试卷代号：1013 座位号■■ 中央广播电视大学2007一2008学年度第一学期“开放本科”期末考试（半开卷） 金融专业 金融统计分析 试题 2008年1月 题 号 二 三 总 分 分数 得 分 评卷人 一、单选题（每题2分，共40分） 1.下列不属于政策银行的是()。 A.中国进出口银行 B.中国农业发展银行 C.国家开发银行 D.中信银行 2.中国金融统计体系包括几大部分？() A.六大部分 B.七大部分 C.八大部分 D.九大部分 3.货币和银行统计体系的立足点和切入点是( )。 A.非金融企业部门 B.金融机构部门 C.政府部门 D.住户部门 4.我国货币与银行统计体系中的货币概览是( )合并后得到的帐户。 A,货币当局的资产负债表与特定存款机构的资产负债表 B.货币当局的资产负债表与存款货币银行的资产负债表 C.存款货币银行的资产负债表与非货币金融机构的资产负债表 D.存款货币银行的资产负债表与特定存款机构的资产负债表 87
试卷代号:1013 座位号巨口 中央广播电视大学2007-2008学年度第一学期“开放本科”期末考试(半开卷) 金融专业 金融统计分析 试题 Zoos年 1月 题 号 总 分 分 数 一、单选题 (每题 2分，共 40分) 1.下列不属于政策银行的是( )。 A.中国进出口银行 B.中国农业发展银行 C.国家开发银行 D。中信银行 2.中国金融统计体系包括几大部分?( ) A.六大部分 }3.七大部分 c.八大部分 D.九大部分 3.货币和银行统计体系的立足点和切人点是( )。 A.非金融企业部门 B.金融机构部门 C.政府部门 D.住户部门 4.我国货币与银行统计体系中的货币概览是( )合并后得到的帐户。 !A，货币当局的资产负债表与特定存款机构的资产负债表 }3.货币当局的资产负债表与存款货币银行的资产负债表 C.存款货币银行的资产负债表与非货币金融机构的资产负债表 D.存款货币银行的资产负债表与特定存款机构的资产负债表
5.某人投资了三种股票，这三种股票的方差一协方差矩阵如下表，矩阵第(i,j)位置上的 元素为股票i与j的协方差，已知此人投资这三种股票的比例分别为0.3,0.4,0.3，则该股票 投资组合的风险是( )。 方差一协方差 A B C A 25 30 35 B 30 36 42 C 35 42 49 A.5.1 B.6.0 C.8.1 D.9.2 6.对于付息债券，如果市场价格低于面值，则()。 A.到期收益率低于票面利率 B.到期收益率等于票面利率 C,到期收益率高于票面利率 D.不一定 7.假设某股票组合含N种股票，它们各自的非系统风险是互不相关的，且投资于每种股票 的资金数相等。则当N变得很大时，投资组合的非系统风险和总风险的变化分别是()。 A.不变，降低 B.降低，增高 C.增高，增高 D.降低，降低 8.某种债券A,面值为1000元，期限是2年。单利每年付一次，年利率是10%，投资者认 为未来两年的折算率为r=9%,则该种债券的投资价值是( )。 A.1000.0 B.1010.0 C.1017.6 D.1035.7 9.在通常情况下，两国( )的差距是决定远期汇率的最重要因素。 A.利率 B.通货膨胀率 C.国际收支差额 D.物价水平 10.2007年9月5日，英镑对美元汇率为1英镑=2.0084美元，美元对法国法郎的汇率 为1美元=1.2119瑞士法郎，则1英镑=( )法国法郎。 A.1.6572 B.2.4340 C.3.9576 D.10.59393 11.我国现行的外汇收支统计的最重要的组成部分是()。 A.进口统计 B.出口统计 C.结售汇统计 D.国际收支平衡表 88
5.某人投资了三种股票，这三种股票的方差一协方差矩阵如下表，矩阵第(<i,j)位置上的 元素为股票 i与j的协方差，己知此人投资这三种股票的比例分别为 0. 3,0. 4,0. 3，则该股票 投资组合的风险是( )。 方差一协方差 A B C A 25 30 35 B 30 36 42 C 35 42 49 A. 5. 1 B. 6. 0 G 8.1 D.9.2 6.对于付息债券，如果市场价格低于面值，则( )。 A.到期收益率低于票面利率 }3.到期收益率等于票面利率 C.到期收益率高于票面利率 U.不一定 7.假设某股票组合含 N种股票，它们各 自的非系统风险是互不相关的，且投资于每种股票 的资金数相等。则当N变得很大时，投资组合的非系统风险和总风险的变化分别是( )。 A.不变，降低 13.降低，增高 C.增高，增高 D.降低，降低 8，某种债券 A,面值为 1000元，期限是 2年。单利每年付一次，年利率是 1000，投资者认 为未来两年的折算率为r=90o，则该种债券的投资价值是( )。 A. 1000. 0 I3. 1010. 0 C. 1017. 6 1'J. 1035. 7 9.在通常情况下 ，两国( )的差距是决定远期汇率的最重要因素。 A.利率 B.通货膨胀率 C.国际收支差额 n.物价水平 lo.2007年 9月 5日，英镑对美元汇率为 1英镑 = 2. 008!美元 ，美元对法国法郎的汇率 为 1美元=1. 2119瑞士法郎，则 1英镑=( )法国法郎。 A. 1. 6572 13. 2. 4340 C. 3. 9576 D. 10. 5.4393 11我国现行的外汇收支统计的最重要的组成部分是( )。 进 日统计 结侠汇统计 出口统计 国际收支平衡表
12.某商业银行的利率敏感性资产为3.5亿元，利率敏感性负债为3亿元。假设利率突然 上升，则该银行的预期赢利会()。 A.增加 B.减少 C.不变 D.不清楚 13.下列哪项变化会导致银行负债的稳定性变差？() A.长期负债的比重变大 B.短期负债的比重变大 C.金融债券的比重变大 D.企业存款所占比重变大 14.银行平时对贷款进行分类和质量评定时，采用的办法是()。 A.采用随机抽样的方法抽出部分贷款分析，并推之总体 B.采用判断抽样的方法抽出部分贷款分析，并推之总体 C.采用随机抽样和判断抽样相结合的方法抽出部分贷款分析，并推之总体 D.对全部贷款分析 15.按优惠情况划分，外债可分为( A,无息贷款和低息贷款 B.硬贷款和软贷款 C.硬贷款和低息贷款 D.其他 16.某国国际收支平衡表中储备资产一项为50亿美元，表明()。 A.经常帐户逆差50亿美元 B.资本帐户逆差50亿美元 C.储备资产增加50亿美元 D.储备资产减少50亿美元 17.未清偿外债余额与外汇总收入的比率称为()。 A.债务率 B.偿债率 C.负债率 ID.还债率 18.二十世纪五十年代后期，由于金融机构和金融工具不断创新，金融活动对经济发展的 作用不断提高，许多国家认识到，要全面地分析和把握金融活动对国民经济的影响，就必须要 编制( )帐户。 A.生产帐户 B.收入分配帐户 C.资金流量帐户 D.资本帐户 19.依据法人单位在经济交易中的特征，国内常住法人单位可进一步划分为()。 A.住户部门、非金融企业部门、政府部门 B.住户部门、非金融企业部门、金融机构部门 C.非金融企业部门、金融机构部门、国外 ).非金融企业部门、金融机构部门、政府部门 89
12.某商业银行的利率敏感性资产为 3. 5亿元，利率敏感性负债为 3亿元。假设利率突然 上升 ，则该银行 的预期赢利会( )。 A.增加 }3.减少 C.不变 D.不清楚 13.下列哪项变化会导致银行负债的稳定性变差?( ) A.长期负债的比重变大 }3.短期负债的比重变大 C.金融债券的比重变大 h.企业存款所 占比重变大 14.银行平时对贷款进行分类和质量评定时，采用的办法是( )。 A.采用随机抽样的方法抽出部分贷款分析，并推之总体 B.采用判断抽样的方法抽出部分贷款分析，并推之总体 C.采用随机抽样和判断抽样相结合的方法抽出部分贷款分析，并推之总体 D.对全部贷款分析 15.按优惠情况划分，外债可分为( )。 A.无息贷款和低息贷款 }3.硬贷款和软贷款 C.硬贷款和低息贷款 U.其他 16.某国国际收支平衡表中储备资产一项为 50亿美元，表明( )。 A.经常帐户逆差 50亿美元 B.资本帐户逆差 50亿美元 C.储备资产增加 50亿美元 D.储备资产减少 50亿美元 17.未清偿外债余额与外汇 总收入的比率称为( )。 A.债务率 }3.偿债率 C.负债率 l.还债率 18.二十世纪五十年代后期，由于金融机构和金融工具不断创新，金融活动对经济发展的 作用不断提高，许多国家认识到，要全面地分析和把握金融活动对国民经济的影响，就必须要 编制( )帐户。 A.生产帐户 B.收入分配帐户 C.资金流量帐户 I).资本帐户 19.依据法人单位在经济交易中的特征，国内常住法人单位可进一步划分为( )。 A.住户部门 、非金融企业部门、政府部门 }3.住户部门、非金融企业部门、金融机构部门 C.非金融企业部门 、金融机构部门、国外 I) 非金融企业部门、企融机构部 门、政府部门 89
20.在银行部门效率竞争力的指标体系中，用以反映商业银行的经营效率的指标是()。 A.利差 B.金融机构透明度 C.银行部门资产占GDP的比重 D.对金融交易的信任 得 分 评卷人 二、多选题（每题3分，共15分） 1.下列关于动态经济分析方法特点说法正确的是( A,它十分重视时间因素，重视过程分析 B.它一般从生产要素和技术知识的增长变化出发 C.它把经济活动看作一个连续的发展过程，经济分析的角度是过程上的特征和规律性 D.它不考虑由经济制度中所固有的内生因素所决定的经济过程的发展 E.它不分析增长经济的特征，将要素和技术看作稳定不变 2.非货币金融机构的储备资产是指特定存款机构为应付客户提取存款和资金清算而准备 的资金，主要包括( )。 A.特定存款机构缴存中央银行的准备金 B.特定存款机构的库存现金 C.特定存款机构持有的中央银行的债券 D.特定存款机构持有的政府债券 E.特定存款机构持有的外汇 3.下面哪种变化会导致商业银行净利息收入增加？( A.利率敏感性缺口为正，市场利率上升 B.利率敏感系数小于1，市场利率下降 C.有效持有期缺口为正，市场利率下降 D.有效持有期缺口为负，市场利率下降 E.当利率上升时，银行的净利息收人肯定增加 90
20.在银行部门效率竞争力的指标体系中，用以反映商业银行的经营效率的指标是( A.利差 B.金融机构透明度 C.银行部门资产占GDP的比重 U.对金融交易的信任 得 分 评卷人 二、多选题 (每题 3分 ，共 15分) 1.下列关于动态经济分析方法特点说法正确的是( )。 A.它十分重视时间因素，重视过程分析 B.它一般从生产要素和技术知识的增长变化出发 C.它把经济活动看作一个连续的发展过程，经济分析的角度是过程上的特征和规律性 U.它不考虑 由经济制度中所固有的内生因素所决定的经济过程的发展 E.它不分析增长经济的特征，将要素和技术看作稳定不变 2.非货币金融机构的储备资产是指特定存款机构为应付客户提取存款和资金清算而准备 的资金 ，主要包括( )。 A.特定存款机构 缴存中央银行 的准备金 }3.特定存款机构的库存现金 C.特定存款机构持有的中央银行的债券 D.特定存款机构持有的政府债券 E.特定存款机构持有的外汇 3一下面哪种变化会导致商业银行净利息收人增加?( ) A.利率敏感性缺口为正，市场利率上升 }3.利率敏感系数小于 I，市场利率下降 t:.有效持有期缺口为正，市场利率下降 D.有效持有期缺口为负，市场利率下降 E.当利率上升时，银行的净利息收人肯定增加 9U
4.下列说法正确的有( )。 A.买入价是客户从银行那里买入外汇使用的汇率 B.买入价是银行从客户那里买入外汇使用的汇率 C.卖出价是银行向客户卖出外汇时使用的汇率 D.卖出价是客户向银行卖出外汇时使用的汇率 E.中间价是买入价与卖出价的平均价 5.我国的国际收支统计申报具有如下特点( A.实行交易主体申报制 B.各部门数据超级汇总 C.定期申报和逐年申报相结合 D.通过银行申报为主，单位和个人直接申报为辅 E.采用抽样调查方法 得 分 评卷人 三、计算分析题（第1题10分、2题12分，第3题8分，第4题15分， 共45分)】 1.下表是某商业银行？个月的各项贷款余额和增长速度序列： 月份 98.10 98.11 98.12 99.01 99.02 99.03 99.04 99.05 贷款余额 1000.0 1367.5 1699.9 2228.6 增长率 10% 12% 10% 14% 其中增长率是指当月的增长率，如98.11下的10%是指11月份的增长率。请完成表格 中空余的单元。利用三阶滑动平均法预测6月份的增长率，并进一步计算贷款余额。（每步计 算保留小数点后一位即可)。 2.某国某年末外债余额400亿美元，当年偿还外债本息额300亿美元，国内生产总值 5000亿美元，商品劳务出口收入1000亿美元。计算该国的负债率、债务率、偿债率，并分析该 国的债务状况。 3.日元对美元汇率由122.05变为140.11，试计算日元与美元汇率变化幅度，以及对日本 贸易的一般影响。 4.已知A国、B国利率分别为13%、10%，A国、B国的国际收支与上期的比值分别为 125%、110%,A国、B国的环比价格指数分别为108%、106%，以直接标价法表示的上一期A 国实际汇率为8.25，要求计算A国的均衡汇率，并结合给出的有关数据做出基本分析。 91
4.下列说法正确的有( )。 A.买人价是客户从银行那里买人外汇使用的汇率 B.买人价是银行从客户那里买入外汇使用的汇率 C.卖出价是银行 向客户卖 出外汇时使用的汇率 D.卖出价是客户向银行卖出外汇时使用的汇率 E.中间价是买人价与卖出价的平均价 J.我国的国际收支统计 申报具有如下特点( A，实行交易主体 申报制 B.各部门数据超级汇总 L.定期 申报和逐年 申报相结合 n.通过银行 申报为主，单位和个人直接申报为辅 E.采用抽样调查方法 得 分 评卷人 三、计算分析题 (第 1题 10分、2题 12分 ，第 3题 8分，第 4题 1 分 共 45分) 1.下表是某商业银行 7个月的各项贷款余额和增长速度序列: 月 份 98. 10 98. 11 98. 12 99. 0l 99. 02 99. 03 99. 04 99. 00 贷款余额 1000. 0 1367. 1699. 9 2228. } 增长率 10% 12% 10% I4% 其中增长率是指当月的增长率，如 98. 11下的 10%是指 11月份的增长率。请完成表格 中空余的单元。利用三阶滑动平均法预测6月份的增长率，并进一步计一算贷款余额。(每步计 算保留小数点后一位即可)。 2.某国某年末外债余额 400亿美元，当年偿还外债本息额 :300亿美元，国内生产总值 X00。亿美元，商品劳务出口收人1000亿美元。计算该国的负债率、债务率、偿债率，并分析该 国的债务状况 。 3.日元对美元汇率由122, 05变为140. 1.1，试计算日元与美元汇率变化幅度，以及对日本 贸易的一般影响。 4.已知A国、13国利率分别为1300,100o,A国、1i国的国际收支与土期的比值分别为 125%,110%,A国、k3国的环比价格指数分别为108% , lOf ，以直接标价法表示的上一期八 国实际汇率为 8. 2.-}，要求计算八国的均衡汇率，并结合给出的有关数据做出获本分析‘
试卷代号：1013 中央广播电视大学2007一2008学年度第一学期“开放本科”期末考试（半开卷） 金融专业金融统计分析试题答案及评分标准 (供参考) 2008年1月 一、单选题（每题2分，共40分】 1.D 2.C 3.B 4.B 5.B 6.C 7.D 8.C 9.A 10.B 11.C 12.A 13.B 14.C 15.B 16.D 17.A 18.C 19.D 20.A 二、多选题（每题3分，共15分）】 1.ABC 2.ABC 3.ABI) 4.BCE 5.ACD 三、计算分析题（第1题10分、2题12分，第3题8分，第4题15分，共45分） 1.解：利用原表计算出完整的表格如下： 月份 98.10 98.11 98.12 99.01 99.02 99.03 99.04 99.05 贷款余额 1000.0 1100.0 1232.0 1367.5 1504.3 1699.9 1937.9 2228.6 增长率 10% 12% 11% 10% 13% 14% 15% (4分) 根据三阶移动平均法，六月份的增长率为(13%十14%十15%)/3=14%，从而6月份贷 款余额预测值为：2228.6×(1+14%)=2540.6.亿元.(6分) 2.解：负债率=外债余额/国内生产总值=400/5000=8%，该指标远远低于国际通用的 20%的标准。 (3分) 债务率=外债余额/外汇总收入=400/1000=40%，该指标力低于国际通用100%的标 准。 (3分) 偿债率=偿还外债本息额/外汇总收入=300/1000=30%，该指标力高于国际通用20% 的标准。 (3分) 由以上计算可以看到，该国生产对外债的承受能力是相当强的，资源转换能力对债务的承 92
试卷代号:1013 中央广播电视大学2007-2008学年度第一学期“开放本科”期末考试(半开卷) 金融专业 金融统计分析 试题答案及评分标准 (供参考) 2008年 1月 一、单选题 (每题 2分 ，共 40分 ) 1.U 6. C 2. C 3.B 4.H 5 B 7.D 9. A c D J4 Q 口 11. C 16. D 12. A 17. A 8. C 13. B 10. B 15. }3 18. C 20. A 二、多选题 (每题 3分 ，共 15分 ) ABC 2. ABC 3. ABI〕 4.BCE ACl 三、计算分析题 (第 1题 10分、2题 12分 ，第 3题 8分 ，第 4题 15分 ，共 45分 ) 1，解 ;利用原表计算出完整 的表格如下 : (4分 ) 根据三阶移动平均法，六月份的增长率为(工3%十 l4%一十1}%)/3=1400，从而 6月份贷 款余额预测值为:2228. 6 X (1-I-14% )=2540. 6.亿元.(6分) 2.解:负债率二外债余额/国内生产总值=400/5000=8 0} ,该指标远远低一于国际通用的 20%的标准 。 (3分) 债务率=外债余额/外汇总收人=400八000 = 40 io，该指标力低于国际通用 100%的标 准。 (3分 ) 偿债率=偿还外债本息额/外汇总收入=300/1000 = 30 ，该寸旨标力高于国际通用 20 io 的标准。 (3分) 由以_L二计算可以看到，该国生产对外债的承受能力是相当强的，资源转换能力对债务的承 {)2
受能力也比较强，偿债率过高，但考虑到债务率远低于100%，高偿债率也是可行的。(3分) 3.解：在直接标价法下 本币汇率的变化=（旧汇率/新汇率一1）×100% 外汇汇率的变化=（新汇率/I旧汇率一1）×100% 因此，日元对美元汇率的变化幅度： (122.05/140.11-1)×100%=-12.9%,即日元对美元贬值-12.9%： (3分) 美元对日元汇率的变化幅度： (140.11/122.05一1)×100%=14.8%，即美元对日元升值14.8%。 (3分) 日元贬值不利于外国商品的进口，有利于日本商品的出口，因而会增加贸易顺差或减少贸 易逆差。 (2分) 4.答案： E=eox (Rb/Ra)X (Db/Da) (Pb Pa)2 =8.25×10%/13%)×(110%/125%) (106%108%)3 =8.25×0.70268 =5.80 (9分) 基本分析：B国、A国利率之间的比率(10%/13%)，B国、A国的国际收支与上期的比值 的比率(110%/125%)，B国、A国的环比价格指数的比率(106%/108%)2，均对于A国实际汇 率背离均衡汇率产生放大的影响。 (6分) 93
受能力也比较强，偿债率过高，但考虑到债务率远低于 100环，高偿债率也是可行的。 (3分) 3.解 :在直接标价法下 本币汇率的变化=(旧汇率/新汇率一1)X10p0o 外汇汇率的变化=(新汇率/旧汇率一1)X100写 因此，日元对美元汇率的变化幅度 : (122.05/140.11-1)X1000o=-12.900，即日元对美元贬值一12. 9%; (3分) 美元对 日元汇率的变化幅度 : (140. 11/122. 05-1) X 100肠=14. 8%，即美元对日元升值 14.8000 (3分) 日元贬值不利于外国商品的进 口，有利于 日本商品的出口，因而会增加贸易顺差或减少贸 易逆差。 (2分) 4.答案: E,= e0 X (Rb/ Ra) X (Db/ Da) (Pb/Pa)Z _— O。。. n乙 J 、/\，一(10%/--1气3-丁%兮二 )汀X钾 考(-1，1六0丁—写/125%) (106为 /LUb'为 )‘ =8. 25 又0. 70268 =5. 80 ( 9分) 基本分析 :13国、A国利率之间的比率(1000/13%),l3国、A 国的国际收支与上期的比值 的比率(11000/1250o),I3国、A国的环比价格指数的比率(106%/1080o)Z，均对于A国实际汇 率背离均衡汇率产生放大的影响。 (6分)