和教育费用不可忽视。随着高等教育自费化和初等教育民办化的趋势，这块费用将越来越水涨船高。假设学费成长率为 3%，小孩上大学之前接受公立学校教育、且大学和研究生每年花费 1 万元的保守估计，一个孩子的教育费用现值至少需要 11 万元。以 5%的预期投资报酬率来计算，年储蓄须达到 7886 元(月储蓄 681 元)。教育费用是一个长期支出，尤其是高等教育费用比较高，不过考虑到其可以准备时间比较长，可以做一些期限相对较长的收益相对较高的投资，提高资金回报率。 4.保险规划

可从贵属需要法的角度来分折张先生家庭的保险需求。保险规别的基本目标是要保暗收入来源者一方出现意外情况的话，家庭可以讯速恢复或维持原有的经济生活水准，家庭的现金流不至于中断，生活水准不出现很大的变化。对张先生夫妇合理的保险需求的测算结果显示先生应有的寿险保额为负数，张太是135万元而夫妇现有定期寿险各20万元从数字看张先生存在多投保的现象。考虑到其工作性质为建筑行业，建议投保意外险10万元，定期寿险10万元，根据身体状况可考虑再投保大病险和医疗补充保险。而张太工作稳定，所在高校医疗保险等福利健全，考虑到2年后小孩出生生活费用将大大增加，现投保险种和保额可不做调整。退休规划张先生夫妇计划25年后退休，并且希望在退休后30年内保证每个月有现值4000元的家庭支出，每年安排一次旅游计划，过上中等以上水平的晚年生活。假设通涨率为2%，退休后投资报酬*为4%，现值为4000元的月支出相当于25年后的6562元。预计退休后双方可领取取为养老金共4000元左右，退休金缺口为2592元。考虑到通货膨胀因素，退休后的实质投资报测要保证30年的退休生活衣食小康，到退休时须准备0万的退休金。依照 5.2%的预期投资报酬率、22年投资期来看，月投资须1426元考虑到退休规划的长期性，也具有较大的弹性，可做长期投资打算，投资风险和收益相对较高的产品。 6.投资想划前面通过分析张先生家庭财务状况时发现，现有家庭资产的配置过于集中单一，而且收益性不高。存款收益目前平均为2%左右，而股票投资收益近2年不断走低，长期低位运行，风险相当的大达以上家庭理财目有必要对投资组合进调整根据对张先生夫妇两人风险能力和风险态度的测评，张先生夫妇具有中等偏上的风险承受能力，对待风险的态度中等。因此，可对当前资产和未来的积蓄进行重新安排，以期达到较高预期报酬。根据风险属性的测评结果和家庭理财目标的规划，建议可对资产进行以下比例的配置：活期存款5%，人民币理财产或货币基金20%，债券20%，偏股型基金或股票55%。各投资收益率预计为货币0.58% 人民产或货币基金2.5% 股票型基金或股票 7%。该投资组合的报酬率为5.2%。特别要提到的是，根据张先生夫妇的风险属性的测评，高风险高收益的投资比例最高可到70%。但该资产组合中风险资产的配置目前仅占了55%左右，是因为考虑到当前股市长期低迷，而且当前市场上高回报的投资产品不多的现实情况，所以我们建议当前适当调低此类方向的投资比例。因此，该组合的预期投资报酬率是相对保守的。随者未来股市回暖和高收益投资理财产品的增多，可做出灵活调整，从而提高资产的投资回五、理财目标说明 1.定期调整计划：每年调整一次家庭紧急备用金：小孩降临后根据家庭责任的变化调整保障计划：根据市场环境和个人情况的变化检查并调整投资组合。请在理财师的帮助下进行。 2.重视利率敏感性：规划中根据当前情况对未来通胀率和房贷利率及收入成长率进行了预估。但如果未来现实中出现利率波动大的情况，如房贷利率和通胀率上升，而投资报酬率持续低迷的情况，可视情况做提前还贷处理 3.适当提高生活品质支出比例：夫妻双方收入较高，而且成长性较好。建议当有计划外储蓄节余时，适当提高生活品质的支出，可考虑每年安排一次家庭旅游计划，或购买一辆经济型轿车做为代步工具，也可方便小孩上下学接送。 3。家庭成长期综合理财规划一、客户资料

可从遗属需要法的角度来分析张先生家庭的保险需求。保险规划的基本目标是要保障收入来源者一方出现意外情况的话，家庭可以迅速恢复或维持原有的经济生活水准，家庭的现金流不至于中断，生活水准不出现很大的变化。对张先生夫妇合理的保险需求的测算结果显示，张先生应有的寿险保额为负数，张太是 13.5 万元。而夫妇俩现有定期寿险各 20 万元。从数字上看张先生存在多投保的现象。考虑到其工作性质为建筑行业，建议投保意外险 10 万元，定期寿险 10 万元，根据身体状况可考虑再投保大病险和医疗补充保险。而张太工作稳定，所在高校医疗保险等福利健全，考虑到 2 年后小孩出生生活费用将大大增加，现投保险种和保额可不做调整。 5.退休规划张先生夫妇计划 25 年后退休，并且希望在退休后 30 年内保证每个月有现值 4000 元的家庭支出，每年安排一次旅游计划，过上中等以上水平的晚年生活。假设通涨率为 2%，退休后投资报酬率为 4%，现值为 4000 元的月支出相当于 25 年后的 6562 元。预计退休后双方可领取养老金共 4000 元左右，退休金缺口为 2592 元。考虑到通货膨胀因素，退休后的实质投资报酬率仅为 2%。因此，要保证 30 年的退休生活衣食小康，到退休时须准备 70 万的退休金。依照 5.2%的预期投资报酬率、22 年投资期来看，月投资须 1426 元。考虑到退休规划的长期性，也具有较大的弹性，可做长期投资打算，投资风险和收益相对较高的产品。 6.投资规划前面通过分析张先生家庭财务状况时发现，现有家庭资产的配置过于集中单一，而且收益性不高。存款收益目前平均为 2%左右，而股票投资收益近 2 年不断走低，长期低位运行，风险相当的大。为了达到以上家庭理财目标，有必要对投资组合进行一番调整。根据对张先生夫妇两人风险能力和风险态度的测评，张先生夫妇具有中等偏上的风险承受能力，对待风险的态度中等。因此，可对当前资产和未来的积蓄进行重新安排，以期达到较高预期报酬。根据风险属性的测评结果和家庭理财目标的规划，建议可对资产进行以下比例的配置：活期存款 5%，人民币理财产或货币基金 20%，债券 20%，偏股型基金或股票 55%。各投资收益率预计为货币 0.58%，人民币理财产或货币基金 2.5%，债券 4%，股票型基金或股票 7%。该投资组合的报酬率为 5.2%。特别要提到的是，根据张先生夫妇的风险属性的测评，高风险高收益的投资比例最高可到 70%。但该资产组合中风险资产的配置目前仅占了 55%左右，是因为考虑到当前股市长期低迷，而且当前市场上高回报的投资产品不多的现实情况，所以我们建议当前适当调低此类方向的投资比例。因此，该组合的预期投资报酬率是相对保守的。随着未来股市回暖和高收益投资理财产品的增多，可做出灵活调整，从而提高资产的投资回报。五、理财目标说明 1.定期调整计划：每年调整一次家庭紧急备用金；小孩降临后根据家庭责任的变化调整保障计划；根据市场环境和个人情况的变化检查并调整投资组合。请在理财师的帮助下进行。 2.重视利率敏感性：规划中根据当前情况对未来通胀率和房贷利率及收入成长率进行了预估。但如果未来现实中出现利率波动大的情况，如房贷利率和通胀率上升，而投资报酬率持续低迷的情况，可视情况做提前还贷处理。 3.适当提高生活品质支出比例：夫妻双方收入较高，而且成长性较好。建议当有计划外储蓄节余时，适当提高生活品质的支出，可考虑每年安排一次家庭旅游计划，或购买一辆经济型轿车做为代步工具，也可方便小孩上下学接送。 3．家庭成长期综合理财规划一、客户资料

李女士，今年30岁，某股份制私营企业中层干部，其夫大学教师，有一个2岁的女儿，家庭年收100200元（年终奖约30000元），居住在重庆。目前有一套120平方米的按揭房贷款 10.5万元（贷款年限10年）每月支付1130元，己付5年。号有学校分配住房套，50平) 米，现出租年租金1万元。到目前只有存款4万元。平时家庭开支（含房屋按揭）：4500元，个人开支1500元。先生单位有养老保险、住房公积金，无商业保险：李女士有养老保险，另购有重大疾病商业保险7万元（保额），年缴费2700元：女儿有重大疾病保险5万元（保额）年缴费1500元。二、理财目标 1、保险目标：买教有基金至大学毕业和住院费用保险金额5万元的保险 2、投资目标：用2万元讲行投资理财 3、购房目标：三年后换面积130平方米的集资房总价为26万元 4、创业基金：女儿25岁时创业基金2万元三、理财分析经过对李女士家庭的分析，我们认为李女士的家庭的经济状况还是良好的，能够承受一定的风险。但是王先生的单项理财目标时间较短，对风险应回避。现阶段王先生应该选择风险比较小，出较稳健，收益水平出较好的短期投资品种讲行投资。待这些日标实现后，对以后的长远目标可以选择风险较高收益较大的投资品进行投资 1、损益分析财务现状 (1)负债比率：17.5%负债比率=负债总额/资产总额李女士家庭的负债比率为17.5%，处于健康的水平. (2)净资产比率：00.49净资产比率为=生息资产/净资产李女士家庭的生息资产为分配的出租房，有很好的保值增值功能，但变现能力差，银行存款抽资报酬率太低需要进行调整和搭配 2、综合指标流动性比*6.67流动性比率=流动性资产总额/家庭每月支出总额李女士家的流动性比率比较高，一般来讲，像李女士收入稳定的家庭流动性资产总额能够保证 3个月开支即可，这样既可以保证资金的灵活性，又可以提高投资报酬率假如生活中出现急需用钱的状况，会很从容的应过去流动性比率过高说明把大量的资金放在了变现性好的产上，而这部分资产的收益性是比较低的，这就给资产的增值带来的压力。所以这个比率不宜过高。四、家庭财务状况综合评论 1、李女士的家庭处于成长期。这个时期家庭的最大开支是生活基本支出，李女士家庭投资能力由于资料有限无法判断 2、李女士家庭负债比较小，没有什么压力。在必要的情况下，可以适当的运用一下自己的信用额度，来更好的实现生活目标。 3、李女士家庭的资产变现能力不强，灵活性也不高，但增值和保值作用明显，现在双方工资又都十分稳定，且通货膨张率也处于较高的情况下，暂时维持现有的资产状况。五、家庭规划数据家庭资产负债表

李女士，今年 30 岁，某股份制私营企业中层干部，其夫大学教师，有一个 2 岁的女儿，家庭年收 100200 元（年终奖约 30000 元），居住在重庆。目前有一套 120 平方米的按揭房贷款 10.5 万元（贷款年限 10 年），每月支付 1130 元，已付 5 年。另有学校分配住房一套，50 平方米，现出租年租金 1 万元。到目前只有存款 4 万元。平时家庭开支（含房屋按揭）：4500 元，个人开支 1500 元。先生单位有养老保险、住房公积金，无商业保险；李女士有养老保险，另购有重大疾病商业保险 7 万元（保额），年缴费 2700 元；女儿有重大疾病保险 5 万元（保额），年缴费 1500 元。二、理财目标 1、保险目标：买教育基金至大学毕业和住院费用保险金额 5 万元的保险 2、投资目标：用 2 万元进行投资理财 3、购房目标：三年后换面积 130 平方米的集资房总价为 26 万元 4、创业基金：女儿 25 岁时创业基金 2 万元三、理财分析经过对李女士家庭的分析，我们认为李女士的家庭的经济状况还是良好的，能够承受一定的风险。但是王先生的单项理财目标时间较短，对风险应回避。现阶段王先生应该选择风险比较小，比较稳健，收益水平比较好的短期投资品种进行投资。待这些目标实现后，对以后的长远目标可以选择风险较高收益较大的投资产品进行投资。 1、损益分析财务现状（1）负债比率： 17.5% 负债比率=负债总额/资产总额李女士家庭的负债比率为 17.5%，处于健康的水平. （2）净资产比率：00.49 净资产比率为=生息资产/净资产李女士家庭的生息资产为分配的出租房,有很好的保值增值功能,但变现能力差,银行存款抽资报酬率太低需要进行调整和搭配。 2、综合指标流动性比率 6.67 流动性比率=流动性资产总额/家庭每月支出总额李女士家的流动性比率比较高，一般来讲，像李女士收入稳定的家庭流动性资产总额能够保证 3 个月开支即可，这样既可以保证资金的灵活性，又可以提高投资报酬率.假如生活中出现急需用钱的状况，会很从容的应对过去，流动性比率过高，说明把大量的资金放在了变现性好的资产上，而这部分资产的收益性是比较低的，这就给资产的增值带来的压力。所以这个比率不宜过高。四、家庭财务状况综合评论 1、李女士的家庭处于成长期。这个时期家庭的最大开支是生活基本支出，李女士家庭投资能力由于资料有限无法判断。 2、李女士家庭负债比较小，没有什么压力。在必要的情况下，可以适当的运用一下自己的信用额度，来更好的实现生活目标。 3、李女士家庭的资产变现能力不强，灵活性也不高，但增值和保值作用明显，现在双方工资又都十分稳定，且通货膨胀率也处于较高的情况下，暂时维持现有的资产状况。五、家庭规划数据家庭资产负债表

流动性资产流动负债现金与银行活期存款 40000 信用卡及其他应付账款 0 流动性资产总额 40000 流动负债总额流通性投资长期负债普通股票个人房地产抵押贷款 105000 非流通性投资房地产投资 200000 个人资产白用住字 360000 家庭资产总额 600000 家庭负债总额 105000 家庭资产净值 495000 即众流量表年收入年支出家庭收入 72000 其木生活开销 54000 奖金 30000 个人开支 18000 房租 10000 李女十保费 2700 女儿保险 1500 其他收入其他开销合计 112000 合计 76200 悔年节余 35800 六、家庭理财规划建议目前李女士家庭资产中，流动性资产和流通性投资总额为4万，全部为存款11万元。鉴于李女土目前的盗产情况，并日计L为女儿购买保额为50000元意外伤害保险，三年后年后换房，13年后准备现时每年3500元的高中教有金，16年后准备现时每年8800元的大学数有金，23年后准各视时20000元的业基会，同时李女十准现在用20000元进行理投资由于目标众多为此我们建议李女士对自己的资产状况作如下调整 1、建议李女士家庭调整现金及存款的数额。我们首先建议调整自己的现金和存款的数额目前的现金和活期存款的数额为40000元，其实李女士没有必要留出如此多的灵活性资金，建议李女士的存款调整为20000元作紧急预备金。 2、调整出来20000元用于李女十讲行尝试性的投瓷理财。由于李女十家庭对理财方面不熟悉，为此我们建议于始时投资货币式基金或在专家的指导下进行成长性基金的理财操作币式基金在保证灵活性的同时，收益性也高于活期存款，资金的安全性也比较高，待李女士对投资产品都有所熟悉后再进行有较大风险的投资。 3、每年用5800元为女儿购买教有金投资和意外伤害及住院医疗保险。每年用4800元缴费15年，为女儿购买《未米之星少儿险》，在女儿15岁时可领到每年5000元（现时3500元）的高中教有金，18岁时可领到每年15000元（现时9400元）的大学教有金， 5岁时可领到40000 元（现时20000）创业基金。则时用1000元为女儿购买意外伤害及住院医疗保险，保险金额为50000元，可完全得到了保障

流动性资产流动负债现金与银行活期存款 40000 信用卡及其他应付账款 0 流动性资产总额 40000 流动负债总额 0 流通性投资长期负债普通股票个人房地产抵押贷款 105000 非流通性投资房地产投资 200000 个人资产自用住宅 360000 家庭资产总额 600000 家庭负债总额 105000 家庭资产净值 495000 现金流量表年收入年支出家庭收入 72000 基本生活开销 54000 奖金 30000 个人开支 18000 房租 10000 李女士保费 2700 女儿保险 1500 其他收入其他开销合计 112000 合计 76200 每年节余 35800 六、家庭理财规划建议目前李女士家庭资产中，流动性资产和流通性投资总额为 4 万，全部为存款 11 万元。鉴于李女士目前的资产情况，并且计划：为女儿购买保额为 50000 元意外伤害保险，三年后年后换房，13 年后准备现时每年 3500 元的高中教育金，16 年后准备现时每年 8800 元的大学教育金，23 年后准备现时 20000 元的创业基金，同时李女士准备现在用 20000 元进行理财投资。由于目标众多，为此我们建议李女士对自己的资产状况作如下调整： 1、建议李女士家庭调整现金及存款的数额。我们首先建议调整自己的现金和存款的数额，目前的现金和活期存款的数额为 40000 元，其实李女士没有必要留出如此多的灵活性资金，建议李女士的存款调整为 20000 元作紧急预备金。 2、调整出来 20000 元用于李女士进行尝试性的投资理财。由于李女士家庭对理财方面不熟悉，为此我们建议开始时投资货币式基金或在专家的指导下进行成长性基金的理财操作，货币式基金在保证灵活性的同时，收益性也高于活期存款，资金的安全性也比较高，待李女士对投资产品都有所熟悉后再进行有较大风险的投资。 3、每年用 5800 元为女儿购买教育金投资和意外伤害及住院医疗保险。每年用 4800 元缴费 15 年，为女儿购买《未来之星少儿险》，在女儿 15 岁时可领到每年 5000 元（现时 3500 元）的高中教育金，18 岁时可领到每年 15000 元（现时 9400 元）的大学教育金，25 岁时可领到 40000 元（现时 20000）创业基金。则时用 1000 元为女儿购买意外伤害及住院医疗保险，保险金额为 50000 元，可完全得到了保障

4、三年后换房的目标。现在每年节约35800元，为其女儿购买了保险后还节约30000元按5%成长，3年后应有现金及现金等价物95000元。同时还有理财投资收入及存款共计45000 元。3年后的总房价为26万，可贷款为18万元，贷款年限20年每月还款1230元，年还款 14760元。自备款为8万元。由于自备款需要8万元，而李女士家庭届时应有13万元，扣除8 万元后，家庭节约5万元，再扣除2万元紧急预备金，节约3万元，从家庭责任及需要出发为此建议李女士及其先生应购买一定数量的保险，对家庭起到一个规避风险的保障作用，需求最根据家庭遗崛需求法计算。七、家庭理财规划风险提示投资总是有风险的，风险的大小一方面由所选择的投资品种其本身因素决定，即非系统性风险：另一方面则可能存在一定的系统性风险，如政策变动、不可抗力等。作为以保护客户利益为前提的理财计划，首先考虑的是客户投资本金的安全，还包括流动性风险第。其次要符合安户时干风险的承受能力，并想据不同的年龄、职业和收入状况来制定相应的理财计划。本计划在充分考虑王先生家庭的实际收入、所处的人生阶段等各个方面制园的理财方案。本规划的主要风险及其防范：1、开放式基金投资的收益的不确定性及风险较大，收益率可能达不到预期的风险，但考虑到开放式基金是由专家进行理财，并有其业绩记录加以例证相信随若中国经济和证券市场的成长，这方面的风哈将有所稀释。2、外部环墙的弯化会引起收益的不确定和风险的增。鉴于以上两点本机构将与王先生一扫司监控其方案的实施旦有变化时务请王先生及时和本机构保持联系，经王先生同意及时为王先生修改理财规划方 4,组合投资提升资产增值客户家庭情况 27岁的李小姐是某国企的行政人员，月薪7000元：老公在事业单位担任行政工作，月薪 5000元，两人都有三险一金。目前，两人拥有一套70平方米的小户型，每月除去住房公积金，还需还贷1500元，10年还清。目前李小姐家庭有存款5万元，每月定投基金1000元（目前已有2.5万元)，此外无其他投资，每月家庭支出约2500元（不含房贷）。李小姐计划两年内要孩子，并想在5年内购买一辆约10万元的轿车客户财务状况李小姐家庭的财务状况安全性尚好，但缺乏资产增值潜力。随着生孩子计划的实行，预计家庭支出还会有一定的增长。一友户理材日标李小姐家庭所要关注的理财目标主要有合理配置流动资产、实现购车计划、完善风险保障积累教有金、提升资产增值力等方面。四、理财建议 1、现金规划：由于夫妻二人收入都比较稳定，我们建议家庭流动资产可以保持15000元。但是不需要全部以银行存款的形式保留，也可以将一部分额度购买货币市场基金。 2、消费支出规划李小姐计划5年内购买一部10万元的汽车，可以先从银行存款中拿出 2万元，再从现在起每年拿出 13478元投资于债券基金，预期会有平均5%的年收益这样5 年后可以积累10万元用于购车

4、三年后换房的目标。现在每年节约 35800 元，为其女儿购买了保险后还节约 30000 元，按 5%成长，3 年后应有现金及现金等价物 95000 元。同时还有理财投资收入及存款共计 45000 元。3 年后的总房价为 26 万，可贷款为 18 万元，贷款年限 20 年，每月还款 1230 元，年还款 14760 元。自备款为 8 万元。由于自备款需要 8 万元，而李女士家庭届时应有 13 万元，扣除 8 万元后，家庭节约 5 万元，再扣除 2 万元紧急预备金，节约 3 万元，从家庭责任及需要出发，为此建议李女士及其先生应购买一定数量的保险，对家庭起到一个规避风险的保障作用，需求量根据家庭遗嘱需求法计算。七、家庭理财规划风险提示投资总是有风险的，风险的大小一方面由所选择的投资品种其本身因素决定，即非系统性风险；另一方面则可能存在一定的系统性风险，如政策变动、不可抗力等。作为以保护客户利益为前提的理财计划，首先考虑的是客户投资本金的安全，还包括流动性风险等，其次要符合客户对于风险的承受能力，并根据不同的年龄、职业和收入状况来制定相应的理财计划。本计划在充分考虑王先生家庭的实际收入、所处的人生阶段等各个方面制定的理财方案。本规划的主要风险及其防范：1、开放式基金投资的收益的不确定性及风险较大，收益率可能达不到预期的风险，但考虑到开放式基金是由专家进行理财，并有其业绩记录加以例证，相信随着中国经济和证券市场的成长，这方面的风险将有所稀释。２、外部环境的变化会引起收益的不确定和风险的增大。鉴于以上两点，本机构将与王先生一起其同监控其方案的实施，一旦有变化时务请王先生及时和本机构保持联系，经王先生同意及时为王先生修改理财规划方案。 4．组合投资提升资产增值一、客户家庭情况 27 岁的李小姐是某国企的行政人员，月薪 7000 元;老公在事业单位担任行政工作，月薪 5000 元，两人都有三险一金。目前，两人拥有一套 70 平方米的小户型，每月除去住房公积金，还需还贷 1500 元，10 年还清。目前李小姐家庭有存款 5 万元，每月定投基金 1000 元(目前已有 2.5 万元)，此外无其他投资，每月家庭支出约 2500 元(不含房贷)。李小姐计划两年内要孩子，并想在 5 年内购买一辆约 10 万元的轿车。二、客户财务状况李小姐家庭的财务状况安全性尚好，但缺乏资产增值潜力。随着生孩子计划的实行，预计家庭支出还会有一定的增长。三、客户理财目标李小姐家庭所要关注的理财目标主要有合理配置流动资产、实现购车计划、完善风险保障、积累教育金、提升资产增值力等方面。四、理财建议 1、现金规划：由于夫妻二人收入都比较稳定，我们建议家庭流动资产可以保持 15000 元。但是不需要全部以银行存款的形式保留，也可以将一部分额度购买货币市场基金。 2、消费支出规划：李小姐计划 5 年内购买一部 10 万元的汽车，可以先从银行存款中拿出 2 万元，再从现在起每年拿出 13478 元投资于债券基金，预期会有平均 5%的年收益，这样 5 年后可以积累 10 万元用于购车

私立华联学院：《个人理财》课程教学资源（案例）项目十 个人综合理财规划实务

私立华联学院：《个人理财》课程教学资源（案例）项目十个人综合理财规划实务