财务管理学主讲：蔡静
财务管理学 主讲：蔡静
第一章财务管理概述第一节财务管理概念第二节财务管理目标第三节财务管理环境
第一章 财务管理概述 • 第一节 财务管理概念 • 第二节 财务管理目标 • 第三节 财务管理环境
第一节财务管理概念企业财务财财务的形式特征财务活动务财务的本质内容财务关系财务活动：指企业再生产过程中的资本运动即筹集、运用和分配资本的活动。财务关系：指企业在财务活动中与各有关方面发生的经济利益关系
第一节 财务管理概念 一、企业财务 ●财务活动：指企业再生产过程中的资本运动， 即筹集、运用和分配资本的活动。 ●财务关系：指企业在财务活动中与各有关方面发 生的经济利益关系。 财务活动 财务关系 财 务 财务的形式特征 财务的本质内容
()财务活动一资本运动2C流动资产负债长期投资财务活动固定资产所有者权益无形资产分配资金
（一）财务活动——资本运动 财务活动 负债 所有者权益 流动资产 长期投资 固定资产 无形资产 分配资金
()财务活动1、筹资活动自有资本的筹集：发行股票、吸收直接投资、留存收益等。借入资本的筹集：：发行债券、银行借款、商业信用等。资本结构：企业总资本中各种资本的构成及其比例关系，即自有资本与借入资本的比例关系。问题：自有资本与资本金有何关系？2、投资活动对内投资：固定资产投资流动资产投资无形资产投资等对外投资：有价证券投资联营投资等
（一）财务活动 1、筹资活动 ●自有资本的筹集：发行股票、吸收直接投资、留存收益等。 ●借入资本的筹集：发行债券、银行借款、商业信用等。 ●资本结构：企业总资本中各种资本的构成及其比例关系，即自有资本 与借入资本的比例关系。 问题：自有资本与资本金有何关系？ 2、投资活动 ●对内投资：固定资产投资 流动资产投资 无形资产投资等 ●对外投资：有价证券投资 联营投资等
1财务活动3、分配活动企业所企业得税支付股利利润税后利润留存收益股利支付比率：支付的现金股利占税后利润的比例，股利政策：股利支付比率的确定问题
（一）财务活动 3、分配活动 企业 利润 企业所 得税 税后 利润 支付股利 留存收益 ●股利支付比率：支付的现金股利占税后利润的比例。 ●股利政策：股利支付比率的确定问题
()财务关系财务关系是指企业在组织财务活动过程中与有关各方所发生的经济利益关系内部单位及个人所有者企业税务行政部门债权、债务人被投资单位
（二）财务关系 ●财务关系是指企业在组织财务活动过程中与有关各 方所发生的经济利益关系。 企业 所有者 债权、债务人 内部单位及个人 税务行政部门 被投资单位
(二)财务关系（股东）之间的财务关系1、企业与所有者所有者：向企业投资，形成企业的资本金享有出资者所有权（股权）（股利）。企业：向所有者支付投资报酬享有法人财产权。2、企业与债权人之间的财务关系债权人：为企业提供借入资金（债务资金）。享有企业债权（不能参与企业经营管理）债权人包括：贷款银行、债券持有人、商业信用提供者等。企业：按期支付债务利息，到期偿还本金
（二）财务关系 1、企业与所有者（股东）之间的财务关系 ●所有者：向企业投资，形成企业的资本金。 享有出资者所有权（股权）。 ●企业：向所有者支付投资报酬（股利）。 享有法人财产权。 2、企业与债权人之间的财务关系 ●债权人：为企业提供借入资金（债务资金）。 享有企业债权（不能参与企业经营管理）。 债权人包括：贷款银行、债券持有人、商业信用提供者等。 ●企业：按期支付债务利息，到期偿还本金
(二)财务关系3、企业与被投资单位之间的财务关系企业购买其他企业的股票或与其他企业联营、合作。4、企业与债务人之间的财务关系企业购买其他单位的债券、向其他单位提供贷款或为客户提供商业信用等。5、企业与政府税务部门之间的财务关系政府以社会管理者身份，强制、无偿地向企业征税
（二）财务关系 3、企业与被投资单位之间的财务关系 企业购买其他企业的股票或与其他企业联营、合作。 4、企业与债务人之间的财务关系 企业购买其他单位的债券、向其他单位提供贷款或为客 户提供商业信用等。 5、企业与政府税务部门之间的财务关系 政府以社会管理者身份，强制、无偿地向企业征税
()财务关系6、企业内部各部门之间的财务关系内部各部门之间相互提供产品或劳务，也应计价结算，即实行内部经济核算或责任会计。7、企业与职工之间的财务关系企业支付职工的工资、津贴。经营者（人力资本）参与企业利润分配
（二）财务关系 6、企业内部各部门之间的财务关系 内部各部门之间相互提供产品或劳务，也应计价结算， 即实行内部经济核算或责任会计。 7、企业与职工之间的财务关系 企业支付职工的工资、津贴。 经营者（人力资本）参与企业利润分配