浙江经济职业技术学院案例雅戈尔集团财务状况质量综合分析_会计信息运用.doc_大学文库

提高得更多，说明企业进行了新的授货项目，貂了解该企业进入了房地产行业，同时有一些金融货产。从2005广2007年的发展趋势上看，资币资金2006年比2006年的增长-13.10%，2007年比2006年增长231.66。可以看出2006年该企业货币货金没增反减。而2007年增长势头太猛，这说明该企业在2006年没有进行规模扩张，因此也就没有进行大规模的融货，面2007 年金业的规核进行了相当程度的扩大，从而融隆规械也相应的扩大，企业为了更好的运营下去，势必要有足够的货币鬓金，同时从应收账款的增长幅度我们也可以看出企业货币资金的增如也得拉于应收账款的大大量收日：应收账款2006年的增长比例较大为35.75,2007 年得到有效控制，增长速度为11.9路，应收据款的管理仍需不斯加强：存货的增长速度由 2007年比200烯年的增速有所下降。比重也有相当程度的下降，说明企业的存货管理取得了明显的进步。但从各项资产的构成上看，存货在流动资产中占比较大的此重，所以如强存货的管理仍是今后工作的重点，长期投货在2006年曹下降40.39%，2007年增幅为5293湾，说明企业的长期授资波动较大：无形货产及式他资产增长速度过快，尤其是2006年的增幅为744.22，竟然达到惊人的程度。值得肯定的是207年的增幅得到一定程度的控制，对无形资产及其他魔产的增幅仍需应实植有效管理与控制：从负债与所有者权益的结构来看，企业负债总体水平2007年和2003年都有较大的增幅。其中的长期负债增幅最大。2007年短期借款增长157.03斜，应交税金增幅为20.67%，长期负债增长19,64韩，使负能总水平有相当程度的上升。负债仍推持较高水平。所有者权益每年都有所增加。但2007年的增幅远小于2006年的增幅，但所有者权益占总权益的比重是增加的，说明企业的抗风险能力有一定的提高。 2资产负债表各主要项目的分析 (1)对货币资金及其质量的分析，从总体烧模来看，全业货币贷金规模由2006年的 3083%上升为2007年6.20%，货币贤金维持在一定水平. 从融资方面来说，企业的银行短期借款200年的增幅较大，虽然表明企业有较强的胞资能力，但是企业负债融资要有一定的适宜程度，企业200？年末货币资金余额远远低干企业的短期借款余额，因此企业应维续控制应收账款与存货的增长速度，从而提高企业资金运用的质量：《2)对短期债权质量分析。应收票据：从报表资料中我们可以看到公司各年的应收票据年求与年初数字差别不大，且比重较低

提高得更多，说明企业进行了新的投资项目，据了解该企业进入了房地产行业，同时有一些金融资产。从 2005~2007 年的发展趋势上看，货币资金 2006 年比 2005 年的增长-13.10%，2007 年比 2006 年增长 231.66%，可以看出 2006 年该企业货币资金没增反减，而 2007 年增长势头太猛，这说明该企业在 2006 年没有进行规模扩张，因此也就没有进行大规模的融资，而 2007 年企业的规模进行了相当程度的扩大，从而融资规模也相应的扩大，企业为了更好的运营下去，势必要有足够的货币资金，同时从应收账款的增长幅度我们也可以看出企业货币资金的增加也得益于应收账款的大大量收回；应收账款 2006 年的增长比例较大为 35.75%，2007 年得到有效控制，增长速度为 11.95%，应收账款的管理仍需不断加强；存货的增长速度由 2007 年比 2006 年的增速有所下降，比重也有相当程度的下降，说明企业的存货管理取得了明显的进步。但从各项资产的构成上看，存货在流动资产中占比较大的比重，所以,加强存货的管理仍是今后工作的重点。长期投资在 2006 年曾下降 40.39%，2007 年增幅为 52.93%，说明企业的长期投资波动较大；无形资产及其他资产增长速度过快,尤其是 2006 年的增幅为 744.22%，竟然达到惊人的程度，值得肯定的是 2007 年的增幅得到一定程度的控制，对无形资产及其他资产的增幅仍需应实施有效管理与控制。从负债与所有者权益的结构来看，企业负债总体水平2007年和2006年都有较大的增幅，其中的长期负债增幅最大。2007 年短期借款增长 157.03%，应交税金增幅为 20.67%，长期负债增长 197.64%，使负债总水平有相当程度的上升，负债仍维持较高水平。所有者权益每年都有所增加。但 2007 年的增幅远小于 2006 年的增幅，但所有者权益占总权益的比重是增加的，说明企业的抗风险能力有一定的提高。 2.资产负债表各主要项目的分析（1）对货币资金及其质量的分析。从总体规模来看，企业货币资金规模由 2006 年的 3083%上升为 2007 年 6.20%，货币资金维持在一定水平。从融资方面来说，企业的银行短期借款 2007 年的增幅较大，虽然表明企业有较强的融资能力，但是企业负债融资要有一定的适宜程度，企业 2007 年末货币资金余额远远低于企业的短期借款余额，因此企业应继续控制应收账款与存货的增长速度，从而提高企业资金运用的质量。（2）对短期债权质量分析。应收票据：从报表资料中我们可以看到公司各年的应收票据年末与年初数字差别不大，且比重较低

应收账款：公司应收账款的增长速度2006年为35.75,2007年为11.95，且其所占的比重也由2006年的2.36%下降到2007的1.29%，这种情况我们必须结合公司年报中的应收账款账龄分析表及主营业务的销售规模来分析，从面对应收账款的变化情况做出相应的判断。如应收账款的比重下降是由于企业收账政策的如强或信用政策的调整，同时销售收入有所增加。这样是可以接受的。如果是因为销售牧入的下降而出现以上情况。则必须给以是够的重视。尽快改变现状其他应收款：公司的其他应收款2007年为179412897.9元比2006年的92247134,33 元增加了8716576风57元。与应收账款的分析一样，应结合账龄分析表进行判断，对其他应收账款也要及时清理，防止坏账的发生， (3)对存货质量的分析，公司的存货2006年占31.691,2007年下降为20.85%：同时，存货的增长速度也由2006年的38.79%，下降到2007年的34,84韩。存资比重的下降及增速的成缓都说明企业加强了存货管理。这两方面的变化需要结合公司年报中有关存货的注释来分析其变化的具体原因。从而对存货的质量做出合理的判断。 (4)对外授宽质量的分析。从公可长期投资规模来看，公可长期投资的增长速度00的年为-0,39%，2007年为52.93%，增如了很多。这与前面总体状况评价中提到的企业的无形货产及其他资产的增如是对应的，正因为2006年全业将大部分资金用干了无形货产及其他资产的投资，因此在长期投资货没有保持原来的增长，而是有所下降，面207年企业在长期投资方面又国归了正常。 (5)对图定货产质量分析。从公司固定资产净额米看，2006年增长建度为3.93,2007 年增长速度为1,3。说明企业在2006年因定资产规核没有增加。同时由于折旧和减值准备等原因，州定资产净额是减少的。200？年固定货产净额增加。说明企业有新增的固定贷产，新增的固定资产可以极大地改善公司未来从事经营活动的技术装备水平，从而使全业长期发展的后动得以显著提高。应注意的是，果本年增加的固定资产在以后各年得不到充分利用，新增因定资产的折旧就有可能成为未来业绩下降的新因素。 (6)对无形资产质量的分析。该公司无形班产的比重很大，且增速很快。必须结合公司的服表中坡露的无彩资产的具体项目进行分析，从而对无形货产的质量做出客观的评价， (7)对企业融货情况的分析。从短期借款和长期借款的烧模来看，公司短期借款的比重由2008年24.71%上升到2007年的31.46路。增长速度由2006年-20,81升至2007年的 157.03湾。说明企业在2006年短期借款的德还金额大于其所借入的金额，而2007年由于投资的需要，有进行了大规模的短期借款触货：长期借款比重由2006年的6.96增如到2007

应收账款：公司应收账款的增长速度 2006 年为 35.75%，2007 年为 11.95%，且其所占的比重也由 2006 年的 2.36%下降到 2007 的 1.29%，这种情况我们必须结合公司年报中的应收账款账龄分析表及主营业务的销售规模来分析，从而对应收账款的变化情况做出相应的判断。如应收账款的比重下降是由于企业收账政策的加强或信用政策的调整，同时销售收入有所增加，这样是可以接受的。如果是因为销售收入的下降而出现以上情况，则必须给以足够的重视，尽快改变现状。其他应收款：公司的其他应收款 2007 年为 179412897.9 元，比 2006 年的 92247134.33 元增加了 87165763.57 元。与应收账款的分析一样，应结合账龄分析表进行判断，对其他应收账款也要及时清理，防止坏账的发生。（3）对存货质量的分析。公司的存货 2006 年占 31.69%，2007 年下降为 20.85%；同时，存货的增长速度也由 2006 年的 38.79%，下降到 2007 年的 34.84%。存货比重的下降及增速的放缓都说明企业加强了存货管理。这两方面的变化需要结合公司年报中有关存货的注释来分析其变化的具体原因。从而对存货的质量做出合理的判断。（4）对外投资质量的分析。从公司长期投资规模来看，公司长期投资的增长速度 2006 年为-40.39%，2007 年为 52.93%，增加了很多。这与前面总体状况评价中提到的企业的无形资产及其他资产的增加是对应的，正因为 2006 年企业将大部分资金用于了无形资产及其他资产的投资，因此在长期投资没有保持原来的增长，而是有所下降，而 2007 年企业在长期投资方面又回归了正常。（5）对固定资产质量分析。从公司固定资产净额来看，2006 年增长速度为-3.93%，2007 年增长速度为 1.03%。说明企业在 2006 年固定资产规模没有增加，同时由于折旧和减值准备等原因，固定资产净额是减少的。2007 年固定资产净额增加，说明企业有新增的固定资产，新增的固定资产可以极大地改善公司未来从事经营活动的技术装备水平，从而使企业长期发展的后劲得以显著提高。应注意的是，如果本年增加的固定资产在以后各年得不到充分利用，新增固定资产的折旧就有可能成为未来业绩下降的新因素。（6）对无形资产质量的分析。该公司无形资产的比重很大，且增速很快，必须结合公司的报表中披露的无形资产的具体项目进行分析，从而对无形资产的质量做出客观的评价。（7）对企业融资情况的分析。从短期借款和长期借款的规模来看，公司短期借款的比重由 2006 年 24.71%上升到 2007 年的 31.46%，增长速度由 2006 年-20.81 升至 2007 年的 157.03%，说明企业在 2006 年短期借款的偿还金额大于其所借入的金额，而 2007 年由于投资的需要，有进行了大规模的短期借款融资；长期借款比重由 2006 年的 6.96%增加到 2007

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