发展格局篇 第一篇 发展格局篇 本篇全面回顾了2016年中国对外投资合作发展现状与特点,以全球视角对中国对外 投资合作发展走势进行比较分析,并对未来中国对外投资合作的发展前景进行展望
第一篇 ／ 发展格局篇 1 第一篇 发展格局篇 本篇全面回顾了 2016 年中国对外投资合作发展现状与特点，以全球视角对中国对外 投资合作发展走势进行比较分析，并对未来中国对外投资合作的发展前景进行展望
中国对外投资合作发展报告2017 2 第一篇 发展格局篇 第一章全球视野下的中国对外投资合作 第二章中国对外投资合作发展概览 第三章中国对外投资合作趋势展望
中国对外投资合作发展报告 2017 2 第一篇 发展格局篇 第一章 全球视野下的中国对外投资合作.................................................................................. 3 第二章 中国对外投资合作发展概览........................................................................................ 13 第三章 中国对外投资合作趋势展望........................................................................................ 28
第一章全球视野下的中国对外投资合作 3 第一章全球视野下的中国对外投资合作 据联合国贸发会议《世界投资报告201⑦》统计,2016年,全球外国直接投资流出量(简 称投资流量)为145万亿美元,同比下降89%,继上年的强劲上扬后,全球对外直接投资 流量出现下降。根据商务部《中国对外直接投资统计公报》,2016年,中国对外直接投资快 速发展,对外投资流量再创历史新高,达到1961.5亿美元,增长34.7%,继续保持全球第二 位,占全球的比重首超一成,成为国际投资大国。 第一节中国在全球资本流动中一枝独秀 2016年,中国继续蝉联全球第二大对外投资国地位,受“一带一路”建设、国际产能合 作等重大因素的推动,中国对外直接投资在投资增速、投资流向、行业结构以及投资方式等 方面与全球资本流动存在差异,特征显著 、中国对外投资逆势快速增长 据联合国贸发组织( UNCTAD)《世界投资报告2017》数据显示,2016年,全球对外投 资流量为145万亿美元,同比下降8.9%,年末投资存量达到26.16万亿美元。2016年,发 达经济体、发展中经济体、转型经济体对外直接投资均呈现下降,其中转型经济体下滑幅度 最大,达到21.9%;发达经济体下滑幅度为11.0%:受中国对外投资高速增长的拉动,发展 中经济体微弱下滑,降幅为1.5%。2016年,发达经济体对外投资流量为10439亿美元,全 球占比略有下降,从上年的736%减少到719%;发展中经济体对外投资流量3834亿美元, 全球占比从上年的244%上升到264%;转型经济体对外投资流量251.5亿美元,全球占比从 上年的2%下降到1.7%。中国占发展中经济体对外投资流量的47.7%,占全球对外投资流量 的126 15 1452463 12531.59 全球对外投资流量 8000 4000 图1-1:2014—2016年全球对外投资流量变化 据来源:联合国贸发会议《世界投资报告2017》 1不包括加勒比群岛的金融中心
第一篇 / 第一章 全球视野下的中国对外投资合作 3 第一章 全球视野下的中国对外投资合作 据联合国贸发会议《世界投资报告 2017》统计，2016 年，全球外国直接投资流出量（简 称投资流量）为 1.45 万亿美元，同比下降 8.9%，继上年的强劲上扬后，全球对外直接投资 流量出现下降。根据商务部《中国对外直接投资统计公报》，2016 年，中国对外直接投资快 速发展，对外投资流量再创历史新高，达到 1961.5 亿美元，增长 34.7%，继续保持全球第二 位，占全球的比重首超一成，成为国际投资大国。 第一节 中国在全球资本流动中一枝独秀 2016 年，中国继续蝉联全球第二大对外投资国地位，受“一带一路”建设、国际产能合 作等重大因素的推动，中国对外直接投资在投资增速、投资流向、行业结构以及投资方式等 方面与全球资本流动存在差异，特征显著。 一、中国对外投资逆势快速增长 据联合国贸发组织（UNCTAD）《世界投资报告 2017》数据显示，2016 年，全球对外投 资流量为 1.45 万亿美元1，同比下降 8.9%，年末投资存量达到 26.16 万亿美元。2016 年，发 达经济体、发展中经济体、转型经济体对外直接投资均呈现下降，其中转型经济体下滑幅度 最大，达到 21.9%；发达经济体下滑幅度为 11.0%；受中国对外投资高速增长的拉动，发展 中经济体微弱下滑，降幅为 1.5%。2016 年，发达经济体对外投资流量为 10439 亿美元，全 球占比略有下降，从上年的 73.6%减少到 71.9%；发展中经济体对外投资流量 3834 亿美元， 全球占比从上年的 24.4%上升到 26.4%；转型经济体对外投资流量 251.5 亿美元，全球占比从 上年的 2%下降到 1.7%。中国占发展中经济体对外投资流量的 47.7%，占全球对外投资流量 的 12.6%。 图1-1：2014—2016 年全球对外投资流量变化 数据来源：联合国贸发会议《世界投资报告 2017》 1 不包括加勒比群岛的金融中心 12531.59 15943.17 14524.63 -10.5 27.2 -8.9 -20 -10 0 10 20 30 0 4000 8000 12000 16000 20000 2014年 2015年 2016年 全球对外投资流量 （亿美元） 同比（%）
中国对外投资合作发展报告2017 (亿美元) 12000 1043884 8000 264 3834.29 4000 (%) 25149 71.9 发达经济体 发展中经济体 转型经济体 图1-2:全球各经济体2016年对外投资情况 资料来源:联合国贸发会议《世界投资报告2017》 中国商务部、国家统计局和国家外汇管理局发布的《2016年度中国对外直接投资统计公 报》数据显示,2016年中国对外投资流量为1961.5亿美元,同比增长347%,逆势快速上涨, 在全球对外直接投资中一枝独秀,连续14年保持快速增长。 中国对外投资流量蝉联全球第二 据《世界投资报告2017》和《2016年度中国对外直接投资统计公报》数据显示,2016 年全球对外投资流量排名前三位的分别是美国、中国和荷兰,其中,美国对外投资流量为 2990.0亿美元,同比下降14%,但仍然保持全球第一地位;荷兰对外投资流量从上年的全球 第四上升一位,达到17366亿美元,同比上升258%;中国对外投资流量与美国的差距进 步缩小,规模达到美国同期的656%,高出荷兰224.9亿美元,为荷兰的1.1倍,蝉联全球第 二大对外直接投资国地位 按《世界投资报告统计》,2011年以来,中国对外投资流量全球占比逐年递增,2011 2016年全球整体占比分别为48%67%、8.2%、9.3%和99%和126%,2016年中国占全 球比重首超一成,比上年提高27个百分点。按中国商务部和国家统计局《2016年度中国对 外直接投资统计公报》数据,2016年中国对外投资流量占全球比重为13.5%,比上年提高3.6 个百分点 按联合国贸发会议《世界投资报告2017》数据,按《2016年度中囯对外直接投资统计公报》数据 中国占比为13.5%
中国对外投资合作发展报告 2017 4 图1-2：全球各经济体 2016 年对外投资情况 资料来源：联合国贸发会议《世界投资报告 2017》 中国商务部、国家统计局和国家外汇管理局发布的《2016 年度中国对外直接投资统计公 报》数据显示，2016 年中国对外投资流量为 1961.5 亿美元，同比增长 34.7%，逆势快速上涨， 在全球对外直接投资中一枝独秀，连续 14 年保持快速增长。 二、中国对外投资流量蝉联全球第二 据《世界投资报告 2017》和《2016 年度中国对外直接投资统计公报》数据显示，2016 年全球对外投资流量排名前三位的分别是美国、中国和荷兰，其中，美国对外投资流量为 2990.0 亿美元，同比下降 1.4%，但仍然保持全球第一地位；荷兰对外投资流量从上年的全球 第四上升一位，达到 1736.6 亿美元，同比上升 25.8%；中国对外投资流量与美国的差距进一 步缩小，规模达到美国同期的 65.6%，高出荷兰 224.9 亿美元，为荷兰的 1.1 倍，蝉联全球第 二大对外直接投资国地位。 按《世界投资报告统计》，2011 年以来，中国对外投资流量全球占比逐年递增，2011— 2016 年全球整体占比分别为 4.8%、6.7%、8.2%、9.3%和 9.9%和 12.6% 1，2016 年中国占全 球比重首超一成，比上年提高 2.7 个百分点。按中国商务部和国家统计局《2016 年度中国对 外直接投资统计公报》数据，2016 年中国对外投资流量占全球比重为 13.5%，比上年提高 3.6 个百分点。 1 按联合国贸发会议《世界投资报告 2017》数据，按《2016 年度中国对外直接投资统计公报》数据， 中国占比为 13.5%。 10438.84 3834.29 251.49 0 4000 8000 12000 发达经济体 发展中经济体 转型经济体 （亿美元） 71.9 26.4 1.7 （%）
第二全球视野下的中国对外资合作5 3500 2990 3000 736.6 14524 1500 1000 66462465733445841793456 美国中国荷兰日本加拿大中国香港法国爱尔兰西班牙德国 较2015年在全球占比 ▲(+1)V(-1)▲(+3)▲(+3)▲(+6)V(-3)▲(+5)V(-4) 图1-3:2016年全球对外投资流量前十大国家(地区) 数据来源:商务部、囯家统计局、国家外汇管理局《2016年度中囯对外直接投资统计公报》,联合囯贸 发会议《世界投资报告2017》 9.1 提高3.6个百 分点。 4.8 2011年 012年2013年2014年2015年2016年 图1-4:201-2016年中国占全球对外投资流量比重 数据来源:商务部、囯家统计局、囯家外汇管理局《2016年度中囯对外査接投资统计公报》,联合囯贸 发会议《世界投资报告2017》 三、中国已成为双向直接投资项下的资本净输出国 据《世界投资报告2017》和《2016年度中国对外直接投资统计公报》数据显示,2016年, 中国对外直接投资(OD)和中国实际使用外资(FD)金额分别为1961.5亿美元和1337亿美 元,自从2015年中国OD1首次超过中国FD后,2016年中国对外直接投资进一步拉开与中国 实际使用外资的差距,双向直接投资项下资本净输出624.5亿美元,连续两年实现双向直接投资 项下的资本净输出
第一篇 / 第一章 全球视野下的中国对外投资合作 5 图1-3：2016 年全球对外投资流量前十大国家（地区） 数据来源：商务部、国家统计局、国家外汇管理局《2016 年度中国对外直接投资统计公报》，联合国贸 发会议《世界投资报告 2017》 图1-4：2011—2016 年中国占全球对外投资流量比重 数据来源：商务部、国家统计局、国家外汇管理局《2016 年度中国对外直接投资统计公报》，联合国贸 发会议《世界投资报告 2017》 三、中国已成为双向直接投资项下的资本净输出国 据《世界投资报告 2017》和《2016 年度中国对外直接投资统计公报》数据显示，2016 年， 中国对外直接投资（ODI）和中国实际使用外资（FDI）金额分别为 1961.5 亿美元和 1337 亿美 元，自从 2015 年中国 ODI 首次超过中国 FDI 后，2016 年中国对外直接投资进一步拉开与中国 实际使用外资的差距，双向直接投资项下资本净输出 624.5 亿美元，连续两年实现双向直接投资 项下的资本净输出。 2990 1961.5 1736.6 1452.4 664 624.6 573.3 445.8 417.9 345.6 0 500 1000 1500 2000 2500 3000 3500 美国 中国 荷兰 日本 加拿大 中国香港 法国 爱尔兰 西班牙 德国 较2015年在全球占比—— - - ▲(+1) ▼(-1) ▲(+3) ▲(+3) ▲(+6) ▼(-3) ▲(+5) ▼(-4) （亿美元） 4.8 6.7 7.6 9.1 9.9 13.5 0 5 10 15 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 比重首超一 成，比上年 提高3.6个百 分点。 （%）
中国对外投资合作发展报告2017 2015年 继2015年0首次超过D之 1后,2016年资本净输出差距1 2014年 进一步拉大至624.5亿美元 011年 ■对外直接投资(亿美元) ■实际使用外资(亿美元) 2009年 5000 10000 15000 20000 25000 图1-5:2009—2016年中国双向直接投资对比 数据来源:商务部、囯家统计局、囯家外汇管理局《2θ16年度中囯对外査接投资统计公报》,联合囯贸 发会议《世界投资报告2017》 四、中国对外投资存量全球比重首超5% 据《世界投资报告2017》数据,截至2016年,全球对外直接投资存量26.16万亿美元, 比上年末的25万亿美元上升了45%。据《2016年度中国对外直接投资统计公报》显示,2016 年末,中国对外投资存量为135739亿美元,比上年末的10979亿美元上升了236%,对外 直接投资存量增加值占当年全球增加值的23.2%。2016年中国对外直接投资存量占全球的比 重首超5%,达到52%,比上年提升了0.8个百分点,从上年的全球第八上升到第六。 2016年,全球对外直接投资存量排名前五的是美国638375亿美元、中国香港152788 亿美元、英国144394亿美元、日本140069亿美元和德国的136537亿美元,中国对外直接 投资存量分别相当于美国、英国、日本、德国当期存量的21.3%、94.0%969%和994%, 比上年分别增加了3个百分点、22.6个百分点、74个百分点和388个百分点,中国对外直 接投资存量与美国的差距进一步缩小,与英国、日本、德国的规模几近相当 根据《2015年度中国对外直接投资统计公报》和《世界投资报告2016》,2015年中囯对外直接投资 存量分别相当于美国、德囯、英囯、法国、日本当期存量的18.3%、60.6%、71.4%、83.5%、89.5%
中国对外投资合作发展报告 2017 6 图1-5：2009—2016 年中国双向直接投资对比 数据来源：商务部、国家统计局、国家外汇管理局《2016 年度中国对外直接投资统计公报》，联合国贸 发会议《世界投资报告 2017》 四、中国对外投资存量全球比重首超 5% 据《世界投资报告 2017》数据，截至 2016 年，全球对外直接投资存量 26.16 万亿美元， 比上年末的 25 万亿美元上升了 4.5%。据《2016 年度中国对外直接投资统计公报》显示，2016 年末，中国对外投资存量为 13573.9 亿美元，比上年末的 10979 亿美元上升了 23.6%，对外 直接投资存量增加值占当年全球增加值的 23.2%。2016 年中国对外直接投资存量占全球的比 重首超 5%，达到 5.2%，比上年提升了 0.8 个百分点，从上年的全球第八上升到第六。 2016 年，全球对外直接投资存量排名前五的是美国 63837.5 亿美元、中国香港 15278.8 亿美元、英国 14439.4 亿美元、日本 14006.9 亿美元和德国的 13653.7 亿美元，中国对外直接 投资存量分别相当于美国、英国、日本、德国当期存量的 21.3%、94.0%、96.9%和 99.4%， 比上年分别增加了 3 个百分点、22.6 个百分点、7.4 个百分点和 38.8 个百分点1，中国对外直 接投资存量与美国的差距进一步缩小，与英国、日本、德国的规模几近相当。 1 根据《2015 年度中国对外直接投资统计公报》和《世界投资报告 2016》，2015 年中国对外直接投资 存量分别相当于美国、德国、英国、法国、日本当期存量的 18.3%、60.6%、71.4%、83.5%、89.5%。 0.0 500.0 1000.0 1500.0 2000.0 2500.0 2009年 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 对外直接投资（亿美元） 实际使用外资（亿美元） 继2015年ODI首次超过FDI之 后，2016年资本净输出差距 进一步拉大至624.5亿美元
第一章全球视野下的中国对外投资合作 (亿美元) 30000 10000 美国中国香港英国 中国法国 荷兰加拿大瑞士 较2015年在全球比 ▲(+2) ▲(+1)V(-3)▲(+2)V(+1)▲(+2) V(-3) 排名前十的国家(地区)的全球对外直接投资存量占总体的70.2% 图1-6:2016年末全球对外直接投资存量前十位的国家(地区 数据来源:2016年中国对外直接投资来源于《2016年度中国对外直接投资统计公报》,其他国家( 区)统计数据来源于联合国贸发会议《世界投资报告2017》 五、中国资本加速流向美洲和欧洲地区 2016年,全球外国直接投资流入量(FD1)为1.75万亿美元,同比下降1.6%,其中,发 达经济体外资流入量为103万亿美元,同比上升49%,全球占比上升至59.1%;发展中经济 体外资流入量为6460.3亿美元,同比下滑14.1%,全球占比降至370%;转型经济体外资流 入量为680.2亿美元,同比上升81.1%,全球占比从上年的2.1%上升至3.9% (亿美元) 6460.3 37.0 (%) 6802 发达经济体 发展中经济体 转型经济体 图1-7:各经济体2016年FDI情况 资料来源:联合国贸发会议《世界投资报告2017》 2016年,中国对外投资与全球资本流向一致,加快流向美洲和欧洲,其中流向拉丁美洲 272.3亿美元,同比增长115.9%,流向北美洲203.5亿美元,同比增长89.9%,流向欧洲106.9 亿美元,同比增长50.2%。对拉美的投资流量占中国对外投资流量的13.9%,对北美洲的投 资流量占中国对外投资流量比重为10.4%,主要流向美国和加拿大,投资流量同比分别增长 1115%和837%;对欧洲投资流量占中国对外投资流量比重为54%,主要流向德国、卢森堡、 法国、英国、俄罗斯联邦和荷兰
第一篇 / 第一章 全球视野下的中国对外投资合作 7 图1-6：2016 年末全球对外直接投资存量前十位的国家（地区） 数据来源：2016 年中国对外直接投资来源于《2016 年度中国对外直接投资统计公报》，其他国家（地 区）统计数据来源于联合国贸发会议《世界投资报告 2017》。 五、中国资本加速流向美洲和欧洲地区 2016 年，全球外国直接投资流入量（FDI）为 1.75 万亿美元，同比下降 1.6%，其中，发 达经济体外资流入量为 1.03 万亿美元，同比上升 4.9%，全球占比上升至 59.1%；发展中经济 体外资流入量为 6460.3 亿美元，同比下滑 14.1%，全球占比降至 37.0%；转型经济体外资流 入量为 680.2 亿美元，同比上升 81.1%，全球占比从上年的 2.1%上升至 3.9%。 图1-7：各经济体 2016 年 FDI 情况 资料来源：联合国贸发会议《世界投资报告 2017》 2016 年，中国对外投资与全球资本流向一致，加快流向美洲和欧洲，其中流向拉丁美洲 272.3 亿美元，同比增长 115.9%，流向北美洲 203.5 亿美元，同比增长 89.9%，流向欧洲 106.9 亿美元，同比增长 50.2%。对拉美的投资流量占中国对外投资流量的 13.9%，对北美洲的投 资流量占中国对外投资流量比重为 10.4%，主要流向美国和加拿大，投资流量同比分别增长 111.5%和 83.7%；对欧洲投资流量占中国对外投资流量比重为 5.4%，主要流向德国、卢森堡、 法国、英国、俄罗斯联邦和荷兰。 0 10000 20000 30000 40000 50000 60000 70000 美国 中国香港 英国 日本 德国 中国 法国 荷兰 加拿大 瑞士 较2015年在全球占比—— - ▲(+2) - ▲(+1) ▼(-3) ▲(+2) ▼(+1) ▲(+2) - ▼(-3) 排名前十的国家（地区）的全球对外直接投资存量占总体的 70.2% （亿美元） 10323.7 6460.3 680.2 0 4000 8000 12000 发达经济体 发展中经济体 转型经济体 （亿美元） 59.1 37.0 3.9 （%）
中国对外投资合作发展报告2017 115.9% ▲899% (亿美元) 272.3 203.5 015年2016年 2015年2016年 2015年2016年 拉丁美洲 图1-8:2016年中国对外投资流量主要地区分布情况 数据来源:商务部、国家统计局、囯家外汇管理局《2016年度中国对外直接投资统计公报》 六、中国跨境并购行业分布在全球资本流向中别具特色 联合国贸发会议将全球对外直接投资分为跨境并购投资和绿地投资。从跨境并购投资来 看,2016年全球跨境并购投资流向最大的行业是制造业,而中国跨境并购投资流向最大的行 业是服务业,并购的行业特色明显。2016年,全球制造业跨境并购额为4028亿美元,同比 小幅增长2.2%,全球占比下滑至46.4%;服务业并购额为3831亿美元,同比上升25.0%,全 球占比上升到441%;初级品部门并购额为827.5亿美元,同比大幅上升了140.3%,占比上 升到95% 从中国境外并购投资的行业分布来看,2016年中国跨境并购流向服务业970.5亿美元, 占比升至717%,位居首位;其次为制造业,并购额301.1亿美元,占比下降至222%;初级 品部门(农林牧渔、采矿业)并购额81.7亿美元,占比下降至6.0 全球 中国 % (%) 464 717 初级品部门■制造业·服务业 初级品部门■制造业·服务业 图1-9:2016年全球与中国跨境并购投资的产业分布比较 资料来源:联合国贸发会议《世界投资报告2017》、商务部、囯家统计局、囯家外汇管理局,《2016年 度中国对外直接投资统计公报》 服务业包括2016年中囯跨境并购涉及的信息传输/软件和信息技术服务业、交通运输/储和邮政业、 电力热力燃气及水的生产和供应业,金融业、租赁和商务服务业、房地产业、住宿和餐饮业、文化/体育和 娱乐业、批发和零售业、科学研究和技术服务业、卫生和社会工作、教育、水利/环境和公共设施管理业 居民服务/修理和其他服务业、建筑业等行业
中国对外投资合作发展报告 2017 8 图1-8：2016 年中国对外投资流量主要地区分布情况 数据来源：商务部、国家统计局、国家外汇管理局《2016 年度中国对外直接投资统计公报》 六、中国跨境并购行业分布在全球资本流向中别具特色 联合国贸发会议将全球对外直接投资分为跨境并购投资和绿地投资。从跨境并购投资来 看，2016 年全球跨境并购投资流向最大的行业是制造业，而中国跨境并购投资流向最大的行 业是服务业1，并购的行业特色明显。2016 年，全球制造业跨境并购额为 4028 亿美元，同比 小幅增长 2.2%，全球占比下滑至 46.4%；服务业并购额为 3831 亿美元，同比上升 25.0%，全 球占比上升到 44.1%；初级品部门并购额为 827.5 亿美元，同比大幅上升了 140.3%，占比上 升到 9.5%。 从中国境外并购投资的行业分布来看，2016 年中国跨境并购流向服务业 970.5 亿美元， 占比升至 71.7%，位居首位；其次为制造业，并购额 301.1 亿美元，占比下降至 22.2%；初级 品部门（农林牧渔、采矿业）并购额 81.7 亿美元，占比下降至 6.0%。 图1-9：2016 年全球与中国跨境并购投资的产业分布比较 资料来源：联合国贸发会议《世界投资报告 2017》、商务部、国家统计局、国家外汇管理局，《2016 年 度中国对外直接投资统计公报》 1 服务业包括 2016 年中国跨境并购涉及的信息传输/软件和信息技术服务业、交通运输/仓储和邮政业、 电力/热力/燃气及水的生产和供应业、金融业、租赁和商务服务业、房地产业、住宿和餐饮业、文化/体育和 娱乐业、批发和零售业、科学研究和技术服务业、卫生和社会工作、教育、水利/环境和公共设施管理业、 居民服务/修理和其他服务业、建筑业等行业。 272.3 203.5 106.9 0 100 200 300 ▲115.9% ▲89.9% ▲50.2% 2015年 2016年 2015年 2016年 2015年 2016年 拉丁美洲 北美洲 欧洲 （亿美元） 9.5 46.4 44.1 全球 （%） 初级品部门 制造业 服务业 6 22.2 71.7 中国 （%） 初级品部门 制造业 服务业
第一章全球视野下的中国对外投资合作 第二节中国跨国企业在全球表现突出 过去五年,全球跨国企业对外投资的销售收入、资产和就业率年均增长分别为7.3%49% 和49%,增长率均大幅低于2010年前同期的9.7%、10.7%和7.6%增长率,2016年,全球跨 国企业在东道国的投资收益从上年的6.2%继续下降到6%,全球跨国企业对外投资处于缓慢 扩展态势。在中国政府“一带一路”倡议引导下,中国企业加快国际化步伐,在全球对外投 资中表现突出,成为一道亮丽风景线 、中国跨国企业在发展中和转型经济体资产增加 联合国贸发会议数据显示,2016财年世界100强非金融跨国企业的海外投资表现相对 平稳,海外资产总规模达到82680亿美元,同比上升3.2%;海外销售收入为47640亿美元, 同比下降19%;海外雇佣人员为933万人,同比上升0.3%。入选的两家中国内地企业中, 中国海洋石油总公司海外资产为6667亿美元,排名第44位;中国远洋运输(集团)总公司, 海外资产为430.8亿美元,排名第81位,两家入选中国内地企业的海外资产平均值为5488 亿美元 2015财年按海外资产排名的发展中和转型经济体100强非金融类跨国企业,海外资产 规模合计为171559亿美元,海外资产平均值171.6亿美元,基本与上年保持一致。入选的中 国内地企业在数量、海外资产总规模、海外资产平均值、海外资产平均值比100强企业海外 资产均值的领先幅度均较上年进一步增加。本次入选的中国内地企业18家,海外资产合计 3945.3亿美元,占100强企业海外总资产的230%,占比同比上升4%,海外资产平均值增至 2192亿美元,较100强企业海外资产平均值高出27.7%,比上年提升近10% 石油加工、提炼、分销 海外资产额 (亿美元) 交通、仓储 400.0 44 81 中国海洋石油总公司 中国远洋运输(集团)总公司 图1-10:入选2016全球100强非金融类跨国公司的中国内地企业 资料来源:UNCTAD网站(www.worldinvestmentreport.org/anex-tables/) 注:按2016财年海外资产排名 12016财年指2016年4月1日—2017年3月31日 22015财年指2015年4月1日—2016年3月31日
第一篇 / 第一章 全球视野下的中国对外投资合作 9 第二节 中国跨国企业在全球表现突出 过去五年，全球跨国企业对外投资的销售收入、资产和就业率年均增长分别为 7.3%、4.9% 和 4.9%，增长率均大幅低于 2010 年前同期的 9.7%、10.7%和 7.6%增长率，2016 年，全球跨 国企业在东道国的投资收益从上年的 6.2%继续下降到 6%，全球跨国企业对外投资处于缓慢 扩展态势。在中国政府“一带一路”倡议引导下，中国企业加快国际化步伐，在全球对外投 资中表现突出，成为一道亮丽风景线。 一、中国跨国企业在发展中和转型经济体资产增加 联合国贸发会议数据显示，2016 财年1世界 100 强非金融跨国企业的海外投资表现相对 平稳，海外资产总规模达到 82680 亿美元，同比上升 3.2%；海外销售收入为 47640 亿美元， 同比下降 1.9%；海外雇佣人员为 933 万人，同比上升 0.3%。入选的两家中国内地企业中， 中国海洋石油总公司海外资产为 666.7 亿美元，排名第 44 位；中国远洋运输（集团）总公司， 海外资产为 430.8 亿美元，排名第 81 位，两家入选中国内地企业的海外资产平均值为 548.8 亿美元。 2015 财年2按海外资产排名的发展中和转型经济体 100 强非金融类跨国企业，海外资产 规模合计为 17155.9 亿美元，海外资产平均值 171.6 亿美元，基本与上年保持一致。入选的中 国内地企业在数量、海外资产总规模、海外资产平均值、海外资产平均值比 100 强企业海外 资产均值的领先幅度均较上年进一步增加。本次入选的中国内地企业 18 家，海外资产合计 3945.3 亿美元，占 100 强企业海外总资产的 23.0%，占比同比上升 4%，海外资产平均值增至 219.2 亿美元，较 100 强企业海外资产平均值高出 27.7%，比上年提升近 10%。 图1-10：入选 2016 全球 100 强非金融类跨国公司的中国内地企业 资料来源：UNCTAD 网站（www.worldinvestmentreport.org/annex-tables/） 注：按 2016 财年海外资产排名 1 2016 财年指 2016 年 4 月 1 日—2017 年 3 月 31 日 2 2015 财年指 2015 年 4 月 1 日—2016 年 3 月 31 日 666.7 430.8 0.0 200.0 400.0 600.0 800.0 中国海洋石油总公司 中国远洋运输（集团）总公司 石油加工、提炼、分销 交通、仓储 44 81 海外资产额 （亿美元）
10 中国对外投资合作发展报告2017 表1-1:入选2016发展中和转型经济体100强非金融类跨国公司的中国内地企业 海外资产排名企业名称 行业 海外资产额(百万美元) 中国海洋石油总公司 石油加工、提炼、分销 2681 中国远洋运输(集团)总公司交通、仓储 43076 中国五矿集团 金属、金属制品 35165 中国建筑工程总公司 建筑 2547 17腾讯控股有限公司 计算机和数据处理 中国化工集团公司 化工及相关产品 23795 中国石油天然气集团公司 石油加工、提炼、分销 23中国石油化工集团公司石油加工、提炼及相关产业 联想控股股份有限公司 计算机设备 21164 32复星国际有限公司 金属、金属制品 18193 联想集团有限公司 计算机设备 17869 中国中化集团公司石油加工、提炼、分销 大连万达集团 建筑 13912 56中国移动有限公司电信 中国电子信息产业集团有限公司计算机 6中粮集团有限公司 食品和饮料 10195 中国交通建设股份有限公司建筑 海航集团 资料来源:UNCTAD网站(www.worldinvestmentreportorg/annex-tables/) 注:按2015财年海外资产排名 、中国跨国企业在全球并购中表现突出 2016年,全球对外直接投资未能继续上年度强势上扬的态势,出现了明显下降。联合国贸 发会议统计显示,2016年全球对外投资流量为145246亿美元,同比下降8.9%,其中跨境并 购(M&A)为86865亿美元,同比上升182%,跨境并购对全球对外直接投资的贡献率达到 598%,依然是全球对外直接投资发展的最重要驱动因素。2016年,中国跨境并购投资922 亿美元,同比激增804%,占全球跨国并购整体比重达到10.6%,在全球跨国并购中表现抢眼。 (亿美元) 6865▲182% 922280.4% 2015年2016年 015年2016年 图1-11:2016年全球和中国跨境并购投资比较 资料来源:联合国贸发会议《世界投资报告2017》
中国对外投资合作发展报告 2017 10 表1-1：入选 2016 发展中和转型经济体 100 强非金融类跨国公司的中国内地企业 海外资产排名 企业名称 行业 海外资产额（百万美元） 2 中国海洋石油总公司 石油加工、提炼、分销 66673 6 中国远洋运输（集团）总公司 交通、仓储 43076 8 中国五矿集团 金属、金属制品 35165 13 中国建筑工程总公司 建筑 25472 17 腾讯控股有限公司 计算机和数据处理 24086 19 中国化工集团公司 化工及相关产品 23795 22 中国石油天然气集团公司 石油加工、提炼、分销 22168 23 中国石油化工集团公司 石油加工、提炼及相关产业 21943 24 联想控股股份有限公司 计算机设备 21164 32 复星国际有限公司 金属、金属制品 18193 33 联想集团有限公司 计算机设备 17869 34 中国中化集团公司 石油加工、提炼、分销 17676 43 大连万达集团 建筑 13912 56 中国移动有限公司 电信 11008 65 中国电子信息产业集团有限公司 计算机和数据处理 10239 66 中粮集团有限公司 食品和饮料 10195 80 中国交通建设股份有限公司 建筑 7131 99 海航集团 运输和仓储 4767 资料来源：UNCTAD 网站（www.worldinvestmentreport.org/annex-tables/） 注：按 2015 财年海外资产排名 二、中国跨国企业在全球并购中表现突出 2016 年，全球对外直接投资未能继续上年度强势上扬的态势，出现了明显下降。联合国贸 发会议统计显示，2016 年全球对外投资流量为 14524.6 亿美元，同比下降 8.9%，其中跨境并 购（M&A）为 8686.5 亿美元，同比上升 18.2%，跨境并购对全球对外直接投资的贡献率达到 59.8%，依然是全球对外直接投资发展的最重要驱动因素。2016 年，中国跨境并购投资 922.2 亿美元，同比激增 80.4%，占全球跨国并购整体比重达到 10.6%，在全球跨国并购中表现抢眼。 图1-11：2016 年全球和中国跨境并购投资比较 资料来源：联合国贸发会议《世界投资报告 2017》 8686.5 922.2 0 2000 4000 6000 8000 10000 2015年 2016年 2015年 2016年 全球 中国 ▲18.2% ▲80.4% （亿美元）