2015年中国对外投资合作发展报告（2016）：区域合作篇.pdf_大学文库

第一章亚洲第三篇区域合作篇 2015年,中国企业对亚洲和美洲地区的投资快速增长,对“一带一路”沿线国家的投资流量同比増长386%,是对全球投资増幅的2倍。2015年中国企业对外直接投资的国家(地区)相对集中,主要分布在中国香港、开受群岛、美国、新加坡、英属维尔京群岛、荷兰、澳大利亚等国家和地区,其中,流向中国香港、荷兰、开曼群岛、英属维尔京群岛、百慕大群岛的投资共计11644亿美元,占当年流量总额的9.9%。截止2015 年末,中国对外直接投资存量分布在全球的188个国家(地区),占全球国家(地区)总数的807%‰。其中,亚洲、拉丁美洲、欧洲、北美洲、非洲、大洋洲以及“一带一路” 沿线国家的投资存量占比分别为70%、11.5%、7.6%、4.8%、3.2%、29%和10.5% 本篇主要介绍了中国企业在亚洲、拉丁美洲、北美洲、欧洲、大洋洲、非洲和“ 带一路”沿线国家开展投资合作的发展概况和布局,以及面临的机遇和挑战第一章亚洲亚洲各国与中国地理位置临近、文化相通,长期以来同中国的外交关系总体良好,是中国企业对外投资合作的重要市场。随着中国“一带一路”建设的不断推进,未来中国对亚洲的投资合作发展空间将更加广阔。第一节发展回顾一直以来,亚洲地区是中国企业对外投资的重点区域。2015年,亚洲地区继续保持中国对外投资合作的最大市场地位,投资流量快速增长,总体占比再度提升、投资流量快速增长,总量占比提升 2015年,中国流向亚洲地区的直接投资流量10837亿美元,同比增长27.5%,远高于对全球投资增速(18.3%),占当年对外直接投资流量的744%。截至2015年末,中国在亚洲地区的投资存量为7689亿美元,占中国对外直接投资存量的70%。亚洲在中国对外投资流量和存量中的份额分别比上年提高了54和1.9个百分点

第一章亚洲 1 第三篇区域合作篇 2015 年，中国企业对亚洲和美洲地区的投资快速增长，对“一带一路”沿线国家的投资流量同比增长 38.6%，是对全球投资增幅的 2 倍。2015 年中国企业对外直接投资的国家（地区）相对集中，主要分布在中国香港、开曼群岛、美国、新加坡、英属维尔京群岛、荷兰、澳大利亚等国家和地区，其中，流向中国香港、荷兰、开曼群岛、英属维尔京群岛、百慕大群岛的投资共计 1164.4 亿美元，占当年流量总额的 79.9%。截止 2015 年末，中国对外直接投资存量分布在全球的 188 个国家（地区），占全球国家（地区）总数的 80.7%。其中，亚洲、拉丁美洲、欧洲、北美洲、非洲、大洋洲以及“一带一路” 沿线国家的投资存量占比分别为 70%、11.5%、7.6%、4.8%、3.2%、2.9%和 10.5%。本篇主要介绍了中国企业在亚洲、拉丁美洲、北美洲、欧洲、大洋洲、非洲和“一带一路”沿线国家开展投资合作的发展概况和布局，以及面临的机遇和挑战。第一章亚洲亚洲各国与中国地理位置临近、文化相通，长期以来同中国的外交关系总体良好，是中国企业对外投资合作的重要市场。随着中国“一带一路”建设的不断推进，未来中国对亚洲的投资合作发展空间将更加广阔。第一节发展回顾一直以来，亚洲地区是中国企业对外投资的重点区域。2015 年，亚洲地区继续保持中国对外投资合作的最大市场地位，投资流量快速增长，总体占比再度提升。一、投资流量快速增长，总量占比提升 2015 年，中国流向亚洲地区的直接投资流量 1083.7 亿美元，同比增长 27.5%，远高于对全球投资增速（18.3%），占当年对外直接投资流量的 74.4%。截至 2015 年末，中国在亚洲地区的投资存量为 7689 亿美元，占中国对外直接投资存量的 70%。亚洲在中国对外投资流量和存量中的份额分别比上年提高了 5.4 和 1.9 个百分点

15.8% m租赁和商务服务业 43.1% 9.3% 批发和零售业 ■采矿业其他 134% 图3-5:2015年末中国对亚洲直接投资存量行业比重图数据来源:商务部、国家统计局、国家外汇管理局《2015年度中囯对外査接授资统计公报》四、并购活动活跃亚洲是中国企业境外并购重要的目的地之一。2015年,中国企业对亚洲地区企业的并购活动十分活跃。香港在2015年中国企业对外投资并购十大目的地位列第四,中国企业共实施对香港地区企业的并购126起,涉及金额4.8亿美元;同时,中国企业通过其在香港设立的平台进行再投资并购活跃,如中国化工橡胶有限公司529亿美元收购意大利倍耐力集团公司近60%股份、上海复兴国际集团252亿美元收购美国 Ironshore保险公司100%股份、中石化集团134亿美元收购俄罗斯西布尔控股有限公司20%股份、中国交通建设股份有限公司10 亿美元全资收购澳大利亚 John Holland Group PtyLtd等项目均是通过在香港的分支机构发起再投资完成五、对外承包工程发展态势良好直以来,亚洲是中国对外承包工程的重要市场。2015年,中国对亚洲承包工程业务保持增长,仍是第一大市场。中国企业在亚洲地区新签约合同额8975亿美元,同比增长66%; 完成营业额6907亿美元,同比增长6.5%;分别占当年在全球市场新签合同额和完成营业额的42.7%和448% 按照新签合同额排序,前5大国别市场依次为:巴基斯坦(121.8亿美元)、印度尼西亚 (74亿美元)、马来西亚(72亿美元)、沙特阿拉伯(60.7亿美元)、老挝(51.6亿美元),新签合同额合计3801亿美元,占当年亚洲市场的424%按完成营业额排序,前5大市场依次为:沙特阿拉伯(702亿美元)、巴基斯坦(516亿美元)、印度尼西亚(482亿美元)、香港(40.3亿美元)、伊拉克(39.8亿美元),完成营业额合计250亿美元,占当年亚洲市场的中国企业在亚洲承包工程新签合同额中,电力工程建设项目占266%,房屋建筑项目占 19.8%,交通运输建设项目占18.6%,石油化工项目占13.3%

图3-5：2015 年末中国对亚洲直接投资存量行业比重图数据来源：商务部、国家统计局、国家外汇管理局《2015 年度中国对外直接投资统计公报》四、并购活动活跃亚洲是中国企业境外并购重要的目的地之一。2015 年，中国企业对亚洲地区企业的并购活动十分活跃。香港在 2015 年中国企业对外投资并购十大目的地位列第四，中国企业共实施对香港地区企业的并购 126 起，涉及金额 44.8 亿美元；同时，中国企业通过其在香港设立的平台进行再投资并购活跃，如中国化工橡胶有限公司 52.9 亿美元收购意大利倍耐力集团公司近 60%股份、上海复兴国际集团 25.2 亿美元收购美国 Ironshore 保险公司 100%股份、中石化集团 13.4 亿美元收购俄罗斯西布尔控股有限公司 20%股份、中国交通建设股份有限公司 10 亿美元全资收购澳大利亚 John Holland Group PtyLtd 等项目均是通过在香港的分支机构发起再投资完成。五、对外承包工程发展态势良好一直以来，亚洲是中国对外承包工程的重要市场。2015 年，中国对亚洲承包工程业务保持增长，仍是第一大市场。中国企业在亚洲地区新签约合同额 897.5 亿美元，同比增长 6.6%；完成营业额 690.7 亿美元，同比增长 6.5%；分别占当年在全球市场新签合同额和完成营业额的 42.7%和 44.8%。按照新签合同额排序，前 5 大国别市场依次为：巴基斯坦（121.8 亿美元）、印度尼西亚（74 亿美元）、马来西亚（72 亿美元）、沙特阿拉伯（60.7 亿美元）、老挝（51.6 亿美元），新签合同额合计 380.1 亿美元，占当年亚洲市场的 42.4%。按完成营业额排序，前 5 大市场依次为：沙特阿拉伯（70.2 亿美元）、巴基斯坦（51.6 亿美元）、印度尼西亚（48.2 亿美元）、香港（40.3 亿美元）、伊拉克（39.8 亿美元），完成营业额合计 250 亿美元，占当年亚洲市场的 36.2%。中国企业在亚洲承包工程新签合同额中，电力工程建设项目占 26.6%，房屋建筑项目占 19.8%，交通运输建设项目占 18.6%，石油化工项目占 13.3%。 43.1% 13.4% 13.1% 9.3% 5.3% 15.8% 租赁和商务服务业金融业批发和零售业采矿业制造业其他

第二章亚洲5 第二节发展前景亚洲地区人口众多,市场规模巨大,具有较强投资吸引力,是吸收外资和对外投资的活跃地区。随着“一带一路”和中巴经济走廊、孟中印缅经济走廊建设的推进,中国与亚洲各国战略合作进一步加强,中国企业在亚洲的投资活动将取得突破性进展。同时,亚洲国家复杂的政治经济环境也将给赴当地投资的企业带来一定挑战对亚洲国家投资合作将保持快速增长亚洲国家和地区市场空间广阔,具有较大的发展潜力和合作需求,在亚洲市场开展投资合作充满机遇。据《2016年世界投资报告》显示,2015年,亚洲依然是FDI流入额最高的地区,达5410亿美元。预计未来一段时间亚洲国家和地区仍将是最受全球资本青睐的投资目的地。中国一东盟自贸区升级版、中巴经济走廊、孟中印缅经济走廊、中老铁路、中泰铁路、印尼雅万高铁、中国一中亚天然气管道、中沙延布炼油厂等合作项目稳步推进,2015年中国和东盟双方贸易达4700多亿美元、双向投资累计达1600多亿美元,千亿美元资本金的亚投行和400亿美元的丝路基金顺利运营,都将给中国企业在亚洲国家投资合作创造机遇。2016 年前三季度,中国企业在亚洲投资呈现良好发展势头,除中国香港继续领跑亚洲市场外,对新加坡、印尼、印度、泰国、马来西亚、老挝等国家的投资也非常活跃。基础设施建设合作潜力巨大随着亚洲各国经济的发展,强化亚洲区域经济联系的行动需要,多数亚洲国家有着较大的基础设施投资需求,包括道路、铁路、港口、电站、洁净水、能源与可再生能源、健康与教育等方面,但缺乏必要的资金和技术支持,因此有较强的吸引投资的意愿。据亚洲基础设施投资银行行长、董事会主席金立群透露,预计2016全年,亚投行可以完成12亿美元(超过80亿人民币)的投资,在全球不确定性背景下,亚投行作为多边发展银行的作用将进一步突显。随着“一带一路”建设的稳步推进,中国在亚洲的投资合作将取得新的突破性发展与此同时,中国大力推动国际产能合作,积极实施“走出去”战略。亚洲地区基础设施建设的庞大市场为中国企业提供了大量机遇。中国将积极参与到亚洲各国基础设施项目建设中, 打造中国品牌、合作领域将更加广阔并向深层次拓展随着“一带一路”的深入推进,中国在亚洲的投资合作将迎来新阶段,中国与亚洲各国的合作将涉及经济建设的各方面。除传统的采矿业、制造业以外,租赁和商务服务业、金融业、批发和零售业、交通运输/仓储和邮政业、文化/体育和娱乐业等众多领域也将获得更多的合作和发展四、部分国家政治经济环境需进一步改善亚洲各国经济发展水平不平衡、内生的结构性矛盾以及部分国家的政治社会环境动荡

第一章亚洲 5 第二节发展前景亚洲地区人口众多，市场规模巨大，具有较强投资吸引力，是吸收外资和对外投资的活跃地区。随着“一带一路”和中巴经济走廊、孟中印缅经济走廊建设的推进，中国与亚洲各国战略合作进一步加强，中国企业在亚洲的投资活动将取得突破性进展。同时，亚洲国家复杂的政治经济环境也将给赴当地投资的企业带来一定挑战。一、对亚洲国家投资合作将保持快速增长亚洲国家和地区市场空间广阔，具有较大的发展潜力和合作需求，在亚洲市场开展投资合作充满机遇。据《2016 年世界投资报告》显示，2015 年，亚洲依然是 FDI 流入额最高的地区，达 5410 亿美元。预计未来一段时间亚洲国家和地区仍将是最受全球资本青睐的投资目的地。中国－东盟自贸区升级版、中巴经济走廊、孟中印缅经济走廊、中老铁路、中泰铁路、印尼雅万高铁、中国－中亚天然气管道、中沙延布炼油厂等合作项目稳步推进，2015 年中国和东盟双方贸易达 4700 多亿美元、双向投资累计达 1600 多亿美元，千亿美元资本金的亚投行和 400 亿美元的丝路基金顺利运营，都将给中国企业在亚洲国家投资合作创造机遇。2016 年前三季度，中国企业在亚洲投资呈现良好发展势头，除中国香港继续领跑亚洲市场外，对新加坡、印尼、印度、泰国、马来西亚、老挝等国家的投资也非常活跃。二、基础设施建设合作潜力巨大随着亚洲各国经济的发展，强化亚洲区域经济联系的行动需要，多数亚洲国家有着较大的基础设施投资需求，包括道路、铁路、港口、电站、洁净水、能源与可再生能源、健康与教育等方面，但缺乏必要的资金和技术支持，因此有较强的吸引投资的意愿。据亚洲基础设施投资银行行长、董事会主席金立群透露，预计 2016 全年，亚投行可以完成 12 亿美元（超过 80 亿人民币）的投资，在全球不确定性背景下，亚投行作为多边发展银行的作用将进一步突显。随着“一带一路”建设的稳步推进，中国在亚洲的投资合作将取得新的突破性发展。与此同时，中国大力推动国际产能合作，积极实施“走出去”战略。亚洲地区基础设施建设的庞大市场为中国企业提供了大量机遇。中国将积极参与到亚洲各国基础设施项目建设中，打造中国品牌。三、合作领域将更加广阔并向深层次拓展随着“一带一路”的深入推进，中国在亚洲的投资合作将迎来新阶段，中国与亚洲各国的合作将涉及经济建设的各方面。除传统的采矿业、制造业以外，租赁和商务服务业、金融业、批发和零售业、交通运输/仓储和邮政业、文化/体育和娱乐业等众多领域也将获得更多的合作和发展。四、部分国家政治经济环境需进一步改善亚洲各国经济发展水平不平衡、内生的结构性矛盾以及部分国家的政治社会环境动荡

13.2% ■租赁和商务服务业金融业 7.6% 47.7% 9.6% ■批发和零售业 ■交通运输仓储和邮政业 18.3% 图3-10:2015年末中国对拉丁美洲直接投资存量行业比重图数据来源:商务部、国家统计局、国家外汇管理局《2015年度中囯对外査接授资统计公报》四、承包工程发展态势良好拉丁美洲是中国对外承包工程的重要市场。2015年,中国对拉丁美洲承包工程业务增长。中国企业在拉丁美洲地区新签约合同额181.6亿美元,同比增长103%;完成营业额164亿美元,同比增长244%:分别占当年在全球市场新签合同额和完成营业额的86%和10.6%。按照新签合同额排序,主要国别市场包括:委内瑞拉(51亿美元)、巴西(337亿美元) 墨西哥(18.1亿美元),新签合同额合计1028亿美元,占当年拉丁美洲市场的56.6%。按完成营业额排序,主要国别市场包括:委内瑞拉(494亿美元)、厄瓜多尔(329亿美元)、阿根廷(217亿美元),完成营业额合计104亿美元,占当年拉丁美洲市场的634%。中国企业对拉丁美洲承包工程新签合同额中,电力工程建设项目占25%,通讯工程建设占19%,交通运输建设项目占152%,房屋建筑项目占144% 第二节发展前景拉丁美洲地区近年来政局稳定,经济发展较为迅速。2015年1月,中国一拉共体首届部长级会议(中拉论坛)在北京举行,这一会议的召开为中拉双方开展广泛领域的合作搭建了重要平台,也为双方加强政策对话提供了难得的机遇。双方在能源建设、基础设施建设等方面合作空间广阔。、投资总量将保持上升趋势近年来,中国和拉美国家外交和经济关系不断深化,拉美经济的向好发展将吸引更多中国企业的瞩目。中国对开曼群岛及英属维尔京群岛这两个离岸金融中心的投资总量将继续增加;预期对拉美的主要国家包括巴西、秘鲁、委内瑞拉、厄瓜多尔等国家的直接投资也将有所上升

第二章拉丁美洲 9 图3-10：2015 年末中国对拉丁美洲直接投资存量行业比重图数据来源：商务部、国家统计局、国家外汇管理局《2015 年度中国对外直接投资统计公报》。四、承包工程发展态势良好拉丁美洲是中国对外承包工程的重要市场。2015 年，中国对拉丁美洲承包工程业务增长。中国企业在拉丁美洲地区新签约合同额 181.6 亿美元，同比增长 10.3%；完成营业额 164 亿美元，同比增长 24.4%；分别占当年在全球市场新签合同额和完成营业额的 8.6%和 10.6%。按照新签合同额排序，主要国别市场包括：委内瑞拉（51 亿美元）、巴西（33.7 亿美元）、墨西哥（18.1 亿美元），新签合同额合计 102.8 亿美元，占当年拉丁美洲市场的 56.6%。按完成营业额排序，主要国别市场包括：委内瑞拉（49.4 亿美元）、厄瓜多尔（32.9 亿美元）、阿根廷（21.7 亿美元），完成营业额合计 104 亿美元，占当年拉丁美洲市场的 63.4%。中国企业对拉丁美洲承包工程新签合同额中，电力工程建设项目占 25%，通讯工程建设占 19%，交通运输建设项目占 15.2%，房屋建筑项目占 14.4%。第二节发展前景拉丁美洲地区近年来政局稳定，经济发展较为迅速。2015 年 1 月，中国—拉共体首届部长级会议（中拉论坛）在北京举行，这一会议的召开为中拉双方开展广泛领域的合作搭建了重要平台，也为双方加强政策对话提供了难得的机遇。双方在能源建设、基础设施建设等方面合作空间广阔。一、投资总量将保持上升趋势近年来，中国和拉美国家外交和经济关系不断深化，拉美经济的向好发展将吸引更多中国企业的瞩目。中国对开曼群岛及英属维尔京群岛这两个离岸金融中心的投资总量将继续增加；预期对拉美的主要国家包括巴西、秘鲁、委内瑞拉、厄瓜多尔等国家的直接投资也将有所上升。 47.7% 18.3% 9.6% 7.6% 3.6% 13.2% 租赁和商务服务业金融业采矿业批发和零售业交通运输/仓储和邮政业其他

二、基础设施建设发展空间广阔拉美地区国家基础设施普遍较为落后。随着经济发展的需要,拉美国家的交通运输、港口设施、通信设施和水电等基础设施亟待改善。落后的基础设施无形中提高了企业的运营成本,拉美各国已开始重视基础设施建设,这也给中国基础设施承建企业提供了新的发展机遇, 未来,基础设施建设将成为中国对拉美投资的重要领域。三、合作领域更加广泛、产能合作更加突出拉美地区多种矿物的储量占世界前列。在过去10年中,中国与拉丁美洲地区的双边贸易额持续增长,为中国在拉丁美洲投资奠定了良好基础。同时中国同巴西、智利、阿根廷、厄瓜多尔等拉美国家经济互补性强,合作领域广泛。2016年第十届中国一一拉美企业家高峰会上,乌拉圭工业能源与矿产部部长卡罗莱纳·科赛表示,乌拉圭目前面临着如何传输新能源电力的问题,希望依靠中国企业来解决。在世界银行经济学家卡洛斯认为,拉美地区急需大力发展太阳能、风能、生物质能,中国拥有先进的清洁能源技术,成本管控方面也很有经验, 拉美地区非常需要与中国扩大合作。预计未来中国将在拉美地区形成多元产业投资格局四、部分国家仍然存在一定投资风险拉丁美洲国家国际关系复杂,各国政治形态多样,且在文化、法律等诸多方面都与中国有着较大差异。相对落后的基础设施建设,一定程度上增加了企业的生产成本;多样的政治形态,繁多复杂的法令、法规,外资企业很难适应。中国企业要顺利在拉美各国投资经营, 必须认真了解当地政治经济环境、法令、法规及文化习俗,制定严密周详的投资计划,合理管控风险第三章北美洲北美洲地区政治稳定,经济发达,拥有良好的投资环境、健全和透明的法制、先进的生产技术、训练有素的工人、充足的能源供应、完善的基础设施、一流的研发创新能力,正逐渐成为中国企业对外直接投资主要目的地之一。2015年中国企业对北美洲地区的直接投资稳步增长,投资区域进一步扩大,投资行业逐渐多元化,对北美洲企业的并购活动持续活跃。预期随着中国与美加两国政治互信不断加强,经贸对话机制逐步建立,中国企业对北美洲直接投资将会快速上升,合作空间必将进一步扩大。第一节发展回顾近年来,中国对北美洲地区的直接投资呈现上升趋势。2015年,中国企业对北美洲投资

二、基础设施建设发展空间广阔拉美地区国家基础设施普遍较为落后。随着经济发展的需要，拉美国家的交通运输、港口设施、通信设施和水电等基础设施亟待改善。落后的基础设施无形中提高了企业的运营成本，拉美各国已开始重视基础设施建设，这也给中国基础设施承建企业提供了新的发展机遇，未来，基础设施建设将成为中国对拉美投资的重要领域。三、合作领域更加广泛、产能合作更加突出拉美地区多种矿物的储量占世界前列。在过去 10 年中，中国与拉丁美洲地区的双边贸易额持续增长，为中国在拉丁美洲投资奠定了良好基础。同时中国同巴西、智利、阿根廷、厄瓜多尔等拉美国家经济互补性强，合作领域广泛。2016 年第十届中国——拉美企业家高峰会上，乌拉圭工业能源与矿产部部长卡罗莱纳·科赛表示，乌拉圭目前面临着如何传输新能源电力的问题，希望依靠中国企业来解决。在世界银行经济学家卡洛斯认为，拉美地区急需大力发展太阳能、风能、生物质能，中国拥有先进的清洁能源技术，成本管控方面也很有经验，拉美地区非常需要与中国扩大合作。预计未来中国将在拉美地区形成多元产业投资格局。四、部分国家仍然存在一定投资风险拉丁美洲国家国际关系复杂，各国政治形态多样，且在文化、法律等诸多方面都与中国有着较大差异。相对落后的基础设施建设，一定程度上增加了企业的生产成本；多样的政治形态，繁多复杂的法令、法规，外资企业很难适应。中国企业要顺利在拉美各国投资经营，必须认真了解当地政治经济环境、法令、法规及文化习俗，制定严密周详的投资计划，合理管控风险。第三章北美洲北美洲地区政治稳定，经济发达，拥有良好的投资环境﹑健全和透明的法制﹑先进的生产技术﹑训练有素的工人﹑充足的能源供应﹑完善的基础设施﹑一流的研发创新能力，正逐渐成为中国企业对外直接投资主要目的地之一。2015 年中国企业对北美洲地区的直接投资稳步增长，投资区域进一步扩大，投资行业逐渐多元化，对北美洲企业的并购活动持续活跃。预期随着中国与美加两国政治互信不断加强，经贸对话机制逐步建立，中国企业对北美洲直接投资将会快速上升，合作空间必将进一步扩大。第一节发展回顾近年来，中国对北美洲地区的直接投资呈现上升趋势。2015 年，中国企业对北美洲投资