公司代码:600809 公司简称:山西汾酒 山西杏花村汾酒厂股份有限公司 2016年年度报告 二O一七年四月
公司代码：600809 公司简称：山西汾酒 山西杏花村汾酒厂股份有限公司 2016 年年度报告 二〇一七年四月
2016年年度报告 重要提示 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整, 不存在虚假记教、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任 未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名未出席董事的原因说明 被委托人姓名 副董事长 韩建书 出 刘卫华 独立董事 杜文广 因公出差 李玉敏 三、立信会计师事务所(特殊普通合伙)为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、公司负责人谭忠豹、主管会计工作负责人常建伟及会计机构负责人(会计主管人员)马世彪 声明:保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 拟以2016年末公司总股本865,848,266股为基数,每10股派发现金红利5.5元(含税),共计 派发现金红利476,216,546.30元。公司2016年度不进行资本公积金转增股本 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用口不适用 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述,不构成公司对投资者的实质性承诺,请 投资者注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况:否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况:否 九、重大风险提示 √适用口不适用 本公司已在年度报告中“公司关于公司未来发展的讨论与分析”章节阐述公司可能面对的风 险,敬请投资者予以关注。 十、其他 口适用√不适用
2016 年年度报告 1 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 副董事长 韩建书 因公出差 刘卫华 独立董事 杜文广 因公出差 李玉敏 三、 立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人谭忠豹、主管会计工作负责人常建伟及会计机构负责人（会计主管人员）马世彪 声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 拟以2016年末公司总股本865,848,266股为基数，每10股派发现金红利5.5元（含税），共计 派发现金红利476,216,546.30元。公司2016年度不进行资本公积金转增股本。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，请 投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况： 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况： 否 九、 重大风险提示 √适用 □不适用 本公司已在年度报告中“公司关于公司未来发展的讨论与分析”章节阐述公司可能面对的风 险，敬请投资者予以关注。 十、 其他 □适用 √不适用
2016年年度报告 目录 第一节释义… 第二节公司简介和主要财务指标 第三节 公司业务概要 第四节经营情况讨论与分析…6 第五节重要事项 第六节普通股股份变动及股东情况 第七节优先股相关情况 第八节董事、监事、高级管理人员和员工情况… 第九节公司治理 …34 第十节公司债券相关情况…… …37 第十一节财务报告 第十二节备查文件目录 124
2016 年年度报告 2 目录 第一节 释义.....................................................................................................................................3 第二节 公司简介和主要财务指标.................................................................................................3 第三节 公司业务概要.....................................................................................................................6 第四节 经营情况讨论与分析.........................................................................................................6 第五节 重要事项...........................................................................................................................17 第六节 普通股股份变动及股东情况...........................................................................................23 第七节 优先股相关情况...............................................................................................................27 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.......................................................................28 第九节 公司治理...........................................................................................................................34 第十节 公司债券相关情况...........................................................................................................37 第十一节 财务报告...........................................................................................................................38 第十二节 备查文件目录.................................................................................................................124
2016年年度报告 第一节释义 释义 在本报告书中,除非文义另有所指,下列词语具有如下含义: 常用词语释义 山西省国资委 汾酒集团公司 汾酒销售公司 指指指指 山西省国有资产监督管理委员会 山西杏花村汾酒集团有限责任公司 山西杏花村汾酒销售有限责任公司 公司、本公司 山西杏花村汾酒厂股份有限公司 第二节公司简介和主要财务指标 公司信息 公司的中文名称 山西杏花村汾酒厂股份有限公司 公司的中文简称 山西汾酒 公司的外文名称 ISHANXI XINGHUACUN FEN WINEFACTORY CO, LTD 公司的法定代表人 谭忠豹 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 [姓名 王涛 王普向 [联系地址 山西省汾阳市杏花村 山西省汾阳市杏花村 0358-7329809 0358-7329809 传真 0358-7329809 358-7329809 电子信箱 WAngtaoefenjiu.comcnwpx@fenjiu.com.cn 三、基本情况简介 公司注册地址 西省汾阳市杏花村 公司注册地址的邮政编码 032205 公司办公地址 西省汾阳市杏花村 公司办公地址的邮政编码 032205 公司网址 http://www.fenjiu.com.cn 电子信箱 sxfj@fenjiu.com.cn 四、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 《中国证券报》、《上海证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址[tp:/w. sse. com.cn 公司年度报告备置地点 公司办公室(董秘办) 五、公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 A股 上海证券交易所 山西汾酒 600809 3
2016 年年度报告 3 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 山西省国资委 指 山西省国有资产监督管理委员会 汾酒集团公司 指 山西杏花村汾酒集团有限责任公司 汾酒销售公司 指 山西杏花村汾酒销售有限责任公司 公司、本公司 指 山西杏花村汾酒厂股份有限公司 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 山西杏花村汾酒厂股份有限公司 公司的中文简称 山西汾酒 公司的外文名称 SHANXI XINGHUACUN FEN WINEFACTORY CO.,LTD. 公司的法定代表人 谭忠豹 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 王涛 王普向 联系地址 山西省汾阳市杏花村 山西省汾阳市杏花村 电话 0358-7329809 0358-7329809 传真 0358-7329809 0358-7329809 电子信箱 Wang.tao@fenjiu.com.cn wpx@fenjiu.com.cn 三、 基本情况简介 公司注册地址 山西省汾阳市杏花村 公司注册地址的邮政编码 032205 公司办公地址 山西省汾阳市杏花村 公司办公地址的邮政编码 032205 公司网址 http://www.fenjiu.com.cn 电子信箱 sxfj@fenjiu.com.cn 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 《中国证券报》、《上海证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司办公室（董秘办） 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 A股 上海证券交易所 山西汾酒 600809
2016年年度报告 六、其他相关资料 公司聘请的会计师事务所名称 立信会计师事务所(特殊普通合伙) (境内) 办公地址 上海市黄浦区南京东路61号 会计师姓名 名称 「中德证券有限责任公司 报告期内履行持续督导职责办公地址 京市朝阳区建国路81号华贸中心 德意志银行大厦22层 的保荐机构 签字的保荐代表人姓名李凡 持续督导的期间 2006年3月至今 七、近三年主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 单位:元币种: 本期比上 主要会计数据 2016年 2015年 同期增减 2014年 匿业收入 4,404,948,311.554,128,558,454.6 6.693,916,067,368 归属于上市公司股东的净利润605,125,960.75520.602,935 16.24355,758,196.70 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润 602,802,283.73519,068,032.7 16.13364,87,731.2 经营活动产生的现金流量净额|585,922,001.60427,832,561.62 6.95416,261,349.57 本期末比上 2016年末 2015年末年同期末增2014年末 减(% 归属于上市公司股东的净资产4,760,065,136.374,424,730,318.83 7.58|3,891,860,995 7,416,626,615.446,706,626,658.02 10.595,786,101,809.64 (二)主要财务指标 主要财务指标 2016年 2015年本期比上年同期增减|201年 基本每股收益(元/股) 0.6989 0.6013 16.23 稀释每股收益(元/股) 0.6989 0.6013 16.23 0.4109 扣除非经常性损益后的基本每 0.6962 0.5995 股收益(元/股) 16.13|0.4214 加权平均净资产收益率(%) 12.52增加0.72个百分点 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率(%) 13.20 12.48增加0.72个百分点 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 口适用√不适用 八、境内外会计准则下会计数据差异 (-)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 口适用√不适用
2016 年年度报告 4 六、 其他相关资料 公司聘请的会计师事务所 （境内） 名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 上海市黄浦区南京东路 61 号 签字会计师姓名 刘志红 于玮 报告期内履行持续督导职责 的保荐机构 名称 中德证券有限责任公司 办公地址 北京市朝阳区建国路 81 号华贸中心 德意志银行大厦 22 层 签字的保荐代表人姓名 李凡 持续督导的期间 2006 年 3 月至今 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2016年 2015年 本期比上年 同期增减 (%) 2014年 营业收入 4,404,948,311.55 4,128,558,454.69 6.69 3,916,067,368.51 归属于上市公司股东的净利润 605,125,960.75 520,602,935.56 16.24 355,758,196.70 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润 602,802,283.73 519,068,032.75 16.13 364,877,731.24 经营活动产生的现金流量净额 585,922,001.60 427,832,561.62 36.95 416,261,349.57 2016年末 2015年末 本期末比上 年同期末增 减（%） 2014年末 归属于上市公司股东的净资产 4,760,065,136.37 4,424,730,318.83 7.58 3,891,860,999.45 总资产 7,416,626,615.44 6,706,626,658.02 10.59 5,786,101,809.64 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2016年 2015年 本期比上年同期增减 (%) 2014年 基本每股收益（元／股） 0.6989 0.6013 16.23 0.4109 稀释每股收益（元／股） 0.6989 0.6013 16.23 0.4109 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） 0.6962 0.5995 16.13 0.4214 加权平均净资产收益率（%） 13.24 12.52 增加0.72个百分点 9.28 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） 13.20 12.48 增加0.72个百分点 9.50 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用
2016年年度报告 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的 净资产差异情况 口适用√不适用 (三)境内外会计准则差异的说明: 口适用√不适用 九、2016年分季度主要财务数据 单位:元币种:人民币 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 (1-3月份)(4-6月份)(7-9月份)(10-12月份) 营业收入 1,470,742,089.80952,446,969.08977,404381.911,004354870.76 归属于上市公司股东的 净利润 294,709,348.3864,220,668.9592,244,608.68153,951,334.74 归属于上市公司股东的 扣除非经常性损益后的294,297,322.8062,672,268.4393,565,735.43152,266,957.07 净利润 经营活动产生的现金流48,612,189.9567,275,3660346,207,799.887,826,645.20 量净额 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 口适用√不适用 十、非经常性损益项目和金额 √适用口不适用 单位:元币种:人民币 非经常性损益项目 2016年金额2015年金额2014年金额 非流动资产处置损益 -36,582.04-12,626.01-10,937,587.59 计入当期损益的政府补助,但与公司正常 经营业务密切相关,符合国家政策规定、 按照一定标准定额或定量持续享受的政府 111,000.00 补助除外 除上述各项之外的其他营业外收入和支出3,22,074.352,131,996.15-61,683.09 少数股东权益影响额 -64,733.79 353,235.17 [所得税影响额 -798,081.50-559,221.872,782,971.31 合计 2,323,671.021,534,902.81-9,11.534.54 十、采用公允价值计量的项目 √适用口不适用 单位:元币种:人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响 金额 可供出售的金融资产8,672,015.526,831,945.00-1,840,070.52 合计 8,672,015.526,831,945.00-1,840,070.52
2016 年年度报告 5 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2016 年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3 月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度 （7-9 月份） 第四季度 （10-12 月份） 营业收入 1,470,742,089.80 952,446,969.08 977,404,381.91 1,004,354,870.76 归属于上市公司股东的 净利润 294,709,348.38 64,220,668.95 92,244,608.68 153,951,334.74 归属于上市公司股东的 扣除非经常性损益后的 净利润 294,297,322.80 62,672,268.43 93,565,735.43 152,266,957.07 经营活动产生的现金流 量净额 48,612,189.95 67,275,366.03 462,207,799.88 7,826,645.20 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用√不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2016 年金额 2015 年金额 2014 年金额 非流动资产处置损益 -36,582.04 -12,626.01 -10,937,587.59 计入当期损益的政府补助，但与公司正常 经营业务密切相关，符合国家政策规定、 按照一定标准定额或定量持续享受的政府 补助除外 111,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 3,223,074.35 2,131,996.15 -611,683.09 少数股东权益影响额 -64,733.79 -136,245.46 -353,235.17 所得税影响额 -798,081.50 -559,221.87 2,782,971.31 合计 2,323,677.02 1,534,902.81 -9,119,534.54 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响 金额 可供出售的金融资产 8,672,015.52 6,831,945.00 -1,840,070.52 合计 8,672,015.52 6,831,945.00 -1,840,070.52
2016年年度报告 十二、其他 口适用√不适用 第三节公司业务概要 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 公司经营范围:汾酒、竹叶青及其系列酒的生产、销售;酒类高新技术及产品研究、开发 生产、应用;投资办企业及相关咨询服务。 经营模式:公司属于酒、饮料和精制荼制造业,主要遵循硏-产-供-销一体化发展模式。根据 市场需求研发新酒体并制定采购计划和生产计划,原粮实现100%基地供应,按照制曲、酿酒、勾 储、成装过程实施生产计划,最后完成产品市场销售并反馈需求 行业情况说明详见“公司关于公司未来发展的讨论与分析”章节中行业竞争格局和发展趋势。 、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 口适用√不适用 三、报告期内核心竞争力分析 √适用口不适用 1、深厚的酒文化。汾酒历史悠久,文化源远流长。汾酒的酒文化特色独一无二,文化价值得 天独厚,独特的酿造技艺源远流长 2、山西市场。汾酒在山西市场拥有领导地位。在山西市场上,公司建立了完善的营销网络 是当之无愧的市场领袖。一个稳固的山西市场,为汾酒走向全国、走向世界奠定了良好的基础。 3、品牌。白酒行业唯一拥有“汾”、“竹叶青”、“杏花村”三大中国驰名商标的企业。 4、清香型白酒制造能力。在清香型白酒行业,汾酒具有领先的制造能力。汾酒率先在同行业 内提出并执行与国际标准接轨的食品安全内控标准,能酿造最干净、最健康的清香白酒。 报告期内公司核心竞争力未发生重要变化 第四节经营情况讨论与分析 经营情况讨论与分析 2016年是汾酒全面深化改革、稳定规模发展、降本提质增效的攻坚之年,公司董事会和经理 层团结带领广大员工,紧密围绕“营销创新突破,强化质量管理,狠抓成本控制,激发经营活力” 的年度经营方针,着力推动企业改革创新,革故鼎新、奋力前行,企业管理全面夯实,蓄势调整 全面到位,实现了“十三五”的良好开局。2016年公司主要做了以下方面的工作 (一)战略部署,深化改革,加快科技成果转化,激发创新活力 公司积极实施创新驱动战略,成功硏发汾酒特色预调酒、苦荞酒、玫瑰1904和两款可调制型 露酒“意会酒”等新酒体;成立科技开发公司,构筑研、产、销一体化平台,建立了与市场科技 创新项目快速衔接和转化机制;食品质量安全追溯体系建设成效明显,依托信息化手段,实现了 从材料入库、生产领用到产品出厂的质量控制和追踪管理;优化技术标准和管理标准,强化标准 建设,提升保障能力 (二)强化管理,狠抓落实,践行“工匠精神”,夯实发展根基 报告期内,公司深入开展“双增双节、节能降耗、降本增效”活动,并贯穿于经营生产的各 个方面,运营成本、管理成本、能源消耗显著下降:加强财务预算管理,推行月度资金使用预算 审批制度,统筹资金使用、资金管理、资本运作三项工作,防范资金风险,资金使用效率明显提 高;强化供产销协调,启动汾酒“FSIe+”项目,加快信息化进程;推进绩效改革和激励体系建设, 完善业绩任务和薪酬待遇挂钩奖惩制度,激发营销活力;构建全产业链,加大绿色原粮基地和肉 牛养殖项目建设力度,促进产业协同发展。 (三)优化结构,调整布局,坚定“信仰营销”理念,保证市场良好发展 6
2016 年年度报告 6 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 公司经营范围：汾酒、竹叶青及其系列酒的生产、销售；酒类高新技术及产品研究、开发、 生产、应用；投资办企业及相关咨询服务。 经营模式：公司属于酒、饮料和精制茶制造业，主要遵循研-产-供-销一体化发展模式。根据 市场需求研发新酒体并制定采购计划和生产计划，原粮实现 100%基地供应，按照制曲、酿酒、勾 储、成装过程实施生产计划，最后完成产品市场销售并反馈需求。 行业情况说明详见“公司关于公司未来发展的讨论与分析”章节中行业竞争格局和发展趋势。 二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 □适用 √不适用 三、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1、深厚的酒文化。汾酒历史悠久，文化源远流长。汾酒的酒文化特色独一无二，文化价值得 天独厚，独特的酿造技艺源远流长。 2、山西市场。汾酒在山西市场拥有领导地位。在山西市场上，公司建立了完善的营销网络， 是当之无愧的市场领袖。一个稳固的山西市场，为汾酒走向全国、走向世界奠定了良好的基础。 3、品牌。白酒行业唯一拥有“汾”、“竹叶青”、“杏花村”三大中国驰名商标的企业。 4、清香型白酒制造能力。在清香型白酒行业，汾酒具有领先的制造能力。汾酒率先在同行业 内提出并执行与国际标准接轨的食品安全内控标准，能酿造最干净、最健康的清香白酒。 报告期内公司核心竞争力未发生重要变化。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2016 年是汾酒全面深化改革、稳定规模发展、降本提质增效的攻坚之年，公司董事会和经理 层团结带领广大员工，紧密围绕“营销创新突破，强化质量管理，狠抓成本控制，激发经营活力” 的年度经营方针，着力推动企业改革创新，革故鼎新、奋力前行，企业管理全面夯实，蓄势调整 全面到位，实现了“十三五”的良好开局。2016 年公司主要做了以下方面的工作： （一）战略部署，深化改革，加快科技成果转化，激发创新活力 公司积极实施创新驱动战略，成功研发汾酒特色预调酒、苦荞酒、玫瑰 1904 和两款可调制型 露酒“意会酒”等新酒体；成立科技开发公司，构筑研、产、销一体化平台，建立了与市场科技 创新项目快速衔接和转化机制；食品质量安全追溯体系建设成效明显，依托信息化手段，实现了 从材料入库、生产领用到产品出厂的质量控制和追踪管理；优化技术标准和管理标准，强化标准 建设，提升保障能力。 （二）强化管理，狠抓落实，践行“工匠精神”，夯实发展根基 报告期内，公司深入开展“双增双节、节能降耗、降本增效”活动，并贯穿于经营生产的各 个方面，运营成本、管理成本、能源消耗显著下降；加强财务预算管理，推行月度资金使用预算 审批制度，统筹资金使用、资金管理、资本运作三项工作，防范资金风险，资金使用效率明显提 高；强化供产销协调，启动汾酒“FSIe+”项目，加快信息化进程；推进绩效改革和激励体系建设， 完善业绩任务和薪酬待遇挂钩奖惩制度，激发营销活力；构建全产业链，加大绿色原粮基地和肉 牛养殖项目建设力度，促进产业协同发展。 （三）优化结构，调整布局，坚定“信仰营销”理念，保证市场良好发展
2016年年度报告 报告期内,公司扎实推进价格管控,对部分产品实行全控价或半控价模式运作,实现了主销 产品顺价销售:优化产品结构,突出拳头产品,成功打造4款销量超5亿元大单品;加快渠道下 百双千”工程有效落地,全省1100多个乡镇全面覆盖,夯实渠道基础;优化市场资源配 置,细化费用管控,费用聚焦重点区域、重点渠道、重点产品,实现费用精准投入:聚焦重点市 场,推动营销创新,在陕西市场启动营销改革试点,整合优势资源,精耕局部市场;强化终端打 假,开展各类专项整治行动190余次,维护了市场秩序,净化了市场环境。 (四)文化引领,品质保证,加强品牌传播,提升品牌影响力 公司统筹品牌发展,聚焦品牌策划、形象推广、消费互动,积极参与社会重大活动,不断提 高汾酒品牌美誉度。以民族精神塑造品牌高度,将汾酒优势文化基因与时代精神充分结合,对青 花汾酒、老白汾酒、大众汾酒、竹叶青酒系列进行品牌形象全面升级策划;以跨界营销扩展传播 模式,成功举办“对流·青花汾酒当代艺术发展开启之旅”活动,开拓白酒行业与艺术领域跨界 合作发展新模式;举办封藏大典,弘扬汾酒文化,致敬工匠精神;以政府和大活动平台提升汾酒 形象,参加山西省旅游发展大会、山西品牌中华行、丝路行、天下女人国际论坛等活动,极大提 高了汾酒品牌的公信力和影响力。 二、报告期内主要经营情况 公司2016年实现营业收入44.05亿元,同比增加6.69%;实现利润总额9.20亿元,同比增 加21.08%:实现归属于上市公司净利润6.05亿元,同比增加16.24% (一)主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元币种:人民币 本期数 上年同期数 变动比例(% 营业收入 4,404,948,311514,128,558,454.69 营业成本 1379535580.68|1,347,209,06486 2.40 销售费用 775,093,33884915,468,16.93 15.33 管理费用 442,367,228.68420,034,142.611 5.32 财务费用 17,68833.311-13,086,314.24 不适用 营活动产生的现金流量净额 585,922001.60427,832,561.621 投资活动产生的现金流量净额 139,011204.02-180,796,071.03 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 305,079,283.74 5,547,444.81 5,599.46 研发支出 1133.51.0813,428,63021 15.62 资产减值损失 25,868,082.514,889,341.7 投资收益 879,954.14 375,348.20 -334.44 营业外收入 5,22,1797.383,809,.610.30 37.12 少数股东损益 36,47,76.6121,204,84.57 可供出售金融资产公允价值变动 损益 -1,380,052.89 5,754,011.64 123.98 营活动有关的现金167,882519.0570,88,931.881 取得投资收益收到的现金 596,373.87 375,348.20 收回投资收到的现金 10,000,000.00 不适用 购建固定资产、无形资产和其他长|106,607,5789176,905,223.23 -39 期资产支付的现金 投资支付的现金 13,000,000.00 4,301,000.00 吸收投资收到的现金 5,470,000.00 取得借款收到的现金 203,000,000.00 -100.00 收到其他与筹资活动有关的现金 1,404,489.26 -100.00 偿还债务支付的现金 203,000,000.00 100.00
2016 年年度报告 7 报告期内，公司扎实推进价格管控，对部分产品实行全控价或半控价模式运作，实现了主销 产品顺价销售；优化产品结构，突出拳头产品，成功打造 4 款销量超 5 亿元大单品；加快渠道下 沉，“一百双千”工程有效落地，全省 1100 多个乡镇全面覆盖，夯实渠道基础；优化市场资源配 置，细化费用管控，费用聚焦重点区域、重点渠道、重点产品，实现费用精准投入；聚焦重点市 场，推动营销创新，在陕西市场启动营销改革试点，整合优势资源，精耕局部市场；强化终端打 假，开展各类专项整治行动 190 余次，维护了市场秩序，净化了市场环境。 （四）文化引领，品质保证，加强品牌传播，提升品牌影响力 公司统筹品牌发展，聚焦品牌策划、形象推广、消费互动，积极参与社会重大活动，不断提 高汾酒品牌美誉度。以民族精神塑造品牌高度，将汾酒优势文化基因与时代精神充分结合，对青 花汾酒、老白汾酒、大众汾酒、竹叶青酒系列进行品牌形象全面升级策划；以跨界营销扩展传播 模式，成功举办“对流·青花汾酒当代艺术发展开启之旅”活动，开拓白酒行业与艺术领域跨界 合作发展新模式；举办封藏大典，弘扬汾酒文化，致敬工匠精神；以政府和大活动平台提升汾酒 形象，参加山西省旅游发展大会、山西品牌中华行、丝路行、天下女人国际论坛等活动，极大提 高了汾酒品牌的公信力和影响力。 二、报告期内主要经营情况 公司 2016 年实现营业收入 44.05 亿元，同比增加 6.69%；实现利润总额 9.20 亿元，同比增 加 21.08%；实现归属于上市公司净利润 6.05 亿元，同比增加 16.24%。 (一)主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 4,404,948,311.55 4,128,558,454.69 6.69 营业成本 1,379,535,580.68 1,347,209,064.86 2.40 销售费用 775,093,338.84 915,468,116.93 -15.33 管理费用 442,367,228.68 420,034,142.61 5.32 财务费用 -17,688,330.31 -13,086,314.24 不适用 经营活动产生的现金流量净额 585,922,001.60 427,832,561.62 36.95 投资活动产生的现金流量净额 -139,011,204.02 -180,796,071.03 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 -305,079,283.74 5,547,444.81 -5,599.46 研发支出 11,330,511.08 13,428,630.21 -15.62 资产减值损失 25,868,082.51 4,889,341.77 429.07 投资收益 -879,954.14 375,348.20 -334.44 营业外收入 5,223,797.38 3,809,610.30 37.12 少数股东损益 36,447,716.61 21,204,844.57 71.88 可供出售金融资产公允价值变动 损益 -1,380,052.89 5,754,011.64 -123.98 收到其他与经营活动有关的现金 167,888,519.05 70,880,931.88 136.86 取得投资收益收到的现金 596,373.87 375,348.20 58.89 收回投资收到的现金 10,000,000.00 不适用 购建固定资产、无形资产和其他长 期资产支付的现金 106,607,577.89 176,905,223.23 -39.74 投资支付的现金 43,000,000.00 4,301,000.00 899.77 吸收投资收到的现金 5,470,000.00 -100.00 取得借款收到的现金 203,000,000.00 -100.00 收到其他与筹资活动有关的现金 1,404,489.26 -100.00 偿还债务支付的现金 203,000,000.00 -100.00
2016年年度报告 分配股利、利润或偿付利息支付的305,079,283.741,327,04.45 现金 22,889.38 现金及现金等价物净增加额 141,831,513.84252,583,935.40 -43.85 手初现金及现金等价物余额 996,072,721.81743,488,786.41 33.9 1、经营活动产生的现金流量净额增加主要系本期收入增加所致: 、筹资活动产生的现金流量净额减少主要系本期进行现金分红所致 3、资产减值损失增加主要系本期计提的资产减值增加所致 4、投资收益减少主要系本期联营企业亏损所致 5、营业外收入增加主要系本期收到的赔偿款增加所致 6、少数股东损益增加主要系本期收入增加所致; 7、可供出售金融资产公允价值变动损益减少主要系本期可供出售金融资产公允价值减少所致 8、收到其他与经营活动有关的现金增加主要系本期收回受限制的定期存款所致 9、取得投资收益收到的现金主要系本期收到的分红款增加所致: 10、收回投资收到的现金主要系本期收回理财投资款所致 11、购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金减少主要系本期支付的工程设备款 减少所致 12、投资支付的现金增加主要系本期理财投资增加所致 13、吸收投资收到的现金减少主要系本期未收到投资款所致; 14、取得借款收到的现金、偿还债务支付的现金减少主要系本期未取得借款所致 15、收到的其他与筹资活动有关的现金减少主要系本期未发生售后回购业务所致 16、分配股利、利润或偿付利息支付的现金增加、现金及现金等价物净增加额减少主要系本 期进行现金分红所致 17、年初现金及现金等价物余额增加主要系2015年固定资产投资及分红减少所致。 1.收入和成本分析 口适用√不适用 (1).主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本毛利营业收入营业成本 (%)比上年增比上年|毛利率比上年增减 减(%)减(% (%) 食品制造业,35689640.501,352,9:829868.956.742.3增加13个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成木毛利案/营业收入营业成本 (%)/比上年增比上年增 毛利率比上年增减 减(%)减(%) (%) 中高价白酒2,807,875,295.67787,071,421.2471.970.54-4.14增加1.37个百分点 低价白酒1,375,401,618.59464,671,44.3666221.921.26增加3.24个百分点 配制酒173,619,426.24101,249,962.3341.687.8222.14减少6.84个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率营业收入营业成本 (%) 比上年增比上年增 毛利率比上年增减 减(%)减(%) 省内12,450,264,490.78780,906,392.1068.135.431.75增加1.15个百分点 省外1,906,.631,849.72572,086,432.8369.998.473.24增加1.51个百分点 8
2016 年年度报告 8 分配股利、利润或偿付利息支付的 现金 305,079,283.74 1,327,044.45 22,889.38 现金及现金等价物净增加额 141,831,513.84 252,583,935.40 -43.85 年初现金及现金等价物余额 996,072,721.81 743,488,786.41 33.97 1、经营活动产生的现金流量净额增加主要系本期收入增加所致； 2、筹资活动产生的现金流量净额减少主要系本期进行现金分红所致； 3、资产减值损失增加主要系本期计提的资产减值增加所致； 4、投资收益减少主要系本期联营企业亏损所致； 5、营业外收入增加主要系本期收到的赔偿款增加所致； 6、少数股东损益增加主要系本期收入增加所致； 7、可供出售金融资产公允价值变动损益减少主要系本期可供出售金融资产公允价值减少所致； 8、收到其他与经营活动有关的现金增加主要系本期收回受限制的定期存款所致； 9、取得投资收益收到的现金主要系本期收到的分红款增加所致； 10、收回投资收到的现金主要系本期收回理财投资款所致； 11、购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金减少主要系本期支付的工程设备款 减少所致； 12、投资支付的现金增加主要系本期理财投资增加所致； 13、吸收投资收到的现金减少主要系本期未收到投资款所致； 14、取得借款收到的现金、偿还债务支付的现金减少主要系本期未取得借款所致；； 15、收到的其他与筹资活动有关的现金减少主要系本期未发生售后回购业务所致； 16、分配股利、利润或偿付利息支付的现金增加、现金及现金等价物净增加额减少主要系本 期进行现金分红所致； 17、年初现金及现金等价物余额增加主要系 2015 年固定资产投资及分红减少所致。 1. 收入和成本分析 □适用 √不适用 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比上年增减 （%） 食品制造业 4,356,896,340.50 1,352,992,824.93 68.95 6.74 2.38 增加 1.33 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比上年增减 （%） 中高价白酒 2,807,875,295.67 787,071,421.24 71.97 0.54 -4.14 增加 1.37 个百分点 低价白酒 1,375,401,618.59 464,671,441.36 66.22 21.92 11.26 增加 3.24 个百分点 配制酒 173,619,426.24 101,249,962.33 41.68 7.82 22.14 减少 6.84 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比上年增减 （%） 省内 2,450,264,490.78 780,906,392.10 68.13 5.43 1.75 增加 1.15 个百分点 省外 1,906,631,849.72 572,086,432.83 69.99 8.47 3.24 增加 1.51 个百分点
2016年年度报告 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 口适用√不适用 (2).产销量情况分析表 √适用口不适用 生产量比销售量比库存量 主要产品 生产量 销售量 库存量 上年增减|上年增减|上年增减 (%) (%) 成品酒45,608.60千升41,705.84千升13,959.22千升43.0916.9543.41 (3).成本分析表 单位:元 分行业情况 上年 本期 本期占 同期金额 分行业成本构成项 本期金额 总成本上年同期金额占总较上 比例 成本 年同 期变 (%) 比例 动比 (‰) 例(%) 食品制造业直接材料 727,308,208.1652.72686,29,732.9550.945.98 食品制造业直接人工 410,52,316.8929.76404,537,547.1930.031.48 食品制造业制造费用 75,791,892.015.4980,352,443.225.96-5.68 食品制造业燃料动力139,370,407.8710.10150,396,513.791161-7.33 成本分析其他情况说明 口适用√不适用 (4).主要销售客户及主要供应商情况 √适用口不适用 前五名客户销售额71,473.03万元,占年度销售总额16.40%;其中前五名客户销售额中关联 方销售额29,991.68万元,占年度销售总额6.88% 前五名供应商采购额29,312.87万元,占年度采购总额32.64%;其中前五名供应商采购额中 关联方采购额16,095.41万元,占年度采购总额17.92% 2.费用 口适用√不适用 3.研发投入 研发投入情况表 √适用口不适用 单位:元 本期费用化研发投入 11,330,511.08 研发投入合计 11,330,511.08 研发投入总额占营业收入比例(%) 公司研发人员的数量 研发人员数量占公司总人数的比例(%) 3.60
2016 年年度报告 9 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 □适用 √不适用 (2). 产销量情况分析表 √适用 □不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比 上年增减 （%） 销售量比 上年增减 （%） 库存量比 上年增减 （%） 成品酒 45,608.60 千升 41,705.84 千升 13,959.22 千升 43.09 16.95 43.41 (3). 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项 目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年 同期 占总 成本 比例 (%) 本期 金额 较上 年同 期变 动比 例(%) 食品制造业 直接材料 727,308,208.16 52.72 686,299,732.95 50.94 5.98 食品制造业 直接人工 410,522,316.89 29.76 404,537,547.19 30.03 1.48 食品制造业 制造费用 75,791,892.01 5.49 80,352,443.22 5.96 -5.68 食品制造业 燃料动力 139,370,407.87 10.10 150,396,513.79 11.16 -7.33 成本分析其他情况说明 □适用 √不适用 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额 71,473.03 万元，占年度销售总额 16.40%；其中前五名客户销售额中关联 方销售额 29,991.68 万元，占年度销售总额 6.88%。 前五名供应商采购额 29,312.87 万元，占年度采购总额 32.64%；其中前五名供应商采购额中 关联方采购额 16,095.41 万元，占年度采购总额 17.92%。 2. 费用 □适用 √不适用 3. 研发投入 研发投入情况表 √适用□不适用 单位：元 本期费用化研发投入 11,330,511.08 研发投入合计 11,330,511.08 研发投入总额占营业收入比例（%） 0.26 公司研发人员的数量 253 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 3.60