华电能源股份有限公司2019年年度报告

2019年年度报告 公司代码:600726900937 公司简称:*ST华源 华电B 华电能源股份有限公司 2019年年度报告 1/168

2019 年年度报告 1 / 168 公司代码：600726 900937 公司简称：*ST 华源 *ST 华电 B 华电能源股份有限公司 2019 年年度报告

2019年年度报告 重要提示 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整, 不存在虚假记、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议 天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、公司负责人董凤亮、主管会计工作负责人李西金及会计机构负责人(会计主管人员)李丹声 明:保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整 五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 根据国家有关法规及公司章程规定,经天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)审计,公司 2019年度合并报表营业总收入为1082,801万元,归属于上市公司股东的净利润为7,556万元。虽然 公司2019年实现盈利,但公司2019年底未分配利润为负值,为此公司2019年度拟不进行利润分配 ,也不以资本公积金转增股本 六、前瞻性陈述的风险声明 v适用口不适用 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述,不构成公司对投资者的实质承诺,敬请投资者注意投资 七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况? 否 九、重大风险提示 公司已在本年度报告中详细描述公司面临的风险因素,敬请查阅"董事会报告"中关于公司未来发 展的讨论与分析中可能面对的风险因素部分的内容。 十、其他 口适用v不适用 2/168

2019 年年度报告 2 / 168 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人董凤亮、主管会计工作负责人李西金及会计机构负责人（会计主管人员）李丹声 明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 根据国家有关法规及公司章程规定，经天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司 2019年度合并报表营业总收入为1,082,801万元，归属于上市公司股东的净利润为7,556万元。虽然 公司2019年实现盈利，但公司2019年底未分配利润为负值，为此公司2019年度拟不进行利润分配 ，也不以资本公积金转增股本。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资 风险 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 公司已在本年度报告中详细描述公司面临的风险因素，敬请查阅"董事会报告"中关于公司未来发 展的讨论与分析中可能面对的风险因素部分的内容。 十、 其他 □适用 √不适用

2019年年度报告 目录 第一节释义… 第二节公司简介和主要财务指标 第三节 公司业务概要 第四节经营情况讨论与分析 第五节重要事项 21 第六节普通股股份变动及股东情况 第七节优先股相关情况 第八节董事、监事、高级管理人员和员工情况 第九节公司治理 …9418 第十节公司债券相关情况…… 第十一节财务报告 第十二节备查文件目录 167 3/168

2019 年年度报告 3 / 168 目录 第一节 释义.....................................................................................................................................4 第二节 公司简介和主要财务指标.................................................................................................4 第三节 公司业务概要.....................................................................................................................8 第四节 经营情况讨论与分析.........................................................................................................9 第五节 重要事项...........................................................................................................................21 第六节 普通股股份变动及股东情况...........................................................................................37 第七节 优先股相关情况...............................................................................................................41 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.......................................................................42 第九节 公司治理...........................................................................................................................48 第十节 公司债券相关情况...........................................................................................................50 第十一节 财务报告...........................................................................................................................51 第十二节 备查文件目录.................................................................................................................167

2019年年度报告 第一节释义 释义 在本报告书中,除非文义另有所指,下列词语具有如下含义 常用词语释义 公司、本公司 指华电能源股份有限公司 中国证监会 指中国证券监督管理委员会 指上海证券交易所 装机容量 指发电设备的额定功率之和 权益装机容量指控、参股电厂装机容量乘以控、参股比例之和 [发电量 指电厂(发电机组)在报告期内生产的电能量,简称“电量”。 上网电量 指电厂所发并接入电网连接点的计量电量,也称销售电量 利用小时 指机组实际发电量折合成机组额定容量时的运行小时数 第二节公司简介和主要财务指标 公司信息 公司的中文名称 华电能源股份有限公司 公司的中文简称 华电能源 公司的外文名称 Huadian Energy Company Limited 公司的外文名称缩写 DECL 公司的法定代表人 董凤亮 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 李西金 战莹 [联系地址 哈尔滨市南岗区大成街209号 哈尔滨市南岗区大成街209号 电话 045158681766 0451-58681872 传真 0451-58681800 0451-58681800 电子信箱 hdenergy @hdenergy com hdenergy@hdenergy.com 三、基本情况简介 公司注册地址 哈尔滨市香坊区高新技术开发区19号楼B座 公司注册地址的邮政编码 150001 公司办公地址 哈尔滨市南岗区大成街209号 公司办公地址的邮政编码 150001 公司网址 www.hdenergy.com 电子信箱 hdenergy@hdenergy.com

2019 年年度报告 4 / 168 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司、本公司 指 华电能源股份有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 装机容量 指 发电设备的额定功率之和 权益装机容量 指 控、参股电厂装机容量乘以控、参股比例之和。 发电量 指 电厂（发电机组）在报告期内生产的电能量，简称“电量”。 上网电量 指 电厂所发并接入电网连接点的计量电量，也称销售电量。 利用小时 指 机组实际发电量折合成机组额定容量时的运行小时数。 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 华电能源股份有限公司 公司的中文简称 华电能源 公司的外文名称 Huadian Energy Company Limited 公司的外文名称缩写 HDECL 公司的法定代表人 董凤亮 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 李西金 战莹 联系地址 哈尔滨市南岗区大成街209号 哈尔滨市南岗区大成街209号 电话 0451-58681766 0451-58681872 传真 0451-58681800 0451-58681800 电子信箱 hdenergy@hdenergy.com hdenergy@hdenergy.com 三、 基本情况简介 公司注册地址 哈尔滨市香坊区高新技术开发区19号楼B座 公司注册地址的邮政编码 150001 公司办公地址 哈尔滨市南岗区大成街209号 公司办公地址的邮政编码 150001 公司网址 www.hdenergy.com 电子信箱 hdenergy@hdenergy.com

2019年年度报告 四、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 《上海证券报》、《中国证券报》、《香港商报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址htt/www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 证券管理部 五、公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码变更前股票简称 A股 上海证券交易所*5华源 华电能源 上海证券交易所 *ST华电B 900937 华电B股 六、其他相关资料 名称 天职国际会计师事务所(特殊普通合伙) 公司聘请的会计师事务所(境「办公地址 中国北京海淀区车公庄西路19号外文文化创 内) 意园12号楼 签字会计师姓名付志成、王君 七、近三年主要会计数据和财务指标 一主要会计数据 单位:元币种:人民币 本期比上 主要会计数据 2019年 2018年 年同期增 2017年 减(%) 营业收入 10,828,009,98285 9806,529,513.95 1042 9.081443.461.01 归属于上市公司股 75.560.196.13 761,88793405不适用 1,103,894,334.50 归属于上市公司股 58961569608 -843496,009不适用 -1,139,663,070.39 东的扣除非经常性 损益的净利润 经营活动产生的现 1,637,908,364.70 2,519,822,29769 889,058894.18 金流量净额 本期末比 2019年末 2018年末 上年同期 末增减(% 2017年末 归属于上市公司股 1.663.703.930.01 1,573,152,73864 5.76 2,308256,19685 东的净资产 总资产 23.68561574589 25,133,116,93206 25,388,999,12942 5/168

2019 年年度报告 5 / 168 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 《上海证券报》、《中国证券报》、《香港商报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 证券管理部 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 *ST华源 600726 华电能源 B股 上海证券交易所 *ST华电B 900937 华电B股 六、 其他相关资料 公司聘请的会计师事务所（境 内） 名称 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 中国北京海淀区车公庄西路19号外文文化创 意园 12 号楼 签字会计师姓名 付志成、王君 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2019年 2018年 本期比上 年同期增 减(%) 2017年 营业收入 10,828,009,982.85 9,806,529,513.95 10.42 9,081,443,461.01 归属于上市公司股 东的净利润 75,560,196.13 -761,887,934.05 不适用 -1,103,894,334.50 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 损益的净利润 -589,615,696.08 -843,496,001.96 不适用 -1,139,663,070.39 经营活动产生的现 金流量净额 1,637,908,364.70 2,519,822,297.69 -35% 889,058,894.18 2019年末 2018年末 本期末比 上年同期 末增减（% ） 2017年末 归属于上市公司股 东的净资产 1,663,703,930.01 1,573,152,738.64 5.76 2,308,256,196.85 总资产 23,685,615,745.89 25,133,116,932.06 -5.76 25,388,999,129.42

2019年年度报告 (二)主要财务指标 主要财务指标 2019年2018年本期比上年同期增减 2017年 基本每股收益(元/股) 0.04 -0. 不适用 稀释每股收益(元/股) -0.39 不适用 扣除非经常性损益后的基本每股 0.3 -0.43 不适用 -0.58 收益(元/股) 加权平均净资产收益率(%) 4.67 26增加43.93个百分点 38.73 扣除非经常性损益后的加权平均-3643 增加703个百分点 13 净资产收益率(%) 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 口适用不适用 八、境内外会计准则下会计数据差异 (一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 口适用不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的 净资产差异情况 口适用不适用 (三)境内外会计准则差异的说明 口适用不适用 九、2019年分季度主要财务数据 单位:元币种:人民币 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 (13月份) (4-6月份) (7-9月份) (10-12月份 营业收入 2958,715306.0 2,259.636464.03 2,145,170693833,46448751892 归属于上市公司 股东的净利润 144,66497850 132,124,04668 224,646,46332 287,665,727.63 归属于上市公司 股东的扣除非经 常性损益后的净 136,147,197.03 137,172,361572430153954 345.575,192.00 利润 经营活动产生的 现金流量净额 565455673.30 196,120,78729 443,328926.87 433,002977.24 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 口适用√不适用 6/168

2019 年年度报告 6 / 168 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2019年 2018年 本期比上年同期增减 (%) 2017年 基本每股收益（元／股） 0.04 -0.39 不适用 -0.56 稀释每股收益（元／股） 0.04 -0.39 不适用 -0.56 扣除非经常性损益后的基本每股 收益（元／股） -0.3 -0.43 不适用 -0.58 加权平均净资产收益率（%） 4.67 -39.26 增加43.93个百分点 -38.73 扣除非经常性损益后的加权平均 净资产收益率（%） -36.43 -43.46 增加7.03个百分点 -40.13 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2019 年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3 月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度 （7-9 月份） 第四季度 （10-12 月份） 营业收入 2,958,715,306.07 2,259,636,464.03 2,145,170,693.83 3,464,487,518.92 归属于上市公司 股东的净利润 144,664,978.50 -132,124,046.68 -224,646,463.32 287,665,727.63 归属于上市公司 股东的扣除非经 常性损益后的净 利润 136,147,197.03 -137,172,361.57 -243,015,339.54 -345,575,192.00 经营活动产生的 现金流量净额 565,455,673.30 196,120,787.29 443,328,926.87 433,002,977.24 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用

2019年年度报告 十、非经常性损益项目和金额 v适用口不适用 单位:元币种:人民币 非经常性损益项目 2019年金额阳注(如适2018年金额2017年金额 用) 非流动资产处置损益 50540381607 1,864,87821 772493.72 越权审批,或无正式批准文件,或 偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助,但与公4061420686 42,2550717257,142.65294 司正常经营业务密切相关,符合国 家政策规定、按照一定标准定额或 定量持续享受的政府补助除外 除同公司正常经营业务相关的有 效套期保值业务外,持有交易性金 融资产、交易性金融负债产生的公 允价值变动损益,以及处置交易性 金融资产、交易性金融负债和可供 出售金融资产取得的投资收益 除同公司正常经营业务相关的有26,749,76266 效套期保值业务外,持有交易性金 融资产、衍生金融资产、交易性金 融负债、衍生金融负债产生的公允 价值变动损益,以及处置交易性金 融资产、衍生金融资产、交易性金 融负债、衍生金融负债和其他债杉 投资取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减7,52805748 63,378,92674 值准备转回 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收34734072 -12,229,643334,197,53864 入和支出 其他符合非经常性损益定义的损114.523,06288 14.558.862.90 益项目 少数股东权益影响额 23,230,387.31 12,52413822-7868970.16 所得税影响额 -9.89096715 -113700457-3,916,1135 合计 665,17589221 81608.0679135,768,73589 十一、采用公允价值计量的项目 √适用口不适用 单位:元币种:人民币 项目名称 期初余额 期末余额当期变动 对当期利润的 影响金额 持有黑龙江富电实业集团4.8348927054337291259883642 598,83642 有限公司16,84%股权 持有黑龙江省华富电力投|25,8254692629671,365503.845,896243,8458924 资有限公司3.5%股权 合计 306036196351050946244432664447326 7/168

2019 年年度报告 7 / 168 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2019 年金额 附注（如适 用） 2018 年金额 2017 年金额 非流动资产处置损益 505,403,816.07 1,864,878.21 772,493.72 越权审批，或无正式批准文件，或 偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公 司正常经营业务密切相关，符合国 家政策规定、按照一定标准定额或 定量持续享受的政府补助除外 40,614,206.86 42,255,071.72 57,142,652.94 除同公司正常经营业务相关的有 效套期保值业务外，持有交易性金 融资产、交易性金融负债产生的公 允价值变动损益，以及处置交易性 金融资产、交易性金融负债和可供 出售金融资产取得的投资收益 / -22.64 除同公司正常经营业务相关的有 效套期保值业务外，持有交易性金 融资产、衍生金融资产、交易性金 融负债、衍生金融负债产生的公允 价值变动损益，以及处置交易性金 融资产、衍生金融资产、交易性金 融负债、衍生金融负债和其他债权 投资取得的投资收益 26,749,762.66 / 单独进行减值测试的应收款项减 值准备转回 7,528,057.48 63,378,926.74 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收 入和支出 3,478,340.72 -12,229,643.33 4,197,538.64 其他符合非经常性损益定义的损 益项目 114,523,062.88 -14,558,862.90 少数股东权益影响额 -23,230,387.31 -12,524,138.22 -7,868,970.16 所得税影响额 -9,890,967.15 -1,137,004.57 -3,916,116.35 合计 665,175,892.21 81,608,067.91 35,768,735.89 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的 影响金额 持有黑龙江富电实业集团 有限公司 16,84%股权 4,834,892.70 5,433,729.12 598,836.42 598,836.42 持有黑龙江省华富电力投 资有限公司 3.5%股权 25,825,469.26 29,671,365.50 3,845,896.24 3,845,896.24 合计 30,660,361.96 35,105,094.62 4,444,732.66 4,444,732.66

2019年年度报告 十二、其他 口适用V不适用 第三节公司业务概要 、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 1、主要业务 报告期内,本公司的主要业务仍然是向本公司发电资产所在的区域销售电力产品和热力产品, 以满足当地社会和经济发展的需求。公司已成为黑龙江省最大的发电及集中供热运营商,电厂分 布在黑龙江省主要中心城市,截至2019年底,本公司已投入运行的全资及控股发电厂9家,全部 为火力发电厂,发电装机容量670万千瓦,总供热面积115亿平方米 公司的主要业绩驱动因素包括但不限于发电量(供热量)、电价(热价)及燃料价格等方面。 同时技术创新、环境政策、人才队伍等亦会间接影响公司当期业绩和发展潜力 2、公司经营模式 公司火力发电、供热业务的主要原材料为煤炭,主要通过外部采购获得。公司所发电量除满 足厂用电外,主要由省工信委和省级电网公司核定的上网电量并入电网销售,基准上网电价由国 家有权部门批准及调整,另一部分通过大用户直供的市场交易决定电量和电价水平。在热力销售 方面,公司生产的热水和蒸汽直接供给居民或单位用户,公司按照供热区域所属地方政府物价管 理部门核定的供热价格,按照供热量从热力终端用户获取供热收入 采购模式:通过多元化煤源结构来保证燃料供应的稳定,为达到节约成本的目的积极开展混 配掺烧工作,通过燃料采购管理制度及燃料采购计划来实施市场化的采购方式,加强煤炭市场的 调硏与分析工作,针对燃料供应商及供应量、质、价,提岀公司燃料采购策略和采购方案 生产模式:主要产品为电力、热力,采用燃煤作为一次能源,通过煤粉燃烧加热锅炉使锅炉 中的水变为高温高压水蒸汽,利用蒸汽推动汽轮机发电:同时,将汽轮机中段乏汽导入热力供应 系统中。 销售模式:电力销售上,主要的电力销售对象为国家电网黑龙江省电力有限公司,有部分电 量采取大用户直供市场化销售;热力销售上,将生产的热力直接对用户销售或与热力公司或工业 蒸汽客户签订的供热、供蒸汽合同约定的供热量和工业蒸汽量组织供应。公司主要通过对全资、 控股子公司及联营公司的投资经营上述业务。 3、行业情况说明 截至2019年底,全国的发电装机容量约为201,066万千瓦,同比增长58%。其中,火力发 电的装机容量约为119,055万千瓦,同比增长约41%,占全部装机容量的约59%:水力发电的装 机容量约为35,640万千瓦,同比增长11%,占全部装机容量的约为18%。全国6000千瓦及以上 电厂发电设备利用小时为3,825小时,同比减少54小时,其中,火电的利用小时为4,293小时 同比减少85小时。 截止2019年末,黑龙江省总发电装机容量3246,2万千瓦。其中:水电108万千瓦,占比33% 风电6108万千瓦,占比188%;光伏2741万千瓦,占比8.4%;火电2253.2万千瓦(煤电20972 万千瓦,生物质1143万千瓦),占比694%。2019年黑龙江省全社会用电量99563亿千瓦时, 同比增长2.23%。受省内用电需求不足、用电增长缓慢、新能源机组大量投产影响,电力供需矛 8/168

2019 年年度报告 8 / 168 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 1、主要业务 报告期内，本公司的主要业务仍然是向本公司发电资产所在的区域销售电力产品和热力产品， 以满足当地社会和经济发展的需求。公司已成为黑龙江省最大的发电及集中供热运营商，电厂分 布在黑龙江省主要中心城市，截至 2019 年底，本公司已投入运行的全资及控股发电厂 9 家，全部 为火力发电厂，发电装机容量 670 万千瓦，总供热面积 1.15 亿平方米。 公司的主要业绩驱动因素包括但不限于发电量（供热量）、电价（热价）及燃料价格等方面。 同时技术创新、环境政策、人才队伍等亦会间接影响公司当期业绩和发展潜力。 2、公司经营模式 公司火力发电、供热业务的主要原材料为煤炭，主要通过外部采购获得。公司所发电量除满 足厂用电外，主要由省工信委和省级电网公司核定的上网电量并入电网销售，基准上网电价由国 家有权部门批准及调整，另一部分通过大用户直供的市场交易决定电量和电价水平。在热力销售 方面，公司生产的热水和蒸汽直接供给居民或单位用户，公司按照供热区域所属地方政府物价管 理部门核定的供热价格，按照供热量从热力终端用户获取供热收入。 采购模式：通过多元化煤源结构来保证燃料供应的稳定，为达到节约成本的目的积极开展混 配掺烧工作，通过燃料采购管理制度及燃料采购计划来实施市场化的采购方式，加强煤炭市场的 调研与分析工作，针对燃料供应商及供应量、质、价，提出公司燃料采购策略和采购方案。 生产模式：主要产品为电力、热力，采用燃煤作为一次能源，通过煤粉燃烧加热锅炉使锅炉 中的水变为高温高压水蒸汽，利用蒸汽推动汽轮机发电；同时，将汽轮机中段乏汽导入热力供应 系统中。 销售模式：电力销售上，主要的电力销售对象为国家电网黑龙江省电力有限公司，有部分电 量采取大用户直供市场化销售；热力销售上，将生产的热力直接对用户销售或与热力公司或工业 蒸汽客户签订的供热、供蒸汽合同约定的供热量和工业蒸汽量组织供应。公司主要通过对全资、 控股子公司及联营公司的投资经营上述业务。 3、行业情况说明 截至 2019 年底，全国的发电装机容量约为 201,066 万千瓦，同比增长 5.8%。其中，火力发 电的装机容量约为 119,055 万千瓦，同比增长约 4.1%，占全部装机容量的约 59%；水力发电的装 机容量约为 35,640 万千瓦，同比增长 1.1%，占全部装机容量的约为 18 %。全国 6,000 千瓦及以上 电厂发电设备利用小时为 3,825 小时，同比减少 54 小时，其中，火电的利用小时为 4,293 小时， 同比减少 85 小时。 截止 2019 年末，黑龙江省总发电装机容量 3246.2 万千瓦。其中：水电 108 万千瓦，占比 3.3%； 风电 610.8 万千瓦，占比 18.8%；光伏 274.1 万千瓦，占比 8.4%；火电 2253.2 万千瓦（煤电 2097.2 万千瓦，生物质 114.3 万千瓦），占比 69.4%。2019 年黑龙江省全社会用电量 995.63 亿千瓦时， 同比增长 2.23%。受省内用电需求不足、用电增长缓慢、新能源机组大量投产影响，电力供需矛

2019年年度报告 盾比较突出。省内煤炭供应紧张形势没有明显改变,火电机组利用小时继续维持低位运行,火电 企业面临利润下滑甚至亏损的巨大压力 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 口适用v不适用 三、报告期内核心竞争力分析 v适用口不适用 经过多年的发展,公司不断提升核心竞争力,主要体现在以下几方面 是形成发电、供热、煤炭、工程"四位一体"产业格局。经过近年来的不断优化转型,公司 的主营业务已从单纯的发电、供热有效拓展为集发电、供热、煤炭、工程板块"四位一体"的产业 格局,公司已成为黑龙江省最大的发电及集中供热运营商。在创造可持续价值理念指引下,公司 通过不断创新运作,电、热源结构得到不断优化:煤炭板块产销、资源保障及创效能力得到进 步增强;工程及物资配套板块运营起步稳健、发展迅速,初步形成了相互支撑、优势互补、协同 发展的良好局面,为公司未来实现可持续发展提供了有力支撑。 二是经验丰富的管理层。公司的管理团队拥有全面的行业知识,积累了丰富的发电企业经营 管理经验,紧跟电力行业的最新发展趋势,使得公司稳健前行。 三是完善的公司治理结构。公司自上市以来,始终严格按照《公司法》、《证券法》、《公司章 程》和中国证监会、上海证券交易所及其他有关法律法规的规定,不断完善法人治理结构和内控 制度,健全内部控制体系,不断加强公司规范运作,加强投资者关系管理工作,保障了公司全体 股东的利益。 四是大股东的强有力支持。公司的经营与发展一直受到大股东—一中国华电集团有限公司的 大力支持。 第四节经营情况讨论与分析 、经营情况讨论与分析 报告期内,公司全面落实董事会的各项工作部署,紧紧围绕扭亏为盈这条工作主线,以精益 管理为重点不断夯实管理基础,以全面预算体系为抓手常态化推进提质增效,决战决胜扭亏为盈 攻坚战,各项工作取得了积极成效 在经营方面,2019年公司全资及控股电厂完成发电量26982亿千瓦时,同比增加640%;上 网电量完成24249亿千瓦时,同比增加607%:公司机组含税平均上网电价36115元/千千瓦时。 机组利用小时完成4029小时,全年售热量完成5,119万吉焦,生产煤炭160万吨。截至2019年 底,公司发电装机容量670万千瓦,总供热面积达115亿平方米,公司供热面积创历史新高。 二、报告期内主要经营情况 截止2019年12月31日,公司总资产为23686亿元,比2018年末的25133亿元下降了 576%;股东权益为16.64亿元,比2018年末的1573亿元增长了576%。 2019年公司实现主营业务收入10828亿元,完成董事会年初制定目标(10643亿元)的 10174%,比2018年的9807亿元增加了1042%;实现净利润0.76亿元,相比2018年的亏损762 亿元实现扭亏为盈。基本每股收益为004元,每股净资产为085 )主营业务分析 1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元币种:人民币 科 本期数 变动比例(%) 营业收入 10,828009,982.859,806529,513.95 1042 营业成本 10,199,39673.119637005,568.16 5.84 销售费用 8,956,202.08 9950,35724 9/168

2019 年年度报告 9 / 168 盾比较突出。省内煤炭供应紧张形势没有明显改变，火电机组利用小时继续维持低位运行，火电 企业面临利润下滑甚至亏损的巨大压力。 二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 □适用 √不适用 三、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 经过多年的发展，公司不断提升核心竞争力，主要体现在以下几方面： 一是形成发电、供热、煤炭、工程"四位一体"产业格局。经过近年来的不断优化转型，公司 的主营业务已从单纯的发电、供热有效拓展为集发电、供热、煤炭、工程板块"四位一体"的产业 格局，公司已成为黑龙江省最大的发电及集中供热运营商。在创造可持续价值理念指引下，公司 通过不断创新运作，电、热源结构得到不断优化；煤炭板块产销、资源保障及创效能力得到进一 步增强；工程及物资配套板块运营起步稳健、发展迅速，初步形成了相互支撑、优势互补、协同 发展的良好局面，为公司未来实现可持续发展提供了有力支撑。 二是经验丰富的管理层。公司的管理团队拥有全面的行业知识，积累了丰富的发电企业经营 管理经验，紧跟电力行业的最新发展趋势，使得公司稳健前行。 三是完善的公司治理结构。公司自上市以来，始终严格按照《公司法》、《证券法》、《公司章 程》和中国证监会、上海证券交易所及其他有关法律法规的规定，不断完善法人治理结构和内控 制度，健全内部控制体系，不断加强公司规范运作，加强投资者关系管理工作，保障了公司全体 股东的利益。 四是大股东的强有力支持。公司的经营与发展一直受到大股东——中国华电集团有限公司的 大力支持。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 报告期内，公司全面落实董事会的各项工作部署，紧紧围绕扭亏为盈这条工作主线，以精益 管理为重点不断夯实管理基础，以全面预算体系为抓手常态化推进提质增效，决战决胜扭亏为盈 攻坚战，各项工作取得了积极成效。 在经营方面，2019 年公司全资及控股电厂完成发电量 269.82 亿千瓦时，同比增加 6.40%；上 网电量完成 242.49 亿千瓦时，同比增加 6.07%；公司机组含税平均上网电价 361.15 元/千千瓦时。 机组利用小时完成 4,029 小时，全年售热量完成 5,119 万吉焦，生产煤炭 160 万吨。截至 2019 年 底，公司发电装机容量 670 万千瓦，总供热面积达 1.15 亿平方米，公司供热面积创历史新高。 二、报告期内主要经营情况 截止 2019 年 12 月 31 日，公司总资产为 236.86 亿元，比 2018 年末的 251.33 亿 元下降了 5.76%；股东权益为 16.64 亿元，比 2018 年末的 15.73 亿元增长了 5.76%。 2019 年公司实现主营业务收入 108.28 亿元，完成董事会年初制定目标(106.43 亿元)的 101.74%，比 2018 年的 98.07 亿元增加了 10.42%；实现净利润 0.76 亿元，相比 2018 年的亏损 7.62 亿元实现扭亏为盈。基本每股收益为 0.04 元，每股净资产为 0.85 元。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 10,828,009,982.85 9,806,529,513.95 10.42 营业成本 10,199,339,673.11 9,637,005,568.16 5.84 销售费用 8,956,202.08 9,950,357.24 -9.99

2019年年度报告 管理费用 59,574,61555 66,200,008.81 1001 研发费用 财务费用 88988795962 821,722,337.27 经营活动产生的现金流量净额 1,637,908,364.70 2519,822,297.69 投资活动产生的现金流量净额 386,84644869 1,104666.75104 -64.98 筹资活动产生的现金流量净额 -1,566,005,14241 1,263,687,29522 23.92 2.收入和成本分析 √适用口不适用 公司2019年度营业收入为10828亿元,同比升高10.42%,主要由于本报告期电量增加和直供热 面积增加所致 公司2019年主营业务成本为10200亿元,同比升高584%,主要是由于本报告期煤炭价格上涨影 响燃料费增加所致 (1).主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元币种:人民币 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入「营业成本毛利率比上年增减 比上年增比上年增 减(%)减(%) 售电 7707173874422706977364071 9.31 616增加272个百分点 2,459557,133 2.734 1117465 3.13 增加894个百分点 表销售 47.655,628.21 40.170.716.42 25.21 -3047 增加638个百分点 煤炭销售|104,72213.20 78481.560.23 25.09 128.26 减少1789个百分点 「工程施」 232,58582000 194,432,26860 383.20 4074 减少400个百分点 主营业务分地区情况 业收入营业成本 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 (%) 比上年增比上年增毛利率比上年增减 减(%) 减(%) 黑龙江 1041200085650100757728798 88 9.93 484增加467个百分点 3497646968 31,16031947 10.91 15.75 498减少1010个百分点 内蒙古 104.772.213.20 78.481.560.23 12826减少1789个百分点 (2).产销量情况分析表 适用口不适用 生产量比销售量比库存量比 主要产品单位生产量销售量库存量上年增减|上年增减上年增减 万千瓦时26982032424895 607 供热量 万吉焦5240 5.119 -4.05 -592 电能表 万块 15.20 0.04 5.50 -65.10 -60.81 72.84 煤炭 1600416851103 30.57 50.1l 89.74 3).成本分析表 单位:元 分产品情况 分产品成本构成项目本期金额本朋上年同期金额上年本金情况

2019 年年度报告 10 / 168 管理费用 59,574,615.55 66,200,008.81 -10.01 研发费用 11,167,865.86 10,690,921.35 4.46 财务费用 889,887,959.62 821,722,337.27 8.30 经营活动产生的现金流量净额 1,637,908,364.70 2,519,822,297.69 -35.00 投资活动产生的现金流量净额 -386,846,448.69 -1,104,666,751.04 -64.98 筹资活动产生的现金流量净额 -1,566,005,142.41 -1,263,687,295.22 -23.92 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 公司 2019 年度营业收入为 108.28 亿元，同比升高 10.42%，主要由于本报告期电量增加和直供热 面积增加所致。 公司 2019 年主营业务成本为 102.00 亿元，同比升高 5.84%，主要是由于本报告期煤炭价格上涨影 响燃料费增加所致。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比上年增减 （%） 售电 7,707,178,744.22 7,069,773,640.71 8.27 9.31 6.16 增加 2.72 个百分点 供热 2,459,557,133.75 2,734,360,981.72 -11.17 4.65 -3.13 增加 8.94 个百分点 电表销售 47,655,628.21 40,170,716.42 15.71 -25.21 -30.47 增加 6.38 个百分点 煤炭销售 104,772,213.20 78,481,560.23 25.09 73.74 128.26 减少 17.89 个百分点 工程施工 232,585,820.00 194,432,268.60 16.40 383.20 407.44 减少 4.00 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比上年增减 （%） 黑龙江 10,412,000,856.50 10,007,577,287.98 3.88 9.93 4.84 增加 4.67 个百分点 北京 34,976,469.68 31,160,319.47 10.91 -15.75 -4.98 减少 10.10 个百分点 内蒙古 104,772,213.20 78,481,560.23 25.09 73.74 128.26 减少 17.89 个百分点 (2). 产销量情况分析表 √适用 □不适用 主要产品 单位 生产量 销售量 库存量 生产量比 上年增减 （%） 销售量比 上年增减 （%） 库存量比 上年增减 （%） 电量 万千瓦时 2,698,203 2,424,895 6.40 6.07 供热量 万吉焦 5,240 5,119 -4.05 -5.92 电能表 万块 15.20 20.04 5.50 -65.10 -60.81 -72.84 煤炭 万吨 160.04 168.51 1.03 30.57 50.11 -89.74 (3). 成本分析表 单位：元 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期 占总 上年同期金额 上年 同期 本期金 额较上 情况 说明