财务报表分析真题串讲1
财务报表分析真题串讲1
43.下表是同一行业中A、B、C三家公司的利润表部分数 据： 单位：元 A公司 B公司 C公司 销售收入 10000000 10000000 2000000 销售成本 3000000 7500000 600000 毛利 7000000 2500000 1400000 销售费用和管理 1000000 1000000 200000 费用 400000 研发支出 2000000 广告支出 2000000 400000 营业利润 2000000 1500000 400000 2
A公司 B公司 C公司 销售收入 销售成本 毛利 销售费用和管理 费用 研发支出 广告支出 营业利润 10 000 000 3 000 000 7 000 000 1 000 000 2 000 000 2 000 000 2 000 000 10 000 000 7 500 000 2 500 000 1 000 000 — — 1 500 000 2 000 000 600 000 1 400 000 200 000 400 000 400 000 400 000 43.下表是同一行业中A、B、C三家公司的利润表部分数 据： 单位：元
。要求： 。1)计算这三家公司的共同比利润表的相关数据； ⊙(2)比较A、B、C公司的经营业绩； 。(3)分析A、B公司在经营战略上有何不同； 。(4)简述这种分析方法的优，点。3-90
要求： (1)计算这三家公司的共同比利润表的相关数据； (2)比较A、 B、C公司的经营业绩； (3)分析A、B公司在经营战略上有何不同； (4)简述这种分析方法的优点。3-90
(1) A公司 B公司 C公司 销售收入 100% 100% 100% 销售成本 30% 75% 306 毛利 70% 25% 70% 销售费用和管 10% 10% 10% 理费用 研发支出 20% 0 20% 广告支出 20% 0 20% 营业利润 20% 15% 20%
（1） A公司 B公司 C公司 销售收入 销售成本 毛利 销售费用 和管 理费用 研发支出 广告支出 营业利润 100% 30% 70% 10% 20% 20% 20% 100% 75% 25% 10% 0 0 15% 100% 30% 70% 10% 20% 20% 20%
(2) ◇ (1)从共同比利润表中，我们可以看到C公司的 费用、营业利润占销售收入的比率与A公司相同。 (2)从绝对值看，C公司的营业利润低于B公司， 也小于A公司。 (3)从相对值看，C（或A)公司经营利润占销 售收入比率（20%)均高于B公司（15%)。 (4)C（或A)公司从每一百元销售收入中获得 的利润要比B公司高5元
（2） （1）从共同比利润表中，我们可以看到C公司的 费用、营业利润占销售收入的比率与A公司相同。 （2）从绝对值看，C公司的营业利润低于B公司， 也小于A公司。 （3）从相对值看，C（或A）公司经营利润占销 售收入比率（20%）均高于B公司（15%）。 （4）C（或A）公司从每一百元销售收入中获得 的利润要比B公司高5元
◇ (3) ◇ (1)根据共同比利润表，A公司的销售毛利率为 70%,B公司为25%，所以A公司明显高于B公司。 ◇ (2)A公司在研发支出和广告支出上大大高于B 公司，研发支出较高可能使得所生产的产品具有 较高的技术含量，广告支出可能带来品牌效应。 。(3)根据以上分析，结论是A公司对外销售的产 品技术含量较高，而且还具有品牌形象；B公司销 售的产品价格便宜，且没有研发支出和六告费用， 这为该公司节约了资金
（3） （1）根据共同比利润表，A公司的销售毛利率为 70%，B公司为25%，所以A公司明显高于B公司。 （2）A公司在研发支出和广告支出上大大高于B 公司，研发支出较高可能使得所生产的产品具有 较高的技术含量，广告支出可能带来品牌效应。 （3）根据以上分析，结论是A公司对外销售的产 品技术含量较高，而且还具有品牌形象；B公司销 售的产品价格便宜，且没有研发支出和广告费用， 这为该公司节约了资金
(4) (1)财务人员可以通过这种方法， 比较同一时期 不同公司的业绩，也可以将各公司数据与行业数 据进行比较，从而评价这些公司的相对业绩。 (2)通过比较，我们可以看到公司之间的差异， 查找产生差异的原因并分析其对公司业绩的影响。 ◇ &Y
（4） （1）财务人员可以通过这种方法，比较同一时期 不同公司的业绩，也可以将各公司数据与行业数 据进行比较，从而评价这些公司的相对业绩。 （2）通过比较，我们可以看到公司之间的差异， 查找产生差异的原因并分析其对公司业绩的影响。
38某公司有关资料如下： 资产负债表 2009年12月31日 单位：万元 资产 年末 负债及所有者权益 年末 流动资产 流动负债合计 300 货币资金 90 非流动负债合计 400 应收帐款净额 180 负债合计 700 存货 360 所有者权益合计 700 流动资产合计 630 非流动资产合计 770 总计 1400 总计 1400
38.某公司有关资料如下： 资产负债表 2009 年 12 月 31 日 单位：万元 资产 年末 负债及所有者权益 年末 流动资产 流动负债合计 300 货币资金 90 非流动负债合计 400 应收帐款净额 180 负债合计 700 存货 360 所有者权益合计 700 流动资产合计 630 非流动资产合计 770 总计 1400 总计 1400
◇1 该公司2009年度销售收入为840万元，税后净 利为117.6万元。已知该公司2008年度销售净 利率为16%，总资产周转率为0.5次，权益乘 数为2.2，权益净利率为17.6%。 要求：(1)计算2009年的销售净利率、总资产 周转率、权益乘数和权益净利率； (2)利用因素分析法按顺序分析销售净利率、 总资产周转率和权益乘数变动对权益净利率的 影响（假设涉及资产负债表的数据用期未数来 计算)。1-26
该公司2009年度销售收入为840万元，税后净 利为117.6万元。已知该公司2008年度销售净 利率为16％，总资产周转率为0.5次，权益乘 数为2.2，权益净利率为17.6％。 要求：(1)计算2009年的销售净利率、总资产 周转率、权益乘数和权益净利率； （2）利用因素分析法按顺序分析销售净利率、 总资产周转率和权益乘数变动对权益净利率的 影响(假设涉及资产负债表的数据用期末数来 计算)。1-26
答 (1)销售净利率=净利润/销售收入X100% 7-217 总资产周转率主营业务收入平均资产总额 6-192 权益乘数资产总额/所有者权益总额 5-150 权益净利率=净利润/所有者权益： 净利润 资产总额 =资产净利率x权益乘数10295 资产总额 所有者权益 17.6 2009年销售净利率1：C=14% 840
答： （1）销售净利率=净利润／销售收入×100% 7-217 总资产周转率=主营业务收入/平均资产总额 6-192 权益乘数=资产总额/所有者权益总额 5-150 权益净利率=净利润/所有者权益= 所有者权益 资产总额 资产总额 净利润 =资产净利率权益乘数 10-295 2009 年 销售净利率 A1= = 840 117.6 14%